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        泰尔重工:初次果真刊行股票招股说明书_凯发网址

        作者:凯发网址日期:2018-10-29 11:27浏览次数:8167

        安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]
        (安徽省马鞍山市南路18 号)
        初次果真刊行股票招股说明书
        保荐人(主承销商)
        华泰证券股份公司[gōngsī]
        (江苏省南京市中山东。路90 号)招股说明书
        1—1—1
        安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]
        初次果真刊行股票招股说明书
        刊行股票范例 人民[rénmín]币平凡股(A 股)
        刊行股数 2,600 万股
        每股面值 1.00 元/股
        刊行价钱 22.50 元/股
        预计刊行日期 2010 年1 月18 日
        拟上市[shàngshì]的证券买卖所 深圳证券买卖所
        刊行后总股本 10,400 万股
        本次刊行前股东所持股份
        的流畅限定
        本公司[gōngsī]控股股东、节制人邰正彪老师[xiānshēng]及其配偶黄春燕
        密斯。许可:对付持有[chíyǒu]的公司[gōngsī]股份,自公司[gōngsī]股票上市[shàngshì]之日起三十
        六个月内,不转让或者委托。他人治理该部门股份,也不由公司[gōngsī]
        回购该部门股份。
        邰正彪匹俦的嫡亲属邰紫薇、邰紫鹏、邰正福、邰爱萍、
        黄敏燕、黄云燕许可:对付持有[chíyǒu]的公司[gōngsī]股份,自公司[gōngsī]股票上市[shàngshì]
        之日起三十六个月内,不转让或者委托。他人治理该部门股份,
        也不由公司[gōngsī]回购该部门股份。
        公司[gōngsī]股东机器团体公司[gōngsī]作为[zuòwéi]公司[gōngsī]的投
        资者许可:对付持有[chíyǒu]的公司[gōngsī]股份,自公司[gōngsī]股票上市[shàngshì]之日起三十
        六个月内,不转让或者委托。他人治理该部门股份,也不由公司[gōngsī]
        回购该部门股份。
        除股东外,赵明等52名股东许可:自公司[gōngsī]股票上
        市之日起十二个月内,不转让或者委托。他人治理本人已持有[chíyǒu]的
        公司[gōngsī]股份,也不由公司[gōngsī]收购该部门股份。
        在公司[gōngsī]担当[dānrèn]董事、监事、治理职员的天然人股东
        许可:锁满后,如本人担当[dānrèn]公司[gōngsī]董事/监事/治理
        职员,则任职[rènzhí]时代每年转让的股份不高出所持有[chíyǒu]公司[gōngsī]股份总数。
        的百分之二十五;且去职后半年内不转让所持有[chíyǒu]的公司[gōngsī]股份,
        在申报离任六个月后的十二月内通过深圳证券买卖所挂牌交
        易出售[chūshòu]本公司[gōngsī]股票数目占其所持有[chíyǒu]本公司[gōngsī]股票总数。的比例不招股说明书
        1—1—2
        得高出50%。
        保荐人(主承销商) 华泰证券股份公司[gōngsī]
        招股说明书签订日期 2010 年1 月14 日
        刊行人声明
        刊行人及董事、监事、治理职员承琶魅招股说明书及其择要不存在。虚
        假纪录、误导性或漏掉,并对其性、性、完备性肩负个体和连
        带的法令责任。
        公司[gōngsī]卖力人和主管[zhǔguǎn]管帐[kuàijì]事情的卖力人、管帐[kuàijì]机构卖力人包管[bǎozhèng]招股说明书及其
        择要中财政管帐[kuàijì]告诉、完备。
        证监会、当局对本次刊行所做的决策或意见。,均不诠释其
        对本刊行人股票的价值[jiàzhí]或投资。者收益作出实质性鉴定或包管[bǎozhèng]。与之的声
        明均属虚伪不实。
        按照《证券法》的划定,股票依法刊行后,刊行人谋划与收益的变化,由发
        行人卖力,由此变化引致的投资。风险,由投资。者卖力。
        投资。者若对本招股说明书及其择要存在。,应咨询本身的股票经纪
        人、状师、管帐[kuàijì]师或参谋。招股说明书
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        事。项[shìxiàng]提醒
        一、按照2008 股东大会。决定,公司[gōngsī]本次刊行前滚存的未分派利润[lìrùn]将由
        刊行后新老股东按持股比例共享。遏制2009 年6 月30 日,公司[gōngsī]滚存的未分派利
        润为9,143.83 万元。
        二、本公司[gōngsī]今朝的控股股东和节制邰正彪老师[xiānshēng],持有[chíyǒu]公司[gōngsī]股份5,083
        万股,占公司[gōngsī]刊行前总股本的65.17%;此外,邰正彪老师[xiānshēng]的配偶黄春燕密斯。、
        女儿。邰紫薇小姐。、儿子[érzǐ]邰紫鹏老师[xiānshēng]划分[huáfēn]持有[chíyǒu]本公司[gōngsī]7.92%、5.87%、5.87%的股份,
        邰正彪老师[xiānshēng]及其家人。持有[chíyǒu]本公司[gōngsī]84.83%的股份。本次刊行后,邰正彪老师[xiānshēng]
        仍为公司[gōngsī]的控股股东和节制人。邰正彪老师[xiānshēng]有使用其控股职位,通过行
        使表决权或方法对公司[gōngsī]在谋划抉择[juéyì]、人事[rénshì]、财政、治理等方面举行节制,使
        公司[gōngsī]中小股东好处[lìyì]受到侵害。
        三、公司[gōngsī]出产的十字轴式万向联轴器、鼓形齿式联轴器、剪刃等产物为
        钢铁行业的轧制设提供零部件,钢铁行业是的财产,受
        国度调控以及巩固资产和建设。投资。影响。较大,存在。着周期性颠簸的
        特性,钢铁行业的颠簸将会在水平上影响。公司[gōngsī]产物的贩卖,从而对公司[gōngsī]的经
        营业绩[yèjì]发生影响。。
        四、公司[gōngsī]比年来生长较快,资产、谋划火速扩大。,三年尾及
        2009 年6 月末,公司[gōngsī]资产总额。划分[huáfēn]为15,611.04 万元、29,068.64 万元、42,997.82
        万元和41,243.65 万元。本次刊行后,公司[gōngsī]的资产将扩大。。假如公司[gōngsī]
        的组织治理、人力[rénlì]资源不能满意资产扩大。后对治理制度[zhìdù]和治理团队的要
        求,公司[gōngsī]出产谋划和业绩[yèjì]提拔将受到的影响。。
        五、本公司[gōngsī]出产所需的原质料为铸件、锻件、钢材及尺度件等。2008
        年质料占产物出产本钱。的比例为82%阁下。。比年来,海内钢材价钱颠簸较大,
        这影响。到以钢材为原质料的铸件、锻件以及尺度件的采购价钱。告诉期
        内,公司[gōngsī]铸件、锻件及尺度件的采购价钱呈上升[shàngshēng]趋势。假如将来钢材价钱产生大
        幅颠簸,将引起。公司[gōngsī]产物本钱。的颠簸,对公司[gōngsī]的谋划业绩[yèjì]带来不利影响。。
        六、本公司[gōngsī]的卑鄙客户。集中于钢铁行业和装制造[zhìzào]业,因为卑鄙行招股说明书
        1—1—4
        业集中度较高,以及公司[gōngsī]的产能受到限定,公司[gōngsī]贩卖客户。相对集中。三
        年及2009 年1-6 月,公司[gōngsī]五大客户。贩卖额占公司[gōngsī]主营业务收入的比例
        划分[huáfēn]为69.94%、58.09%、56.62%和57.62%。若公司[gōngsī]客户。因国度调控、
        行业景气周期的颠簸等身分导致。出产谋划状况产生不利变化,将对公司[gōngsī]的产
        品贩卖及出产谋划发生不利影响。,公司[gōngsī]存在。贩卖客户。相对集中的风险。
        七、本次召募资金投资。项目建成后,公司[gōngsī]巩固资产将增添15,608 万元,
        每年新增折旧1,236.34 万元。假如市场。情况产生变化,公司[gōngsī]出产谋划不能
        保持[bǎochí]一连增加,召募资金投资。项目标收益不能实现。,则公司[gōngsī]存在。由于巩固资
        产大幅增添而导致。利润[lìrùn]下滑的风险。
        八、由次贷危急激发。的性金融危急,对实体造成了伟大冲
        击,在这场金融风暴的囊括下,也面对着磨练,2008 年第四序度
        以来,海内增速下滑的速率开始。明明加速[jiāsù]。受金融危急的影响。,公司[gōngsī]卑鄙钢
        铁行业从2008 年9 月开始。大面积减产,钢铁行业的减产及吃亏[kuīsǔn],会削减公司[gōngsī]新
        签定单并延缓订单的执行。,对公司[gōngsī]的回款也有影响。。尽量公司[gōngsī]具有[jùyǒu]较强
        抵御风险的能力,可是假如继承下滑,公司[gōngsī]将来出产谋划会受到不利
        影响。。招股说明书
        1—1—5
        目 录
        节 释义....................................................... 9
        第二节 概览...................................................... 15
        一、刊行情面形。...................................................... 15
        二、刊行人控股股东及节制人简介...................................... 17
        三、财政数据及财政指标[zhǐbiāo].............................................. 17
        四、本次刊行景象。........................................................ 19
        五、召募资金用途........................................................ 19
        第三节 本次刊行概况.............................................. 20
        一、本次刊行的景象。.................................................. 20
        二、本次刊行的当事人................................................ 21
        三、预计刊行时间表...................................................... 23
        第四节 风险身分.................................................. 24
        一、控股股东节制的风险.................................................. 24
        二、钢铁行业周期颠簸的风险.............................................. 24
        三、公司[gōngsī]增加引致的治理风险...................................... 25
        四、手艺风险............................................................ 25
        五、召募资金投向风险.................................................... 26
        六、贩卖客户。集中的风险.................................................. 26
        七、海内市场。的风险.................................................. 27
        八、原质料价钱颠簸的风险............................................ 27
        九、供给[gōngyīng]商相对集中的风险................................................ 27
        十、外协加工[jiāgōng]的风险...................................................... 28
        十一、巩固资产大幅增添的风险........................................ 28
        十二、毛利率[lìlǜ]颠簸的风险.................................................. 28
        十三、净资产收益率降落[xiàjiàng]的风险............................................ 29
        十四、财税政策变换的风险................................................ 29
        十五、金融危急激发。的体系性风险.......................................... 29
        第五节 刊行情面形。............................................ 30
        一、刊行人概况.......................................................... 30招股说明书
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        二、汗青沿革及改制重组景象。.............................................. 30
        三、刊行人的股本形成。及变化和资产重组景象。............................ 33
        四、刊行人历次验资景象。.................................................. 49
        五、刊行人的组织布局.................................................... 50
        六、刊行人控股子公司[gōngsī]、参股公司[gōngsī]景象。...................................... 52
        七、建议。人、持有[chíyǒu]刊行人5%股份的股东景象。......................... 53
        八、刊行人股本景象。...................................................... 54
        九、员工及其保障[bǎozhàng]景象。................................................ 60
        十、股东及作为[zuòwéi]股东的董事、监事、治理职员的许可.............. 61
        第六节 业务与手艺................................................ 62
        一、公司[gōngsī]主营业务、产物及设立以来的变化景象。.......................... 62
        二、公司[gōngsī]所处行业景象。................................................ 62
        三、公司[gōngsī]的职位...................................................... 81
        四、主营业务景象。........................................................ 87
        五、巩固资产和资产............................................. 105
        六、特许谋划权......................................................... 110
        七、刊行人产物出产手艺状况......................................... 110
        八、在境外谋划及境外资。产状况........................................... 117
        九、产物质量节制景象。............................................... 118
        第七节 同业与关联[guānlián]买卖....................................... 120
        一、同业........................................................... 120
        二、关联[guānlián]方及关联[guānlián]买卖................................................... 120
        三、关联[guānlián]买卖的制度[zhìdù]部署............................................. 124
        四、董事对公司[gōngsī]关联[guānlián]买卖景象。的核查意见。........................... 126
        五、并削减关联[guānlián]买卖的步调........................................... 127
        第八节 董事、监事、治理职员与焦点手艺职员................... 128
        一、董事、监事及治理职员简介....................................... 128
        二、焦点手艺职员简介................................................... 131
        三、董事、监事、治理职员和焦点手艺职员的薪酬景象。................... 132
        四、职员持有[chíyǒu]股份公司[gōngsī]股份的景象。..................................... 133
        五、职员的许可及与刊行人签定的协议................................. 134
        六、职员对外投资。景象。........................................... 134
        七、董事、监事、治理职员及焦点手艺职员兼职[jiānzhí]景象。..................... 134招股说明书
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        八、董事、监事、治理职员任职[rènzhí]资格及近三年的变换景象。................. 135
        第九节 公司[gōngsī]管理................................................. 137
        一、股东大会。制度[zhìdù]的创建及运行景象。................................... 137
        二、董事会制度[zhìdù]的创建和运行景象。..................................... 140
        三、监事会制度[zhìdù]的创建和运行景象。..................................... 141
        四、董事制度[zhìdù]的创建和运行景象。................................... 143
        五、董事会秘书制度[zhìdù]的创建和运行景象。................................. 144
        六、委员。会的配置景象。............................................... 145
        七、刊行人近三年违法违规活动的景象。..................................... 145
        八、刊行人近三年资金占用和对外担保[dānbǎo]景象。................................. 145
        九、刊行人节制制度[zhìdù]景象。............................................. 146
        第十节 财政管帐[kuàijì]信息[xìnxī]............................................. 147
        一、财政报表。的体例及归并财政报表。局限............................... 147
        二、财政报表。........................................................... 148
        三、管帐[kuàijì]政策及管帐[kuàijì]估量............................................. 152
        四、分部信息[xìnxī]........................................................... 161
        五、十分常性损益....................................................... 162
        六、一期末的巩固资产、对外投资。和资产....................... 163
        七、一期末的债项............................................... 165
        八、全部者权益......................................................... 170
        九、现金流量........................................................... 172
        十、日后事项[shìxiàng]、或项[shìxiàng]及事项[shìxiàng]................................... 173
        十一、财政指标[zhǐbiāo]..................................................... 174
        十二、红利展望......................................................... 176
        十三、验资景象。......................................................... 177
        第十一节 治理层接头与分解....................................... 179
        一、财政状况分解....................................................... 179
        二、红利能力分解....................................................... 198
        三、现金流量分解....................................................... 225
        四、资个性支出分解..................................................... 231
        五、担保[dānbǎo]、诉讼及事项[shìxiàng]........................................... 231
        六、公司[gōngsī]上风、难题及红利远景分解................................... 232
        第十二节 业务生长方针........................................... 236招股说明书
        1—1—8
        一、公司[gōngsī]刊行昔时及将来两年的生长打算................................... 236
        二、制定打算所依据[yījù]的假设[jiǎshè]前提....................................... 239
        三、尝试。打算将会晤临的难题..................................... 240
        四、生长打算与业务的干系[guānxì]........................................... 240
        五、确保实现。生长打算的途径..................................... 240
        第十三节 召募资金运用........................................... 242
        一、召募资金运用概况................................................... 242
        二、投资。项目市场。远景分解............................................... 243
        三、召募资金投资。项目简介............................................... 252
        四、公司[gōngsī]巩固资产投资。及其变化........................................... 258
        五、本次召募资金运用对财政状况及谋划功效的影响。......................... 259
        第十四节 股利分派政策........................................... 261
        一、股利分派政策及三年股利分派景象。................................. 261
        二、滚存利润[lìrùn]分派政策................................................... 262
        三、本次刊行完成。后个红利的股利派发打算......................... 262
        第十五节 事项[shìxiàng]........................................... 263
        一、信息[xìnxī]披露。制度[zhìdù]和投资。者服务打算....................................... 263
        二、条约........................................................... 264
        三、诉讼或仲裁......................................................... 268
        第十六节 董事、监事、治理职员及中介[zhōngjiè]机构声明............. 270
        一、刊行人董事、监事、治理职员声明............................. 270
        二、保荐人(主承销商)声明............................................. 272
        三、刊行人状师声明..................................................... 273
        四、肩负审计。业务的管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所声明..................................... 274
        五、肩负验资业务的管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所声明..................................... 275
        第十七节 查文件............................................... 276招股说明书
        1—1—9
        节 释义
        在本招股说明书中,除非尚有说明,简称具有[jùyǒu]如下寄义:
        一、名词释义
        泰尔重工、刊行人、
        公司[gōngsī]、本公司[gōngsī]或股
        份公司[gōngsī]
        指 安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]
        泰尔公司[gōngsī] 指
        指公司[gōngsī]前身安徽泰尔重工公司[gōngsī],在2004 年12 月
        21 日之前[zhīqián]公司[gōngsī]名称为马鞍山市泰尔重工公司[gōngsī]
        建议。人 指
        邰正彪老师[xiānshēng]、黄春燕密斯。、邰紫薇小姐。、邰紫鹏老师[xiānshēng]
        以及赵明老师[xiānshēng]等五名天然人股东
        控股股东、控
        制人
        指 邰正彪老师[xiānshēng]
        宏达机器 指 马鞍山市宏达机器责任公司[gōngsī]
        和业 指 和业团体公司[gōngsī]
        一重 指 机器团体公司[gōngsī]
        二重 指 第二机器团体公司[gōngsī]
        海力公司[gōngsī] 指 马鞍山市海力铸钢公司[gōngsī]
        齐力公司[gōngsī] 指 当涂县齐力锻铸机器公司[gōngsī]
        鞍钢 指 鞍钢股份公司[gōngsī]
        宝钢 指 宝山钢铁股份公司[gōngsī]
        武钢 指 武汉钢铁股份公司[gōngsī]
        首钢 指 北京[běijīng]首钢股份公司[gōngsī]
        马钢 指 马鞍山钢铁股份公司[gōngsī]
        太钢 指 山西。太钢不锈钢[bùxiùgāng]股份公司[gōngsī]
        唐钢 指 唐山钢铁股份公司[gōngsī]
        包钢 指 内[nèimēnggǔ]包钢钢联股份公司[gōngsī]
        济钢 指 济南钢铁股份公司[gōngsī]招股说明书
        1—1—10
        莱钢 指 莱芜钢铁股份公司[gōngsī]
        公司[gōngsī]股东大会。 指 安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]股东大会。
        公司[gōngsī]董事会 指 安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]董事会
        公司[gōngsī]监事会 指 安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]监事会
        公司[gōngsī]章程 指 安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]章程
        告诉期、三年
        及一期
        指 2006 年、2007 年、2008 年及2009 年1-6 月
        平凡股、A 股 指 公司[gōngsī]向果真刊行的每股面值1 元的人民[rénmín]币平凡股
        本次刊行 指 公司[gōngsī]本次向果真刊行新股之活动
        本招股说明书 指
        安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]初次果真刊行股票招股
        说明书
        上市[shàngshì] 指 公司[gōngsī]股票获准在深圳证券买卖所挂牌买卖
        保荐人、主承销商、
        华泰证券
        指 华泰证券股份公司[gōngsī]
        刊行人状师 指 江苏世纪[shìjì]同仁状师事务[shìwù]所
        刊行人管帐[kuàijì]师、天
        衡管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所
        指 江苏天衡管帐[kuàijì]师事务[shìwù]全部限公司[gōngsī]
        承销团 指 以华泰证券股份公司[gōngsī]为主承销商构成的本次新
        股刊行的承销团
        承销协议 指 安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]与华泰证券股份公
        司签订的承销协议
        保荐协议 指 安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]与华泰证券股份公
        司签订的保荐协议
        《公司[gōngsī]法》 指 《中华[zhōnghuá]人民[rénmín]共和国[gònghéguó]公司[gōngsī]法》
        《证券法》 指 《中华[zhōnghuá]人民[rénmín]共和国[gònghéguó]证券法》
        证监会 指 证券监视治理委员。会
        买卖所、厚交所 指 深圳证券买卖所
        挂号机构 指 证券挂号结算责任公司[gōngsī]深圳分公司[gōngsī]
        国度发改委 指 中华[zhōnghuá]人民[rénmín]共和国[gònghéguó]国度生长和改造委员。会
        商务部 指 中华[zhōnghuá]人民[rénmín]共和国[gònghéguó]商务部招股说明书
        1—1—11
        科技部 指 中华[zhōnghuá]人民[rénmín]共和国[gònghéguó]手艺部
        元 指 人民[rénmín]币元
        m2 指 面积计量单元:米
        mm 指 长度计量单元:毫米
        二、名词或术语释义
        联轴器 指
        是机器产物轴系传动中最的联接部件,其感化[zuòyòng]是
        联接两轴配合回转以转达转矩和运动,抵偿所连两轴
        相对位移并改进体系转达动力[dònglì]学特征,是品种多、使
        用量大面广的部件。本公司[gōngsī]出产的联轴器分
        为十字轴式万向联轴器和鼓形齿式联轴器两大类。
        接轴 指
        特指型钢轧机及板带轧天真力[dònglì]源与轧辊之间的联轴
        器,包括十字轴式万向联轴器和鼓形齿式联轴器
        十字轴式万向联轴
        器(简称:万向轴)

        接纳整体叉头布局情势。且十字轴轴承巩固不消螺栓
        联络的万向联轴器。
        本公司[gōngsī]出产的十字轴式万向联轴器分为[fēnwéi]3 个系列:普
        通型十字轴式万向联轴器、十字轴式万向联轴
        器、超重载型十字轴式万向联轴器。
        平凡型万向轴 指 平凡型十字轴式万向联轴器(回转直径在550mm )
        万向轴 指 十字轴式万向联轴器(回转直径在600-800mm 之间)
        超重载型万向轴 指
        超重载型十字轴式万向联轴器(回转直径在840mm ),主
        要用于热连轧机主传动和中宽厚板轧机主传动的十字轴式万
        向联轴器。
        鼓形齿式联轴器 指
        是由齿数沟通的内齿圈和带外齿的凸缘半联轴器等
        零件构成,属于。零齿差传动,外齿分为[fēnwéi]直齿和鼓形齿
        两种齿形,而外齿为鼓形齿情势。的齿式联轴器凡是称
        作鼓形齿式联轴器。
        本公司[gōngsī]出产的鼓形齿式联轴器分为[fēnwéi]5 个系列:平凡型
        鼓形齿式联轴器、鼓形齿式联轴器、棒材轧机鼓
        形齿式联轴器、冷轧主传动鼓形齿式联轴器、板材轧
        机鼓形齿式联轴器。
        平凡型联轴器 指 平凡型鼓形齿式联轴器招股说明书
        1—1—12
        联轴器 指 鼓形齿式联轴器
        棒材轧机联轴器 指 棒材轧机鼓形齿式联轴器
        冷轧主传动联轴器 指 冷轧主传动鼓形齿式联轴器
        板材轧机联轴器 指 板材轧机鼓形齿式联轴器
        剪刃 指
        金属剪切刀片。本公司[gōngsī]出产的剪刃包罗圆剪、长条剪、
        弧形剪、异形剪等4 个系列。
        CAD/CAE 手艺 指
        CAD 在早期是英文Computer Aided Drafting(谋略
        机画图)的缩写,跟着谋略机软、硬件手艺的发
        展,CAD 的缩写也由Computer Aided Drafting 改为
        Computer Aided Design(谋略机设计)。今朝已
        成为。一项的高科技手艺; CAE 是英文
        Computer Aided Engineering(谋略机工程。)的
        缩写,它于工程。题目,在解决很多
        的工程。分解方面施展感化[zuòyòng]。
        SOLIDWORKS 指
        Solidworks 软件是由Solidworks 公司[gōngsī]开辟。的三维
        (3D)设计产物,它扶助设计师削减设计时间,
        增添准确性,提高设计的创新[chuàngxīn]性,并将产物更快推向
        市场。。
        Ansys 软件 指
        ANSYS 法式是ANSYS 公司[gōngsī]研制的元分解
        (FTEA)软件,自1970 年John Swanson 博士洞察到
        谋略机模仿工程。应该商品化,创立了ANSYS 公司[gōngsī]以来,
        ANSYS 法式已生长成为。局限一个多用途的设计分
        析软件。
        转矩 指
        是联轴器的载荷情势。,与动力[dònglì]机器的事情能
        力、能源损耗、效率、运转寿命。及安详机能。等身分紧
        密接洽,联轴器的机能。参数是转矩。
        热处置 指
        接纳恰当的方法对金属质料或工件举行加热[jiārè]、保暖和
        冷却以得到的组织布局与机能。的工艺。。
        退火 指
        工件加热[jiārè]到恰当的温度,保持[bǎochí]的时间,然后
        冷却的热处置工艺。。
        渗碳 指 为提高工件表层的含碳量并在个中形成。的碳含招股说明书
        1—1—13
        量梯度,将工件在渗碳介质中加热[jiārè]、保温、使碳原子
        渗入的化学[huàxué]热处置工艺。。
        HRC 指 洛氏硬度。
        HB 指 布氏硬度。
        探伤检测 指
        探测。金属质料外观或部件的裂纹或缺陷的一种
        测试手艺。
        外协 指 零件的部门加工[jiāgōng]工序委托。外单元加工[jiāgōng]。
        调质 指
        淬火加回火。淬火时将工件加热[jiārè]光临界温度后,
        通过介质火速冷却,回火戍据工件要求的硬度差异。
        将工件加热[jiārè]光临界温度某个温度举行回火。
        精车 指
        零件粗车再调质处置后,举行精加工[jiāgōng],以到达切合图
        纸尺寸。的一道工序。
        龙门铣 指 可用于铣零件的端面齿,引孔,镗、钻孔等。
        铣端面齿 指
        将工件巩固在龙门铣的事情台上,通过调试,编程,
        用铣刀铣除断面切合精度尺寸。的齿数的一道工序。
        钻法兰孔 指 法兰或法兰叉在钻床上完成。的法兰面目的加工[jiāgōng]工序。
        插扁 指
        通过划线,划出扁的尺寸。,在插床上加工[jiāgōng],得到扁的
        准确尺寸。。
        插齿 指
        在插齿机上,配用响应的插齿刀插外齿轴套、内
        齿圈、内花键等。
        滚齿 指
        在滚齿机上,配用响应的滚齿刀,滚外齿轴
        套、外花键等。
        装配 指
        将已加工[jiāgōng]的零件经由洗濯,共同其它零部件凭据装配
        工艺。要求装配成产物。
        球退 指
        一种热处置工序,全称为球化退火,是将剪刃加
        热到的温度,再保温的时间后,剪刃随炉冷
        却,目标是为得到球状珠光体组织,为后续的淬火做
        好组织准,并包管[bǎozhèng]机器加工[jiāgōng]的顺遂举行。
        精铣 指
        经由应力回火后的剪刃,为了加工[jiāgōng]到淬火前的尺寸。,
        用铣床将弧形面及刃口加工[jiāgōng]出来[chūlái]。
        淬回火 指 为了使剪刃得到高的精度、硬度、耐磨性、韧性及抗招股说明书
        1—1—14
        疲惫机能。,将剪刃放在电阻炉内加热[jiārè]到温度,然
        后在油中冷却。冷却后放到回火炉顶用较低的温度加
        热保持[bǎochí]的时间后,空冷到室温的一种热处置工
        艺。
        精磨 指
        磨削加工[jiāgōng]的简称,是将淬火后的剪刃用严密磨床将其
        加工[jiāgōng]到图纸要求的尺寸。精度。
        氮化 指
        一种化学[huàxué]热处置方式,也叫外观渗氮,是提高剪
        刃外观硬度、耐磨性和耐热性,并具有[jùyǒu]的抗腐化
        性。招股说明书
        1—1—15
        第二节 概览
        本概览仅对招股说明书全文[quánwén]做提醒。投资。者做出投资。抉择[juéyì]前,应负责
        阅读招股说明书全文[quánwén]。
        一、刊行情面形。
        (一)刊行人概况
        公司[gōngsī]名称: 安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]
        英文名称: ANHUI TAIER HEAVY INDUSTRY CO.,LTD.
        建立日期: 2001年12月18日
        注册地点: 安徽省马鞍山市手艺开辟。区南路18号
        注册资本: 7,800万元
        实收资本: 7,800万元
        代表[dàibiǎo]人: 邰正彪
        谋划局限: 万向轴、鼓形联轴器、安详联轴器出产;剪刃、轧辊、模具、
        减速机、液压件、件加工[jiāgōng];设机床、钢材、电器元件[yuánjiàn]出产与贩卖。
        (二)设立景象。
        本公司[gōngsī]前身为建立于2001年12月18日的马鞍山市泰尔重工公司[gōngsī]。经2007
        年9月10日泰尔公司[gōngsī]股东会决定和2007年9月24日公司[gōngsī]建树大会。决定核准。,安
        致投资。者
        对本招股意向书有,请咨询本次刊行保荐人(主承销商)及发
        行人。投资。者应依据[yījù]本招股意向书所载资料做出投资。决策。本公司[gōngsī]并未授权。
        人士[rénshì]向投资。者提供与本招股意向书所载差其余资料。未经本公
        司及保荐人(主承销商)授权。刊载的资料或声明均不该成为。投资。者依靠[yīlài]的资
        料。本招股意向书的择要登载[kāndēng]于《证券报》和《证券时报》。招股说明书
        1—1—16
        徽泰尔重工公司[gōngsī]整体变动为安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]。2007年9月26日,
        公司[gōngsī]在安徽省马鞍山市工商行政治理局打点了工商变动挂号,企业[qǐyè]法人注册挂号
        号为:340500000004928(1-1)。
        (三)谋划景象。
        本公司[gōngsī]是一家设计、制造[zhìzào]、贩卖动力[dònglì]传念头。械的出产企业[qǐyè],从事[cóngshì]十
        字轴式万向联轴器、鼓形齿式联轴器、剪刃等三大系列产物的出产谋划。2007
        年、2008 年公司[gōngsī]在行业用联轴器领域海内市场。占据率,公司[gōngsī]出产的联
        轴器产物于行业轧机出产线中的热连轧、中宽厚板、冷连轧等
        轧机主传动及机器主传动,是整条轧机出产线的焦点传动部件。
        本公司[gōngsī]的贩卖客户。为装制造[zhìzào]企业[qǐyè]和海内钢铁制造[zhìzào]企业[qǐyè],今朝
        客户。包罗一重、首钢、鞍钢、包钢、济钢等企业[qǐyè]。在与一重及
        首钢历久互助的上,公司[gōngsī]与一重以及首钢总公司[gōngsī]签订了《互助
        搭档干系[guānxì]协议书》,协议除约定优先[yōuxiān]采购公司[gōngsī]的产物外,双方在市场。、手艺
        等方面将举行的互助。遏制2009 年6 月末,公司[gōngsī]与一重及其子公司[gōngsī]签
        定的正在推行的贩卖条约达7,900 万元。
        本公司[gōngsī]是高新手艺企业[qǐyè],公司[gōngsī]手艺是安徽省认定企业[qǐyè]手艺。公司[gōngsī]十
        分注重产物的研发与创新[chuàngxīn],针对钢铁行业产物布局的调解,公司[gōngsī]在手艺研发
        的上开辟。联轴器产物,产物手艺机能。指标[zhǐbiāo]已到达前辈
        或海内领先。公司[gōngsī]针对钢铁行业开辟。研制的超重载型十字轴式万向联轴器、
        板材轧机鼓形齿式联轴器、弧形剪刃等高新手艺产物,已乐成替换入口,为海内
        多家钢铁企业[qǐyè]提供传动部件,积聚了丰硕的设计、制造[zhìzào]履历,公司[gōngsī]拥有[yōngyǒu]自主常识
        产权[chǎnquán],五项手艺已得到国度专利[zhuānlì](个中发现专利[zhuānlì]两项),正在申请已获受理的发
        明专利[zhuānlì]3 项。
        本公司[gōngsī]出产的十字轴式万向联轴器2005 年被评为“安徽省高新手艺产物”;
        硬齿面鼓形齿式联轴器2006 年被评为“安徽省高新手艺产物”;“超重载型万
        向联轴器化项目”2005 年被国度发改委列为“国度装工业。国债技改项目”;
        “热连轧精轧机组超重载型鼓形齿式接轴项目”2006 年被列为安徽省“三高”
        扶持。项目和安徽省火把打算项目;“中、宽厚板轧机辊端用交织式十字万向
        轴项目”被科技部列入2008-2009 国度新产物打算、被安徽省科技厅列入招股说明书
        1—1—17
        2008 科技攻关打算、安徽省2008 新产物打算,2009 年1 月被授予。
        “安徽省手艺奖”三等奖。公司[gōngsī]出产的重达45 吨的主传动鼓形齿联轴器被
        用于济钢海内自主创新[chuàngxīn]的1,700mm 热连轧出产线上,成为。专家[zhuānjiā]推荐可替
        代入口的轧钢出产线主件。
        本公司[gōngsī]是机器工业。协会件分会理事单元,机器零
        部件工业。协会会员[huìyuán]单元。2005 年,公司[gōngsī]“泰尔”商标被评为安徽省有名商标;
        2006 年,公司[gōngsī]被安徽省银行业协会评为“安徽省银行诚信客户。”、被徽商银行
        评为支持的“小巨人”企业[qǐyè];2007 年,安徽省人民[rénmín]第予。公司[gōngsī]“2005 至
        2006 守条约重名誉[xìnyòng]前辈单元”声誉称谓。
        二、刊行人控股股东及节制人简介
        本公司[gōngsī]控股股东及节制邰正彪老师[xiānshēng],其持有[chíyǒu]本公司[gōngsī]65.17%的股份,
        除持有[chíyǒu]本公司[gōngsī]股份外,邰正彪老师[xiānshēng]无对外投资。。
        邰正彪老师[xiānshēng]是本公司[gōngsī]首创人,现任公司[gōngsī]董事长、总司理,其从事[cóngshì]动力[dònglì]传念头。
        械产物出产和谋划二十余年,具有[jùyǒu]丰硕的实践。履历;现为机器零部件工
        业协会传动联络件分会理事、金属学会。设分会届设设
        计学术。委员。会委员。、安徽省工业。结合会理事、马鞍山市人大[réndà]常委、马鞍山市
        工商联常委。邰正彪老师[xiānshēng]的介绍详见本招股说明书“第八节 董事、监事、
        治理职员与焦点手艺职员”的内容[nèiróng]。
        三、财政数据及财政指标[zhǐbiāo]
        按照江苏天衡管帐[kuàijì]师事务[shìwù]全部限公司[gōngsī]为本次刊行出具[chūjù]的“天衡审字(2009)
        760 号”《审计。告诉》,公司[gōngsī]三年及一期的财政数据及财政指标[zhǐbiāo]如下:
        (一)资产欠债表数据
        单元:万元
        项目\年份 2009年6月30日 2008年12月31日2007年12月31日2006年12月31日
        资产总计。 41,243.65 42,997.82 29,068.64 15,611.04
        欠债总计。 22,972.05 27,140.37 18,705.71 11,759.87
        股东权益 18,271.60 15,857.45 10,362.93 3,851.17招股说明书
        1—1—18
        资产欠债率 55.70% 63.12% 64.35% 75.33%
        (二)利润[lìrùn]表数据
        单元:万元
        项目\ 2009年1-6月 2008 2007 2006
        营业收入 14,304.40 25,494.20 17,812.08 10,839.91
        营业利润[lìrùn] 3,766.06 6,063.50 5,460.33 2,184.08
        利润[lìrùn]总额。 3,764.83 7,223.16 6,466.51 2,219.25
        净利润[lìrùn] 3,194.14 6,274.52 4,485.61 1,509.94
        (三)现金流量表数据
        单元:万元
        项 目\ 2009 年1-6 月2008 2007 2006
        谋划勾当发生的现金流量净额 2,772.27 5,527.65 925.29 2,099.52
        投资。勾当发生的现金流量净额 -38.16 -5,216.66 -2,698.07 -1,911.87
        筹资勾当发生的现金流量净额 -800.21 -3,172.11 4,348.62 83.11
        汇率变换对现金流量的影响。 -2.30 -31.51 -23.87 -112.44
        现金及现金等价物净增添额 3,908.84 -2,892.63 2,551.97 158.32
        (四)财政指标[zhǐbiāo]
        项 目 2009年1-6月20082007 2006
        每股谋划勾当发生的现金流量(元) 0.36 0.71 0.12 1.91
        每股收益(元) 0.41 0.80 0.83 0.46
        每股收益(扣除。十分常性损益
        后的净利润[lìrùn]、摊薄)(元)
        0.41 0.68 0.70 0.45
        净资产收益率(归属于。公司[gōngsī]平凡股
        股东的净利润[lìrùn]、摊薄)(%)
        17.48 39.57 43.29 39.21
        净资产收益率(扣除。十分常性损益
        后归属于。公司[gōngsī]平凡股股东的净利
        润、摊薄)(%)
        17.49 33.35 36.66 38.60
        注:1、2006的每股收益按公司[gōngsī]2007年折股后的股数调解谋略;
        2、每股谋划勾当发生的现金流量2006年凭据股本1,098万股谋略,2007年、2008
        年及2009年1-6月凭据7,800万股谋略。招股说明书
        1—1—19
        四、本次刊行景象。
        股票种类 人民[rénmín]币平凡股
        每股面值 1.00 元
        刊行数目 2,600 万股
        刊行价钱 22.50/股
        刊行方法 接纳网下向询价工具。配售与网上资金申购订价刊行相连合的方法
        刊行工具。 切合伙格的询价工具。以及在深圳证券买卖所开立账户的境内天然人、法人
        等投资。者(国度法令、律例克制购置者除外)。
        五、召募资金用途
        本次刊行召募资金将用于项目:
        单元:万元
        资金哄骗[shǐyòng]打算
        投资。项目
        投资。
        总额。 第1 年 第2 年
        项目案景象。
        高机能。联轴器及严密剪刃生
        产线数控化扩建刷新项目
        20,260 15,622.2 4,637.8
        安徽省发改委“发改
        工业。函[2008]41 号”
        项目共需资金20,260万元。如本次召募资金不能满意投资。项目标资金需
        求,不足[bùzú]部门由公司[gōngsī]自筹解决;如本次召募资金高出拟投资。项目标资金需求,超
        出部门的召募资金将起首用于增补募投项目出产所必要的资金。
        本次召募资金投资。项目标资金需求量是按照巩固资产投资。和铺底资金
        测算,铺底资金仅占投资。项目所需资金的约30%。假施召募资
        金项目,还需自筹资金6,771万元,本次富余召募资金增补自筹流
        动资金需求。
        如召募资金在增补完召募资金投资。项目标资金后仍额,则将用
        于补没收司出产谋划所需的资金、送还银行乞贷。
        召募资金到位[dàowèi]之前[zhīqián],公司[gōngsī]可先自筹恰当资金项目,假如自筹资金来历于
        银行乞贷,召募资金到位[dàowèi]后将优先[yōuxiān]送还该项目标银行乞贷。
        2009年5月,本项目已被国度发改委、工业。和信息[xìnxī]化部(发改办财产[2009]939
        号)列入2009年新增投资。产颐魅振兴和手艺刷新项目。招股说明书
        1—1—20
        第三节 本次刊行概况
        一、本次刊行的景象。
        1、股票种类:人民[rénmín]币平凡股(A股)
        2、每股面值:1.00元
        3、刊行股数:2,600万股,占本次刊行后总股本的比例为25.00%
        4、每股刊行价钱:22.50元
        5、刊行后每股收益(按本公司[gōngsī]2008年经审计。的扣除。十分常性损益后的净利
        润除以刊行后总股本谋略):0.51元/股
        6、市盈率(按每股刊行价钱除以刊行前每股收益谋略):33.09倍
        市盈率(按每股刊行价钱除以刊行后每股收益谋略):44.12倍
        7、刊行前每股净资产:2.34元(遏制2009年6月30日)
        8、刊行后每股净资产:7.10元(凭据2009年6月30日经审计。的净资产加上本
        次预计召募资金净额和刊行后总股本测算)
        9、市净率1(按每股刊行价钱除以刊行前每股净资产谋略):9.62倍
        市净率2(按每股刊行价钱除以刊行后每股净资产谋略):3.17倍
        10、刊行方法:接纳网下向询价工具。询价配售刊行与网上资金申购订价刊行
        相连合的方法
        11、刊行工具。:切合伙格的询价工具。和在深圳证券买卖所开户的境内天然人、
        法人等投资。者(国度法令、律例克制购置者除外)
        12、本次刊行股份的流畅限定和锁定部署:网下配售的股票自本公司[gōngsī]股票上
        市之日起锁定三个月招股说明书
        1—1—21
        13、承销方法:由华泰证券股份公司[gōngsī]以余额包销方法承销
        14、预计召募资金总额。:58,500万元
        预计召募资金净额:55,565万元
        15、本次刊行用度预计为2,935万元
        个中:承销用度1,700万元
        保荐用度200万元
        审计。用度170万元
        状师用度85万元
        16、拟上市[shàngshì]地址:深圳证券买卖所
        二、本次刊行的当事人
        1、刊行人: 安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]
        代表[dàibiǎo]人: 邰正彪
        住 所: 马鞍山市手艺开辟。区南路18 号
        邮政编码: 243000
        电 话: 0555-2229303
        传 真: 0555-2229287
        联 系 人: 谢乐平
        2、保荐人(主承销商):华泰证券股份公司[gōngsī]
        代表[dàibiǎo]人: 吴万善
        住 所: 江苏省南京市中山东。路90 号华泰证券大厦。
        电 话: 025-84457777-676
        传 真: 025-84457021
        保荐代表[dàibiǎo]人: 唐涛、石丽
        项目协办人: 贾红刚
        项目卖力人: 胡继军招股说明书
        1—1—22
        项目构成员。: 方一苗、刘惠萍、胡宏辉、王胜、殷晓磊、王
        谭治国、张宁
        3、刊行人状师: 江苏世纪[shìjì]同仁状师事务[shìwù]所
        负 责 人: 王凡
        住 所: 南京市北京[běijīng]西路26 号4-5 楼
        电 话: 025-83302638 83304480
        传 真: 025-83329335
        经办状师: 许成宝、朱增进、陈晓玲
        4、财政审计。机构:江苏天衡管帐[kuàijì]师事务[shìwù]全部限公司[gōngsī]
        代表[dàibiǎo]人: 余瑞玉
        住 所: 南京市正洪街18 号东宇大厦。8 楼
        电 话: 025-84711188
        传 真: 025-84716883
        经办注册管帐[kuàijì]师:荆建明、贾丽娜
        5、股票挂号机构:证券挂号结算责任公司[gōngsī]深圳分公司[gōngsī]
        负 责 人: 戴文华
        住 所: 广东省深圳市深南1093 号中信大厦。18 层
        电 话: 0755-25938000
        传 真: 0755-25988122
        6、收款银行
        机构名称: 华泰证券股份公司[gōngsī]
        账 号: 800187023808024001
        开 户 行: 银行江苏省分行[fēnxíng]营业部
        刊行人与本次刊行的中介[zhōngjiè]机构及其卖力人、治理职员及经办人
        员之间不存在。或的股权干系[guānxì]或权益干系[guānxì]。招股说明书
        1—1—23
        三、预计刊行时间表
        1、询价及推介时间:2010 年1 月11 日—2010 年1 月13 日
        2、订价告示登载[kāndēng]日:2010 年1 月15 日
        3、申购日和缴款日:2010 年1 月18 日
        4、预计股票上市[shàngshì]日期:刊行完毕。后尽快上市[shàngshì]招股说明书
        1—1—24
        第四节 风险身分
        投资。者在评价刊行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的各项资
        料外,应出格负责地思量下述各项风险身分。风险按照性原则或可
        能影响。投资。抉择[juéyì]的水平巨细排序。,但并不代表[dàibiǎo]风险依分列序次产生。
        一、控股股东节制的风险
        本公司[gōngsī]今朝的控股股东和节制人是邰正彪老师[xiānshēng],其持有[chíyǒu]公司[gōngsī]股份5,083
        万股,占公司[gōngsī]刊行前总股本的65.17%;此外,邰正彪老师[xiānshēng]的配偶黄春燕密斯。、女
        儿邰紫薇小姐。、儿子[érzǐ]邰紫鹏老师[xiānshēng]划分[huáfēn]持有[chíyǒu]本公司[gōngsī]7.92%、5.87%、5.87%的股份。
        邰正彪老师[xiānshēng]及其家人。持有[chíyǒu]本公司[gōngsī]84.83%的股份。本次刊行后,邰正彪老师[xiānshēng]仍
        为公司[gōngsī]的控股股东和节制人。当然今朝公司[gōngsī]已通过增资扩股的方法创建了多
        元化的股权布局,创建了与企业[qǐyè]制度[zhìdù]相顺应的法人管理布局,拟定[zhìdìng]了各项规
        章制度[zhìdù],力争使公司[gōngsī]的抉择[juéyì]加倍、和,可是假如各项制度[zhìdù]执行。不力,
        邰正彪老师[xiānshēng]有使用其控股职位,通过行使表决权或方法对公司[gōngsī]在谋划决
        策、人事[rénshì]、财政及治理等方面举行节制,使公司[gōngsī]中小股东好处[lìyì]受到侵害。因
        此,公司[gōngsī]面对控股股东节制的风险。
        二、钢铁行业周期颠簸的风险
        公司[gōngsī]出产的十字轴式万向联轴器、鼓形齿式联轴器、剪刃为钢铁行业的
        轧制设提供零部件,客户。为钢铁出产企业[qǐyè]。比年来,我国交通[jiāotōng]、
        能源、水利、等设施建设。的生长,以及汽车、造船、设、机
        械等行业的生长,动员了钢铁行业的增加,也为本公司[gōngsī]带来了
        的生长时机,公司[gōngsī]的贩卖收入出现出增加的势头,红利能力不绝提高,奠基
        了公司[gōngsī]在钢铁联轴器细分行[fēnxíng]业的领先职位。可是,钢铁行业是的基招股说明书
        1—1—25
        础财产,受国度政策以及巩固资产和建设。投资。影响。较大,存在。着周
        期性颠簸的特性,钢铁行业的颠簸将会在水平上影响。公司[gōngsī]产物的贩卖,从而
        对公司[gōngsī]的谋划业绩[yèjì]发生影响。。
        三、公司[gōngsī]增加引致的治理风险
        公司[gōngsī]比年来生长较快,资产、谋划火速扩大。,三年尾及2009
        年6月末,公司[gōngsī]资产总额。划分[huáfēn]为15,611.04万元、29,068.64万元、42,997.82万元
        和41,243.65万元,三年及一期,营业收入划分[huáfēn]为10,839.91万元、17,812.08
        万元、25,494.20万元和14,304.40万元。本次刊行后,公司[gōngsī]的资产将
        扩大。。尽量公司[gōngsī]已创建的治理,出产谋划优秀,可是跟着本次刊行召募
        资金的到位[dàowèi]和投资。项目标尝试。,公司[gōngsī]将火速扩大。,客户。局限加倍,对技
        术创新[chuàngxīn]的要求更高,公司[gōngsī]谋划的抉择[juéyì]、尝试。和风险节制难度将加大。假如公司[gōngsī]的
        组织治理、人力[rénlì]资源不能满意资产扩大。后对治理制度[zhìdù]和治理团队的要
        求,公司[gōngsī]出产谋划和业绩[yèjì]提拔将受到的影响。。
        四、手艺风险
        本公司[gōngsī]是高新手艺企业[qǐyè],自设立以来一贯致力于传念头。械产物的手艺研
        究和新产物开辟。,以及剪刃产物的新质料开辟。和热处置工艺。研究。公司[gōngsī]研产出产
        的超重载型十字轴式万向联轴器、板材轧机鼓形齿式联轴器被评为“安徽省
        高新手艺产物”,“超重载型万向联轴器化项目”和“热连轧精轧机组超重载
        型鼓形齿式接轴项目”划分[huáfēn]被列为“国度装工业。国债技改项目”和安徽省“三
        高”扶持。项目、安徽省火把打算项目,“中、宽厚板轧机辊端用交织式十字
        万向轴项目”被列入2008-2009国度新产物打算、安徽省2008科技攻关
        打算、2008新产物打算。在、超重载型联轴器手艺领域,本公司[gōngsī]目
        前居于领先职位。可是跟着手艺的生长,以及与装制造[zhìzào]等财产的生长,
        客户。对本公司[gōngsī]产物在手艺和质量上有提出更高的要求,假如本公司[gōngsī]不能
        展望产物的市场。生长趋势、研究开辟。新手艺、新工艺。及新产物,或者科
        研与出产不能跟进、满意市场。的要求,本公司[gōngsī]的产物面对被镌汰的风险。
        此外,假如公司[gōngsī]焦点手艺或奥秘泄露、焦点手艺职员流失,或公司[gōngsī]出产招股说明书
        1—1—26
        所依靠[yīlài]的手艺被镌汰,公司[gōngsī]的出产谋划将会受到较大的影响。。
        五、召募资金投向风险
        本次召募资金将用于高机能。联轴器及严密剪刃出产线数控化扩建刷新项目,
        项目建成投产后,公司[gōngsī]联轴器、剪刃的年出产能力将由今朝的3,950吨提高
        到12,528吨。本次召募资金投资。项目是本公司[gōngsī]以国度的产颐魅政策为指导[zhǐdǎo],按照自
        身诡计,已举行了的市场。调研,并通过严酷、过细的性论证之后[zhīhòu]确
        定的,具有[jùyǒu]较强的可操作性,但仍旧不能清扫因为国度政策或市场。状况
        产生较大的变化,对召募资金投资。项目标尝试。以及效益发生不利影响。。
        本次召募资金投向存在。的风险如下:
        (一)投资。风险
        在本次召募资金投资。项目建设。进程中,不能清扫因为组织治理或其
        他预见的身分导致。项目建设。未能准期完成。或投资。突破等影响。项目
        收益的风险存在。。
        (二)市场。风险
        召募资金投资。项目建成投产后,公司[gōngsī]产能将大幅度。增加,公司[gōngsī]必要鼎力维持
        和开辟。客户。,这对公司[gōngsī]的市场。开拓。能力提出了更高的要求,对本公司[gōngsī]组织架
        构和运营治理模式等也提出了更高的要求。假如市场。开拓。不力、贩卖人才[réncái]和治理
        不能,则本次召募资金投资。项目将存在。的市场。风险。
        六、贩卖客户。集中的风险
        本公司[gōngsī]的卑鄙客户。集中于钢铁行业和装制造[zhìzào]业,客户。包罗中
        国一重、济南钢铁团体总公司[gōngsī]、首钢等企业[qǐyè]。因为卑鄙行业集中度较高,以
        及公司[gōngsī]的产能受到限定,公司[gōngsī]贩卖客户。相对集中。三年及一期,公司[gōngsī]向
        前五大客户。贩卖额占公司[gōngsī]主营业务收入的比例划分[huáfēn]为69.94%、58.09%、
        56.62%和57.62%。若客户。因国度调控、行业景气周期的颠簸等身分导
        致出产谋划状况产生不利变化,将对公司[gōngsī]的产物贩卖及出产谋划发生不
        利影响。,公司[gōngsī]存在。贩卖客户。相对集中的风险。招股说明书
        1—1—27
        七、海内市场。的风险
        进入二十世纪[shìjì]八十年月以来,跟着我国机器工业。的生长,我国联轴器的出产
        慢慢走向市场。化,得到了生长,今朝已形成。巨细的出产厂家300多家,
        市场。不绝加剧。档燎元轴器产物、手艺含量不高的中档联轴器产物供过
        于求,市场。凶猛。为了保持[bǎochí]上风,气力。较强的联轴器出产企业[qǐyè]开始。
        生长手艺含量较高的、重载、高精度的联轴器产物,以替换海外入口产
        品。本公司[gōngsī]针对钢铁行业研制出产的超重载型万向轴、板材轧机联轴器等高新技
        术产物,到达海内甚至前辈,已乐成替换入口,公司[gōngsī]今朝在钢铁行
        业用、超重载型联轴器市场。居于领先职位。但假如公司[gōngsī]不能继承强化。自身竞
        争上风并抓住时机火速提高市场。份额[fèné],将有在将来的市场。中处于不利的
        职位。
        八、原质料价钱颠簸的风险
        本公司[gōngsī]出产所需的原质料为锻件、铸件、钢材及尺度件等。2008年,直
        接质料占产物出产本钱。的比例为82%阁下。。比年来,海内钢材价钱颠簸较大,这
        影响。到以钢材为原质料的铸件、锻件以及尺度件的采购价钱。三年
        及2009年1-6月,公司[gōngsī]锻件采购价钱划分[huáfēn]为11,081.28元/吨、12,043.64元/
        吨、14,080.15元/吨、12,925.93元/吨,铸件的采购价钱划分[huáfēn]为8,308.28
        元/吨、9,282.57元/吨、12,138.92元/吨、12,197.78元/吨,呈上升[shàngshēng]趋势。
        假如将来钢材价钱产生大幅颠簸,将引起。公司[gōngsī]产物本钱。的颠簸,对公司[gōngsī]的谋划业
        绩带来不利影响。。
        九、供给[gōngyīng]商相对集中的风险
        本公司[gōngsī]出产所需的原质料锻件、铸件、钢材及尺度件等,向江苏、
        湖北、安徽等省的供给[gōngyīng]商采购,公司[gōngsī]今朝已与供给[gōngyīng]商创建了历久不变的互助
        干系[guānxì]。三年及一期,公司[gōngsī]以前[yǐqián]五名供给[gōngyīng]商采购原质料占同期采购总额。的比例
        划分[huáfēn]为35.88%、55.89%、53.80%、47.33%,公司[gōngsī]的供给[gōngyīng]商相对集中。当然目
        前市场。货源富饶,供给[gōngyīng]渠道流通,但假如供给[gōngyīng]商谋划情况、出产状况产生重招股说明书
        1—1—28
        大变化,将对公司[gōngsī]的出产谋划勾当造成的影响。,公司[gōngsī]存在。原质料供给[gōngyīng]商
        相对集中的风险。
        十、外协加工[jiāgōng]的风险
        因为产能不足[bùzú],公司[gōngsī]把粗加工[jiāgōng]和有加工[jiāgōng]瓶颈的部门工[fēngōng]序举行外协加工[jiāgōng]。
        三年及一期,外协加工[jiāgōng]数目划分[huáfēn]为3,963.67 吨、9,377.12 吨、7,554.87 吨和
        2,720.80 吨,外协加工[jiāgōng]金额划分[huáfēn]为602.94 万元、1,459.45 万元、1,682.81 万
        元和539.98 万元,占当期出产本钱。的比例划分[huáfēn]为6.50%、12.03%、8.40%和6.62%。
        假如外协零件质量不能切合要求或者外协方不能定时交货,将影响。公司[gōngsī]产物的质
        量和出产打算的准期完成。。
        十一、巩固资产大幅增添的风险
        本次召募资金投资。项目建成后,公司[gōngsī]巩固资产将增添15,608 万元,每
        年新增折旧1,236.34 万元。以公司[gōngsī]2008 年主营业务收入25,485.10 万元和
        38.81%的主营业务毛利率[lìlǜ]谋略,在召募资金投资。项目未发生收入的条件下,只要
        公司[gōngsī]主营业务收入增加高出12.50%,就可确保公司[gōngsī]主营业务利润[lìrùn]不会[búhuì]因此而下
        降。当然2008 年、2007 年公司[gōngsī]主营业务收入划分[huáfēn]比上年增加43.24%和64.44%,
        保持[bǎochí]了较快的增加势头,但假如市场。情况产生变化,公司[gōngsī]出产谋划不能一连
        增加,召募资金投资。项目标收益不能实现。,则公司[gōngsī]存在。由于巩固资产大
        幅增添而导致。利润[lìrùn]下滑的风险。
        十二、毛利率[lìlǜ]颠簸的风险
        本公司[gōngsī]的毛利率[lìlǜ]一贯维持在较高的,三年及一期,本公司[gōngsī]的毛
        利率[lìlǜ]划分[huáfēn]为36.62%、43.50%、38.83%和40.37%,这是因为公司[gōngsī]比年来举行
        产物布局调解,高值的产物比重上升[shàngshēng],公司[gōngsī]产物供不该求,市场。前
        景优秀所致。可是,跟着公司[gōngsī]业务扩大。和市场。的加剧,公司[gōngsī]存在。
        毛利率[lìlǜ]泛起颠簸的风险。招股说明书
        1—1—29
        十三、净资产收益率降落[xiàjiàng]的风险
        遏制2009年6月30日,本公司[gōngsī]的净资产为18,271.60万元,本次刊行召募资金
        到位[dàowèi]后,公司[gōngsī]的净资产将大幅度。增添。因为召募资金投资。项目从开始。建设。到
        投产施展效益必要2年阁下。的时间,假如在此时代公司[gōngsī]的红利能力未能大幅提高,
        则公司[gōngsī]将面对刊行后净资产收益率降落[xiàjiàng]的风险。
        十四、财税政策变换的风险
        按照国度税务总局《企业[qǐyè]研究开辟。用度税前扣除。治理举措(试行)》(国税发
        〔2008〕116号)的划定,2007年、2008年公司[gōngsī]手艺开辟。费加计扣除。金额划分[huáfēn]为
        704.04万元和1,540.33万元,抵扣昔时应纳税所得额。此外,公司[gōngsī]还享受[xiǎngshòu]当
        地当局的财务补助,用于促进[cùjìn]企业[qǐyè]的生长。三年及一期,公司[gōngsī]划分[huáfēn]收到
        当局的财务补助30万元、1,015万元、1,190万元和2.40万元,扣除。企业[qǐyè]所得
        税影响。身分后划分[huáfēn]为20.1万元、680.05万元、1,011.5万元和2.04万元,划分[huáfēn]占
        当期净利润[lìrùn]的1.33%、15.16%、16.12%和0.06%。假如国度的税收政策和处所
        当局的财务补助政策产生变化,将会对本公司[gōngsī]的谋划业绩[yèjì]发生的影响。。
        十五、金融危急激发。的体系性风险
        由次贷危急激发。的性金融危急,对实体造成了伟大攻击,
        在这场金融风暴的囊括下,也面对着磨练,增速从2007年第三
        开始。下行,出格是2008年第四序度以来,在情况一连恶化的后台下,
        海内增速下滑的速率开始。明明加速[jiāsù]。
        受金融危急的影响。,公司[gōngsī]卑鄙的钢铁行业从2008年9月开始。大面积减产,国
        内钢厂减产幅度。达10%—20%,(1)钢铁行业的减产及吃亏[kuīsǔn],会削减公司[gōngsī]新签
        订单并延缓订单的执行。,对公司[gōngsī]的回款也有影响。。尽量公司[gōngsī]具有[jùyǒu]较强抵
        御风险的能力,可是假如继承下滑,公司[gōngsī]将来出产谋划会受到不利影
        响。
        (1) 数据来历于:钢铁工业。协会、钢之家网站招股说明书
        1—1—30
        第五节 刊行情面形。
        一、刊行人概况
        公司[gōngsī]名称: 安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]
        英文名称: ANHUI TAIER HEAVY INDUSTRY CO., LTD.
        注册资本: 7,800万元
        实收资本: 7,800万元
        代表[dàibiǎo]人: 邰正彪
        建立日期: 2001年12月18日
        住所: 安徽省马鞍山市手艺开辟。区南路18号
        邮政编码: 243000
        接洽电话: 0555-2229303
        传真[chuánzhēn]: 0555-2229287
        互联网网址:
        信箱[xìnxiāng]: dmb@taier.info
        谋划局限: 万向轴、鼓形齿式联轴器、安详联轴器出产;剪刃、轧辊、
        模具、减速机、液压件、件加工[jiāgōng];设机床、钢材、电器元件[yuánjiàn]出产与贩卖。
        二、汗青沿革及改制重组景象。
        (一)刊行人设立方法
        本公司[gōngsī]前身为马鞍山市泰尔重工公司[gōngsī]。2007年9月10日,泰尔公司[gōngsī]
        股东会作出决定,赞成由泰尔公司[gōngsī]原有股东作为[zuòwéi]建议。人,以经天衡管帐[kuàijì]师事
        务所审计。的遏制2007年8月31日的净资产7,167.21万元为基数,扣除。因折股应代
        扣代缴的所得税1,033.84万元后的余额按1.0222:1的比例折合为6,000万
        股,将泰尔公司[gōngsī]整体变动为股份公司[gōngsī]。2007年9月26日,天衡管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所
        对公司[gōngsī]注册资本景象。举行了审验,并出具[chūjù]了“天衡验字(2007)78号”《验招股说明书
        1—1—31
        资告诉》。2007年9月26日,公司[gōngsī]在安徽省马鞍山市工商行政治理局打点了工商
        变动挂号,企业[qǐyè]法人注册挂号号为:340500000004928(1-1),注册资本为6,000
        万元。
        (二)建议。情面形。
        公司[gōngsī]的建议。邰正彪、黄春燕、邰紫薇、邰紫鹏、赵明等5 名天然人。股
        份公司[gōngsī]设立时,各建议。人出资[chūzī]及持股景象。如下:
        序号 股东名称 出资[chūzī]方法 出资[chūzī]金额(元) 持股数(股) 持股比例(%)
        1 邰正彪 净资产折股 45,750,000 45,750,000 76.25
        2 黄春燕 净资产折股 5,556,000 5,556,000 9.26
        3 邰紫薇 净资产折股 4,122,000 4,122,000 6.87
        4 邰紫鹏 净资产折股 4,122,000 4,122,000 6.87
        5 赵 明 净资产折股 450,000 450,000 0.75
        合 计 60,000,000 60,000,000 100.00
        (三)在整体变动为刊行人前后[qiánhòu],建议。人拥有[yōngyǒu]的资
        产和从事[cóngshì]的业务
        公司[gōngsī]的建议。邰正彪、黄春燕、邰紫薇、邰紫鹏。在泰尔公司[gōngsī]整
        体变动为本公司[gōngsī]之前[zhīqián],他们拥有[yōngyǒu]的资产为持有[chíyǒu]泰尔公司[gōngsī]99.25%的股
        权,除此之外,未拥有[yōngyǒu]对外投资。。邰正彪、黄春燕在公司[gōngsī]从事[cóngshì]谋划治理事情,
        未从事[cóngshì]业务。邰紫薇、邰紫鹏正在海外留学,尚未事情。
        (四)刊行人整体变动时拥有[yōngyǒu]的资产和从事[cóngshì]的
        业务
        本公司[gōngsī]整体变动时拥有[yōngyǒu]的资产为泰尔公司[gōngsī]改制前的整体资产,
        包罗:钱币资金、应收账款、存货、房产。、地皮哄骗[shǐyòng]权、商标权以及呆板设等。
        本公司[gōngsī]整体变动时从事[cóngshì]的业务为十字轴式万向轴、鼓形齿式联轴器
        等动力[dònglì]传动设以及剪刃的设计、出产和贩卖业务。
        (五)整体变动前后[qiánhòu]原企业[qǐyè]与刊行人的业务流程干系[guānxì]
        本公司[gōngsī]系泰尔公司[gōngsī]整体变动设立,整体变动前后[qiánhòu]公司[gōngsī]业务流程没有产生招股说明书
        1—1—32
        变化。本公司[gōngsī]业务流程详见本招股说明书“第六节 业务和手艺”的内
        容。
        (六)公司[gōngsī]建立以来在出产谋划方面与建议。人的关联[guānlián]关
        系及演变景象。
        本公司[gōngsī]建议。人除拥有[yōngyǒu]公司[gōngsī]的权益外,均不从事[cóngshì]与本公司[gōngsī]沟通或
        的业务,与公司[gōngsī]在出产谋划方面没联[guānlián]干系[guānxì]。
        (七)建议。人出资[chūzī]资产的产权[chǎnquán]变动
        本公司[gōngsī]系泰尔公司[gōngsī]整体变动设立,变动时未举行业务、资产和职员
        的剥离,原泰尔公司[gōngsī]资产、欠债、机构和职员由本公司[gōngsī]承继。今朝,公司[gōngsī]拥
        车辆、房产。、商标权、专利[zhuānlì]、地皮等资产已过户至公司[gōngsī]名下。
        (八)刊行人运行景象。
        本公司[gōngsī]自设立以来,严酷凭据《公司[gōngsī]法》、《证券法》和《公司[gōngsī]章程》及其
        他法令律例和规章制度[zhìdù]的要求运作,在资产、职员、财政、机构、业务等方
        面均于控股股东,拥有[yōngyǒu]完备的出产、供给[gōngyīng]和贩卖体系,具有[jùyǒu]完备的业务
        及面向市场。谋划的能力。
        1、资产完备景象。
        本公司[gōngsī]拥有[yōngyǒu]完备的资产,具[jùbèi]与出产谋划的出产体系、出产系
        统和设施,拥有[yōngyǒu]与出产谋划的地皮、厂房、呆板设以及商标、专
        利、非专利[zhuānlì]手艺的全部权或者哄骗[shǐyòng]权,不存在。以公司[gōngsī]资产、权益或诺言[xìnyù]为股东的
        债务提供担保[dānbǎo]以及资产、资金被控股股东及其关联[guānlián]方占用而侵害公司[gōngsī]好处[lìyì]的情
        况。
        2、职员景象。
        公司[gōngsī]劳动[láodòng]、人事[rénshì]及工钱治理于股东。公司[gōngsī]谋划治理职员都
        在本公司[gōngsī]事情并领取薪酬,未在单元兼职[jiānzhí]。公司[gōngsī]具有[jùyǒu]的人事[rénshì]任免权利,
        董事会成员。、监事会成员。和治理职员均通过法式发生,不存在。控股股东
        及股东干涉公司[gōngsī]董事会和股东大会。作出的人事[rénshì]任免决策的景象。。公司[gōngsī]拥有[yōngyǒu]自
        己的出产、谋划、治理职员,对员工实施聘用制。公司[gōngsī]设有人力[rénlì]资源部卖力劳动[láodòng]、
        人事[rénshì]及工钱治理,并拟定[zhìdìng]规章制度[zhìdù]。招股说明书
        1—1—33
        3、财政景象。
        本公司[gōngsī]设有的财政部分,配了的财政职员,创建了的财政核
        算和财政治理制度[zhìdù],举行财政抉择[juéyì],尝试。严酷的审计。制度[zhìdù]。公司[gōngsī]在
        银行开设。账户,未与股东单元或单元或银行账户;公司[gōngsī]不
        存在。股东违规占用公司[gōngsī]资金、资产及资源的景象。;公司[gōngsī]作为[zuòwéi]的纳税
        人,依法举行乃岚申报,推行缴纳,无与股东夹杂纳税景象。。
        4、机构景象。
        公司[gōngsī]依法设立股东大会。、董事会、监事会及总司理卖力的治理层,法人管理
        布局完备。公司[gōngsī]创建了顺应出产谋划必要的组织布局,各职能部分凭据《公司[gōngsī]章
        程》划定的职责运作,于各股东。
        5、业务景象。
        本公司[gōngsī]从事[cóngshì]动力[dònglì]传念头。械的研发、出产和贩卖,产物为十字轴式万
        向联轴器、鼓形齿式联轴器、剪刃等。公司[gōngsī]拥有[yōngyǒu]完备的研发、供给[gōngyīng]、出产和贩卖
        ,具有[jùyǒu]面向市场。自主谋划的能力,公司[gōngsī]控股股东邰正彪老师[xiānshēng]除持有[chíyǒu]本公
        司股份外,未拥有[yōngyǒu]或投资。企业[qǐyè]。
        因此,本公司[gōngsī]拥有[yōngyǒu]完备且的产、供、销体系,开展。业务,在业务上
        与控股股东及关联[guānlián]方之间不存在。干系[guānxì]。
        三、刊行人的股本形成。及变化和资产重组景象。
        自公司[gōngsī]前身泰尔公司[gōngsī]设立以来,公司[gōngsī]经验了多次股本变化,但股权布局
        始终理解,不存在。纠纷或潜伏纠纷。招股说明书
        1—1—34
        公司[gōngsī]汗青沿革演变简表:
        主体[zhǔtǐ]
        名称
        时间
        注册资本
        (万元)
        股本演变
        历次增资、股权转
        让的价钱及订价
        依据[yījù]
        股权布局
        2001 年12 月 150
        邰正彪出资[chūzī]105 万元、黄春燕
        出资[chūzī]45 万元设立
        每份出资[chūzī]额为1 元 邰正彪:70.00%
        黄春燕:30.00%
        2002 年3 月 480
        汲取归并宏达机器,邰正彪、
        黄春燕以持有[chíyǒu]的宏达机器净
        资产320 万元及邰正彪以其对
        宏达机器的债权10 万元增资
        以宏达机器净资产
        320 万元及债权10 万
        元增资330 万元,每
        份出资[chūzī]额为1 元
        邰正彪:59.38%
        黄春燕:40.62%
        2004 年11 月 1,098
        邰正彪、黄春燕划分[huáfēn]以其对泰
        尔公司[gōngsī]的债权305 万元、
        313 万元增资
        以债权618 万元增添
        注册资本618 万元,
        每份出资[chūzī]额为1 元
        邰正彪:53.73%
        黄春燕:46.27%
        2006 年7 月 1,098
        和业以现金274.5 万元收
        购25%股权,泰尔公司[gōngsī]成
        为外商投资。企业[qǐyè]
        25% 的股权(
        274.5 万元的出资[chūzī]
        额)以274.5 万元的
        对价转让,每份出资[chūzī]
        额转让价钱为1 元
        邰正彪:40.00%
        黄春燕:35.00%
        和业:25.00%
        2007 年8 月
        1,998
        (实收资
        本:1,098)
        和业将其持有[chíyǒu]的25%股份
        转让给邰紫薇和邰紫鹏,泰尔
        公司[gōngsī]成为。内资企业[qǐyè]
        25% 的股权(
        274.5 万元的出资[chūzī]
        额)以274.5 万元的
        对价转让,每份出资[chūzī]
        额转让价钱为1 元
        邰正彪:40.00%
        黄春燕:35.00%
        邰紫薇:12.50%
        邰紫鹏:12.50%
        2007 年8 月 1,998 邰正彪增资900 万元
        以资金900 万元增添
        注册资本900 万元,
        每份出资[chūzī]额增资价
        格为1 元
        邰正彪:67.03%
        黄春燕:19.23%
        邰紫薇:6.87%
        邰紫鹏:6.87%
        泰尔

        公司[gōngsī]
        阶段
        2007 年8 月 1,998
        黄春燕划分[huáfēn]转让其出资[chūzī]额中
        的184.3 万元给邰正彪、15
        万元给赵明
        每份出资[chūzī]额转让价
        格为3 元,订价依据[yījù]
        为2007 年8 月末会
        计师劈头审计。的净
        资产扣除。将来变动
        股份公司[gōngsī]时应缴的
        所得税,再除以
        注册资本1,998 万元
        后为3.07 元取整
        邰正彪:76.25%
        黄春燕:9.26%
        邰紫薇:6.87%
        邰紫鹏:6.87%
        赵 明:0.75%
        2007 年9 月 6,000 整体变动为股份公司[gōngsī] 每股面值1 元 股份布局
        股份
        公司[gōngsī]
        阶段 2007 年12 月 7,800
        原股东以当局奖励。的1,000 万
        元扣除。所得税后按1.2 元
        /股同比例增资666 万股,另
        外以1.2 元/股向一重、
        马鞍山开辟。区生长
        总公司[gōngsī]以及汪桂林等54 名自
        然人股东增资1,134 万股
        增资价钱为每股1.2
        元,订价依据[yījù]为整体变
        更时每股净资产
        1.0222 元,思量2007
        年9 月至11 月时代实
        现的净利润[lìrùn],每股
        增资价钱为1.2 元。
        邰正彪:65.17%
        黄春燕:7.92%
        邰紫薇:5.87%
        邰紫鹏:5.87%
        赵明:0.63%
        一重:3.21%
        马鞍山手艺开辟。区
        生长总公司[gōngsī]:3.21%
        汪桂林等54 人: 8.12%
        公司[gōngsī]股本形成。及变化的景象。如下:
        (一)刊行人前身泰尔公司[gōngsī]的股本形成。及变化景象。
        1、2001年12月,泰尔公司[gōngsī]设立
        本公司[gōngsī]前身泰尔公司[gōngsī]是由邰正彪、黄春燕2名天然人以现金出资[chūzī]设立,招股说明书
        1—1—35
        注册资本150万元,个中邰正彪出资[chūzī]105万元,占注册资本的70%,黄春燕出资[chūzī]45
        万元,占注册资本的30%。安徽兴永管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所于2001年12月13日对出资[chūzī]
        出具[chūjù]了“皖兴永验字(2001)第237号”《验资告诉》。2001年12月18日,泰尔
        公司[gōngsī]在马鞍山市工商行政治理局注册并领取企业[qǐyè]法人营业执照,注册号为
        3405002301754,设立时公司[gōngsī]名称为马鞍山市泰尔重工公司[gōngsī]。泰尔公司[gōngsī]
        建立时,股东出资[chūzī]景象。如下:
        序号 股东名称 出资[chūzī]额(万元) 出资[chūzī]比例(%)
        1 邰正彪 105 70.00
        2 黄春燕 45 30.00
        合 计 150 100.00
        2、2002年3月,泰尔公司[gōngsī]汲取归并宏达机器并增资
        2002年3月18日,泰尔公司[gōngsī]股东会作出决定,赞成泰尔公司[gōngsī]和马鞍
        山市宏达机器责任公司[gōngsī]采用汲取归并的方法举行归并,泰尔公司[gōngsī]为
        归并后的存续公司[gōngsī],宏达机器资产及债务由归并后的泰尔公司[gōngsī]承继,宏
        达机器注销。2002年4月8日,泰尔公司[gōngsī]作出决定,赞成邰正彪、黄春燕以其
        持有[chíyǒu]的宏达机器净资产增添出资[chūzī]320万元(个中邰正彪出资[chūzī]170万元、黄春燕
        出资[chūzī]150万元),邰正彪以其对宏达机器的债权增添出资[chūzī]10万元。安徽省江
        南管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所于2002年4月17日对出资[chūzī]举行了验证,并出具[chūjù]了“皖江会验
        字(2002)84号”《验资告诉》,汲取归并后,泰尔公司[gōngsī]的注册资本为480
        万元,个中邰正彪出资[chūzī]285万元,占注册资本的59.38%;黄春燕出资[chūzī]195万元,占
        注册资本的40.62%。
        泰尔公司[gōngsī]汲取归并宏达机器前后[qiánhòu],股东出资[chūzī]景象。如下:
        汲取归并前 汲取归并后
        序号 股东名称
        出资[chūzī]额(万元) 出资[chūzī]比例(%) 出资[chūzī]额(万元) 出资[chūzī]比例(%)
        1 邰正彪 105 70.00 285 59.38
        2 黄春燕 45 30.00 195 40.62
        合 计 150 100.00 480 100.00
        宏达机器的景象。、泰尔公司[gōngsī]与宏达机器汲取归并景象。详见本节“三
        (四)刊行人资产重组景象。”。
        3、2004年11月,泰尔公司[gōngsī]增添注册资本招股说明书
        1—1—36
        2004年11月20日,泰尔公司[gōngsī]股东会作出决定,赞成公司[gōngsī]增添注册资本618
        万元,每份注册资本出资[chūzī]额为1元,个中,邰正彪将其对泰尔公司[gōngsī]305万元的
        债权转为股权,黄春燕将其对泰尔公司[gōngsī]313万元的债权转为股权。2004年11
        月25日,泰尔公司[gōngsī]划分[huáfēn]与邰正彪、黄春燕签定了《债转股协议》。马鞍山金
        诚管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所于2004年12月13日对本次增资出具[chūjù]了“马金诚会验字(2004)
        12078号”《验资告诉》,本次增资后,泰尔公司[gōngsī]的注册资本增至1,098万元。
        邰正彪本次用于增资的债权,为其2003年8月至2003年12月时代为泰尔
        公司[gōngsī]垫付的购置钢板、钢管、钢材等原质料的款子,306.65万元,个中305
        万元转为投资。款;黄春燕本次用于增资的债权,为其2002年11月至2004年11月期
        间借给泰尔公司[gōngsī]的款子,320.40万元,个中313万元转作投资。款。
        债权是股东为了支持公司[gōngsī]生长,将自有资金公司[gōngsī]而形成。的。
        本次增资前后[qiánhòu],股东出资[chūzī]景象。如下:
        增资前 增资后
        序号 股东名称
        出资[chūzī]额(万元) 出资[chūzī]比例(%) 出资[chūzī]额(万元) 出资[chūzī]比例(%)
        1 邰正彪 285 59.38 590 53.73
        2 黄春燕 195 40.62 508 46.27
        合 计 480 100.00 1,098 100.00
        2004年11月20日,经泰尔公司[gōngsī]股东会核准。,泰尔公司[gōngsī]名称由马鞍山
        市泰尔重工公司[gōngsī]变动为安徽泰尔重工公司[gōngsī]。泰尔公司[gōngsī]于2004年12
        月在马鞍山市工商行政治理局打点了注册资本和公司[gōngsī]名称的变动挂号手续。。
        4、2006年5月,外资。收购泰尔公司[gōngsī]股权
        2006年5月29日,泰尔公司[gōngsī]股东会作出决定,赞成和业收购泰尔有
        限公司[gōngsī]25%的股权,个中:收购邰正彪持有[chíyǒu]的泰尔公司[gōngsī]13.73%的股权、收购
        黄春燕持有[chíyǒu]的泰尔公司[gōngsī]11.27%的股权,以该25%股权的泰尔公司[gōngsī]注
        册资本出资[chūzī]额(274.5万元的出资[chūzī]额)为订价依据[yījù],每份出资[chūzī]额转让价钱为1
        元。同日,和业划分[huáfēn]与邰正彪、黄春燕签订了《股权转让协议》。
        2006年6月30日,经安徽省商务厅“皖商资字[2006]84号”《关于同不测资
        并购安徽泰尔重工公司[gōngsī]及企业[qǐyè]性子变动的批复》核准。,安徽泰尔重工公
        司由内资企业[qǐyè]变动为外商投资。企业[qǐyè],注册资本稳固。泰尔公司[gōngsī]于2006年7月7
        日取得了安徽省人民[rénmín]当局“商外资。皖府资字[2006]258号”《外商投资。企业[qǐyè]核准。招股说明书
        1—1—37
        证书》,并于2006年7月21日取得安徽省工商行政治理局核发的“企合皖总字第
        002250号”《企业[qǐyè]法人营业执照》。安徽江南管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所对和业缴纳的出
        资举行了验证,并于2006年7月31日出具[chūjù]了“皖江会验[2006]440号”《验资告诉》。
        本次外资。收购股权前后[qiánhòu],各股东出资[chūzī]景象。如下:
        收购前 收购后
        序号 股东名称
        出资[chūzī]额(万元) 出资[chūzī]比例(%) 出资[chūzī]额(万元) 出资[chūzī]比例(%)
        1 邰正彪 590 53.73 439.20 40.00
        2 黄春燕 508 46.27 384.30 35.00
        3 和业 274.50 25.00
        合 计 1,098 100.00 1,098 100.00
        和业是2006年3月30日在香港注册建立的公司[gōngsī],公司[gōngsī]股东为黄敏燕。
        自设立以来,该公司[gōngsī]并未从事[cóngshì]谋划业务,其业务为投资。并持有[chíyǒu]泰尔
        公司[gōngsī]的股权。
        5、2006年11月,泰尔公司[gōngsī]决策增添注册资本
        经2006年11月20日泰尔公司[gōngsī]董事会决定,各方股东决策按原出资[chūzī]比例增
        资900万元,增资后的注册资本为1,998万元,个中邰正彪出资[chūzī]360万元,增资后
        的出资[chūzī]额为799.2万元,占注册资本的40%;黄春燕出资[chūzī]315万元,增资后的出资[chūzī]
        额为699.3万元,占注册资本的35%;和业出资[chūzī]225万元,增资后的出资[chūzī]额为
        499.5万元,占注册资本的25%。增添的投资。额900万元可分两年到帐。增添
        注册资本的活动于2006年12月6日得到安徽省商务厅“皖商资字[2006]168号”《关
        于赞成安徽泰尔重工公司[gōngsī]增资的批复》核准。,工商变动挂号手续。于2006年12
        月14日完成。。
        6、2007年8月泰尔公司[gōngsī]股权转让,公司[gōngsī]性子由外资。企业[qǐyè]变为内资企业[qǐyè]
        泰尔公司[gōngsī]因重组及生长的必要, 经2007年7月28日董事会决定,和
        业将其所持有[chíyǒu]的泰尔公司[gōngsī]12.5%的股权转让给邰紫薇,将其所持有[chíyǒu]的泰
        尔公司[gōngsī]12.5%的股权转让给邰紫鹏,调解原已告竣的人民[rénmín]币900万元的增资协
        议,同不测方股东放弃对公司[gōngsī]225万元的增资,新增出资[chūzī]由受让方或股东负
        责认购。转让双方于2007年7月28日签订了《股权转让协议》,以该25%股权
        的泰尔公司[gōngsī]注册资本出资[chūzī]额(274.5万元的出资[chūzī]额)为订价依据[yījù],每份
        出资[chūzī]额转让价钱为1元。股权转让完成。后,和业不再持有[chíyǒu]泰尔公司[gōngsī]的股招股说明书
        1—1—38
        权,泰尔公司[gōngsī]的企业[qǐyè]性子由外商投资。企业[qǐyè]变为内资企业[qǐyè]。本次股权转让及企
        业性子变动于2007年8月8日得到安徽省商务厅“皖商资执字[2007]543号”文《关
        于赞成安徽泰尔重工公司[gōngsī]股权变动的批复》核准。。2007年8月16日,泰尔有
        限公司[gōngsī]在马鞍山市工商行政治理局打点了工商变动挂号手续。,并取得了
        340500000004928(1-1)《企业[qǐyè]法人营业执照》。
        本次变动完成。后,泰尔公司[gōngsī]的注册资本为1,998万元,实收资本为1,098
        万元。股权转让前后[qiánhòu],各股东的出资[chūzī]景象。如下:
        股权转让前 股权转让后
        序号 股东名称
        出资[chūzī]额(万元) 出资[chūzī]比例(%) 出资[chūzī]额(万元) 出资[chūzī]比例(%)
        1 邰正彪 439.20 40.00 439.20 40.00
        2 黄春燕 384.30 35.00 384.30 35.00
        3 和业 274.50 25.00 - -
        4 邰紫薇 137.25 12.50
        5 邰紫鹏 137.25 12.50
        合 计 1,098 100.00 1,098 100.00
        7、2007 年8 月,泰尔公司[gōngsī]增添实收资本
        经2007 年8 月22 日股东会决定,泰尔公司[gōngsī]增添资本900 万元,增添的
        资本由股东邰正彪以900 万元资金举行增资,每份注册资本的增资价钱为1
        元,股东黄春燕、邰紫薇及邰紫鹏均放弃本次增资。本次增资资金于2007
        年8 月24 日到位[dàowèi],并经马鞍山华业管帐[kuàijì]师事务[shìwù]以是“华业会验[2007]124 号”《验
        资告诉》验证确认。本次增资完成。后,泰尔公司[gōngsī]注册资本为1,998 万元,实
        收资本为1,998 万元。增资前后[qiánhòu]各股东的出资[chūzī]景象。如下:
        增资前 增资后
        序号 股东名称
        出资[chūzī]额(万元) 出资[chūzī]比例(%) 出资[chūzī]额(万元) 出资[chūzī]比例(%)
        1 邰正彪 439.20 40.00 1,339.20 67.03
        2 黄春燕 384.30 35.00 384.30 19.23
        3 邰紫薇 137.25 12.50 137.25 6.87
        4 邰紫鹏 137.25 12.50 137.25 6.87
        合 计 1,098 100.00 1,998 100.00
        8、2007年8月,泰尔公司[gōngsī]股权转让招股说明书
        1—1—39
        经2007年8月30日股东会决定,黄春燕将其持有[chíyǒu]的泰尔公司[gōngsī]184.3万元的
        出资[chūzī]额以552.9万元的价钱转让给邰正彪,并将其持有[chíyǒu]的泰尔公司[gōngsī]15万元的
        出资[chūzī]额以45万元的价钱转让给赵明。每份出资[chūzī]额转让价钱为3元,订价依据[yījù]为:
        2007年8月末管帐[kuàijì]师劈头审计。的泰尔公司[gōngsī]的净资产扣除。将来变动股份公司[gōngsī]时
        应缴的所得税,再除以泰尔公司[gōngsī]注册资本1,998万元后,获得每份注册
        资本的净资产3.07元取整。转让双方于2007年8月30日签订了《股权转让协
        议》。2007年8月31日,泰尔公司[gōngsī]在马鞍山市工商行政治理局打点了工商变
        更挂号手续。。本次股权转让前后[qiánhòu],各股东出资[chūzī]景象。如下:
        股权转让前 股权转让后
        序号 股东名称
        出资[chūzī]额(万元) 出资[chūzī]比例(%) 出资[chūzī]额(万元) 出资[chūzī]比例(%)
        1 邰正彪 1,339.20 67.03 1,523.50 76.25
        2 黄春燕 384.30 19.23 185.00 9.26
        3 邰紫薇 137.25 6.87 137.25 6.87
        4 邰紫鹏 137.25 6.87 137.25 6.87
        5 赵 明 15.00 0.75
        合 计 1,998 100.00 1,998 100.00
        9、2007年9月,泰尔公司[gōngsī]整体变动为股份公司[gōngsī]
        经2007年9月10日泰尔公司[gōngsī]股东会决定和2007年9月24日公司[gōngsī]建树大会。
        决定,由泰尔公司[gōngsī]原有股东作为[zuòwéi]建议。人,以经天衡管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所审计。的泰尔
        公司[gōngsī]遏制2007年8月31日净资产7,167.21万元为基数,扣除。因折股应代扣代
        缴的所得税1,033.84万元后的余额按1.0222:1的比例折合为6,000万股,泰
        尔公司[gōngsī]整体变动为股份公司[gōngsī]。天衡管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所对公司[gōngsī]注册资本景象。进
        行了审验,并于2007年9月26日出具[chūjù]了“天衡验字(2007)78号”《验资告诉》。
        2007年9月26日,公司[gōngsī]在马鞍山市工商行政治理局打点了工商变动挂号。
        公司[gōngsī]设立时建议。人资产的计量属性。为汗青本钱。。招股说明书
        1—1—40
        变动为股份公司[gōngsī]前后[qiánhòu]各股东持股景象。如下:
        变动前 变动后
        序号 股东名称
        出资[chūzī]额(万元) 出资[chūzī]比例(%) 持股数(万股) 持股比例(%)
        1 邰正彪 1,523.50 76.25 4,575 76.25
        2 黄春燕 185.00 9.26 555.60 9.26
        3 邰紫薇 137.25 6.87 412.20 6.87
        4 邰紫鹏 137.25 6.87 412.20 6.87
        5 赵 明 15.00 0.75 45 0.75
        合 计 1,998 100.00 6,000 100.00
        (二)刊行人整体变动后的股本变化
        本公司[gōngsī]由泰尔公司[gōngsī]整体变动设立后,于2007年12月举行了一次增资,情
        况如下:
        2007年12月10日,公司[gōngsī]2007年次暂且股东大会。通过决定,赞成股东
        按每股1.2元划分[huáfēn]对公司[gōngsī]举行增资,订价依据[yījù]为公司[gōngsī]整体变动时每股净资产
        1.0222元,并思量公司[gōngsī]2007年9月至11月时代实现。的净利润[lìrùn],景象。如下:
        1、按照马鞍山市人民[rénmín]当局《关于生长和使用资本市场。促进[cùjìn]生长的
        意见。》(马政[2004]44号)及马鞍山市生长与改造委员。会、马鞍山市委员。会、
        马鞍山市财务局、马鞍山市手艺局《关于对拟上市[shàngshì]公司[gōngsī]奖励。的划定》(马
        发改文[2005]394号)文件精力,马鞍山市企业[qǐyè]上市[shàngshì]事情调和指导[zhǐdǎo]组办公[bàngōng]室于2007
        年9月7日下发了“即刻指办[2007]8号”文《关于下拨给泰尔公司[gōngsī]上市[shàngshì]扶持。奖励。
        资金的通知》,鉴于泰尔公司[gōngsī]对马鞍山市生长做出了孝敬,奖
        励泰尔公司[gōngsī]原股东1,000万元,按原股东持股比例举行分派。
        公司[gōngsī]5名股东将奖励。资金在缴纳20%的所得税后的余额,按每股1.2
        元划分[huáfēn]对公司[gōngsī]举行增资,资金799.2万元,折合股本666万股,个中,邰
        正彪出资[chūzī]609.6万元,认购508万股;黄春燕出资[chūzī]74.4万元,认购62万股;邰紫薇
        出资[chūzī]55.2万元,认购46万股;邰紫鹏出资[chūzī]55.2万元,认购46万股;赵明出资[chūzī]4.8
        万元,认购4万股。
        2、为加强中治理职员、手艺主干以及贩卖主干对公司[gōngsī]的归属感,从机
        制上促进[cùjìn]公司[gōngsī]谋划业绩[yèjì]的一连生长,引进。具有[jùyǒu]财产后台的投资。者,促进[cùjìn]招股说明书
        1—1—41
        公司[gōngsī]做强做大,公司[gōngsī]股东赞成汲取治理层、部门手艺和出产谋划治理主干以及社
        会法人和礼聘的专家[zhuānjiā]为公司[gōngsī]新股东,按每股1.2元的价钱划分[huáfēn]对公司[gōngsī]举行增资。
        新增56位股东资金1,360.8万元,折合股本1,134万股。
        增资共增添股本1,800万元,增资后公司[gōngsī]股本为7,800万元。天衡管帐[kuàijì]师
        事务[shìwù]所对注册资本增添和变换后注册资本景象。举行了审验,出具[chūjù]了“天衡验
        字[2007]122号”《验资告诉》。2007年12月20日,公司[gōngsī]在马鞍山市工商行政管
        理局打点了变动挂号。
        增资前后[qiánhòu]公司[gōngsī]股本变化景象。如下:
        股份公司[gōngsī]设立时 增资景象。 增资后景象。
        原有股东奖励。
        资金增资景象。
        序 新增股东增资景象。

        股东 持股数
        (万股)
        持股比
        例(%) 增资额
        (万元)
        持股数
        (万股)
        增资额
        (万元)
        持股数
        (万股)
        持股数
        (万股)
        持股比
        例(%)
        1 邰正彪 4,575 76.25 609.6 508 5,083 65.17
        2 黄春燕 555.6 9.26 74.4 62 617.6 7.92
        3 邰紫薇 412.2 6.87 55.2 46 458.2 5.87
        4 邰紫鹏 412.2 6.87 55.2 46 458.2 5.87
        5 赵 明 45 0.75 4.8 4 49 0.63
        6

        机器
        团体公司[gōngsī]
        300 250 250 3.21
        7
        马鞍山经
        济手艺开
        发区
        手艺生长
        总公司[gōngsī]
        300 250 250 3.21
        8 汪桂林 180 150 150 1.92
        9 夏清华 150 125 125 1.60
        10 赵 阳 60 50 50 0.64
        11 江 平 60 50 50 0.64
        12 谢乐平 18 15 15 0.19
        13 张 煜 18 15 15 0.19
        14 黄敏燕 18 15 15 0.19
        15 朱明东 14.4 12 12 0.15招股说明书
        1—1—42
        股份公司[gōngsī]设立时 增资景象。 增资后景象。
        原有股东奖励。
        资金增资景象。
        序 新增股东增资景象。

        股东 持股数
        (万股)
        持股比
        例(%) 增资额
        (万元)
        持股数
        (万股)
        增资额
        (万元)
        持股数
        (万股)
        持股数
        (万股)
        持股比
        例(%)
        16 崔海峰 14.4 12 12 0.15
        17 黄云燕 14.4 12 12 0.15
        18 皇甫庆勇 12 10 10 0.13
        19 黄东保 10.8 9 9 0.12
        20 汪永荣 10.8 9 9 0.12
        21 宋之龙 8.4 7 7 0.10
        22 葛燕飞 6 5 5 0.06
        23 张德智 6 5 5 0.06
        24 汪军勇 6 5 5 0.06
        25 黄金燕 6 5 5 0.06
        26 黄海彬 6 5 5 0.06
        27 王喜臣 6 5 5 0.06
        28 肖德升 6 5 5 0.06
        29 朱晓蕾 6 5 5 0.06
        30 马哲彬 6 5 5 0.06
        31 陈章翠 6 5 5 0.06
        32 连义宝 6 5 5 0.06
        33 邰正福 6 5 5 0.06
        34 王海林 6 5 5 0.06
        35 李秋英 4.8 4 4 0.05
        36 孙曼曼 4.8 4 4 0.05
        37 俞贵生 4.8 4 4 0.05
        38 孙德忠 4.8 4 4 0.05
        39 柳庆农 4.8 4 4 0.05
        40 汪 晴 3.6 3 3 0.04
        41 冯春兰 3.6 3 3 0.04
        42 刘爱强 3.6 3 3 0.04
        43 石珍强 3.6 3 3 0.04招股说明书
        1—1—43
        股份公司[gōngsī]设立时 增资景象。 增资后景象。
        原有股东奖励。
        资金增资景象。
        序 新增股东增资景象。

        股东 持股数
        (万股)
        持股比
        例(%) 增资额
        (万元)
        持股数
        (万股)
        增资额
        (万元)
        持股数
        (万股)
        持股数
        (万股)
        持股比
        例(%)
        44 黄权贵 3.6 3 3 0.04
        45 陈江河 3.6 3 3 0.04
        46 李晓科 3.6 3 3 0.04
        47 舒良超 3.6 3 3 0.04
        48 王景龙 3.6 3 3 0.04
        49 夏 俊 3.6 3 3 0.04
        50 夏 杰 3.6 3 3 0.04
        51 马继堂 3.6 3 3 0.04
        52 王 李 3.6 3 3 0.04
        53 盛 兵 3.6 3 3 0.04
        54 徐宝之 2.4 2 2 0.03
        55 黄国斌 2.4 2 2 0.03
        56 孙 军 2.4 2 2 0.03
        57 向 晨 2.4 2 2 0.03
        58 李 伟 2.4 2 2 0.03
        59 叶文汇 2.4 2 2 0.03
        60 李春雷 2.4 2 2 0.03
        61 邰爱萍 2.4 2 2 0.03
        合 计 6,000 100 799.2 666 1,361 1,134 7,800 100.00
        在公司[gōngsī]三年历次股本变化中,公司[gōngsī]的控股股东、治理层未产生变化,
        公司[gōngsī]一连谋划沟通的业务。
        (三)邰正彪匹俦历次出资[chūzī]的资金来历
        邰正彪老师[xiānshēng]自1982年即从事[cóngshì]剪刃、模具的贩卖谋划勾当,1992年邰正彪与他
        人一起出资[chūzī]建立马鞍山市东华机器厂,出产谋划刃具、模具及行业用消
        耗件,直至2000年5月,邰正彪将东华厂股权转让,在此时代,邰正彪老师[xiānshēng]
        积聚了多的资产。
        此外,马鞍山市企业[qǐyè]上市[shàngshì]事情调和指导[zhǐdǎo]组办公[bàngōng]室于2007年9月7日下发了《关招股说明书
        1—1—44
        于下拨给泰尔公司[gōngsī]上市[shàngshì]扶持。奖励。资金的通知》(即刻指办[2007]8号),公司[gōngsī]五
        名建议。人股东按持股比例得到了1,000万元的当局奖励。,在扣除。20%的所得税
        后,邰正彪家庭。按其持有[chíyǒu]公司[gōngsī]99.25%的股份得到奖励。资金794万元。
        保荐人和刊行人状师核查后以为,邰正彪匹俦对公司[gōngsī]的首次出资[chūzī]、历次增资
        的资金来自于其自身的贩卖谋划所得及家庭。的积年积聚、股权投资。转让收
        益、当局奖励。资金等,资金来历。
        (四)刊行人资产重组景象。
        为了加强公司[gōngsī]的整体气力。,谋划治理,2002年4月,泰尔公司[gōngsī]汲取
        归并了宏达机器,宏达机器的资产及债务由归并后的泰尔公司[gōngsī]承继,宏
        达机器打点了注销手续。。本次汲取归并未对宏达机器举行资产评估,而是凭据宏
        达机器遏制2002年3月31日经审计。的净资产为依据[yījù]举行汲取归并。本次汲取归并
        的景象。如下:
        1、宏达机器景象。
        宏达机器建立于1996年3月,是由邰正彪、黄春燕匹俦以现金出资[chūzī]设立的有
        限责任公司[gōngsī],设立时注册资本为30万元,个中邰正彪持有[chíyǒu]15万元,占注册资本的
        50%;黄春燕持有[chíyǒu]15万元,占注册资本的50%。马鞍山市审计。师事务[shìwù]所于1996年3
        月7日对出资[chūzī]出具[chūjù]了“马审所验工字(1996)第30号”《验资告诉》。1996
        年3月14日,宏达机器在马鞍山市工商行政治理局注册并领取了企业[qǐyè]法人营业执
        照,注册号为15074172-8。宏达机器设立初期[chūqī]从事[cóngshì]机器、起重机器、轧
        辊的零售。
        1998年3月28日,宏达机器股东会审议。通过了增添注册资本、变动谋划局限
        的决定。宏达机器注册资本从30万元增至50万元,个中邰正彪以冷轧事情辊、圆
        刀片等实物资产增添出资[chūzī]10万元,黄春燕以冷轧事情辊等实物资产增添出资[chūzī] 10
        万元。马鞍山市管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所对出资[chūzī]出具[chūjù]了“马会验字(1998)第127号”
        《验资告诉》。经马鞍山市工商行政治理局批准,宏达机器的谋划局限变动为生
        产贩卖机器、起重机器、轧辊及配件、传动轴、冷轧辊、刀片。
        2000年10月8日,宏达机器股东会审议。通过了注册资本从50万元增至320万元
        的决定。宏达机器增添注册资本270万元,个中:黄春燕以其对宏达机器的债权
        增添注册资本125万元;邰正彪以其对宏达机器的债权增添注册资本112万元,同招股说明书
        1—1—45
        时邰正彪以拥有[yōngyǒu]的实物资产别克新世纪[shìjì]轿车(经安徽兴永管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所“皖
        兴永会评报字[2000]第182号”《资产评估告诉》评定,评估值为392,616元)作
        价33万元增添宏达机器注册资本。安徽兴永管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所对付本次增资出具[chūjù]了
        “皖兴永会验字(2000)216号”《验资告诉》。
        遏制2002年3月汲取归并前,宏达机器的注册资本为320万元,个中邰正彪持
        有170万元,占注册资本的53.125%;黄春燕持有[chíyǒu]150万元,占注册资本的46.875%。
        2、汲取归并的原因
        2001年6月,为树立企业[qǐyè]品牌,宏达机器决策申请本身的注册商标,但在办
        理商标注册手续。时发明,与传动轴相的“宏达”商标已被他人注册,于
        是治理层决策选择“泰尔”作为[zuòwéi]商标名称,并举行了商标注册。尔后,为商
        标和商号的同一,在不知晓宏达机器可通过名称变动使二者同一的景象。下,公司[gōngsī]
        股东于2001年12月新设了泰尔公司[gōngsī]。
        因为泰尔公司[gōngsī]与宏达机器业务沟通,股东及谋划治理职员也相
        同,公司[gōngsī]股东于2002年3月决策由泰尔公司[gōngsī]汲取归并宏达机器,云云可使公
        司商号和注册商标,也制止了同业,理顺了业务干系[guānxì],公司[gōngsī]经
        营治理。
        3、汲取归并推行的法令法式
        (1)2002年3月18日,泰尔公司[gōngsī]召开股东会,决策采用汲取归并的方法
        将泰尔公司[gōngsī]和宏达机器归并,归并后以泰尔公司[gōngsī]作为[zuòwéi]存续公司[gōngsī]继承对外
        谋划,宏达机器打点注销,原宏达机器的资产及债务由归并后的泰尔公
        司承继。
        (2)2002年3月19日,宏达机忻魅召开股东会,赞成与泰尔公司[gōngsī]举行归并。
        (3)2002年3月22日、3月26日、4月2日,泰尔公司[gōngsī]和宏达机器划分[huáfēn]在
        《马鞍山日报》上就汲取归并事宜[shìyí]举行了三次告示,告示内容[nèiróng]为:因公司[gōngsī]发
        展必要,经双方协商决策,宏达机器与泰尔公司[gōngsī]归并,归并后以泰尔公
        司对外谋划,原宏达机器的全部债权、债务由泰尔公司[gōngsī]肩负。
        (4)2002年3月19日,宏达机器建立了由股东构成的产业清理小组。,对遏制
        2002年3月31日的产业举行了清理,并委托。安徽江南管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所举行了审计。。
        按照安徽江南管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所出具[chūjù]的“皖江会专[2002]21号”《审计。告诉》,遏制
        2002 年3 月31 日, 宏达机忻魅账面资产总额。20,806,964.41 元, 欠债总额。招股说明书
        1—1—46
        18,472,217.60元,全部者权益总额。2,334,746.81元,个中:实收资本3,200,000
        元,未分派利润[lìrùn]-865,253.19元。
        (5)2002年3月19日,泰尔公司[gōngsī]和宏达机器签定了《公司[gōngsī]归并协议》。
        (6)2002年4月8日,泰尔公司[gōngsī]召开股东意:①邰正彪、黄春燕按
        其对宏达机器的出资[chūzī]比例,对宏达机器遏制2002年3月31日经审计。的账面累计亏
        损865,253.19元举行填补,个中邰正彪填补吃亏[kuīsǔn]459,665.76元,黄春燕填补吃亏[kuīsǔn]
        405,587.43元;②邰正彪、黄春燕以填补吃亏[kuīsǔn]后的宏达机器净资产举行出资[chūzī],增
        加泰尔公司[gōngsī]注册资本320万元;③邰正彪以其对宏达机器的债权增添出资[chūzī]10
        万元。两公司[gōngsī]归并后,泰尔公司[gōngsī]的注册资本为480万元,个中邰正彪出资[chūzī]285
        万元,黄春燕出资[chūzī]195万元。
        按照安徽江南管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所出具[chūjù]的“皖江会专[2002]21号”《审计。告诉》,
        遏制2002年3月31日,宏达机器应付。邰正彪款子的余额为5,126,944.73元,应付。
        黄春燕款子的余额为798,000元,债务为股东在宏达机器存续时代,以
        钱币资金。
        (7)2002年4月17日,安徽江南管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所出具[chūjù]了“皖江会验[2002]84
        号”《验资告诉》,对汲取归并后的泰尔公司[gōngsī]注册资本举行了审验,确认泰
        尔公司[gōngsī]增添注册资本330万元,个中股东以净资产出资[chūzī]320万元,以债权出资[chūzī]
        10万元,汲取归并后泰尔公司[gōngsī]注册资本为480万元。
        (8)2002年4月19日,泰尔公司[gōngsī]在马鞍山市工商行政治理局打点了工商
        变动挂号手续。。
        (9)2002年4月20日,宏达机器在马鞍山市工商行政治理局打点了注销手续。。招股说明书
        1—1—47
        4、宏达机器资产欠债表及产业清单
        为本次汲取归并,宏达机器委托。安徽江南管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所对遏制2002年3月31
        日的产业举行了审计。,出具[chūjù]了“皖江会专[2002]21号”《审计。告诉》,其资产负
        债表为:
        单元:元
        资 产
        2002 年3 月
        31 日
        2001 年12 月
        31 日
        欠债和股东权益
        2002 年3 月
        31 日
        2001 年12 月
        31 日
        资产 欠债
        钱币资金 207,048.54 706,297.75 乞贷 550,000.00 -
        应收单子 100,000.00 - 应付。单子 - 50,000.00
        应收账款 7,408,281.84 4,292,511.04 应付。账款 7,185,129.81 4,299,895.56
        预付账款 2,384,703.38 3,515,390.98 预收账款 1,308,510.02 329,970.00
        应收款 490,045.10 385,437.50 应付。福利费 59,342.78 55,675.35
        存货 3,535,517.84 2,589,951.35 未交税金 221.89 -1,161.30
        个中:原质料 1,471,610.85 1,547,404.48 应付。款[fùkuǎn] 7,989,006.88 7,977,485.58
        产制品 1,051,846.87 622,427.12 预提用度 30,000.00 -
        待摊用度 40,000.00 欠债 6.22 8.04
        资产 14,165,596.70 11,489,588.62 欠债 17,122,217.60 12,711,873.23
        非资产 历久欠债
        巩固资产原值 5,807,705.41 3,972,405.41 历久乞贷 1,350,000.00 1,350,000.00
        减:累计折旧 732,814.27 615,622.08 历久欠债 1,350,000.00 1,350,000.00
        在建工程。 220,976.57 1,546,500.72 欠债 18,472,217.60 14,061,873.23
        巩固资产 5,295,867.71 4,903,284.05 股东权益
        资产 1,345,500.00 - 实收资本(股本) 3,200,000.00 3,200,000.00
        非资产 - - 未分派利润[lìrùn] -865,253.19 -869,000.56
        非资产 6,641,367.71 4,903,284.05 全部者权益 2,334,746.81 2,330,999.44
        资产总计。 20,806,964.41 16,392,872.67 欠债和股东权益总计。20,806,964.41 16,392,872.67
        遏制2002 年3 月31 日,宏达机器的产业清单如下:
        应收账款、预付账款清单
        应收账款 预付账款
        序号
        单元名称 金额(元) 单元名称 金额(元)
        1 包钢设件供给[gōngyīng]公司[gōngsī] 3,220,711.27 市开辟。区 1,380,000.00
        2 大连金牛股份公司[gōngsī] 1,541,877.15 齐齐哈尔一重建富制造[zhìzào]厂 420,923.36
        3 西宁特钢 869,336.96 720 厂 184,365.20
        4 酒泉钢铁公司[gōngsī] 745,738.54 市腾达轻机设公司[gōngsī] 90,500.00
        5 太钢机器厂 586,433.16 当涂工矿机器厂 57,204.10
        6 辽阳钢管厂 144,145.30 (5 万元) 251,710.72
        7 本溪钢铁特钢公司[gōngsī] 80,410.10
        8 (5 万元) 219,629.36
        7,408,281.84 2,384,703.38招股说明书
        1—1—48
        应收款、存货、巩固资产和资产清单
        序号 名称 金额(元)


        名称 金额(元)
        应收款 巩固资产
        1 北京[běijīng]三江设公司[gōngsī] 270,000.00 1 厂房 1,374,150.42
        2 邰正堂 67,800.00 2 别克观光车 388,832.50
        3 张跃 64,000.00 3 别克新世纪[shìjì] 336,995.40
        4 (5 万元) 88,245.10 4 外圆磨床 280,688.27
        490,045.10 5 滚齿机 244,138.29
        存货 6 镗床 222,291.61
        1 原质料 1,471,610.85 7 插床 190,400.00
        2 产制品 1,051,846.87 8 螺纹铣床 174,166.70
        3 个中:剪刃类 548,976.88 9 桑塔纳轿车 155,278.56
        4 万向轴类 131,365.81 10 刨床 155,199.94
        5 联轴器类 88,522.72 11 单梁(2 台) 146,766.67
        6 (件) 282,981.46 12 平面。磨床 125,199.94
        7 在产物 952,783.35 13 平面。铣床 114,075.00
        8 个中:剪刃 291,005.21 14 车床 99,225.00
        9 万向轴 385,119.47 15 铣床 90,399.94
        10 联轴器 274,395.43 16 平面。磨床 89,199.64
        11 2,263.24 17 机床 88,812.56
        12 低值易耗品 59,276.77 18 非标台车炉 73,500.00
        3,535,517.84 19 暂且用房等 70,000.00
        20 摇臂钻 65,800.00
        资产 21

        (净值5 万元)
        589,770.70
        1 地皮哄骗[shǐyòng]权 1,345,500.00 22 在建工程。 220,976.57
        1,345,500.00 5,295,867.71
        5、汲取归并后宏达机器债务清偿景象。
        泰尔公司[gōngsī]在汲取归并宏达机器后,于2003 年4 月8 日前送还了宏达机
        械向马鞍山市银行汇通支行的银行乞贷190 万元的本金及利钱;对付宏达机
        械的债务预收账款、应付。账款、应付。款[fùkuǎn]等16,482,646.71 元,
        遏制今朝已经清偿16,330,224.48 元,152,422.23 元仍挂在股份公司[gōngsī]账上。
        6、汲取归并对泰尔公司[gōngsī]的影响。
        (1)汲取归并对泰尔公司[gōngsī]业务的影响。
        汲取归并前,泰尔公司[gōngsī]的谋划局限为:万向轴、鼓形联轴器、安详联轴
        器出产;剪刃、轧辊、减速器、液压件、件加工[jiāgōng];设、机床、钢材、
        电器元件[yuánjiàn]批零。宏达机器的谋划局限为:联轴器、剪刃、轧辊、件、起重
        机器出产;钢材、液压件、电器批零。二者的谋划局限沟通,出产和贩卖的招股说明书
        1—1—49
        也是产物。汲取归并后,泰尔公司[gōngsī]的业务未产生变化。
        (2)汲取归并对泰尔公司[gōngsī]治理层的影响。
        汲取归并前,泰尔公司[gōngsī]与宏达机器当然都是法人,但上是沟通
        的股东及谋划治理职员。汲取归并宏达机器后,泰尔公司[gōngsī]的治理层未产生变
        化,公司[gōngsī]管理布局获得了改进。
        (3)汲取归并对泰尔公司[gōngsī]节制人的影响。
        汲取归并前,泰尔公司[gōngsī]与宏达机器的控股股东、节制为邰正彪,
        汲取归并后,泰尔公司[gōngsī]的控股股东、节制人未产生变化。
        (4)汲取归并对泰尔公司[gōngsī]谋划业绩[yèjì]的影响。
        因为泰尔公司[gōngsī]设立于2001年12月,各项业务处于起步阶段,汲取归并宏
        达机器后,泰尔公司[gōngsī]得到了宏达机器的谋划性资产和全部业务,地
        扩大。了资产和业务,提拔了公司[gōngsī]的谋划业绩[yèjì],也地制止了二者
        之间的同业。
        四、刊行人历次验资景象。
        刊行人历次验资景象。详见本招股说明书“第十节 十三、验资景象。”的内容[nèiróng]。招股说明书
        1—1—50
        五、刊行人的组织布局
        (一)刊行人股权布局图
        (二)刊行人组织机构图
        65.17%
        邰正彪
        黄春燕
        机器团体公司[gōngsī]
        邰紫薇
        邰紫鹏
        马鞍山手艺开辟。区技
        术生长总公司[gōngsī]
        汪桂林等55 位天然人股东
        安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]
        马鞍山国元担保[dānbǎo]责任公司[gōngsī]
        3.21%
        5.87%
        5.87%
        7.92%
        8.75%
        3.21%
        2.00%
        股东大会。
        董事会
        监事会
        总司理
        法务审计。部












































        董事会秘书











        部招股说明书
        1—1—51
        (三)刊行人各职能部分的职责
        部 门 主 要 职 责
        人力[rénlì]资源部
        卖力体例人力[rénlì]资源诡计及尝试。;职员雇用[zhāopìn]、培训、生长和薪酬治理;
        员工绩效查核及特别工种治理;人事[rénshì]信息[xìnxī]及员工干系[guānxì]治理;劳动[láodòng]条约
        及各项尝试。及治理;劳事[rénshì]。
        治理部
        卖力公司[gōngsī]公函和文件的草拟、收取、归档等;卖力公司[gōngsī]级会议的
        召集、组织;卖力公司[gōngsī]的企业[qǐyè]的筹谋,尝试。宣传。和告白
        事情;卖力公司[gōngsī]公章治理;卖力上市[shàngshì]公司[gōngsī]的对外联结和信息[xìnxī]披露。事情;
        卖力公司[gōngsī]通信、交通[jiāotōng]、安详守卫、食堂、办品等后勤保障[bǎozhàng]事情;
        卖力公司[gōngsī]工程。项目治理;卖力调和公司[gōngsī]各部分分工[fēngōng]协作。
        出产打算部
        卖力公司[gōngsī]出产打算体例及资源需求均衡;卖力拟定[zhìdìng]产物工艺。并监控工
        艺进程;卖力公司[gōngsī]设治理;卖力公司[gōngsī]体系的维护与调养;卖力
        公司[gōngsī]安详出产。
        手艺
        卖力体例公司[gōngsī]新产物开辟。打算;卖力对新产物的研究、开辟。、改善设
        计以及功效考核。、手艺尺度的拟定[zhìdìng];卖力提供项目产物哄骗[shǐyòng]的技
        术文件资料,并对研发产物提供手艺指导[zhǐdǎo];对部分提供手艺支持。
        手艺下设研发部、尺度化部、工艺。部、中试车间、信息[xìnxī]部、
        部。
        谋划部
        卖力公司[gōngsī]国市场。的产物贩卖、客户。服务、市场。调研、市场。分解、
        渠道治理和条约治理;体例贩卖打算并组织尝试。。
        设部
        拟定[zhìdìng]公司[gōngsī]设机器购买打算、大修打算及调解打算,并按核准。的
        组织尝试。;创建公司[gōngsī]设台帐,把握公司[gōngsī]设漫衍状况、性
        能及手艺状况;介入公司[gōngsī]投资。的设的选型、购买、引进。、验收、索
        赔以及报废、转让处置的审批。事情。
        财政部
        按照公司[gōngsī]谋划方针,体例整年资金打算、利润[lìrùn]打算、用度开
        支打算;实施本钱。监视;体例各种财政报表。;体例公司[gōngsī]的产物价钱和
        采购价钱,举行价钱治理;监视资金打算的执行。;做好管帐[kuàijì]资料的收
        集、清算;卖力投资。项目标财政考核。。
        法务审计。部
        卖力拟定[zhìdìng]公司[gōngsī]审核规章制度[zhìdù],体例公司[gōngsī]审计。事情打算;
        对公司[gōngsī]谋划治理、节制制度[zhìdù]执行。景象。举行监察;卖力公司[gōngsī]出产经
        营的法令服务事情。招股说明书
        1—1—52
        部 门 主 要 职 责
        质量部
        卖力创建和、监视和调和质量的运行;体例产物查验计
        划,拟定[zhìdìng]质量查验方式;出产现场查验和质量查核;不及格品的治理;
        件、件的可追溯性检查;外协产物检测;计量治理;签发质
        量证明文件。
        供给[gōngyīng]部
        卖力公司[gōngsī]采购打算体例;组织尝试。采购;共同部分搞好协作
        件质量赔偿事情,共同质量部做好供方评估;卖力对供给[gōngyīng]商开辟。及日
        常治理事情;供给[gōngyīng]条约治理。
        仓储 卖力公司[gōngsī]质料库各种物资的治理和核算事情。
        联轴器分公司[gōngsī] 卖力万向轴、鼓型齿式联轴器的出产治理事情。
        剪刃分公司[gōngsī] 卖力剪刃产物的出产治理和新产物开辟。事情。
        设分公司[gōngsī]
        按照设出产打算,调和部署设的原质料采购、外协加工[jiāgōng]、
        手艺工艺。文件制订[zhìdìng]并组织部出产。
        六、刊行人控股子公司[gōngsī]、参股公司[gōngsī]景象。
        (一)控股子公司[gōngsī]
        遏制本招股说明书签订日,本公司[gōngsī]没有控股子公司[gōngsī]。
        (二)参股公司[gōngsī]
        遏制本招股说明书签订日,本公司[gōngsī]有1家参股公司[gōngsī]—马鞍山国元担保[dānbǎo]责
        任公司[gōngsī],景象。如下:
        马鞍山国元担保[dānbǎo]责任公司[gōngsī]建立于2004年8月3日,今朝该公司[gōngsī]注册资本和
        实收资本均为10,000万元,注册地为马鞍山市花雨路3号,谋划局限为企业[qǐyè]融资
        担保[dānbǎo]业务;贷款担保[dānbǎo]业务;条约履约担保[dānbǎo]业务;融资及租赁业务;投资。
        治理咨询业务;委托。治理业务;基金治理、企业[qǐyè]或融资代理业务;当局或民
        间担保[dānbǎo]基金;基金的委托。代理;抵押资产处理服务;企业[qǐyè]重组吞并业务。
        遏制2008年12月31日,马鞍山国元担保[dānbǎo]责任公司[gōngsī]的总资产为7,500.29
        万元,净资产为3,871.83万元,2008实现。的净利润[lìrùn]为431.67万元。(数
        据已经安徽江南管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所审计。)
        遏制今朝该公司[gōngsī]的股权布局如下:招股说明书
        1—1—53
        股 东 出资[chūzī]额(万元) 出资[chūzī]比例(%)
        马鞍山市工业。投资。责任公司[gōngsī] 2,600.00 26.00
        安徽国元投资。责任公司[gōngsī] 2,298.00 22.98
        安徽国元马鞍山投资。治理责任公司[gōngsī] 1,102.00 11.02
        马鞍山手艺开辟。区手艺生长总公司[gōngsī] 1,000.00 10.00
        安徽新徽商投资。公司[gōngsī] 600.00 6.00
        马鞍山慈湖开辟。区投资。生长公司[gōngsī] 500.00 5.00
        马鞍山天顺钢材贩卖公司[gōngsī] 350.00 3.50
        马鞍山市鑫龙特钢公司[gōngsī] 350.00 3.50
        马鞍山市星新机器质料公司[gōngsī] 300.00 3.00
        安徽泰尔重工股份公司[gōngsī] 200.00 2.00
        马鞍山大汗(团体)投资。生长公司[gōngsī] 200.00 2.00
        马鞍山市星玛丽衣饰阛阓 200.00 2.00
        马鞍山市金艺设制造[zhìzào]公司[gōngsī] 100.00 1.00
        马鞍山市玉龙金属成品[zhìpǐn](团体)公司[gōngsī] 100.00 1.00
        马鞍山统力回转支承公司[gōngsī] 100.00 1.00
        合 计 10,000.00 100.00
        七、建议。人、持有[chíyǒu]刊行人5%股份的股东景象。
        (一)建议。情面形。
        1、邰正彪老师[xiānshēng]
        邰正彪老师[xiānshēng],国籍,无永世境外居留权,住所为安徽省马鞍山市。
        2、黄春燕密斯。
        黄春燕密斯。,国籍,无永世境外居留权,住所为安徽省马鞍山市。
        3、邰紫薇小姐。
        邰紫薇小姐。,国籍,无永世境外居留权,住所为安徽省马鞍山市。
        4、邰紫鹏老师[xiānshēng]
        邰紫鹏老师[xiānshēng],国籍,无永世境外居留权,住所为安徽省马鞍山市。
        5、赵明老师[xiānshēng]
        赵明老师[xiānshēng],国籍,无永世境外居留权,住所为安徽省马鞍山市。
        (二)持有[chíyǒu]刊行人5%股份的股东招股说明书
        1—1—54
        今朝,持有[chíyǒu]本公司[gōngsī]5%股份的股东为邰正彪老师[xiānshēng]、黄春燕密斯。、邰紫
        薇小姐。和邰紫鹏老师[xiānshēng]。四为本公司[gōngsī]的建议。人股东,景象。拜见本节“七
        (一)建议。情面形。”。
        (三)节制情面形。
        邰正彪老师[xiānshēng]为本公司[gōngsī]控股股东、节制人,现持有[chíyǒu]公司[gōngsī]5,083万股,占本
        次刊行前总股本的65.17%,其景象。拜见本节“七 (一)建议。情面形。”
        及本招股说明书“第八节 一 (一)董事会成员。简介”的内容[nèiróng]。
        (四)控股股东节制的企业[qǐyè]的景象。
        遏制本招股说明书签订之日,除持有[chíyǒu]本公司[gōngsī]65.17%的股份外,控股股东邰正
        彪老师[xiānshēng]没有对外投资。或节制企业[qǐyè]。
        (五)控股股东和节制人持有[chíyǒu]刊行人股份的质押或争议[zhēngyì]
        景象。
        本公司[gōngsī]控股股东和节制人邰正彪老师[xiānshēng]持有[chíyǒu]本公司[gōngsī]的股份不存在。被冻结、
        质押或有争议[zhēngyì]的景象。。
        八、刊行人股本景象。
        (一)刊行人本次刊行前后[qiánhòu]的股本景象。
        本次刊行前,公司[gōngsī]股本总额。为7,800万股,本次拟果真刊行2,600万股,占发
        行后公司[gōngsī]总股本的25%,刊行后公司[gōngsī]总股本为10,400万股。
        本次刊行前后[qiánhòu]公司[gōngsī]股本布局变化景象。如下:
        刊行前 刊行后
        股东名称
        股份数(万股) 比例(%) 股份数(万股) 比例(%)
        邰正彪 5,083 65.17 5,083 48.88
        黄春燕 617.6 7.92 617.6 5.94
        邰紫薇 458.2 5.87 458.2 4.41
        邰紫鹏 458.2 5.87 458.2 4.41
        天下。保障[bǎozhàng]基金理事会 - - 260 2.50
        机器团体公司[gōngsī](SLS) 250 3.21 120 1.15
        马鞍山手艺开辟。区
        手艺生长总公司[gōngsī](SLS)
        250 3.21 120 1.15
        汪桂林 150 1.92 150 1.44招股说明书
        1—1—55
        夏清华 125 1.6 125 1.20
        赵 阳 50 0.64 50 0.48
        江 平 50 0.64 50 0.48
        51名天然人股东 308 3.95 308 2.96
        民众股股东 - - 2,600 25
        合 计 7,800 100 10,400 100
        注:“SLS”是State-own legal-person Shareholder的缩写,意指法人股。
        按照《境内证券市场。转持部门股充分天下。保障[bǎozhàng]基金尝试。举措》(财
        企[2009]94 号),经安徽省人民[rénmín]当局资产监视治理委员。会《关于安徽泰尔
        重工股份公司[gōngsī]部门股转持有[chíyǒu]关事项[shìxiàng]的批复》“皖国资产权[chǎnquán]函[2010]1号”
        文批复,赞成法人股股东马鞍山手艺开辟。区手艺生长总公司[gōngsī]、
        机器团体公司[gōngsī]划分[huáfēn]将其所持公司[gōngsī]1,300,000 股、1,300,000股股份转由
        天下。保障[bǎozhàng]基金理事会持有[chíyǒu],转持的公司[gōngsī]股份260万股,占本次刊行
        股份的10%。
        (二)前十名股东
        本次刊行前,本公司[gōngsī]前十名股东的持股景象。拜见本节“八 (一)刊行人本
        次刊行前后[qiánhòu]的股本景象。”的内容[nèiróng]。
        (三)天然人股东在刊行人处担当[dānrèn]的职务及互相关系[guānxì]
        本次刊行前,持有[chíyǒu]本公司[gōngsī]股份的天然人股东在公司[gōngsī]的任职[rènzhí]景象。、股东之间以
        及与公司[gōngsī]董事、监事、治理职员的干系[guānxì]景象。如下:


        股东姓名。 在公司[gōngsī]担当[dānrèn]的职务
        与公司[gōngsī]
        股东的干系[guānxì]
        与公司[gōngsī]董事、监事
        及治理职员的干系[guānxì]
        1 邰正彪 董事长、总司理
        与黄春燕为伉俪干系[guānxì],
        与邰紫薇、邰紫鹏为父
        女、父子干系[guānxì],与邰正
        福、邰爱萍为兄弟、兄
        妹干系[guānxì]
        与公司[gōngsī]董事、副总司理
        黄春燕为伉俪干系[guānxì]
        2 黄春燕 董事、副总司理
        与邰正彪为伉俪干系[guānxì],
        与邰紫薇、邰紫鹏为母
        女、母子干系[guānxì],与黄敏
        燕、黄云燕均为姐弟关

        与公司[gōngsī]董事长、总司理
        邰正彪为伉俪干系[guānxì]
        3 邰紫薇 -- 邰正彪、黄春燕的女儿。邰正彪、黄春燕的女儿。招股说明书
        1—1—56


        股东姓名。 在公司[gōngsī]担当[dānrèn]的职务
        与公司[gōngsī]
        股东的干系[guānxì]
        与公司[gōngsī]董事、监事
        及治理职员的干系[guānxì]
        4 邰紫鹏 -- 邰正彪、黄春燕的儿子[érzǐ]邰正彪、黄春燕的儿子[érzǐ]
        5 赵 明 - 无 无
        6 汪桂林 副总司理 无 无
        7 夏清华 董事、副总司理 无 无
        8 赵 阳 - 无 无
        9 江 平 - 无 无
        10 谢乐平 副总司理、董事会秘书无 无
        11 张 煜
        董事、总管帐[kuàijì]师、财政
        部部长
        无 无
        12 黄敏燕 贩卖司理
        与股东黄春燕为姐弟关

        与公司[gōngsī]董事、副总司理
        黄春燕为姐弟干系[guānxì]
        13 朱明东 监事、手艺副主任[zhǔrèn]无 无
        14 崔海峰 董事、谋划部部长 无 无
        15 黄云燕 贩卖司理
        与股东黄春燕为姐弟关

        与公司[gōngsī]董事、副总司理
        黄春燕为姐弟干系[guānxì]
        16 皇甫庆勇 设分公司[gōngsī]司理 无 无
        17 黄东保 监事、出产打算部部长无 无
        18 汪永荣
        联轴器分公司[gōngsī]司理兼主

        无 无
        19 宋之龙 监事、出产打算部调剂无 无
        20 葛燕飞 设计室主任[zhǔrèn] 无 无
        21 张德智 开辟。室主任[zhǔrèn] 无 无
        22 汪军勇 贩卖司理 无 无
        23 黄金燕 贩卖司理 无 无
        24 黄海彬 贩卖司理 无 无
        25 王喜臣 注 无 无
        26 肖德升 注 无 无
        27 朱晓蕾 注 无 无
        28 马哲彬 注 无 无
        29 陈章翠 注 无 无
        30 连义宝 贩卖司理 无 无
        31 邰正福 贩卖司理
        与股东邰正彪为兄弟关

        与公司[gōngsī]董事长、总司理
        邰正彪为兄弟干系[guānxì]
        32 王海林 注 无 无
        33 李秋英 工艺。室主任[zhǔrèn] 无 无
        34 孙曼曼 谋划部副部长 无 无
        35 俞贵生 质量部部长 无 无
        36 孙德忠 剪刃分公司[gōngsī]总工程。师 无 无
        37 柳庆农 剪刃分公司[gōngsī]司理 无 无招股说明书
        1—1—57


        股东姓名。 在公司[gōngsī]担当[dānrèn]的职务
        与公司[gōngsī]
        股东的干系[guānxì]
        与公司[gōngsī]董事、监事
        及治理职员的干系[guānxì]
        38 汪 晴 主办[zhǔbàn]管帐[kuàijì] 无 无
        39 冯春兰 出产打算部副部长 无 无
        40 刘爱强 供给[gōngyīng]部部长 无 无
        41 石珍强 手艺员 无 无
        42 黄权贵 手艺员 无 无
        43 陈江河 手艺员 无 无
        44 李晓科 手艺员 无 无
        45 舒良超 工艺。员 无 无
        46 王景龙 工艺。员 无 无
        47 夏 俊 质量部副部长 无 无
        48 夏 杰 出产打算部调剂 无 无
        49 马继堂 热处置功课[zuòyè]长 无 无
        50 王 李 工艺。员 无 无
        51 盛 兵 出产打算部调剂 无 无
        52 徐宝之 贩卖职员 无 无
        53 黄国斌 贩卖职员 无 无
        54 孙 军 贩卖职员 无 无
        55 向 晨 贩卖职员 无 无
        56 李 伟 贩卖职员 无 无
        57 叶文汇 贩卖职员 无 无
        58 李春雷 贩卖职员 无 无
        59 邰爱萍 员
        与股东邰正彪为兄妹关

        与公司[gōngsī]董事长、总司理
        邰正彪为兄妹干系[guānxì]
        注:1、赵明、赵阳和江平未在公司[gōngsī]任职[rènzhí],为天然人股东;
        2、王喜臣、肖德升、朱晓蕾、马哲彬、陈章翠、王海林未在公司[gōngsī]任职[rènzhí],为公司[gōngsī]聘
        请的专家[zhuānjiā]。
        经核查,保荐人和刊行人状师以为,赵明及2007 年12 月引进。的54 名天然
        人股东,除黄敏燕、黄云燕、邰正福、邰爱萍与邰正彪、黄春燕匹俦有亲属干系[guānxì]
        外,赵明及2007 年12 月引进。的天然人股东与公司[gōngsī]董事、监事及治理人
        员之间不存在。干系[guānxì];赵明及2007 年12 月引进。的54 名天然人股东与保荐人不存
        在干系[guānxì];公司[gōngsī]股东持有[chíyǒu]的股权均为其本人全部,不存在。委托。持股或相信持股
        的环境。
        本次刊行前关联[guānlián]股东持股数目及比比方下:
        序号 股东名称 持股数目(万股) 持股比例(%)
        1 邰正彪 5,083 65.17招股说明书
        1—1—58
        2 黄春燕 617.60 7.92
        3 邰紫薇 458.20 5.87
        4 邰紫鹏 458.20 5.87
        5 邰正福 5 0.06
        6 邰爱萍 2 0.03
        7 黄敏燕 15 0.19
        8 黄云燕 12 0.15
        合 计 6,651 85.26
        (四)股东中的投资。者持股及其简况
        公司[gōngsī]股东一重为公司[gōngsī]投资。者,持有[chíyǒu]本公司[gōngsī]250 万股,持股比例
        3.21%,本公司[gōngsī]于2007 年7 月与一重签署了《互助搭档干系[guānxì]协议书》,
        一重为公司[gōngsī]贩卖客户。之一。
        一重始建于1954 年,为我国个五年打算时代建成的一家装
        制造[zhìzào]企业[qǐyè],是今朝由受理的涉及国度安详和命脉的53 户
        主干企业[qǐyè]之一。一重为钢铁、、汽车、矿山、石化、交通[jiāotōng]运输
        等行业及国防军工提供手艺装、高新产物和手艺服务。现已形成。以冷
        热带钢连轧机、中厚板轧机、连铸机为代表[dàibiǎo]的设,以及石化容器、核岛设
        、发电设铸锻件、工矿配件、锻压设、舰载兵器装等八大类主
        导产物。⑴
        50 来,一重为我国和国防奇迹[shìyè]的生长做出了孝敬,
        缔造了很多项“”。一重制造[zhìzào]出我国套1,700mm 和1,780mm
        热连轧机及2,050mm 热连轧机、1,900mm 板坯连铸机;比年来,一重设
        计制造[zhìzào]了拥有[yōngyǒu]自主常识产权[chǎnquán]的鞍钢1,780mm 冷连轧机。
        2006 年以来一重荣获的国度级奖项如下:
        奖 项
        2008 年 15000T 水压机获国度手艺前进奖
        2008 年 2150mm 热连轧机组获机器工业。手艺奖奖
        2006 年
        鞍钢1780mm 宽带钢冷轧出产线工艺。装手艺海内自主集成与创新[chuàngxīn]项目获国
        家手艺前进奖
        ⑴资料来历:一重公司[gōngsī]网站招股说明书
        1—1—59
        2006 年 六项轧制机组弥补海内空缺具有[jùyǒu]前辈
        2006 年 荣列天下。大企业[qǐyè]“自主创新[chuàngxīn]能力行业十强”
        2006 年
        900mm 四机架冷连轧机组通过了机器工业。结合会组织的专家[zhuānjiā]判定,手艺到达
        前辈
        2006 年 一重被认定为“2006 设制造[zhìzào]行业排头兵企业[qǐyè]”
        一重为宝钢、鞍钢、武钢、首钢等钢铁公司[gōngsī]提供过各种轧制设,产物
        也出口[chūkǒu]到美洲、、东南[dōngnán]亚等区域。今朝一重已经具[jùbèi]向国钢铁公司[gōngsī]
        提供具有[jùyǒu]自主常识产权[chǎnquán]轧制设的能力。2007 年,一重出产产量[chǎnliàng]20 万
        吨,完成。产值85 亿元、利润[lìrùn]12.1 亿元,2008 年1 至10 月,一重已完成。产
        值101.3 亿元。
        (五)本次刊行前股东所持股份的流畅限定和自愿锁定股份
        的许可
        公司[gōngsī]控股股东、节制人邰正彪老师[xiānshēng]及其配偶黄春燕密斯。许可:对付持有[chíyǒu]
        的公司[gōngsī]股份,自公司[gōngsī]股票上市[shàngshì]之日起三十六个月内,不转让或者委托。他人治理该
        部门股份,也不由公司[gōngsī]回购该部门股份。
        邰正彪匹俦的嫡亲属邰紫薇、邰紫鹏、邰正福、邰爱萍、黄敏燕、黄云燕承
        诺:对付持有[chíyǒu]的公司[gōngsī]股份,自公司[gōngsī]股票上市[shàngshì]之日起三十六个月内,不转让或者委
        托他人治理该部门股份,也不由公司[gōngsī]回购该部门股份。
        公司[gōngsī]股东一重作为[zuòwéi]公司[gōngsī]的投资。者许可:对付持有[chíyǒu]的公司[gōngsī]股份,自公
        司股票上市[shàngshì]之日起三十六个月内,不转让或者委托。他人治理该部门股份,也不由
        公司[gōngsī]回购该部门股份。
        除股东外,赵明等52名股东许可:自公司[gōngsī]股票上市[shàngshì]之日起十二个月
        内,不转让或者委托。他人治理本人已持有[chíyǒu]的公司[gōngsī]股份,也不由公司[gōngsī]收购该部门股
        份。
        在公司[gōngsī]担当[dānrèn]董事、监事、治理职员的天然人股东许可:锁
        满后,如本人担当[dānrèn]公司[gōngsī]董事/监事/治理职员,则任职[rènzhí]时代每年转让的股份不
        高出所持有[chíyǒu]公司[gōngsī]股份总数。的百分之二十五;且去职后半年内不转让所持有[chíyǒu]的公司[gōngsī]
        股份,在申报离任六个月后的十二月内通过深圳证券买卖所挂牌买卖出售[chūshòu]本公司[gōngsī]
        股票数目占其所持有[chíyǒu]本公司[gōngsī]股票总数。的比例不得高出50%。招股说明书
        1—1—60
        九、员工及其保障[bǎozhàng]景象。
        (一)近三年员工变化景象。
        按照公司[gōngsī]出产生长的必要,本公司[gōngsī]比年来吸纳了一批优异人才[réncái]加盟[jiāméng]公
        司,员工步队不绝扩大。。三年及一期末,本公司[gōngsī]员工总数。划分[huáfēn]为261名、349
        名、402名和392名。
        遏制2009年6月30日,本公司[gōngsī]的员工总数。为392名,其组成如下:
        1、按布局别离
        组成 人数[rénshù] 占员工总数。比例(%)
        治理职员 75 19.13%
        手艺职员 35 8.93%
        市场。贩卖职员 28 7.14%
        出产职员 191 48.72%
        职员 63 16.07%
        合 计 392 100.00%
        2、按受教诲水平别离
        教诲水平 人数[rénshù] 比例(%)
        本科及 65 16.58%
        大专。 61 15.56%
        中专或高中 165 42.09%
        101 25.77%
        合 计 392 100.00%
        3、按岁数别离
        岁数布局 人数[rénshù] 比例(%)
        30岁 227 57.91%
        31-40岁 83 21.17%
        41-50岁 59 15.05%
        50岁 23 5.87%
        合 计 392 100.00%
        (二)员工保障[bǎozhàng]景象。
        本公司[gōngsī]实施劳动[láodòng]条约制,公司[gōngsī]与员工签定了劳动[láodòng]条约,并经马鞍山市劳动[láodòng]和
        保障[bǎozhàng]局举行劳动[láodòng]条约鉴证,员工凭据与公司[gōngsī]签定的劳动[láodòng]条约肩负和享受[xiǎngshòu]
        权力。公司[gōngsī]员工的福利、劳动[láodòng]呵护凭据国度的政策划定执行。。
        本公司[gōngsī]凭据国度、安徽省及马鞍山市保障[bǎozhàng]制度[zhìdù]的要求,为员工打点
        了养老[yǎnglǎo]、医疗[yīliáo]、、工伤和生养等,并为员工缴纳了住房[zhùfáng]公积金。近
        三年及一期公司[gōngsī]和员工缴纳的各项用度占缴费基数的比重如下:招股说明书
        1—1—61
        养老[yǎnglǎo] 医疗[yīliáo] 工伤 生养
        险种
        公司[gōngsī] 公司[gōngsī]公司[gōngsī]公司[gōngsī] 公司[gōngsī]
        2009 年1-6 月 20% 8% 6.5% 2% 1.5% 1% 0.7% - 0.7% -
        2008 年 20% 8% 8% 2% 2% 1% 1% - 0.8% -
        2007 年 20% 8% 8% 2% 2% 1% 1% - 0.8% -
        2006 年 20% 8% 8% 2% 2% 1% 1% - 0.8% -
        公司[gōngsī]和员工均凭据住房[zhùfáng]公积金缴费基数的10%(20%)缴纳住房[zhùfáng]公积金。
        马鞍山市住房[zhùfáng]公积金治理于2009年6月15日出具[chūjù]证明,证明公司[gōngsī]能够依照国
        家法令律例和政策划定定时足额为职工缴纳住房[zhùfáng]公积金,迄今为止未因违背
        住房[zhùfáng]公积金的划定而被惩罚。
        马鞍山市劳动[láodòng]和保障[bǎozhàng]局于2009年6月15日出具[chūjù]证明,证明公司[gōngsī]能够较好
        地贯彻执行。国度劳动[láodòng]保障[bǎozhàng]的法令、律例,定时足额缴付各种费
        用,迄今为止不存在。因违背劳动[láodòng]保障[bǎozhàng]法令律例而被惩罚的环境。
        十、股东及作为[zuòwéi]股东的董事、监事、治理职员
        的许可
        本公司[gōngsī]股东及作为[zuòwéi]股东的董事、监事、治理职员的持有[chíyǒu]股份自愿锁
        定许可详见本节“八 (五)本次刊行前股东所持股份的流畅限定和自愿锁定股
        份的许可”内容[nèiróng]。
        此外,邰正彪老师[xiānshēng]及其配偶黄春燕密斯。还许可:除投资。公司[gōngsī]外,没有或
        投资。与公司[gōngsī]存在。同业干系[guānxì]的企业[qǐyè],也没有在与公司[gōngsī]存在。同业竞
        争干系[guānxì]的企业[qǐyè]中任职[rènzhí]或有好处[lìyì];并在也不会[búhuì]或投资。与公司[gōngsī]
        如今及从事[cóngshì]的业务组成同业干系[guānxì]的企业[qǐyè],不会[búhuì]在与公司[gōngsī]存在。同业竞
        争干系[guānxì]的企业[qǐyè]中任职[rènzhí]或有好处[lìyì]。如违背本许可,愿肩负100 万元的违约
        责任,造成公司[gōngsī]丧失的,赔偿由此给公司[gōngsī]造成的丧失,并肩负响应
        法令责任。招股说明书
        1—1—62
        第六节 业务与手艺
        一、公司[gōngsī]主营业务、产物及设立以来的变化景象。
        本公司[gōngsī]从事[cóngshì]动力[dònglì]传念头。械及剪刃产物的开辟。和制造[zhìzào],专注[zhuānzhù]于十字轴式万
        向联轴器、鼓形齿式联轴器和剪刃等三类产物的设计、出产和贩卖。今朝公司[gōngsī]产
        品于钢铁行业,为钢铁企业[qǐyè]的轧制设提供传动零部件。
        公司[gōngsī]自2001 年12 月设立以来,一贯从事[cóngshì]动力[dònglì]传念头。械及剪刃产物的开辟。和
        制造[zhìzào],主营业务未产生变动。
        二、公司[gōngsī]所处行业景象。
        (一)联轴器、剪刃行业景象。
        1、联轴器产物介绍
        联轴器是机器产物轴系传动中最的联接部件,其感化[zuòyòng]是联接两轴配合回
        转以转达转矩和运动,抵偿所连两轴相对位移并改进体系转达动力[dònglì]学特征,是品
        种多、哄骗[shǐyòng]量大面广的部件,于、矿山、起重、造纸、纺
        织、、造船等行业。联轴器的种类繁多,按照联轴器有无元件[yuánjiàn]、对
        相对位移有无抵偿能力,即可否在产生相对位移前提下保持[bǎochí]联接成果以及联轴器
        的用途等,联轴器可分为[fēnwéi]刚性联轴器,挠性联轴器和安详联轴器。
        GB/T 12458-2003《机器式联轴器分类[fēnlèi]》如下:招股说明书
        1—1—63
        刚性联轴器 无元件[yuánjiàn]的联轴器
        (十字轴式、鼓形齿式)
        机器式联轴器 挠性联轴器 金属元件[yuánjiàn]联轴器
        安详联轴器 非金属元件[yuánjiàn]联轴器
        联轴器 液力联轴器
        联轴器
        公司[gōngsī]出产的产物十字轴式万向联轴器、鼓形齿式联轴器属于。无元件[yuánjiàn]
        的挠性联轴器。
        十字轴式万向联轴器是一种最的联轴器,该产物通过枢纽摆动实现。两个
        差异。轴线的传动轴系毗连,枢纽由两个叉头、一个十字轴及四个枢纽轴承构成,
        通过各部件的相对运动实现。枢纽的摆动。其布局特点能使不在轴线或轴线折
        角较大或轴向移动较大的两轴等角速持续回转,并地转达转矩和运动,最大
        的特点是,各向位移抵偿能力强、布局、传动效率高、维修调养利便。
        鼓形齿式联轴器是我国生长较早、对照的联轴器之一,由两个鼓形外齿
        套与一对直齿内齿齿圈等零件构成,靠内、外齿的啮合转达转矩,并通过鼓形外
        齿套的直齿和内齿圈的轴线摆动(称角向位移)来抵偿传动轴线的相对偏移,具
        有传动能力大、角位移大、传动安稳、效率高、寿命。长等长处[yōudiǎn]。
        下图为公司[gōngsī]出产的部门联轴器产物:招股说明书
        1—1—64
        超重载型十字轴式万向联轴器 鼓形齿式联轴器
        十字轴式万向联轴器 板材轧机鼓形齿式联轴器
        平凡型十字轴式万向联轴器 棒材轧机鼓形齿式联轴器
        十字轴式万向联轴器与鼓形齿式联轴器在钢铁企业[qǐyè]的热轧板带钢、中宽厚板
        钢、冷轧板带钢、长材钢、管材钢出产线上获得遍及哄骗[shǐyòng]。招股说明书
        1—1—65
        下图为公司[gōngsī]鼓形齿式联轴器用于济钢1,700mm 热连轧出产线。
        济钢1,700mm 热连轧出产线
        2、剪刃产物介绍
        剪刃——金属剪切刀片,是钢铁企业[qǐyè]轧制出产线上的部件。因为钢铁产
        品的出产都必要整形、割断等,因而剪刃是各种轧制出产线上缺少的部件。
        剪刃产物不单对尺寸。精度、形位公差、制造[zhìzào]工艺。有严酷的要求,并且出格夸大其
        质量,如剪刃的材质、剪刃的热处置等。都是有别于机器零部件的
        手艺特点。
        3、行业简介
        (1)联轴器行业
        联轴器行业作为[zuòwéi]我国机器行业的构成部门,其产物作为[zuòwéi]手艺装
        的零部件,于、矿山、起重、工程。机器、汽车、造纸、纺织、
        、造船等行业。在20 世纪[shìjì]80 年月前,我国的联轴器都由主机[zhǔjī]厂出产配
        套,未形成。制造[zhìzào]联轴器的厂家,20 世纪[shìjì]80 年月后期,联轴器的出产慢慢走
        向化,近几年在主机[zhǔjī]行业的动员下,得到了生长,今朝已形成。巨细
        的出产厂家300 多家, 2006 年,海内联轴器总产值约300 多亿元,个中出
        口额约58 亿元人民[rénmín]币。按照海关资料,2006 年共入口联轴器约10 亿招股说明书
        1—1—66
        美元,约合83 亿元人民[rénmín]币。预计“十一五”末,联轴器行业总产值将到达
        到500 亿元。⑴
        (2)剪刃行业
        我国剪刃的出产企业[qǐyè]20 世纪[shìjì]70 年月开始。起步,数目不多,出产较小,
        装和手艺对照落伍,仅限于制造[zhìzào]材质对照、尺寸。外形对照简朴的
        剪刃。
        三十来,剪刃的出产无论是装、手艺、品种、产量[chǎnliàng]、质量都取得了长
        足的前进。今朝海内剪刃行业已肩负起钢铁企业[qǐyè]的热连轧出产线、中厚板生
        产线、冷轧薄板出产线、型钢出产线、棒线材出产线的各种剪刃产物的出产,少
        部门产物已经和入口的产物相媲美,已部门代替了入口剪刃。今朝我国
        各大钢铁企业[qǐyè]无论是从海外引进。各种出产线,仍是由海内有气力。的企业[qǐyè]设计、制
        造安装。各种出产线,其剪刃部件都开始。较大的化,这给剪刃出产企业[qǐyè]带
        来了时机。
        4、行业治理
        联轴器行业属于。设制造[zhìzào]业——齿轮、传动和驱动部件制造[zhìzào]业,我国对
        联轴器行业的治理采用国度调控和行业自律相连合的方法。
        行业治理单元是机器工业。协会,公司[gōngsī]是机器工业。协会
        件分会理事单元。
        公司[gōngsī]为钢铁企业[qǐyè]的轧制设提供零部件,当局通过颁布法令法
        规,来影响。装制造[zhìzào]业、钢铁财产,从而影响。到公司[gōngsī]所处的细分行[fēnxíng]业。
        ⑴资料来历:;招股说明书
        1—1—67
        影响。行业生长的政策律例
        政策名称、公布
        单元、公布时间
        政策内容[nèiróng] 春联轴器行业的影响。
        《钢铁财产生长
        政策》
        国度发改委
        2005/7
        1、以后[yǐhòu]钢铁行业生长是手艺进级和布局调解。
        2、支持和组织尝试。钢铁工业。装内地化,提高我国钢
        铁工业。的手艺装研发、设计、制造[zhìzào]。
        为钢铁工业。手艺装
        的联轴器行业将因此
        沾恩于该政策的尝试。。
        《财产布局调解
        指导[zhǐdǎo]目次(2007
        年本)》
        国度发改委
        2007/12
        勉励类科目:
        冷热连轧宽带钢轧机、薄板坯连铸连轧手艺开辟。
        及部件制造[zhìzào]。
        设及零部件的开辟。
        与制造[zhìzào]列为勉励类科目,
        联轴器行业会受到政策扶
        持。
        《国度中历久科
        学和手艺生长规
        划纲领》
        国务院
        2006/2
        优先[yōuxiān]主题[zhǔtí]:
        1、研究开辟。装所需的件和部
        件的设计、制造[zhìzào]和出产的手艺,开辟。及
        特别零部件成形及加工[jiāgōng]手艺、部件设计制造[zhìzào]手艺
        和高精度检测仪器[yíqì]。
        2、板坯连铸机、连轧机组的集成设计、制造[zhìzào]。
        板材连轧机等设及
        其零部件将获得优先[yōuxiān]发
        展,联轴器是轧制设的
        部件,联轴器行业将
        因此沾恩于该政策的实
        施。
        《国务院关于加
        快振兴装制造[zhìzào]
        业的意见。》
        国务院
        2006/2
        1、到2010 年,生长一批有较强力的装制
        造企业[qǐyè]团体,加强具有[jùyǒu]自主常识产权[chǎnquán]手艺装的
        制造[zhìzào]能力,满意能源、交通[jiāotōng]、原质料等领域及国
        防建设。的必要。依赖上风,施展财产集聚效应,
        形成。具有[jùyǒu]特色和品牌的装制造[zhìzào]集中地。
        2、研制薄板冷热连轧设及涂镀层加工[jiāgōng]
        设,实现。设化。
        3、勉励装制造[zhìzào]企业[qǐyè]团体在集中实力增强技
        术开辟。和体系集成的,通过市场。化的外包分工[fēngōng]和
        化协作,动员及零部件出产的中小企业[qǐyè]向
        “专、精、特”偏向生长,形成。各有特色、
        的财产链。有打算、有地研究开辟。手艺
        装所需的共性制造[zhìzào]手艺、原质料及零部件,
        慢慢提高装的自主制造[zhìzào]比例。
        1、设是装制造[zhìzào]业
        的构成部门,《意
        见》的出台[chūtái],将给设
        的振兴带根源史性机
        遇。
        2、“轧制设化”是
        《意见。》的精力,
        海内的联轴器企业[qǐyè]将会受
        到政策培植,海外企业[qǐyè]的
        市场。份额[fèné]将会被挤压。
        3、“装制造[zhìzào]企业[qǐyè]零
        部件外包”的动作将使联
        轴器厂家面对更大的
        市场。空间。
        《国度十一五规
        划纲领》
        国务院
        2006/3
        1、在装制造[zhìzào]业上,要起劲突破焦点手艺,提高
        手艺装研发设计等整体。
        2、要加速[jiāsù]促进[cùjìn]妙手艺财产从加工[jiāgōng]装配为主,向自主研
        发制造[zhìzào]延长。,推进自主创新[chuàngxīn]功效财产化。
        为轧制设化的
        海内联轴器企业[qǐyè]将会受到
        政策支持。
        《钢铁财产调解1、力求[lìzhēng]在2009 年停止钢铁财产下滑势头,保持[bǎochí]公司[gōngsī]为钢铁企业[qǐyè]招股说明书
        1—1—68
        和振兴诡计》
        国务院
        2009/3
        不变。到2011 年形成。几个5,000 万吨、具有[jùyǒu]
        力的特钢铁团体。
        2、手艺前进获得较大提拔。自主创新[chuàngxīn]能力加强。
        提妙手艺装,装实现。内地化、自主
        化,装内地化率92%。
        3、在削减或不增添产能的条件下,加速[jiāsù]调解钢铁财产
        结构,建设。钢铁基地,推进都市钢厂搬家。
        的轧制设提供零部
        件,诡计的尝试。将给公司[gōngsī]
        带来生长时机。
        《装制造[zhìzào]业调
        整和振兴诡计》
        国务院
        2009/5
        1、提高装质量,扩大。海。内市场。,装
        海内市场。满意率不变在70%阁下。。
        2、件制造[zhìzào]获得提高,零部件满意国
        内市场。需求。
        3、以钢铁财产调解和振兴诡计的工程。为依托[yītuō],以
        冷热连轧宽带钢设等为,推进成
        套设自主化。
        4、形成。一批介入分工[fēngōng]的“专、精、特”化零
        部件出产企业[qǐyè]。
        5、生长高效、高机能。、严密刀具。
        联轴器是轧制设的
        部件,为轧制设化
        的海内联轴器、刃具
        出产企业[qǐyè]将会受到政策支
        持。
        5、市场。容量。
        公司[gōngsī]出产的十字轴式万向联轴器、鼓形齿式联轴器及剪刃产物运用于钢
        铁行业热轧板带钢、中宽厚板钢、冷轧板带钢、长材钢、管材钢等出产线,其市
        场容量。如下:
        (1)钢铁行业市场。景象。
        遏制2008 年,已持续12 年居钢铁产量[chǎnliàng]位。我国事一个生长
        中大国,今朝尚处于工业。化的中期阶段,在生长的长时期内钢铁需求量
        仍旧较大。跟着我国都市化历程加速[jiāsù]和交通[jiāotōng]、能源、水利、等设施
        建设。,钢材需求兴旺,我国制造[zhìzào]业的生长,损耗钢材的手艺密
        集型产物,包罗汽车、造船、设、机器等行业都加大产量[chǎnliàng]和出口[chūkǒu]量,
        也是导致。我国钢铁出产增加的原因之一。
        据钢铁工业。协会,2007 年海内出产粗钢48,924.08 万吨,同比增
        长15.66%,2005-2007 年,我国钢材产量[chǎnliàng]划分[huáfēn]为37,513.28 万吨、46,015.34
        万吨和56,460.81 万吨,划分[huáfēn]比上年增加24.1%、22.7%、22.7%。招股说明书
        1—1—69
        据全国钢铁协会数据显示,2008 年66 个国度和区域粗钢产量[chǎnliàng]
        为13.3 亿吨,同比降落[xiàjiàng]1.2%,但粗钢产量[chǎnliàng]同比增加1.9%,占总产量[chǎnliàng]的
        58%。成为。全国上个年产钢高出5 亿吨的国度,产量[chǎnliàng]到达5.02 亿吨,同
        比增加2.6%,占2008 年粗钢产量[chǎnliàng]的38%。
        据钢铁工业。协会公布的《2010 年钢材市场。需求展望》,2010 年国
        内板材出产能力将到达33,000 万吨,与2007 年产量[chǎnliàng]相比缺口约13,000 万吨。
        跟着海内布局的优化调解及钢材耗损的提高,钢材耗损布局将进
        一步优化,板带材耗损比例将慢慢增加,个中:中宽厚板、热轧板带钢、冷轧薄
        板、镀锌板等产物是将来几年钢铁行业生长偏向,必将刺激[cìjī]十字轴式万向
        联轴器及鼓形齿式联轴器的需求。
        (2)钢铁行业用联轴器
        公司[gōngsī]出产的十字轴式万向联轴器及鼓形齿式联轴器用于钢铁企业[qǐyè]热轧
        板带材、中宽厚板等轧制设上。
        我国装制造[zhìzào]业经由20 的起劲,通过手艺刷新和引进。消化汲取再
        创新[chuàngxīn],装自主化取得了希望,钢铁财产所需的高炉、焦化、烧结
        工艺。手艺装和炼钢、连铸、连轧所需的工艺。手艺设实现。了自主化,部门
        装到达了前辈,个中宽板热、冷连轧设,中宽厚板轧
        机设自主开辟。景象。如下:
        今朝,海内已集成开辟。了具有[jùyǒu]今世前辈水拥有[yōngyǒu]自主常识产权[chǎnquán]的
        850mm、1250mm、1450mm、1580mm、1700mm、1780mm、2150mm、2250mm 系列化热
        连轧出产线,并具有[jùyǒu]工程。总承包。能力。2006 年12 月向米塔尔钢铁公司[gōngsī]
        提供了2250mm 热连轧设,产物重量近1 万吨,这是我国初次出口[chūkǒu]热连轧
        设。
        海内还开辟。研制了具有[jùyǒu]今世前辈、拥有[yōngyǒu]自主常识产权[chǎnquán]的900mm、
        1450mm、1550mm、1780mm、2130mm 等系列化的冷连轧出产线,并具[jùbèi]工程。总承
        包能力。2006 年,我国已研制乐成套拥有[yōngyǒu]自主常识产权[chǎnquán]、具[jùbèi]全国水
        平的超2130mm 酸洗—冷连轧结合机组,冲破了海外手艺把持,使我国成为。
        全国上把握此类焦点手艺的国度之一。招股说明书
        1—1—70
        此外,海内研发的2800mm、3000mm、3500mm、3800mm、4100mm 中宽厚板轧
        机,已经形成。了系列化和化出产,出格是海内研制的宝钢5000mm 宽厚板轧
        机,是全国最大轧机之一,被称为“轧机之王”。
        热轧薄板轧机、中宽厚板轧机累计出产能力
        0
        2000
        4000
        6000
        8000
        10000
        12000
        14000
        1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
        年份
        累计出产能力(万吨)
        热轧薄板轧机累计出产能力中宽厚板轧机出产能力
        据钢铁工业。协会2006 年公布的《2010 年钢材市场。需求展望》,2010
        年海内热轧板带材出产能力将到达20,000 万吨,中宽厚板出产能力将到达9,000
        万吨,和2007 年热轧板带材、中宽厚板产能相比划分[huáfēn]缺口约7,400 万吨、
        3,800 万吨。热轧板带材、中宽厚板出产能力大幅度。增添,出格是我国宽板
        热、冷连轧设,中宽厚板轧机设的自主开辟。,必将刺激[cìjī]
        十字轴式万向联轴器及鼓形齿式联轴器的需求。预计2010 年各种联轴器需求将
        高出7 万根(套)。
        联轴器属易耗品,哄骗[shǐyòng]寿命。1-2 年,对付、超重载型联轴器,钢
        铁企业[qǐyè]选择了厂家后,不会[búhuì]等闲改换,这为公司[gōngsī]不变生长奠基了。
        公司[gōngsī]自主开辟。的具有[jùyǒu]自主常识产权[chǎnquán]的超重载型十字轴式万向联轴器及板材
        轧机鼓形齿式联轴器,产物机能。均到达产物的前辈,而价钱不到进
        口价钱的30%,且交货时间短,可替换入口。
        2008 年公司[gōngsī]共出产各种联轴器7,390 套,从钢铁行业新增产能、替换入口
        及钢材产物布局调解新增的联轴器需求来看,公司[gōngsī]的市场。空间十分广漠。
        (3)钢铁行业用剪刃产物招股说明书
        1—1—71
        剪刃是钢铁企业[qǐyè]各种钢材出产线金属剪切设必少的部件,今朝国
        内剪刃行业已肩负起钢铁企业[qǐyè]的热连轧、中厚板、冷轧薄板等出产线的各种
        剪刃产物的出产,钢铁企业[qǐyè]的出产线哄骗[shǐyòng]的剪刃部件已开始。较大的化。
        按照钢铁工业。协会的与展望,2010 年热轧板带钢出产线、中宽厚
        板出产线、冷轧板带钢出产线都将有30%至100%不等[bùděng]的增幅,据此推算,2010
        年海内冷轧板带钢出产线用圆剪、中厚板出产线用圆剪及长条剪、热轧板带钢生
        产线用弧形剪、棒线材出产线用异型剪等轧机出产线,剪刃需求量将划分[huáfēn]达
        到14 万件、4.9 万件、0.5 万件及8.6 万件,将保持[bǎochí]着与轧机出产线的增幅。
        剪刃产物属于。损耗件,哄骗[shǐyòng]寿命。从三天到十五天不等[bùděng],市场。容量。极大。因为
        产能限定及产物布局部署,2008 年公司[gōngsī]仅出产各种剪刃7,060 件,可是,由于
        公司[gōngsī]剪刃质量不变、机能。、价钱,在市场。上树立了的度与美誉
        度,较受客户。接待,已具有[jùyǒu]较强的市场。力。
        (二)行业景象。
        因为联轴器在公司[gōngsī]产物布局中占职位,春联轴器行业的
        景象。举行分解。
        1、行业名堂
        今朝,联轴器行业的市场。呈名堂:
        (1)行业生长火速,出现产销两旺的场面。跟着机器行业向一体[yītǐ]化方
        向生长,用户春联轴器的机能。提出了更高的要求,、重载、高精度、运转平
        稳、传动效率高、维护简朴是联轴器生长的偏向。
        (2)与国度相比,我国的联轴器行业,绝大多半出产企业[qǐyè]较小,
        自主开辟。能力与创新[chuàngxīn]能力不高,产物开辟。周期长,高端产物仍依靠[yīlài]入口,加工[jiāgōng]设
        相对陈旧,加工[jiāgōng]手段。落伍,绝大多半属于。单件小出产。
        (3)为满意差异。机器设传动体系的必要,顺应市场。需求,联轴器出产厂
        家细分,如万向钱潮为汽车出产企业[qǐyè]提供万向联轴器,本公司[gōngsī]为
        钢铁出产企业[qǐyè]的轧制设提供联轴器。
        公司[gōngsī]所处的细分行[fēnxíng]业生长速率快,产物品种规格多,手艺较高,按照细招股说明书
        1—1—72
        分行[fēnxíng]业的产物分类[fēnlèi],分为[fēnwéi]三个条理:
        平凡联轴器产物,手艺含量低,海内出产厂家,产物同质化征象,
        表现[tǐxiàn]在价钱与服务上面[shàngmiàn],海内产物占有绝市场。份额[fèné]。
        中厚板与热轧板带钢出产线所用联轴器,今朝海内出产厂家与海外企业[qǐyè]
        各占一半的市场。份额[fèné]。近几年,国分企业[qǐyè]对该类联轴器举行了的研究开
        发,已把握了出产制造[zhìzào]的焦点手艺,物质量已无太大区别[qūbié],部门手艺指
        标甚至优于海外产物,但价钱远低于海外产物。海外企业[qǐyè]的市场。份额[fèné]来自于
        入口出产线时的联轴器件,跟着这部门件的损耗怠尽,钢铁企业[qǐyè]在采购时,
        会优先[yōuxiān]采购性价比高的海内产物,海内企业[qǐyè]的市场。份额[fèné]正慢慢扩大。。
        冷轧板带钢出产线所用的联轴器,随海外冷轧板带钢出产线入口。
        冷轧出产线工况前提差、转速高、载荷大,此类联轴器手艺含量高,海外厂家处
        于把持职位,海内只有本公司[gōngsī]等企业[qǐyè]出产。
        轧制设联轴器市场。景象。
        项目 平凡联轴器
        中宽厚板、热轧板带
        钢出产线联轴器
        冷轧板带钢出产线配
        套联轴器
        出产厂家范例 内资 外资。、内资 外资。
        出产厂家数量 多 少 少
        利润[lìrùn] 较高 高
        进入壁垒 较高 高 高
        龙头企业[qǐyè] 无 泰尔重工 福伊特
        名堂 把持 寡头把持
        2、行业内的企业[qǐyè]
        (1)联轴器行业主[yèzhǔ]要企业[qǐyè]
        钢铁轧制设的联轴器机能。干系[guānxì]到轧制产物的质量,对出产线的运
        转起到的感化[zuòyòng]。由于联轴器产物具有[jùyǒu]重载、高精度的特点,该行业是一个特
        殊的细分行[fēnxíng]业,具有[jùyǒu]较高的进入壁垒。今朝,该细分行[fēnxíng]业的企业[qǐyè]海外有德国
        福伊特驱动手艺公司[gōngsī]、中村自工株式会社等,海内有本公司[gōngsī]、德阳立达
        件公司[gōngsī]、无锡市万向联轴器公司[gōngsī]等。招股说明书
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        ①德国福伊特驱动手艺公司[gōngsī]
        该公司[gōngsī]位于[wèiyú]德国海登海姆市,在全全国局限内为动力[dònglì]传输[chuánshū]手艺及工业。服务确
        立尺度,该公司[gōngsī]产物的特点是整体式轴承座、高负载轴承、热处置的特别合金钢、
        高质量焊接办艺,2002 年,该公司[gōngsī]在设立福伊特驱动手艺体系(上海)有
        限公司[gōngsī],作为[zuòwéi]德国总部。在华的贩卖公司[gōngsī],卖力将海外工场。出产的产物入口至
        举行贩卖。
        ②中村自工株式会社
        建立于1928 年,产物有万向联轴器,热互换器等产物,产物于铁
        路车辆,钢铁设,造纸机器及船舶等行业。其万向联轴器分类[fēnlèi]:A 系列,
        型;190 系列,型;P 系列,重负荷型;S 系列,起重负荷型。
        ③德阳立达件公司[gōngsī]
        该公司[gōngsī]位于[wèiyú]四川省德阳市,前身为二重件厂,如今改制为德阳立达
        设公司[gōngsī]部属[xiàshǔ]企业[qǐyè],从事[cóngshì]金属轧机设、锻压机器、设零部
        件制造[zhìzào]贩卖,产物上已手艺积聚,早期为二重出产的机器
        产物做,也为海内钢铁企业[qǐyè]提供过联轴器等产物。
        ④无锡市万向联轴器公司[gōngsī]
        该公司[gōngsī]1987 年建立,前身是一厂上组建的乡镇企业[qǐyè],成
        为万向轴出产企业[qǐyè],万向轴出产履历,产物是平凡型万向轴和
        万向轴。
        ⑤昆山荣星动力[dònglì]传动公司[gōngsī]
        该公司[gōngsī]建立于1997 年,从事[cóngshì]各种万向联轴器、鼓形齿式联轴器的加工[jiāgōng]
        制造[zhìzào],比年来,该公司[gōngsī]为海内钢铁企业[qǐyè],有十字轴式万向联轴器与
        鼓形齿式联轴器等,其产物范例与本公司[gōngsī]。
        (2)剪刃行业主[yèzhǔ]要企业[qǐyè]
        钢铁产物的出产都必要整形、割断等,因此剪刃是各种出产线上缺少的
        部件。今朝,剪刃细分行[fēnxíng]业的企业[qǐyè]多半出产,除本公司[gōngsī]外有常州宝
        菱重工机器公司[gōngsī]、马鞍山市巨星团体总公司[gōngsī]博望刃具模具厂等。招股说明书
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        ①常州宝菱重工机器公司[gōngsī]
        该公司[gōngsī]由上海宝钢工程。手艺公司[gōngsī]出资[chūzī]50%、三菱日立制铁机器株式
        会社出资[chūzī]30%、三菱商事株式会社出资[chūzī]20%设立,于2006 年3 月在宝钢团体常州
        机器厂、常州宝菱设制造[zhìzào]公司[gōngsī]上归并组建,产物为炼钢
        设、轧制设等。该公司[gōngsī]是设制造[zhìzào]的企业[qǐyè],出产高合金对象钢、
        钢、硬质合金等剪刃,品种,其产物也出口[chūkǒu]、德国等国度。
        ②马鞍山市巨星团体总公司[gōngsī]博望刃具模具厂
        该厂是制造[zhìzào]机器用刃具、模具的企业[qǐyè]、今朝产物有剪彩切、滚剪、冲剪、
        割断、破坏刀片以及冲压模具,共六个系列500 多个品种。该厂出产设,
        按YB4070.2—92,JB/T1828.1—99,JB/T1828.2—99 尺度为用户提供规格
        型号的产物。
        3、市场。供求[gōngqiú]状况及变换原因
        我国制造[zhìzào]联轴器起步较晚,但生长火速,从其的行业来看,易
        受巩固资产投资。和生长状况的影响。,随行业生长变化出现周期
        性颠簸的特性,从而影响。联轴器产物的市场。供求[gōngqiú]状况。今朝,市场。春联轴器的需
        求保持[bǎochí]较快增加,出格是钢铁行业春联轴器的需求增加明明。
        从整体上看,我国联轴器无论是在数目上,仍是在质量、手艺等方面都有了
        很大前进,但与生长还不相顺应,与全国前辈相比,差距。较大,一
        些、重载、高精度的联轴器每年仍需入口,在总量供不该求的,低
        档联轴器供过于求,市场。凶猛,手艺含量不高的中档联轴器也有供过于
        求的趋势。
        现阶段我国联轴器行业供需抵牾内缓解,联轴器的出产能力满
        足日益增加的需求。近几年,联轴器海内市场。满意率不足[bùzú]七成,个中、
        重载、高精度联轴器满意率更低。,工业。国度的联轴器正在加快向
        转移,采购越来越多,市场。远景看好。跟着我国机器工业。的生长,
        在将来几年内,联轴器行业的生长速率仍将保持[bǎochí]较高的。
        4、进入本行业的障碍
        (1)产物风致承认和品牌信托度招股说明书
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        安详、不变、是选用联轴器产物主要思量的题目,假如联轴器产物的质
        量不及格,则轧钢出产线将会避免[zhìzhǐ]运转或出产出不及格的产物,造成伟大的
        丧失及奋发的维修本钱。,因此客户。春联轴器产物的风致存眷[guānzhù]。要成为。钢
        铁出产企业[qǐyè]的设供给[gōngyīng]商,必需通过严酷的产物风致承认法式。钢铁出产企业[qǐyè]在
        核定进程中对供给[gōngyīng]商的手艺研发、出产流程、质量治理、事情情况等方面提
        出严酷的要求,供给[gōngyīng]商产物必需通过工业。性查核后才气成为。其供给[gōngyīng]商。
        因联轴器厂商面临的是客户。,而非公共客户。,除必要严酷的产物品
        质承认法式外,产物还要在轧钢出产线上长时间运转,才气获得钢铁企业[qǐyè]及
        设主机[zhǔjī]设计厂家的承认,已经得到市场。承认的企业[qǐyè]形成。了品牌上风,出格
        是、重载型联轴器产物存在。较高的市场。进入壁垒。
        (2)研发设计手艺和加工[jiāgōng]制造[zhìzào]手艺
        起首,联轴器产物涉及的工艺。,尤其是全设,敌手艺要
        求很高。企业[qǐyè]接纳前辈工艺。和手艺,前期[qiánqī]较大,出产组织,出产周期长,
        并且对职工素质要求很高(出格是手艺开辟。职员和手艺工人。)。假如要进入
        本行业高端领域,则必要有更强的手艺气力。。因此,在研发手艺、工艺。手艺和生
        产治理手艺等方面城市对拟进入企业[qǐyè]形成。的手艺门槛,行业外企业[qǐyè]进入本行
        业有很大的风险和难度。
        ,卑鄙各种钢铁出产企业[qǐyè]的不同化出产对工艺。手艺提出了更高的要求,
        行业外企业[qǐyè]没手艺,无法开辟。出市场。需求的不同化产物。
        再次,联轴器产物为装机器提供,企业[qǐyè]必要的一体[yītǐ]化专
        业手艺职员和出产工人。,职员在企业[qǐyè]的沉淀、磨合、积聚都必要一个较长的
        进程。因此,该行业具有[jùyǒu]较高的手艺壁垒和职员壁垒,新进入者进入、重载
        型联轴器领域必要一个较长的积聚进程。
        (3)贩卖与服务
        轧钢出产企业[qǐyè]的出产线,因为其化、率、出产量[chǎnliàng]大,若联轴器
        泛起的质量题目,或者泛起质量题目后得不到解决导致。罢工停产,对钢
        铁企业[qǐyè]将造成伟大丧失,这就要求轧钢出产线的设供给[gōngyīng]商具[jùbèi]很强的手艺服务
        能力并能提供手艺服务。招股说明书
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        此外,轧钢出产企业[qǐyè]越来越存眷[guānzhù]轧钢出产线的解决方案,这也要求联轴
        器产物的供给[gōngyīng]商必需能够提供的服务,解决出产中泛起的题目,因
        此,联轴器出产厂家与钢铁企业[qǐyè]形成。较为稳定的互助干系[guānxì],接纳直销的方法,
        创建的供需及服务干系[guānxì],在产物质量、交货期以及价钱方面有较强的一连性。
        钢铁企业[qǐyè]改换设供给[gōngyīng]商的转换本钱。很高,这种供需干系[guānxì]一旦形成。,具有[jùyǒu]很强的
        持续性和不变性,身分都制约[zhìyuē]了行业外企业[qǐyè]贩卖渠道的创建。
        5、行业利润[lìrùn]的变换趋势与变换原因
        联轴器行业中差其余产物,因为手艺含量、出产设、产物哄骗[shǐyòng]偏向、出产
        厂家市场。集中度、等各方面的差异。,其贩卖利润[lìrùn]率体现不一。今朝钢铁行业
        所需的手艺含量高的和超重载联轴器由品牌联轴器出产企业[qǐyè]
        和为数较少的海内联轴器企业[qǐyè]提供,其贩卖利润[lìrùn]率较高;而平凡联轴器,因为技
        术含量低,贩卖利润[lìrùn]率相对较低。此外,因为铸件、锻件等原质料占联轴器本钱。
        的比例较大,钢材价钱变化也是影响。联轴器利润[lìrùn]率的身分。
        (三)影响。本行业生长的和不利身分
        1、身分
        (1)产颐魅政策的支持
        “十五”时代,在增加的鞭策之下,钢铁用联轴器行业取得了
        长足生长,以后[yǐhòu]钢铁行业生长是手艺进级和产物布局调解,国度支持和组织
        尝试。钢铁工业。装内地化,提高我国钢铁工业。的手艺装研发、设计、制造[zhìzào]
        ,必将动员联轴器行业生长。
        《财产布局调解指导[zhǐdǎo]目次(2007 年本)》、《国度中历久和手艺生长规
        划纲领》、《国务院关于加速[jiāsù]振兴装制造[zhìzào]业的意见。》和《装制造[zhìzào]颐魅振兴
        诡计》勉励冷热连轧宽带钢轧机、薄板坯连铸连轧手艺开辟。及部件
        制造[zhìzào]。,国度还将赐与钢铁工业。手艺装制造[zhìzào]企业[qǐyè]税收及投资。
        政策。
        《国度十一五诡计纲领》提出了在装制造[zhìzào]业上,要起劲突破焦点手艺,
        提妙手艺装研发设计等整体,加速[jiāsù]促进[cùjìn]妙手艺财产从以加工[jiāgōng]装配为
        主,向自主研发制造[zhìzào]延长。。
        政策及步调极大地。鞭策了钢铁用联轴器行业的生长和产物的更新招股说明书
        1—1—77
        换代。
        (2)钢铁出产的增加导致。了对轧制设的伟大需求
        的妥当增加将拉动钢铁出产的增加。钢铁卑鄙企业[qǐyè]如汽车、造
        船、房地产等行业,是拉动钢材耗损增加的实力。在“十一五”时代,汽车
        行业预计2010 年产量[chǎnliàng]到达1,000 万辆,年增加率12%;造船行业2010 年,竣工
        量1,800 万载重吨,年增加率8.4%;巩固资产投资。“十一五”时代年均增加13.5%。
        预计“十一五”时代,我国钢材耗损量仍将保持[bǎochí]较快的增加速率。
        钢铁出产的不绝增加导致。对轧制设的伟大需求,,镌汰落伍装、调
        整产物布局、提高产物质量和档次,要求钢铁企业[qǐyè]更新轧制设或新建更前辈的
        出产线,联轴器行业也因此具有[jùyǒu]广漠的市场。拓展[tuòzhǎn]空间。
        (3)跨国公司[gōngsī]采购提供了大市场。
        不绝降低零部件自制率,慢慢实现。出产和采购是跨国公司[gōngsī]的发
        展。我国参加WTO 后,企业[qǐyè]在创建采购平台。,不绝增
        加在的采购量,这为联轴器行业开启。了一个伟大的市场。。与海外企
        业的产物相比,海内较低的及原质料本钱。海内产物具有[jùyǒu]明明的低本钱。优
        势及性价比上风。此外,海内联轴器行业的部门企业[qǐyè]也具[jùbèi]了较强的手艺气力。与
        自主创新[chuàngxīn]能力,如超重载型十字轴式万向联轴器,相比海外产物在很多手艺指标[zhǐbiāo]
        上还上风。不论是在海内仍是在海外市场。上,海内联轴器产物的市场。占
        有率在慢慢扩大。。
        2、不利身分
        (1)的周期性颠簸影响。本行业的业绩[yèjì]
        今朝本公司[gōngsī]所处的联轴器细分行[fēnxíng]业主[yèzhǔ]要为钢铁企业[qǐyè]轧制设提供产物。
        钢铁行业依靠[yīlài]于国度形势。、政策,假如国度采用调控步调,抑制。投
        资,将对钢铁行业发生影响。,从而影响。到本行业的市场。需求。
        (2)海内企业[qǐyè]较小,度不高
        我国联轴器行业企业[qǐyè]虽多,但大多半是较小的民营企业[qǐyè],与海外企
        业相比,在装、产物质量的不变性、手艺创新[chuàngxīn]方面力较弱。,我招股说明书
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        国的品牌不多,出格在高端产物方面,与海外品牌的处于不利职位。
        (四)行业手艺及手艺特点、行业特谋划模式、行
        业的周期性、性或季候性特性
        1、行业手艺及手艺特点
        比年来我国联轴器行业生长很快,尺度化水平也很高,仅联轴器国度尺度和
        行业尺度就有90 多个。尺度春联轴器的与出产起到了很大的促进[cùjìn]感化[zuòyòng]。
        在新产物的研发方面,与国度相比,海内企业[qǐyè]仍差距。,但对一
        些的、的产物范例,海内企业[qǐyè]制造[zhìzào]工艺。、出产化水平、质量检测等
        与海外相比,已相差无几。
        就产物而言,高精度、、大转矩、低噪声、高机能。的联轴器,如冷轧板
        出产线上所用的、重载万向联轴器,海内只有厂家能出产,产物
        还需从海外入口。
        用于线材、棒材、管材等平凡钢材轧制出产线的联轴器产物趋于,手艺
        创新[chuàngxīn]表现[tǐxiàn]在对出产工艺。、工序、产物机关的优化与改善。
        今朝,海内联轴器及剪刃行业在出产中接纳如下的手艺:
        (1)产物开辟。设计
        联轴器产物在对哄骗[shǐyòng]工况调研上,在谋略机上举行工况模仿,使用
        前辈的CAD/CAE 手艺手段。举行仿真设计谋略,改变了的履历设计和仿照设计
        方法,工况的测试数据也于设计的性获得包管[bǎozhèng]。剪刃的设
        计则突破的条形、圆形刃口的情势。,设计更为的弧形刃口情势。,提
        高产物度和剪切质量。
        (2)质料及热处置
        的齿式联轴器产物齿圈多数接纳铸钢,十字万向轴零件多数采
        用低档次的锻钢,剪刃质料则接纳平凡模具钢,对各项质料及热处置要求都不高。
        产物已经不能顺应设的要求,今朝产物选用合金钢材
        料,并按照产物哄骗[shǐyòng]的差异。要求,在热处置谋略机温控手艺上接纳调质、渗招股说明书
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        碳、氮化、高温淬火等方法,使质料能够获取较高的力学机能。。
        (3)数控化
        跟着数控机加工[jiāgōng]设和产物加工[jiāgōng]工装的,零部件的加工[jiāgōng]精度出格是
        形位公差精度能够包管[bǎozhèng]产物设计要求。
        (4)零部件焊接
        今朝部门厂家已接纳焊接办艺,不单降低了操作工人。的劳动[láodòng]强度。,并且
        焊接质量加倍趋于不变,也节省了质料及电能损耗。
        (5)产物检测
        海内厂家已配最新的探测。仪表,接纳数显式超声波探伤检测手艺,
        对十字轴式万向联轴器、鼓形齿式联轴器、剪刃的受力零件的原质料及加工[jiāgōng]
        进程实施探伤检测,零件的质量获得包管[bǎozhèng]。
        2、行业特谋划模式
        跟着、矿山、起重、汽车、造纸、、造船等行业的生长,客户。
        的本性[gèxìng]化需求越来越广。除性的尺度联轴器外,用、超重载联
        轴器实施的是“以销定产”的谋划模式。钢铁企业[qǐyè]在一个联轴器厂家成为。其
        供给[gōngyīng]商前,会推行严酷的产物风致承认法式。、超重载联轴器出产企业[qǐyè]必需
        取得手艺和商务条约,才气凭据条约要求组织出产和贩卖。
        3、行业的周期性、性和季候性特性
        (1)行业的周期性
        服务于钢铁企业[qǐyè]的联轴器细分行[fēnxíng]业与钢铁行业性很强。钢铁行业受
        的影响。较大,“十一五”时代,我国将保持[bǎochí]7.5%的增加,钢
        铁行业仍处于较快生长中,因此联轴器行业也处于一个上升[shàngshēng]阶段。,联轴器
        在设、矿山、起重、造船等行业,其合用性可光滑钢铁行业周期
        性导致。的业绩[yèjì]颠簸。
        (2)行业的地域性和季候性
        海内联轴器行业主[yèzhǔ]要漫衍在长一带,该区域,制造[zhìzào]业前辈,主招股说明书
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        要的上游原质料企业[qǐyè]与外协加工[jiāgōng]企业[qǐyè]也漫衍于该区域,于出产的组织与分工[fēngōng]
        协作,降低出产本钱。。
        公司[gōngsī]的联轴器产物的客户。为钢铁企业[qǐyè],该类企业[qǐyè]的设检讨及项目落成
        投产集中在下半年,因此公司[gōngsī]的收入也相对集中在下半年。
        (五)公司[gōngsī]所处行业与上、卑鄙行业之间的关联[guānlián]性、上下[shàngxià]游
        行业生长状况对本行业及其生久远景的和不利影响。
        公司[gōngsī]的原质料是铸件、锻件和钢材,因此,公司[gōngsī]与卑鄙钢铁行业,上游
        铸、锻件行业有亲切性。
        1、上游行业春联轴器行业的影响。
        公司[gōngsī]采购的原质料是铸件、锻件、钢材和尺度件,铸件、锻件和尺度件
        的价钱与钢材价钱息息。“十一五”时代我国巩固资产投资。将扩
        大,造船、工程。机器、汽车等行业的生长,对钢材的需求将提高;我国钢
        铁行业的原质料——铁矿石依靠[yīlài]于入口,铁矿石价钱在较长时期内决策着我
        国钢材的价钱。铸件、锻件和钢材价钱的颠簸,将会对公司[gōngsī]谋划业绩[yèjì]带来影响。。
        2、卑鄙行业春联轴器行业的影响。
        卑鄙行业主[yèzhǔ]要是钢铁行业,钢铁行业对本行业的影响。表现[tǐxiàn]在方面:
        “十一五”时代,我国钢铁产量[chǎnliàng]将保持[bǎochí]较快增加,新建出产线将扩大。
        联轴器需求。联轴器是一种损耗品,轧制出产线高负荷运转,联轴器易磨损,更
        换数目大。《钢铁财产生长政策》提出镌汰落伍产能,调解钢铁财产布局,热轧
        板、中宽厚板、冷轧薄板产能扩大。,度。钢种的产量[chǎnliàng]增添以[jiāyǐ]及轧制设化
        率的提高,将这类出产线上的联轴器、超重载型联轴器需求量增加。
        (六)出口[chūkǒu]业务景象。
        三年及一期,公司[gōngsī]的出口[chūkǒu]业务收入划分[huáfēn]是40.48 万元、53.37 万元、45.43
        万元和56.51 万元,出口[chūkǒu]国度是、新西兰、和斯洛伐克,今朝公司[gōngsī]
        出口[chūkǒu]金额较小,迄今为止未产生商业摩擦。招股说明书
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        三、公司[gōngsī]的职位
        公司[gōngsī]具有[jùyǒu]较强的手艺研发与自主创新[chuàngxīn]能力,2004 年被安徽省科技厅授予。“省
        高新手艺企业[qǐyè]”称谓,2008 年12 月再次被认定为“高新手艺企业[qǐyè]”,产物的核
        心布局与制造[zhìzào]手艺已申请了多项国度专利[zhuānlì],公司[gōngsī]联轴器出产手艺居海内领先
        职位。
        公司[gōngsī]对超重载型十字轴式万向联轴器产物举行了改善,由的十字滑块式
        改为整体十字轴式,大大改善了产物机能。。
        手艺指标[zhǐbiāo] 整体十字轴式万向联轴器十字滑块式万向联轴器
        承载力 1.2T 1T
        哄骗[shǐyòng]寿命。 6000H 2000-3000H
        传动效率 99% 80%
        扭振放大系数TAF 1.11 2
        事情辊年断裂次数 1 次 4-6 次
        倾角 大 小
        润滑前提 好 差
        与海外企业[qǐyè]的产物相比,公司[gōngsī]产物的传动效率、事情安稳性、性、
        哄骗[shǐyòng]寿命。等手艺机能。指标[zhǐbiāo]已到达或海外产物前辈。以
        SWC-H1200 型十字轴式万向联轴器为代表[dàibiǎo]产物,各项手艺参数详见下表:
        手艺指标[zhǐbiāo] 本公司[gōngsī] 德国VOITH 公司[gōngsī] 光洋公司[gōngsī]
        回转直径D φ1200mm φ1200mm φ1200mm
        公称转矩Tn 8500kN.m 8870kN.m 8000kN.m
        轴线折射角β 最大10 o 最大10 o 最大10 o
        转达效率η 99% 99% 98.5%
        事情时噪音 40-50Db(A) 40-50Db(A) 40-50Db(A)
        事情性 高 高
        哄骗[shǐyòng]寿命。 易损件1-1.5 年 易损件1-1.5 年 易损件1 年
        (一)公司[gōngsī]产物的市场。占据率
        1、公司[gōngsī]产物联轴器在行业的市场。占据率招股说明书
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        公司[gōngsī]是为行业提供部件的海内最大联轴器出产商之一,公司[gōngsī]出产的
        、超重载型等妙手艺含量的联轴器产物,如超重载型万向联轴器、板材轧机
        鼓形齿式联轴器,在行业用联轴器领域占据较大的市场。份额[fèné]。
        按照机器零部件工业。协会传动联络件分会(系按照联轴器产物
        的贩卖吨位谋略),公司[gōngsī]2006 年、2007 年和2008 年在行业用联轴器产物
        的市场。占据率划分[huáfēn]为7.56%、11.34%和12.88%,2007 年、2008 年公司[gōngsī]在行
        业用联轴器领域海内市场。占据率。
        公司[gōngsī]三年联轴器产物市场。占据率变化趋势:
        公司[gōngsī]三年联轴器产物市场。占据率趋势图
        5.00%
        6.00%
        7.00%
        8.00%
        9.00%
        10.00%
        11.00%
        12.00%
        13.00%
        14.00%
        15.00%
        2006年2007年2008年
        2、公司[gōngsī]产物联轴器在一重的份额[fèné]
        一重在中高端轧制设制造[zhìzào]领域拥有[yōngyǒu]较强的市场。能力与较大
        的市场。份额[fèné],其产物笼罩了宝钢、首钢、鞍钢、武钢等我国钢铁企业[qǐyè]的
        出产线,其在海内冷连轧机、热连轧机出产线市场。划分[huáfēn]占据80%及50%的份
        额。(1)一重也因此成为。联轴器等产物的最贩卖市场。之一。
        2007 年7 月本公司[gōngsī]与一重签定《互助搭档干系[guānxì]协议书》,双方约定,
        一重在市场。推广或承接。项目时,凡涉及到超重载十字万向轴,鼓形齿式
        联轴器,板材轧机鼓形齿式联轴器和剪刃产物将或优先[yōuxiān]选用本公司[gōngsī]产物。
        一重热连轧项目及中宽厚板项目轧机出产线联轴器产物三年
        及2009 年采购来历景象。:
        (1) 资料来历:一重公司[gōngsī]网站招股说明书
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        产物 哄骗[shǐyòng]年份
        泰尔
        重工
        入口
        一重
        自制
        用户
        自带
        昆山
        荣星
        海内


        2006 年 36% 21% 21% 8% 14% 100%
        2007 年 29% 43% 14% 4% 10% 100%
        2008 年 42% 12% 42% 4% 100%
        超重载型
        万向轴
        2009 年将 57% 20% 23% 100%
        2006 年 43% 57% 100%
        2007 年 35% 53% 12% 100%
        2008 年 62% 21% 17% 100%
        板材轧机
        鼓形齿式
        联轴器
        2009 年将 100% 100%
        资料来历:一重采购部。
        上表显示, 2006 年以来,一重轧机件超重载型万向轴与板材
        轧机鼓形齿式联轴器已慢慢由入口转向海内厂商采购。而在海内的厂商中,本公
        司从无到有,替换入口的趋势明明。2008 年开始。本公司[gōngsī]为一重提供的
        两个产物份额[fèné]已高出入口产物,本公司[gōngsī]已成为。一重用联轴器产物的
        海内最大出产供给[gōngyīng]商。
        (二)敌手。的扼要景象。
        本公司[gōngsī]联轴器产物的敌手。为福伊特驱动手艺公司[gōngsī]、德阳立达基
        础件公司[gōngsī]、无锡市万向联轴器公司[gōngsī]等,其扼要景象。详见本节“二 (二)
        2、行业内的企业[qǐyè]”的内容[nèiróng]。
        (三)公司[gōngsī]的上风
        1、手艺、研发上风
        本公司[gōngsī]是高新手艺企业[qǐyè],一贯致力于传念头。械产物的手艺研究和新
        产物开辟。,以及剪刃产物的新质料开辟。和热处置工艺。研究。公司[gōngsī]建立以来,
        注重产物的研发与创新[chuàngxīn],针对钢铁工业。产物布局的调解,公司[gōngsī]在手艺研发的
        上开辟。出联轴器产物,产物手艺机能。指标[zhǐbiāo]处于海内领先或
        到达前辈。公司[gōngsī]针对钢铁行业开辟。研制的超重载型万向轴、板材轧机鼓
        形齿式联轴器、弧形剪刃等高新手艺产物,已乐成替换入口,拥有[yōngyǒu]自主常识产权[chǎnquán],
        五项手艺已得到国度专利[zhuānlì](个中发现专利[zhuānlì]两项),正在申请已获受理的发现专利[zhuānlì]
        3 项。
        公司[gōngsī]研发的十字轴式万向联轴器、硬齿面鼓形齿式联轴器被评为“安徽省高
        新手艺产物”;“超重载型万向联轴器化项目”和“热连轧精轧机组超重载招股说明书
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        型鼓形齿式接轴项目”划分[huáfēn]被国度发改委列为“国度装工业。国债技改项目”和
        安徽省列为“三高”扶持。项目、安徽省火把打算项目。
        本公司[gōngsī]设有安徽省省级企业[qǐyè]手艺,拥有[yōngyǒu]行业最为前辈的机器三维软件设
        计手艺,产物从布局的优化、应力的元分解到的模仿进程实现。谋略
        机一体[yītǐ]化手艺(CAD&CAE)。公司[gōngsī]与合肥工业。大学。结合建立了“传念头。械工程。手艺
        研究”,致力于传念头。械等产物的手艺研究和新产物开辟。,与安徽
        工业。大学。质料与工程。互助研究剪刃产物的新质料开辟。及热处置工艺。。
        2、营销服务上风
        公司[gōngsī]坚持“以客户。为、以市场。为导向。、以质量为、以诺言[xìnyù]为包管[bǎozhèng]、
        觉得动力[dònglì]”的谋划理念,提倡“客户。优先[yōuxiān]、服务无穷”的服务理念,重
        视对客户。的服务。本公司[gōngsī]素来重视营销步队的培养,创建了一套完备的选拔、管
        理和培训,形成。了一支化、手艺化的营销步队。公司[gōngsī]所创建的营销、
        营销模式将牢靠公司[gōngsī]的领先职位,不绝提拔公司[gōngsī]的市场。力。
        公司[gōngsī]努力奉行由的设供给[gōngyīng]商向“方案供给[gōngyīng]商”的营销模式的厘革,即
        除提供产物设外,扶助客户。举行工艺。道路、产物选型及资源设置、成
        本损耗和出产能力等方面的测算和设计,针对客户。的出产前提、工况、手艺要求
        等景象。地提供的本性[gèxìng]化方案,哄骗[shǐyòng]户获得高性价比的服务。公司[gōngsī]还
        与机器研究院等海内多家科研院所创建了历久互助与产物关
        系,使设计单元在举行出产线的设计时,就哄骗[shǐyòng]公司[gōngsī]的产物,公司[gōngsī]因而能更
        具体地、了解客户。的需求,提供更的服务。公司[gōngsī]创建了流通的服务收集,
        在天下。设9 大处事处,结构在各大钢铁企业[qǐyè],处事处卖力市场。开拓。及全
        进程服务,包管[bǎozhèng]全天候为客户。提供手艺支持。与海外联轴器供给[gōngyīng]商相比,本公司[gōngsī]
        能提供优秀的本土手艺支持,、、的售后服务。
        3、客户。资源上风
        因为联轴器为钢铁企业[qǐyè]轧制出产线中的焦点零部件,钢铁企业[qǐyè]对其上游零部
        件供给[gōngyīng]商有着严酷的资格认证,会经由较长时间的考查、承认进程,而一旦成为。
        钢铁企业[qǐyè]的供给[gōngyīng]商,双利便创建起了双向依靠[yīlài]的历久互助干系[guānxì]。本公司[gōngsī]产物
        的手艺和质量在海老手业中处于领先职位,甚至手艺指标[zhǐbiāo]还优于海外企
        业的产物,部门产物已乐成替换入口。招股说明书
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        公司[gōngsī]今朝已形成。了三位一体[yītǐ]、、互助深挚的客户。资源。类客户。
        是海内各钢铁企业[qǐyè]:包罗首钢、济钢、包钢、酒钢、太钢不锈、马钢、鞍钢、
        莱钢等;第二类客户。是主机[zhǔjī]单元:公司[gōngsī]与一重、大连重工、上海重工、
        南京高齿等主机[zhǔjī]单元创建优秀的互助干系[guānxì];第三类客户。是海内各冶
        金机器研究所:机器研究所、中冶赛迪工程。手艺公司[gōngsī]等海内多家设
        计院所已本公司[gōngsī]产物为设计中首选推荐产物。
        此外,公司[gōngsī]还与一重以及首钢总公司[gōngsī]签订了《互助搭档干系[guānxì]协
        议书》。协议除约定优先[yōuxiān]采购公司[gōngsī]的产物外,双方将在市场。、手艺等方面进
        行的互助,这种互助干系[guānxì]不单于提高公司[gōngsī]手艺能力,还将提高公司[gōngsī]
        的品牌形象。。出格是与一重告竣互助协议,除在水平上促进[cùjìn]公司[gōngsī]业
        绩的一连增加,还对公司[gōngsī]产物布局提拔以及向矿山、起重、、造船、石化等
        业务领域拓展[tuòzhǎn]奠基了。
        因为公司[gōngsī]客户。多为企业[qǐyè],诺言[xìnyù]优秀,包管[bǎozhèng]了公司[gōngsī]货款的采纳和效益的实
        现。此外,本公司[gōngsī]的治理职员拥有[yōngyǒu]二十的机器设贩卖履历,在项
        目操持、贩卖、市场。收集、贩卖步队建设。和品牌宣传。等方面能够掌握。市
        场需求,这也是公司[gōngsī]能够拥有[yōngyǒu]客户。资源的上风所在。。
        4、产物高性价比上风
        超重载型十字轴式万向联轴器、板材轧机鼓形齿式联轴器、弧形剪刃等产物
        是公司[gōngsī]的焦点产物,具有[jùyǒu]自主常识产权[chǎnquán],产物机能。到达产物的前辈。
        本公司[gōngsī]这三种产物的敌手。是海外企业[qǐyè],同海外企业[qǐyè]相比,公司[gōngsī]产物的技
        术机能。与之,但价钱只有对方。的30%阁下。,具有[jùyǒu]明明的上风。公司[gōngsī]一贯
        以、优价、优服务的“三优”产物服务于各种企业[qǐyè]用户。
        5、品牌上风
        本公司[gōngsī]坚持以客户。为,在手艺上风、质量节制与售后服务的包管[bǎozhèng]下,公
        司产物获得客户。的承认,树立了优秀的品牌形象。,产物均拥有[yōngyǒu]较高的市
        场占据率,今朝已位镜用联轴器领域海内市场。占据率位置[wèizhì],在海内
        偕行业中享有[xiǎngyǒu]较高的度。公司[gōngsī]的“泰尔”商标被评为“安徽省有名商标”,
        安徽省人民[rénmín]第予。公司[gōngsī]“2005 至2006 守条约重名誉[xìnyòng]前辈单元”声誉称谓。招股说明书
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        公司[gōngsī]被马钢评为“件供给[gōngyīng]焦点成员。单元” 、被安阳钢铁团体公司[gōngsī]评为“优
        秀A级及格供给[gōngyīng]方”。此外,公司[gōngsī]还与一重、首钢总公司[gōngsī]结成互助
        搭档干系[guānxì],这种互助干系[guānxì]不单于提高公司[gōngsī]手艺能力,还能够提高公司[gōngsī]的市场。
        形象。。优秀的品牌形象。是公司[gōngsī]一连生长和应对。的。
        6、出产与质量治理上风
        公司[gōngsī]自建立以来,一贯从事[cóngshì]联轴器、剪刃产物的研发、设计与出产,经由多
        年的实践。,已形成。了的工艺。流程,具[jùbèi]了的产物手艺治理能力和的
        现场治理,积聚了丰硕的出产履历,尤其在出产多规格、小、本性[gèxìng]
        化需求的超重载联轴器方面具有[jùyǒu]较强的力。
        在产物设计、出产进程中,公司[gōngsī]在执行。国度尺度的,参考尺度,制
        定了更高要求的企业[qǐyè]尺度,以满意高端客户。的必要。公司[gōngsī]按照ISO9001:2000 质
        量包管[bǎozhèng]的要求,在创建了严酷的质量节制,配了理化查验、力学
        机能。、显微硬度计、探伤、动均衡机等高端检测设,确保设计、制造[zhìzào]、销
        售、服务全进程受到严酷质量节制。2002 年,公司[gōngsī]通过了ISO9001:2000 质量
        治理认证,2008 年,通过了ISO14001:2004 情况治理认证。
        7、工艺。、设上风
        公司[gōngsī]拥有[yōngyǒu]各种出产设112台,个中高、精、尖的数控设22台,形成。了以
        数控镗床、端面齿铣床、十字轴磨床、微机节制渗碳炉、焊为焦点设的万
        向轴出产线;以数控磨齿机、数控滚齿机、数控插齿机、离子氮化炉为焦点
        设的鼓形齿式联轴器出产线;以强力成型数控磨床、高温井式炉为焦点设的
        剪刃出产线。公司[gōngsī]出产设的数控化、专机化在行业内均处于领先职位。前辈设
        的运用,实现。了机床加工[jiāgōng]效率高、产物精度高、工序接纳数控体系
        成型加工[jiāgōng]的方针,包管[bǎozhèng]了产物各道工序的风致节制,产物的工艺。参数获得了优化,
        产物风致获得明明的提拔。今朝公司[gōngsī]各种产物的手艺、加工[jiāgōng]精度、产物
        性均处于海内领先。
        (四)劣势
        1、产能不足[bùzú]
        本公司[gōngsī]今朝产物供不该求,产能无法满意市场。的必要,制约[zhìyuē]了公司[gōngsī]招股说明书
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        的生长,公司[gōngsī]研发的重载万向联轴器与严密卷筒两个新产物市场。
        需求量大,但因公司[gōngsī]产能限定无法举行出产。
        2、融资渠道
        近几年来公司[gōngsī]生长,不绝加大对出产设和检测设的投资。及新产物的
        研究开辟。,都必要的资金支持,尤其是超重载型万向联轴器必要的
        设投资。,仅靠的融资渠道和企业[qǐyè]自有资金积聚满意公司[gōngsī]
        生长需求。
        3、公司[gōngsī]偏小
        与联轴器出产企业[qǐyè]相比,本公司[gōngsī]的资产和业务偏小,研发能力
        和资金气力。较弱,在传念头。械研究、新领域的开拓。、新产物和新手艺的
        研发等方面都存在。的差距。,在品牌度方面也存在。较大差距。。
        四、主营业务景象。
        (一)产物及其用途
        本公司[gōngsī]从事[cóngshì]动力[dònglì]传念头。械及剪刃产物的开辟。和制造[zhìzào],产物分为[fēnwéi]联轴
        器和剪刃两大类,可于、起重、矿山、汽车、造纸、化工[huàgōng]等行业。今朝
        公司[gōngsī]联轴器产物又分为[fēnwéi]十字轴式万向联轴器和鼓形齿式联轴器两类,于
        钢铁行业,为钢铁企业[qǐyè]的轧制设提供传动零部件,剪刃是钢铁企业[qǐyè]轧制生
        产线上的部件。
        十字轴式万向联轴器包罗平凡型(回转直径在550mm )、(回转直
        径在600-800mm 之间)、超重载型(回转直径在840mm )三个系列产物,
        产物规格较多,差异。规格的产物价钱差别较大。、超重载型按单件组织
        出产,重量最高达50 吨,安装。调试进程较。
        鼓形齿式联轴器包罗平凡型联轴器、联轴器、棒材轧机联轴器、冷轧主
        传动联轴器、板材轧机联轴器等五个系列产物。
        剪刃产物包罗圆剪、长条剪、弧形剪、异形剪等4 个系列近600 种规格。招股说明书
        1—1—88
        本公司[gōngsī]出产的产物种别图如下:
        公司[gōngsī]产物已用于钢铁企业[qǐyè]热轧板带、冷轧薄板、中宽厚板、棒线材、
        管材等轧制设上,近几年新建的出产线哄骗[shǐyòng]公司[gōngsī]产物景象。如下:
        公司[gōngsī]产物
        联轴器 剪刃
        十字轴式万向联轴器 鼓形齿式联轴器
        平凡型万向轴
        平凡型联轴器
        联轴器
        棒材轧机联轴器
        冷轧主传动联轴器
        板材轧机联轴器
        万向轴
        超重载型万向轴
        圆 剪
        长条剪
        异形剪
        弧形剪招股说明书
        1—1—89
        用户 十字轴式万向联轴器 鼓形齿式联轴器 剪 刃
        首钢京唐钢铁联
        合责任公司[gōngsī]
        2250mm热连轧出产线初轧机主
        传动轴
        北京[běijīng]首钢股份有
        限公司[gōngsī]
        2160mm热连轧出产线初轧机主
        传动轴;3500 mm中宽厚板轧机
        主传动轴
        中厚板厂大圆盘
        剪、定尺剪
        北台钢铁(团体)
        责任公司[gōngsī]
        1780mm热连轧出产线初轧机主
        传动轴
        1780mm热连轧出产线
        精轧机主传动轴
        唐山钢铁股份有
        限公司[gōngsī]
        1780mm热连轧出产线初轧机主
        传动轴
        1780mm热连轧出产线
        精轧机主传动轴
        承德新新钒钛股
        份公司[gōngsī]
        1780mm热连轧出产线
        精轧机主传动轴
        安阳钢铁股份有
        限公司[gōngsī]
        1780mm热连轧出产线初轧机主
        传动轴
        1780mm热连轧出产线
        精轧机主传动轴
        中板大圆盘剪、定
        尺剪
        济南钢铁股份有
        限公司[gōngsī]
        1700mm热连轧出产线初轧机主
        传动轴;3500mm中宽厚板轧机
        主传动轴
        1700mm热连轧出产线
        精轧机主传动轴
        武汉钢铁股份有
        限公司[gōngsī]
        1580mm热连轧出产线
        精轧机联轴器
        山西。太钢不锈钢[bùxiùgāng]
        股份公司[gōngsī]
        1549mm热连轧出产线
        精轧机主传动轴、七
        轧厂冷轧机主轴
        1459mm 热连轧弧
        形飞剪;不锈钢[bùxiùgāng]厂
        大圆盘剪、定尺剪
        秦皇岛首秦金属
        质料公司[gōngsī]
        4300mm中宽厚板轧机主传动轴
        舞阳新宽厚钢板
        责任公司[gōngsī]
        4100mm中宽厚板轧机主传动轴
        济钢()
        钢板公司[gōngsī]
        2900mm中厚板轧机主传动轴
        马鞍山钢铁股份
        公司[gōngsī]
        2500mm中厚板轧机主传动轴
        棒材出产线初轧机、
        中轧机、精轧机主轴
        热轧板厂摆式剪
        刃(产物化)
        新西兰钢厂
        1450mm热连轧出产线
        精轧机主传动轴
        鞍钢股份公

        2130mm冷轧机主轴 热连轧弧形飞剪
        宝钢团体上海梅
        山公司[gōngsī]
        1450mm冷轧机主轴招股说明书
        1—1—90
        (二)联轴器与剪刃工艺。流程图
        1、十字轴式万向联轴器加工[jiāgōng]工艺。流程
        法兰

        接受 焊接
        法兰
        轴套 接轴 双联
        法兰
        十字

        外协 外协 外协 外协 外协 外协 外协
        调质 调质 调质 调质 对焊 调质 精车
        精车 精车 精车 精车 精车 精车 渗碳
        淬火
        镗孔
        切槽
        钻法
        兰孔
        钻法
        兰孔
        钻法
        兰孔磨削
        铣端
        面齿
        件 焊接 焊接

        探伤
        钻法
        兰孔
        装配
        油漆
        包装[bāozhuāng]
        发货
        检测招股说明书
        1—1—91
        2、鼓形齿式联轴器加工[jiāgōng]工艺。流程
        装配
        油漆
        包装[bāozhuāng]
        发货
        组件
        组件
        辊端轴套 外齿轴套 轴 齿端轴套 内齿圈
        外协 外协 外协 外协 外协
        调质 调质 调质 调质 调质
        精车 精车 精车 精车 精车
        龙门铣 插齿 滚齿
        插扁 龙门铣
        插齿 插齿

        检测招股说明书
        1—1—92
        3、剪刃加工[jiāgōng]工艺。流程
        弧形剪
        下料
        铸造
        球退
        粗铣
        时效
        精铣
        钻孔
        淬、回火
        精磨
        圆 剪
        下料
        铸造
        球退
        精车
        钻孔
        插键槽
        淬、回火
        精车
        精磨
        探伤
        油封
        包装[bāozhuāng]
        发货
        检测招股说明书
        1—1—93
        (三)谋划模式
        公司[gōngsī]接纳“以销定产”的谋划模式,贩卖是出产谋划的环节,采购、生
        产均环绕贩卖举行。
        1、采购模式
        公司[gōngsī]的原质料采购通过拟定[zhìdìng]采购打算、选择采购方法和创建采购制度[zhìdù]三
        个步骤来保障[bǎozhàng]出产必要:
        (1)拟定[zhìdìng]采购打算。公司[gōngsī]依据[yījù]条约量拟定[zhìdìng]整年的出产打算,由出产计
        划部对打算举行理会,整年的原质料采购量。
        (2)选择采购方法。公司[gōngsī]按照价钱和紧要水平对原质料举行分类[fēnlèi],对价钱
        颠簸、紧要水平不高的质料通过果真招标[zhāobiāo]与供给[gōngyīng]商签定历久采购合约,与供
        应商创建历久不变的互助干系[guānxì],包管[bǎozhèng]原质料供给[gōngyīng]渠道不变、质量;对付价钱
        颠簸幅度。较大或紧要水平较高的质料则机动性较强,依据[yījù]景象。采购。
        (3)创建采购制度[zhìdù]。公司[gōngsī]将采购原质料的申请、招标[zhāobiāo]、验货、交付等各环
        节落实到分担副总司理、部分司理和,创建了、的原辅质料采购成
        本节制和供给[gōngyīng]商治理。公司[gōngsī]通过制度[zhìdù]包管[bǎozhèng]原质料供给[gōngyīng]的不变和出产
        举行。
        2、出产模式
        (1)出产流程
        本公司[gōngsī]接纳“以销定产”的出产组织模式,即按照客户。的订货条约来组
        织出产。起首谋划部按照与客户。签定的条约填写出产打算通知单,并将出产打算
        通知单与客户。提供的资料一起交给[jiāogěi]出产打算部。出产打算部编建造[zhìzuò]业[zuòyè]打算书,如
        果是新产物必要举行设计,将客户。资料交给[jiāogěi]手艺,并下达手艺准打算,技
        术设计完成。后将新图纸下发给出产打算部,出产打算部按照新图纸体例并下
        发采购打算给供给[gōngyīng]部,通例产物则按照图纸体例并下发采购打算给供给[gōngyīng]部;
        供给[gōngyīng]部按照采购打算节点时间举行毛坯、尺度件的采购;采购的毛坯回厂后由生
        产打算手下达加工[jiāgōng]任务单给分公司[gōngsī],分公司[gōngsī]凭据任务单的节点时间组织产物
        出产加工[jiāgōng],装配完成。并经检测及格后,由出产打算部打点入库手续。。招股说明书
        1—1—94
        出产流程如下:
        (2)出产方法
        公司[gōngsī]采用出产与外协加工[jiāgōng]相连合的出产方法。公司[gōngsī]产物的设计
        与加工[jiāgōng]是包管[bǎozhèng]产物质量与力的,手艺包罗精加工[jiāgōng]、热处置、产物装
        配等,工序与部件由公司[gōngsī]完成。。公司[gōngsī]委托。的外协厂商只是对部门产
        品举行粗加工[jiāgōng],焦点零部件的出产全进程及的组装都在本公司[gōngsī]完成。,公司[gōngsī]将
        部门零部件外协加工[jiāgōng]使用长区域的机加工[jiāgōng]上风,最大限度提高
        本公司[gōngsī]出产能力。
        公司[gōngsī]质量部拟定[zhìdìng]了严酷的外协产物查验验收制度[zhìdù],对外协产物查验目标、适
        用局限、手艺要求、治理方式及职责都作了要求,质量部还拟定[zhìdìng]了外协
        厂家惩罚划定。招股说明书
        1—1—95
        (3)出产周期
        公司[gōngsī]差异。种别产物的通例出产周期如下表:
        产物 细分品种 出产周期
        平凡型万向轴 2-4 个月
        十字轴式万向联轴器 万向轴 7 个月
        超重载型万向轴 8 个月
        平凡型联轴器 3 个月
        联轴器 4 个月
        棒材轧机联轴器、
        冷轧主传动联轴器
        4 个月
        鼓形齿式联轴器
        板材轧机联轴器 5 个月
        圆剪 2.5-3.5 个月
        长条剪 3 个月
        异形剪 3.5 个月
        剪刃
        弧形剪 4-5 个月
        产物的出产周期是景象。下的估算,有时客户。工程。建设。进度变化,也
        会延伸产物的出产及供货时间。
        3、贩卖模式
        公司[gōngsī]客户。集中于装制造[zhìzào]业和钢铁行业,客户。包罗一重和
        首钢、鞍钢、包钢、济钢等企业[qǐyè]。公司[gōngsī]在贩卖模式上采用直销的模式,在全
        国设立处事处,处事处卖力开拓。所在。的市场。并共同手艺对客户。
        举行跟踪服务。由公司[gōngsī]谋划部卖力按照公司[gōngsī]谋划方针拟定[zhìdìng]营销打算、调和打算执
        行、并举行客户。治理。
        (1)公司[gōngsī]营销计策
        本公司[gōngsī]以客户。为,以市场。为导向。开展。谋划勾当。针对以设计院、主机[zhǔjī]厂、
        钢铁公司[gōngsī]等差异。工具。为方针举行营销。
        ①设计院位于[wèiyú]联轴器供给[gōngyīng]链的上游,公司[gōngsī]增强与设计院的手艺交换,网络分
        析设制造[zhìzào]业的生长动向与手艺参数,与设计院无缝对接,参与[jièrù]设计院出产
        线设计,力求[lìzhēng]设计院在设计图中推荐选用公司[gōngsī]的产物。
        ②公司[gōngsī]依托[yītuō]产物、质量、手艺的上风,与各大主机[zhǔjī]厂创建了优秀的互助干系[guānxì],
        个中与一重创建了互助干系[guānxì],双方约定一重的产物所需的联轴
        器、剪刃将或优先[yōuxiān]选用本公司[gōngsī]产物。
        ③首钢、鞍钢、包钢、济钢等钢铁企业[qǐyè]是公司[gōngsī]产物的用户,公司[gōngsī]重招股说明书
        1—1—96
        视终端市场。,与钢铁企业[qǐyè]创建了历久互助干系[guānxì],个中与首钢创建了互助
        干系[guānxì]。
        (2) 公司[gōngsī]贩卖流程
        因为公司[gōngsī]产物手艺性较强,贩卖工具。针对海内钢铁企业[qǐyè],因此
        公司[gōngsī]针对各大钢铁企业[qǐyè]的地域漫衍建立华中、华北、华东等9 大贩卖处事处,对
        客户。举行合竖踪与交换,使客户。能在售前、售中、售后始终获得优秀的服
        务。
        贩卖业务的流程包罗:
        (3)产物订价
        因为公司[gōngsī]产物大多为非标产物,在市场。上较难取得沟通产物的参考价钱,公
        司产物订价按照工艺。手艺难度,连合对产物本钱。用度的估算,以此为参考通
        过条约交涉产物价钱。
        (4)收入确认和资金结算方法
        因为客户。购置产物的用途存在。差别,公司[gōngsī]产物贩卖分为[fēnwéi]两大范例,一类是钢
        铁企业[qǐyè]、主机[zhǔjī]厂购置的联轴器产物作为[zuòwéi]工程。项目标部件,必要公司[gōngsī]为客户。提
        供手艺支持,是公司[gōngsī]的化、化产物,包罗十字轴式万向联轴器
        中的超重载型万向轴、万向轴,鼓形齿式联轴器中的板材轧机联轴器、
        联轴器等;另一类是钢铁企业[qǐyè]在出产中作为[zuòwéi]损耗品采购的品件。两种类
        型产物的收入确认和资金结算有所差异。:
        网络客户。信息[xìnxī] 评审客户。需求 汇总市场。信息[xìnxī]
        签定贩卖条约
        供货 帮忙调试
        组织设计出产
        开票收款
        跟踪治理招股说明书
        1—1—97
        ①项目件条约贩卖
        A、预付款[fùkuǎn]
        凭据条约约定,在条约生效后20-45 天内,购货方预付条约总价款的
        30%作为[zuòwéi]预付款[fùkuǎn]。
        B、进度款
        客户。按照其项目运作进度景象。(如毛坯进入加工[jiāgōng]后或产物具[jùbèi]精加工[jiāgōng]条
        件)按条约总价款付出20%或30%的进度款;在产物制造[zhìzào]完毕。发货之前[zhīqián]部门客户。
        亦会凭据条约约定再付出20%的提货款。
        C、验收款
        公司[gōngsī]在将条约下一批货品交付客户。或安装。完毕。,并经客户。调试验收
        及格后,公司[gōngsī]向客户。开具该产物的全额增值税发票,公司[gōngsī]此时确认贩卖收入,客
        户向公司[gōngsī]付出货款(扣除。质保金后,为条约总价款的20%-40%),凡是为30%,
        客户。在1-4 个月内付出该部门款子。
        D、质保金
        公司[gōngsī]完成。产物的交付或安装。后,按照条约划定将该产物总价款的5%-15%作
        为质保金,条约的质保金为10%。客户。在质保期(为安装。调试并履历
        收及格后12 个月或交齐货品后18 个月)满后将质保金付出给公司[gōngsī]。
        ②品件条约贩卖
        在公司[gōngsī]将品件条约项下的全部产物交付客户。,客户。验收及格后,公
        司向客户。开具该产物的全额增值税发票并确认收入,客户。在1-4 月内付款[fùkuǎn],
        品件贩卖无质保金。
        (5)预收款子的客户。名称及结算方法
        截至2009 年6 月30 日,公司[gōngsī]前五名客户。的预收款子金额为6,173.28
        万元,占期末预收款子总额。的比例为67.67%。客户。名称及结算方法如下:
        序付款[fùkuǎn]方法、前提

        客户。名称
        预付 进度 验收 质保期及质保金
        30% 60%
        30%
        进度款40%;
        到货款20%
        1 5%
        河北省首钢迁安钢铁
        责任公司[gōngsī]
        货到验收及格结算
        质保期1 年
        质保金:5%-10%招股说明书
        1—1—98
        序付款[fùkuǎn]方法、前提

        客户。名称
        预付 进度 验收 质保期及质保金
        15% 30% 45%
        质保期1 年
        质保金:10%
        2
        首钢京唐钢铁结合责
        任公司[gōngsī]
        30% 30% 30%
        质保期1 年
        质保金:10%
        3 日照钢铁轧钢公司[gōngsī]
        5%定金;
        25%预付款[fùkuǎn]
        30% 30%
        质保期1 年
        质保金:10%
        4
        鞍钢团体向阳鞍凌钢铁有
        限公司[gōngsī]
        20% 20% 55%
        质保期1 年
        质保金:5%
        5
        常熟市益成钢板科技
        公司[gōngsī]
        30% 30% 30%
        质保期1 年
        质保金:10%
        对付预收款子结算方法,客户。通过银行承兑汇票、电汇或汇票等方法进
        行付出。
        (四)三年及一期产物产销景象。
        1、三年及一期产能、产量[chǎnliàng]、销量景象。
        公司[gōngsī]告诉期内产物的出产能力、产量[chǎnliàng]、贩卖数目、产销率景象。如下:
        产能 产量[chǎnliàng] 贩卖量
        项目 年份
        套 吨 套 吨 套 吨
        产销

        2006 年 600 1,050 1,394 1,650.65 1,458 1,607.74 97%
        2007 年 750 1,250 827 1,938.45 820 1,883.67 97%
        2008 年 800 1,890 1,533 4,241.78 1,248 2,975.77 70%
        十字轴
        式万向
        联轴器 2009 年
        1-6 月
        800 1,890 733 1,798.87 695 1,517.67 84%
        2006 年 1,650 520 1,901 694.84 1,876 638.82 92%
        2007 年 2,750 1,250 3,304 1,744.62 3,097 1,538.13 88%
        2008 年 3,000 1,750 5,857 2,407.15 5,306 2,054.82 85%
        鼓形齿
        式联轴
        器 2009 年
        1-6 月
        3,000 1,750 1,329 1,074.29 1,344 1,158.94 108%
        2006 年 - 220 - 330.21 - 311.61 94%
        2007 年 - 310 - 465.73 - 467.3 100%
        剪刃 2008 年 - 310 - 523.00 - 467.24 89%
        2009 年
        1-6 月
        - 310 - 215.74 - 239.20 111%
        注:公司[gōngsī]的产物型号繁多,但超重载型、尺寸。规格大、吨位重、值高的产物,
        产物套数多,故产销率以“吨”重量数据举行,能反应的产销景象。。
        公司[gōngsī]的十字轴式万向联轴器与鼓形齿式联轴器均有多种型号,个中、超招股说明书
        1—1—99
        重载型联轴器产物尺寸。规格大、吨位重,故以“套”“吨”为单元划分[huáfēn]的销
        量、产量[chǎnliàng]数据并非同比例增添。
        本公司[gōngsī]产物十字轴式万向联轴器等为轧机的焦点传动部件,因为设
        的安装。调试周期长,在未安装。调试竣事前公司[gōngsī]作为[zuòwéi]发出商品,不确认收入,也
        不结转贩卖本钱。,从而增添了产制品量,十字轴式万向联轴器2008 年尾、
        2009 年6 月末的产销率较低。2009 年6 月末,十字轴式万向联轴器中的产
        品超重载型万向轴产制品数目为1,189 吨,但个中891 吨为已发出商品尚未确认
        收入。
        公司[gōngsī]的产能小于产量[chǎnliàng],一方面[yīfāngmiàn]是由于公司[gōngsī]将一部门粗加工[jiāgōng]的工序举行外协,
        从而提高了产量[chǎnliàng],另一方面[yīfāngmiàn]通过购置经由粗加工[jiāgōng]或精加工[jiāgōng]的半制品来提
        高公司[gōngsī]产量[chǎnliàng],以满意市场。对本公司[gōngsī]产物的兴旺需求。
        2、三年及一期产物的贩卖收入
        单元:万元
        2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
        名 称 比例比例 比例 比例
        收入
        (%)
        收入
        (%)
        收入
        (%)
        收入
        (%)
        十字轴式万向联轴器 8,155.69 57.02 14,342.02 56.28 8,714.24 48.98 6,940.10 64.14
        个中:超重载型万向轴 6,163.09 43.09 11,310.96 44.38 6,373.98 35.82 1,835.88 16.97
        万向轴 789.16 5.52 954.91 3.75 935.72 5.26 521.68 4.82
        鼓形齿式联轴器 4,995.06 34.92 9,021.39 35.40 6,923.21 38.91 2,770.75 25.61
        个中:板材轧机联轴器 1,571.55 10.99 2,591.41 10.17 2,301.56 12.94 529.84 4.90
        联轴器 1,623.51 11.35 3,787.29 14.86 3,057.12 17.18 1,247.90 11.53
        剪刃 825.55 5.77 1,632.04 6.40 1,635.10 9.19 1,038.39 9.60
        个中:弧形剪 283.31 1.98 594.44 2.33 438.16 2.46 235.61 2.18
        328.10 2.29 489.65 1.92 519.53 2.92 70.66 0.65
        合 计 14,304.40 100 25,485.10 100 17,792.08 100 10,819.90 100
        公司[gōngsī]的焦点产物超重载型万向轴、联轴器、板材轧机联轴器告诉期内销
        售收入增添幅度。较大,在总收入中的所占比例呈上升[shàngshēng]趋势。招股说明书
        1—1—100
        3、公司[gōngsī]产物贩卖价钱变换景象。
        三年及一期公司[gōngsī]产物的价钱变化如下:
        产物贩卖价钱变化图
        30,000
        35,000
        40,000
        45,000
        50,000
        55,000
        60,000
        2006年2007年2008年2009年1-6月
        元/吨
        剪刃鼓形齿式联轴器十字轴式万向联轴器
        公司[gōngsī]告诉期内十字轴式万向联轴器产物价钱呈上升[shàngshēng]趋势,出格是超重载型十
        字轴式万向联轴器上升[shàngshēng]幅度。较大。这一方面[yīfāngmiàn]是因为钢材、铸、锻件价钱上升[shàngshēng]鞭策
        或接纳入口部件所致,另一方面[yīfāngmiàn],该产物为高新手艺产物,已乐成替换入口,具
        有较强的市场。力,产物风致获得市场。承认,公司[gōngsī]具有[jùyǒu]的议价能力。告诉
        期内,鼓形齿式联轴器和剪刃产物价钱2008 年以来稍有回落。招股说明书
        1—1—101
        4、告诉期前五名客户。贩卖景象。
        公司[gōngsī]三年及一期五名客户。贩卖额占昔时主营业务收入的比例景象。
        如下:
        年份 客户。名称 贩卖额(元)
        占贩卖总额。
        的比例(%)
        首钢京唐钢铁结合责任公司[gōngsī] 24,700,854.70 17.27
        机器团体公司[gōngsī] 23,983,113.09 16.77
        承德新新钒钛股份公司[gōngsī] 17,662,109.40 12.35
        河北省首钢迁安钢铁责任公司[gōngsī] 9,626,988.04 6.73
        新余钢铁股份公司[gōngsī] 6,443,119.66 4.50
        2009 年
        1-6 月
        合 计 82,416,184.89 57.62
        机器团体公司[gōngsī] 45,414,367.53 17.82
        一连加氢反响器制造[zhìzào]公司[gōngsī] 37,258,180.26 14.62
        济南钢铁团体总公司[gōngsī] 35,182,444.44 13.80
        大连重工设公司[gōngsī] 15,256,410.26 5.99
        本钢板材股份公司[gōngsī](设件处) 11,177,515.76 4.39
        2008 年
        合 计 144,288,918.25 56.62
        本溪北营钢铁(团体)股份公司[gōngsī] 50,273,912.11 28.26
        一连加氢反响器制造[zhìzào]公司[gōngsī] 25,598,922.01 14.39
        河北省首钢迁安钢铁责任公司[gōngsī] 12,109,612.65 6.81
        德龙钢铁公司[gōngsī] 8,446,087.00 4.75
        内[nèimēnggǔ]包钢钢联股份公司[gōngsī]设物
        资部
        6,919,628.62 3.88
        2007 年
        合 计 103,348,162.39 58.09
        北京[běijīng]首钢新钢联科贸公司[gōngsī] 24,626,767.96 22.76
        秦皇岛首秦金属质料公司[gōngsī] 18,667,521.25 17.25
        济南钢铁团体总公司[gōngsī] 12,688,376.07 11.73
        一连加氢反响器制造[zhìzào]公司[gōngsī] 12,220,165.81 11.29
        内[nèimēnggǔ]包钢钢联股份公司[gōngsī]设物
        资部
        7,475,661.55 6.91
        2006 年
        合 计 75,678,492.64 69.94
        公司[gōngsī]不存在。向单个客户。贩卖比例高出50%及昔时贩卖总额。依靠[yīlài]客
        户的景象。。前五大客户。占公司[gōngsī]主营业务收入比例较高,是由于公司[gōngsī]的客户。是
        装制造[zhìzào]企业[qǐyè]和海内钢铁制造[zhìzào]企业[qǐyè],客户。相对集中。招股说明书
        1—1—102
        (五)原质料和能源及其供给[gōngyīng]景象。
        1、原质料和能源供给[gōngyīng]
        公司[gōngsī]的原质料是铸件、锻件、尺度件、钢材等,向江苏、湖北及安徽等
        地的供给[gōngyīng]商采购,供给[gōngyīng]单元与公司[gōngsī]历久互助,质量不变,供货。
        动力[dònglì]能源供给[gōngyīng]包罗、自来水等,个中由马鞍山市公司[gōngsī]提供,
        水由马鞍山市自来水公司[gōngsī]提供,供给[gōngyīng]富饶。
        告诉期内原质料、能源占公司[gōngsī]出产本钱。的比例:
        单元:万元
        2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
        项目
        金额
        占出产
        本钱。比
        重(%)
        金额
        占出产本钱。
        比重(%)
        金额
        占出产成
        本比重(%)
        金额
        占出产成
        本比重(%)
        锻件 4,853.05 59.32 14,187.89 69.74 6,969.07 61.24 3,855.61 41.60
        铸件 816.23 9.98 2071.43 10.18 894.87 7.86 424.18 4.58
        钢材(进
        口部件)
        77.82 0.95 568.84 2.80 1,035.26 9.11 2,847.73 30.72
        尺度件 535.96 6.55 1,058.32 5.2 589.86 5.18 289.72 3.13
        水电 145.33 1.78 251.79 1.29 275.56 2.43 102.57 1.11
        2、原质料和能源的价钱变换趋势
        原质料价钱变化趋势
        0
        2000
        4000
        6000
        8000
        10000
        12000
        14000
        16000
        2006年2007年2008年2009年1-6月
        贩卖单价(元/吨)
        铸件单价变化趋势锻件单价变化趋势招股说明书
        1—1—103
        铸锻件、钢材及尺度件是公司[gōngsī]原质料,三年价钱有较大增加,能源
        供给[gōngyīng]告诉期内价钱不变。
        3、外协加工[jiāgōng]景象。
        因为产能不足[bùzú],公司[gōngsī]把粗加工[jiāgōng]和有加工[jiāgōng]瓶颈的部门工[fēngōng]序举行外协加工[jiāgōng]。
        项 目 2009 年1-6 月2008 年 2007 年 2006 年
        外协加工[jiāgōng]额(万元) 539.98 1,682.81 1,459.45 602.94
        外协加工[jiāgōng]数目(吨) 2,720.8 7,554.87 9,377.12 3,963.67
        单价(元/吨) 1,984.62 2,227.45 1,556.39 1,521.17
        外协加工[jiāgōng]额/出产本钱。 6.62% 8.40% 12.03% 6.50%
        公司[gōngsī]外协加工[jiāgōng]定点单元较涣散,与单个企业[qǐyè]之间的加工[jiāgōng]金额较小, 告诉期公
        司外协加工[jiāgōng]前五名景象。如下:
        2009 年1-6 月外协加工[jiāgōng]企业[qǐyè]前五名景象。


        外协企业[qǐyè]名称 加工[jiāgōng]内容[nèiróng]
        金额
        (万元)
        1 泰州三羊机器公司[gōngsī] 联轴器的粗加工[jiāgōng]及部门零件的精加工[jiāgōng] 141.07
        2 马鞍山市华泰机器制造[zhìzào]公司[gōngsī]联轴器万向轴的部门零件粗、精加工[jiāgōng] 91.91
        3 南京金宇热处置公司[gōngsī] 通例件的调质处置 58.96
        4 福臻(马鞍山)科技生长公司[gōngsī]联轴器的粗加工[jiāgōng]及部门零件的精加工[jiāgōng] 40.91
        5 马鞍山市用友机器设公司[gōngsī]联轴器的粗加工[jiāgōng]及部门零件的精加工[jiāgōng] 32.24
        2008 年外协加工[jiāgōng]企业[qǐyè]前五名景象。


        外协企业[qǐyè]名称 加工[jiāgōng]内容[nèiróng]
        金额
        (万元)
        1 常州振南齿轮公司[gōngsī] 剪刃的粗加工[jiāgōng] 145.38
        2 马鞍山市华泰机器制造[zhìzào]公司[gōngsī]联轴器的粗加工[jiāgōng] 48.89
        3 南京金宇热处置公司[gōngsī] 通例件的调质处置 45.58
        4 泰州市第三机器厂 联轴器的粗加工[jiāgōng]及部门零件的精加工[jiāgōng] 38.39
        5 洛阳鑫运铸锻机器公司[gōngsī]联轴器的粗加工[jiāgōng]及部门零件的精加工[jiāgōng] 36.00
        2007 年外协加工[jiāgōng]企业[qǐyè]前五名景象。


        外协企业[qǐyè]名称 加工[jiāgōng]内容[nèiróng]
        金额
        (万元)
        1 泰州三羊机器公司[gōngsī] 联轴器的粗加工[jiāgōng]及部门零件的精加工[jiāgōng] 177.47
        2 泰州市第三机器厂 联轴器的粗加工[jiāgōng]及部门零件的精加工[jiāgōng] 129.95
        3 常州振南齿轮公司[gōngsī] 剪刃的粗加工[jiāgōng] 127.60
        4 江阴市国友机器公司[gōngsī] 联轴器的粗加工[jiāgōng]及部门零件的精加工[jiāgōng] 124.85招股说明书
        1—1—104
        5 常熟市通亿公司[gōngsī] 联轴器的粗加工[jiāgōng]及部门零件的精加工[jiāgōng] 94.44
        2006 年外协加工[jiāgōng]企业[qǐyè]前五名景象。


        外协企业[qǐyè]名称 加工[jiāgōng]内容[nèiróng]
        金额
        (万元)
        1 泰州市第三机器厂 联轴器的粗加工[jiāgōng]及部门零件的精加工[jiāgōng] 142.56
        2 江阴市国友机器公司[gōngsī] 联轴器的粗加工[jiāgōng]及部门零件的精加工[jiāgōng] 58.87
        3 常州振南齿轮公司[gōngsī] 剪刃的粗加工[jiāgōng] 38.20
        4 马鞍山市富源刃具制造[zhìzào]公司[gōngsī]剪刃的粗加工[jiāgōng] 29.38
        5 南京中船绿洲机器公司[gōngsī] 零件的调质处置 29.12
        公司[gōngsī]外协加工[jiāgōng]的订价是由供给[gōngyīng]部依据[yījù]外协工序加工[jiāgōng]时间及市场。机床单
        价举行谋略。
        公司[gōngsī]董事、监事、治理职员、焦点手艺职员以及持有[chíyǒu]本公司[gōngsī]5%股
        权的股东均未在外协单元持有[chíyǒu]权益。
        4、三年及一期五名供给[gōngyīng]商采购景象。
        年 度 前五名供给[gōngyīng]商名称 采购额(万元)
        占当期总采购额
        的比例(%)
        江阴振宏铸造公司[gōngsī] 711.21 13.15
        沈阳辽沈锻压厂 577.39 10.67
        洛阳鑫运铸锻机器公司[gōngsī] 574.53 10.62
        江阴市龙玉锻压公司[gōngsī] 368.66 6.81
        哈尔滨三岛电站设公司[gōngsī] 328.94 6.08
        2009 年
        1-6 月
        合 计 2,560.73 47.33
        江阴南工铸造公司[gōngsī] 4,819.40 29.64
        洛阳鑫运铸锻机器公司[gōngsī] 1,235.97 7.60
        陕西秦海公司[gōngsī] 1,072.56 6.60
        武汉重工铸锻责任公司[gōngsī] 827.18 5.09
        海安县威士机器公司[gōngsī] 791.93 4.87
        2008 年
        合 计 8,747.04 53.80
        江阴南工铸造公司[gōngsī] 3,629.20 34.79
        常州升亚铸造公司[gōngsī] 695.58 6.67
        洛阳鑫运铸锻机器公司[gōngsī] 616.31 5.91
        江苏金源铸造公司[gōngsī] 453.34 4.35
        武汉重工铸锻责任公司[gōngsī] 435.6 4.18
        2007 年
        合 计 5,830.04 55.89
        2006 年 武汉重工铸锻责任公司[gōngsī] 1012.86 13.48招股说明书
        1—1—105
        江苏金源铸造公司[gōngsī] 578.55 7.7
        江阴南工铸造公司[gōngsī] 567.61 7.55
        溧阳华荣铸造公司[gōngsī] 273.40 3.64
        合肥瑞宏铸造公司[gōngsī] 264.59 3.52
        合 计 2,697.02 35.88
        2007 年、2008 年公司[gōngsī]对江阴南工铸造公司[gōngsī]采购量较大,原因是近
        年来公司[gōngsī]出产的、超重载型联轴器较多,响应的锻件需求量剧增。江阴
        南工铸造公司[gōngsī]是公司[gōngsī]的锻件供给[gōngyīng]商,交货、质量不变。
        (六)公司[gōngsī]与前五名供给[gōngyīng]商、客户。之间的关联[guānlián]景象。
        公司[gōngsī]董事、监事、治理职员和焦点手艺职员以及持有[chíyǒu]公司[gōngsī]5%股权
        的股东均未在前五大供给[gōngyīng]商与贩卖客户。中占据权益。
        (七)对情况的影响。
        公司[gōngsī]严酷执行。国度情况呵护的法令律例,出产进程中排放。的废气、水和厂界
        噪声到达国度划定的排放。尺度,未受到环保部分的惩罚。马鞍山市环保局2009
        年6 月15 日出具[chūjù]《证明》,证明公司[gōngsī]近三年能够较好地贯彻执行。国度情况
        呵护法令律例,未因违背情况呵护法令律例而被惩罚。
        五、巩固资产和资产
        遏制2009 年6 月30 日,公司[gōngsī]巩固资产景象。如下:
        单元:元
        项 目 原值 累计折旧 账面净额 成新率(%)
        衡宇构筑物 17,600,616.97 2,754,138.86 14,846,478.11 84.35%
        呆板设 62,494,195.68 16,180,120.16 46,314,075.52 74.11%
        运输设 7,825,041.12 3,422,532.95 4,402,508.17 56.26%
        办公[bàngōng]设 1,684,531.46 968,627.26 715,904.20 42.50%
        合 计 89,604,385.23 23,325,419.23 66,278,966.00 73.97%
        (一)衡宇构筑物
        遏制2009 年6 月30 日,公司[gōngsī]已取得衡宇产权[chǎnquán]的衡宇构筑物面积为16,226.81招股说明书
        1—1—106
        米,景象。如下:


        房产。证号 面积(㎡) 地点 用途
        是否存在。
        他项权力
        1
        马房地权开辟。区字第
        2008000947 号
        7,948.32
        马鞍山市开辟。区红
        旗南路18 号
        工业。 抵押
        2
        马房地权开辟。区字第
        2008000948 号
        2,592
        马鞍山市开辟。区红
        旗南路18 号
        工业。 抵押
        3
        马房地权开辟。区字第
        2008000949 号
        5,686.49
        马鞍山市开辟。区红
        旗南路18 号
        工业。 抵押
        (二)呆板设
        公司[gōngsī]的呆板设漫衍于十字轴式万向联轴器车间、鼓形齿式联轴器车
        间、剪刃车间、热处置车间,遏制2009 年6 月30 日,公司[gōngsī]呆板设如下:
        1、万向联轴器车间的设:
        设名称 数目 取得方法 尚可用年限(年) 用途
        立车 1 购置 8 金加工[jiāgōng]
        车床 7 购置 2-10 金加工[jiāgōng]
        双柱立式机床 1 购置 10 金加工[jiāgōng]
        平面。铣床 3 购置 4-9 金加工[jiāgōng]
        插床 3 购置 7-10 金加工[jiāgōng]
        立铣 1 购置 3 金加工[jiāgōng]
        铣床 1 购置 9 金加工[jiāgōng]
        镗床 3 购置 7-10 金加工[jiāgōng]
        数控刨台镗床 1 购置 10 金加工[jiāgōng]
        立式铣镗加工[jiāgōng]1 购置 10 金加工[jiāgōng]
        十字轴磨床 1 购置 8 金加工[jiāgōng]
        外圆磨床 1 购置 10 金加工[jiāgōng]
        内圆磨床 1 购置 9 金加工[jiāgōng]
        摇臂钻床 2 购置 7-8 金加工[jiāgōng]
        滚刀磨床 1 购置 10 金加工[jiāgōng]
        2、鼓形齿式联轴器车间的设:
        设名称 数目 取得方法 尚可用年限(年) 用途
        立车 1 购置 6 金加工[jiāgōng]
        车床 8 购置 4-10 金加工[jiāgōng]招股说明书
        1—1—107
        数控车床 2 购置 4-9 金加工[jiāgōng]
        卧式车床 1 购置 10 金加工[jiāgōng]
        插床 2 购置 7-10 金加工[jiāgōng]
        插床 1 购置 10 金加工[jiāgōng]
        插齿床 8 购置 5-10 金加工[jiāgōng]
        插齿床 3 购置 10 金加工[jiāgōng]
        滚齿机 1 购置 7 金加工[jiāgōng]
        数控滚齿机 3 购置 4-10 金加工[jiāgōng]
        花键铣床 2 购置 6-10 金加工[jiāgōng]
        数控机床 1 购置 10 金加工[jiāgōng]
        螺纹铣床 1 购置 4 金加工[jiāgōng]
        内圆磨床 1 购置 9 金加工[jiāgōng]
        外圆磨床 1 购置 3 金加工[jiāgōng]
        数控线切割 8 购置 5-9 金加工[jiāgōng]
        摇臂钻 1 购置 10 金加工[jiāgōng]
        制齿机 1 购置 10 金加工[jiāgōng]
        3、剪刃车间的设:
        设名称 数目 取得方法 尚可用年限(年) 用途
        对象磨床 1 购置 3 金加工[jiāgōng]
        外圆磨床 1 购置 4 金加工[jiāgōng]
        立磨 1 购置 3 金加工[jiāgōng]
        立轴圆台磨 1 购置 10 金加工[jiāgōng]
        卧轴圆台磨 1 购置 10 金加工[jiāgōng]
        平面。磨床 1 购置 6 金加工[jiāgōng]
        卧轴矩平面。磨 3 购置 3-10 金加工[jiāgōng]
        数控平面。成型磨 1 购置 7 金加工[jiāgōng]
        数控平面。成型磨 1 购置 10 金加工[jiāgōng]
        数控剪刃平面。磨 1 购置 10 金加工[jiāgōng]
        龙门刨床 1 购置 3 金加工[jiāgōng]
        牛头刨床 1 购置 3 金加工[jiāgōng]
        插床 1 购置 3 金加工[jiāgōng]
        卧铣 1 购置 5 金加工[jiāgōng]
        数控龙门铣 1 购置 8 金加工[jiāgōng]
        数控龙门铣 2 购置 10 金加工[jiāgōng]招股说明书
        1—1—108
        滚刃磨床 1 购置 9 金加工[jiāgōng]
        滚刃磨床 1 购置 10 金加工[jiāgōng]
        摇臂钻床 2 购置 5 金加工[jiāgōng]
        4、热处置车间的设:
        设名称 数目 取得方法 尚可用年限(年) 用 途
        中温台车炉 1 购置 4 热处置
        高温台车炉 1 购置 4 热处置
        高温井式炉 1 购置 4 热处置
        井式电阻炉 2 购置 6-7 热处置
        高温台车炉 1 购置 6 热处置
        台车炉 2 购置 7-9 热处置
        氮化炉 1 购置 7 热处置
        井式渗碳炉 1 购置 8 热处置
        全纤维式炉 1 购置 9 热处置
        高温实行箱式炉 1 购置 9 热处置
        温度化节制 1 购置 8 热处置
        空气冷却器 1 购置 8 热处置
        焊接 1 购置 10 热处置
        空冷器 1 购置 10 热处置
        设均通过购置得到,设前辈,运行状况优秀。
        (三)资产
        1、注册商标
        公司[gōngsī]拥有[yōngyǒu]“泰尔牌”商标,系公司[gōngsī]通过转让得到,转让方为马鞍山市宏达冶
        金机器公司[gōngsī]。商标期自2003 年4 月21 日至2013 年4 月20 日,
        该商标未设他项权力。
        2、专利[zhuānlì]手艺
        遏制今朝,公司[gōngsī]获批了2 项发现专利[zhuānlì]、3 项专利[zhuānlì],尚有3 项专利[zhuānlì]申
        请正在受理中。招股说明书
        1—1—109
        (1)已获授权。的发现专利[zhuānlì]
        专利[zhuānlì]名称 专利[zhuānlì]号 期
        是否存在。
        项权力
        一种金属剪切刀片曲面的
        磨削方式
        200810123805.X
        自2008 年6 月
        5 日起20 年

        轴向度。螺栓式限位十字包
        总成布局
        ZL200810123807.9
        自2008 年6 月
        5 日起20 年

        (2)已获授权。的专利[zhuānlì]
        专利[zhuānlì]名称 专利[zhuānlì]号 期
        是否存在。
        项权力
        十字轴式万向联轴器轴向多工
        位定位。装置
        ZL200420109161.6
        自2004 年11 月
        25 日起10 年

        一种辊端齿圈焊接情势。布局 ZL200820036426.2
        自2008 年6 月
        5 日起10 年

        于棒线材轧机鼓形齿式接
        轴的挠性动安稳试验机
        ZL200820036425.8
        自2008 年6 月
        5 日起10 年

        (3)正在申请的发现专利[zhuānlì]
        申请专利[zhuānlì]的名称 申请号 申请日期
        是否存在。
        他项权力
        长型金属剪切刀片淬火变
        形的节制方式
        200810123808.3 2008 年6 月5 日 否
        万向联轴器用叉头 200910144028.1 2009 年7 月1 日 否
        (3)正在申请的专利[zhuānlì]
        申请专利[zhuānlì]的名称 申请号 申请日期
        是否存在。
        他项权力
        卡环式限位十字包总成布局 200920186233.X 2009 年7 月1 日 否
        3、地皮哄骗[shǐyòng]权
        公司[gōngsī]今朝拥有[yōngyǒu]三宗地皮,并打点了地皮哄骗[shǐyòng]权证书。


        地点 证号
        面积
        (㎡)
        哄骗[shǐyòng]权
        范例
        用途权力限期
        是否存在。
        他项权力
        1
        马鞍山市
        南路18 号
        马国用
        (2008)第
        80670 号
        10,421.29 出让
        工业。
        用地
        至2054 年
        7 月
        抵押
        2
        马鞍山市
        南路18 号
        马国用
        (2008)第
        80671 号
        38,313.6 出让
        工业。
        用地
        至2054 年
        5 月
        抵押
        3 马鞍山市超山马国用69,843.13 出让工业。 至2057 年否招股说明书
        1—1—110
        路与南路
        交错口东南[dōngnán]角
        (2008)第
        80712 号
        用地6 月
        1、2 宗地皮是公司[gōngsī]的出产谋划用地,遏制2009 年6 月末账面价值[jiàzhí]为
        528.15 万元。第3 宗地皮是公司[gōngsī]本次召募资金项目用地,遏制2009 年6 月末账
        面价值[jiàzhí]为2,372 万元。
        (四)资产允许哄骗[shǐyòng]景象。
        公司[gōngsī]与马鞍山统力回转支承公司[gōngsī]于2005 年1 月及2007 年11 月划分[huáfēn]签
        署《租赁条约》及其增补协议,公司[gōngsī]将15 亩地皮租给马鞍山统力回转支承
        公司[gōngsī],租期至2013 年12 月31 日止,2008 年至2013 年租金72 万元(不含
        税),除此,本公司[gōngsī]无容许[yǔnxǔ]他人哄骗[shǐyòng]本身所拥有[yōngyǒu]的资产或作为[zuòwéi]被允许方哄骗[shǐyòng]
        他人所拥有[yōngyǒu]资产的景象。。
        六、特许谋划权
        公司[gōngsī]无特许谋划权。
        七、刊行人产物出产手艺状况
        (一)刊行人焦点手艺
        经由的不绝积聚、改善和,公司[gōngsī]已把握并联轴器和剪刃的
        出产工艺。和手艺,在、超重载型钢铁用联轴器以及弧形剪刃的出产制造[zhìzào]方面,
        公司[gōngsī]拥有[yōngyǒu]焦点手艺和焦点力。公司[gōngsī]针对钢铁财产布局调解自主研产出产的超
        重载型万向轴、板材轧机联轴器、弧形剪刃等产物,手艺居于海内偕行业领
        先职位,甚至到达前辈,产物已乐成替换入口。
        1、超重载型万向轴的焦点手艺
        (1)端面推力轴承
        轴承是将推力轴承置于十字轴根部,受离心力影响。,润滑脂流向四面,招股说明书
        1—1—111
        润滑不,造成推力轴承干磨,磨损加速[jiāsù],导致。十字轴轴向间隙加大,影
        响卡环或轴承端盖限位,时攻击力将导致。卡环或轴承端盖崩落。本公司[gōngsī]将端
        面推力轴承位置[wèizhì]举行改善,使润滑,从而包管[bǎozhèng]了推力轴承与主轴承寿命。。
        (2)十字包轴向限位布局
        超重载型万向联轴器自身重量十分大,卡环遭受不住很大重力,而螺钉受预
        紧后将发生塑性变形,其抗拉强度。所遭受的十字轴轴向力远高于卡环布局,此种
        布局已获发现专利[zhuānlì]。
        (3)接受按管布局设计
        当传动轴在转达攻击载荷时,能够火速发生变形,将攻击动能转化为弹
        性变形能,从而制止十字包受过分攻击,降低对圆柱滚子、轴承外圈及十字轴表
        面的攻击。受最大攻击载荷时,能节制降扭矩刚度。
        (4)圆柱滚子材质
        国度行业尺度中,圆柱滚子质料为GCr15(1),整体淬硬,公司[gōngsī]选用材质为低
        碳合金钢,外观渗碳淬火,芯软外硬,渗碳层外观的打仗强度。及耐磨性高于
        GCr15,而当传动轴受攻击载荷时,其芯部又可汲取攻击能量,滚子碎
        裂。
        (5)圆柱滚子凸度设计
        按照载荷状态,圆柱滚子母线接纳直线状,而接纳鼓外形,可降低圆柱
        滚子的端部应力,两头应力峰值降落[xiàjiàng]。
        (6)增添轴承内圈布局
        按照十字轴上的载荷状态,一列圆柱滚子和十字轴之间的打仗应力最
        大,在一列圆柱滚子增添轴承内圈布局,可提高十字轴的哄骗[shǐyòng]寿命。。
        (7)布局增强设计
        设计多接纳单唇设计,造成润滑脂的泄露,导致。转动体的干磨。现
        (1) GCr15 钢是一种合金含量较少、具有[jùyǒu]优秀机能。、最的高碳铬轴承钢。招股说明书
        1—1—112
        主轴承改成轴唇设计,推力轴承三道布局,制止润滑脂的
        泄露。
        2、板材轧机联轴器的焦点手艺
        (1)齿形双轨迹及变位设计
        鼓形齿式联轴器其齿型都接纳尺度的渐开线,但鼓形齿齿轮啮合又
        不于的齿轮动弹,基于通例鼓形齿的设计理论,按照轧机主传动轴
        的哄骗[shǐyòng]特点,公司[gōngsī]对其齿形举行了改善,接纳了齿形双轨迹及变位设计手艺,这
        样内、外齿寿命。,延伸联轴器的哄骗[shǐyòng]寿命。。
        (2)稀油润滑手艺
        凡是轧机主传动轴的润滑接纳脂润滑,但因为主传动轴齿轮啮合是滑动磨
        擦,刹时磨擦热量高,再加上事情情况温度高,在高温下齿面打仗应力会大幅度。
        降低,磨损加速[jiāsù]。公司[gōngsī]在布局上举行创新[chuàngxīn],借用齿轮机座的润滑油春联轴器齿轮
        啮合部门进办法态润滑,在联轴器事情运转进程中将磨擦热量带走,该冷却
        体系使用了齿轮机座与轧机机架之间的空间,润滑油节制,无泄露、无
        污染、运转安详。
        3、剪刃的焦点手艺
        (1)弧形剪刃磨削成型手艺
        凹凸剪、摆式剪等弧形剪刃口弧线是由两个曲面而成。如通过
        加工[jiāgōng]曲面来获得刃口弧线,加工[jiāgōng]难度大,效率低。公司[gōngsī]接纳近似圆弧法,并
        工装夹具来加工[jiāgōng]刃口弧线,出产效率大幅提拔,产物尺寸。精度满意
        哄骗[shǐyòng]要求。
        (2)碎边剪刃口弧面加工[jiāgōng]手艺
        碎边剪刃口弧面加工[jiāgōng]工艺。为,淬火前剪刃装在刀盘上粗车弧面,淬火后
        装在刀盘上车[shàngchē]磨弧面。此种加工[jiāgōng]工艺。必要自制刀盘,且需车床,车削时对机
        床的攻击很大,粉碎。机床,加工[jiāgōng]效率低、本钱。大。公司[gōngsī]接纳电火花线切割加
        工工艺。,只需建造[zhìzuò]简朴夹具,然后把剪刃装在夹具上线切割弧面即可,此种加工[jiāgōng]招股说明书
        1—1—113
        工艺。精度高、加工[jiāgōng]效率高,本钱。大幅降落[xiàjiàng]。
        (二)产物出产手艺所处阶段
        公司[gōngsī]自建立以来一贯从事[cóngshì]联轴器、剪刃产物的出产制造[zhìzào],出产手艺已经。
        公司[gōngsī]产物十字轴式万向联轴器、鼓形齿式联轴器、冷热剪刃等产物处于
        出产阶段,公司[gōngsī]正在研发的新产物冷连轧轧机主传动重载万向联轴器处于少
        量试产阶段。
        (三)正在从事[cóngshì]的研发项目景象。
        正在从事[cóngshì]的产物研发项目:
        名 称 打算方针 今朝所处阶段
        重载万向联轴器
        为冷连轧轧机提供零部
        件,替换入口产物。
        产物已研制乐成,并试
        产。
        液压式严密卷筒
        为冷热轧出产线提供部
        件,替换入口产物。
        产物已研制乐成
        轧机轴承座
        为轧机事情辊提供轴承座配
        套部件。
        设计已完毕。,正在举行工艺。设
        计,举行试制。
        液压安详联轴器
        为钢厂提供传动安件,替
        代入口。
        手艺市场。调研已经完毕。,正在
        举行试制。
        滑板产物开辟。
        为热连轧机高精度高性
        能滑板。
        正在举行手艺方案论证。
        正在从事[cóngshì]的手艺研发项目:
        名 称 打算方针 方针所处阶段
        端面齿(直径800-1250mm,
        极限1500mm)铣削数控
        加工[jiāgōng]及刀具研究
        实现。超重载十字轴式万向联
        轴器法兰联接端面齿连合精
        度到达80%,提高加工[jiāgōng]
        效率。
        与数控加工[jiāgōng]设制造[zhìzào]公司[gōngsī]及
        刀具制造[zhìzào]公司[gōngsī]举行手艺交换。
        长剪刃(≥1500mm)淬火变
        形节制及校正手艺的研究
        节制剪刃淬火后变形
        量,降低磨削余量,提
        凌驾产效率和产物质量。
        公司[gōngsī]工艺。职员自主开辟。,
        产物处于试制阶段。
        热连轧弧形剪新质料(H13 加
        铌元素[yuánsù])研究
        提高热连轧弧形剪抗冷热疲
        劳的机能。。产物哄骗[shǐyòng]机能。超
        过入口产物。
        与安徽工业。大学。质料与
        工程。结合开辟。新质料,与
        产物哄骗[shǐyòng]单元签署试用协议。
        内齿长齿( 齿部长度≥
        315mm,模数≥8.5)渗碳淬
        火变形节制及成型磨削工艺。
        研究
        减小磨齿余量,节制渗碳淬
        火变形,提高磨齿效率
        及齿面精度。
        自主研发,已形成。工艺。方案,
        通过产物试制,工艺。研究方案
        正处于优化阶段。招股说明书
        1—1—114
        外花键超音频中频加热[jiārè]淬火
        工艺。研究
        在包管[bǎozhèng]花键齿部精度的同
        时,提高齿面强度。。
        设调研已竣事,与设制造[zhìzào]
        厂举行手艺交换,工艺。方
        案。
        热连轧精轧机接轴回油装置
        布局和质料研究
        通过布局改善和减重,
        降低回转工况下对轴承
        的负荷,降低运转噪音,提
        高产物质量。
        自主研发,新装置处于布局设
        计阶段。
        叉头零件镗孔(回转直
        径800-1250mm)工序工装设

        包管[bǎozhèng]叉头零件镗孔形位公差
        要求,削减丈量时间,
        提高工效。
        自主研发,已对个中一个规格
        形成。工装图纸并举行试制。
        中、万向轴叉头尺度化
        严密锻造手艺研究
        提高毛坯机能。,扩大。产能,
        降低本钱。。
        已完成。尺度化设计,正在举行
        手艺交换。
        重载万向轴十字轴总成调解
        垫质料研究
        提高耐磨性,提高十字
        轴总成的哄骗[shǐyòng]寿命。。
        新质料调研已完成。,已从头确
        定调解垫质料。
        叉头零件车铣加工[jiāgōng]的工
        艺研究
        提高产物质量和出产效率。 工艺。方案制订[zhìdìng]完成。,设选型
        完成。。
        (四)研究开辟。支出
        公司[gōngsī]重视研发事情,始终把新产物、新手艺研爆发为[zuòwéi]公司[gōngsī]的大事。来抓,
        研发资金增添,以后[yǐhòu]公司[gōngsī]将加大工艺。研究、新产物开辟。、出产设
        及检测设等方面的,确保公司[gōngsī]在海内偕行业的手艺上风。
        公司[gōngsī]三年及一期用于研究开辟。的支出占营业收入的比比方下:
        单元:万元
        项目 2009 年1-6 月2008 年 2007 年 2006 年
        研发开辟。支出 436.28 1,351.19 892.39 574.52
        营业收入 14,304.40 25,494.20 17,812.08 10,839.91
        研究开辟。支出占营业收入的比例 3.05% 5.30% 5.01% 5.30%
        (五)互助研究开辟。景象。
        公司[gōngsī]注重产物的研发与创新[chuàngxīn],在自主研发的上,不绝吸撤销化国先
        进手艺,开展。同高档院校、科研院所的研发互助,形成。了以客户。需求为条件、
        以公司[gōngsī]自主研发为主体[zhǔtǐ]、以科研院所为依托[yītuō]的手艺创新[chuàngxīn]。今朝,公司[gōngsī]与高档
        院校的互助研究开辟。景象。如下:
        1、与合肥工业。大学。的互助研发招股说明书
        1—1—115
        2007年12月,公司[gōngsī]与合肥工业。大学。机器与汽车工程。签定了《产学研互助
        协议》,协议约定双方就开展。手艺咨询、手艺研究、人才[réncái]培育等方面举行合
        作,互助研究发生的论文以及功效专利[zhuānlì],均由双方配合全部。协议期2年,
        自2008年1月1日起生效。
        2、与安徽工业。大学。的互助研发
        2007 年12 月,公司[gōngsī]与安徽工业。大学。质料与工程。签定了《产学研合
        作协议》,协议约定,研究项目为“剪刃产物的新质料开辟。及热处置工艺。”,协议
        限期为2008 年1 月至2011 年1 月,研究功效由双方共享。
        (六)手艺创新[chuàngxīn]体制[tǐzhì]、手艺储蓄与手艺创新[chuàngxīn]的部署
        1、公司[gōngsī]手艺创新[chuàngxīn]的组织
        本公司[gōngsī]的产物开辟。和研究由公司[gōngsī]下设的手艺肩负,公司[gōngsī]手艺于
        2008 年1 月被安徽省认定为省级企业[qǐyè]手艺。手艺下设研发部、尺度化
        部、工艺。部、中试车间、信息[xìnxī]部、部,卖力手艺尺度拟定[zhìdìng]、新产物开辟。、工
        艺改善、产物机能。测试、引进。手艺消化汲取等事情。
        遏制2009 年6 月30 日,公司[gōngsī]手艺拥有[yōngyǒu]各种手艺研究开辟。职员 33 名,
        个中本历。职员21 名,研究生学历。 5 名,工程。师 8 名,工程。师11 名。
        公司[gōngsī]手艺机构配置如下:招股说明书
        1—1—116
        2、公司[gōngsī]的手艺储蓄
        公司[gōngsī]今朝的手艺储蓄,详见本节“七 (三)正在从事[cóngshì]的研发项目景象。”。
        3、保持[bǎochí]手艺不绝创新[chuàngxīn]的及部署
        (1)增强创新[chuàngxīn]制度[zhìdù]建设。,创建顺应市场。要求的手艺创新[chuàngxīn]
        公司[gōngsī]创建了顺应市场。要求的咨询、抉择[juéyì]、研究、开辟。与治理的手艺创新[chuàngxīn]
        。对抉择[juéyì]的咨询、指导[zhǐdǎo]、检查和监视,奉行手艺委员。会会议制度[zhìdù];对技
        术研究开辟。偏向及手艺题目和项目标咨询、评价,奉行专家[zhuānjiā]委员。会
        会议制度[zhìdù]。公司[gōngsī]拟定[zhìdìng]了项目选择、立项、进程治理等制度[zhìdù],创建了一整套产
        品设计与开辟。流程,体例了响应的设计开辟。指南[zhǐnán],确保企业[qǐyè]产物开辟。流程的尺度
        化。此外,公司[gōngsī]还强化。产物生长诡计治理,确保与公司[gōngsī]谋划保持[bǎochí],
        长、中、研究开辟。项目部署。
        尺度化部
        手艺主任[zhǔrèn]
        研发部 工艺。部 中试车间 信息[xìnxī]部











        1



        2



        3



















































        2




        1

        副主任[zhǔrèn]招股说明书
        1—1—117
        (2)加大对创新[chuàngxīn]资源的设置,为公司[gōngsī]的创新[chuàngxīn]勾当提供优秀的硬件情况
        公司[gōngsī]为研发职员提供了优秀的事情情况,配了行业前辈的CAD、CAE 和三
        维设计软件以及CAXA、Solideworks、Genius 、Ansys 等软件。公司[gōngsī]手艺中
        心拥有[yōngyǒu]前辈的工艺。手艺装,检测和实行手段。。前辈的研发、试验、检测装
        置,为公司[gōngsī]的手艺创新[chuàngxīn]提供了优秀的前提。跟着出产能力和出产的扩大。,
        公司[gōngsī]将不绝增添研发用度的,以满意公司[gōngsī]在手艺创新[chuàngxīn]及研发项目上的必要,
        不绝提高公司[gōngsī]的创新[chuàngxīn]能力,牢靠公司[gōngsī]的手艺上风。
        (3)创建手艺互助,增强海内手艺交换
        为使用企业[qǐyè]的手艺实力,跟踪行业最前辈的手艺动向,公司[gōngsī]与
        合肥工业。大学。、安徽工业。大学。创建了手艺互助干系[guānxì],并与公司[gōngsī]福伊特、
        西马克、爱默生举行手艺交换,取得了优秀的结果。此外,公司[gōngsī]还与机
        械研究院、中冶赛迪工程。手艺公司[gōngsī]、中冶华天工程。手艺公司[gōngsī]、中冶京诚
        工程。手艺公司[gōngsī]、中冶南边工程。手艺公司[gōngsī]、一重、大连重工团体等国
        内多家科研院所、主机[zhǔjī]厂创建了历久互助与产物干系[guānxì]。
        (4)尝试。手艺创新[chuàngxīn]人才[réncái]生长,地提妙手艺创新[chuàngxīn]能力
        公司[gōngsī]坚持“以本”的人才[réncái]理念,以的用人情况,力的用人
        以及广漠的生长空间,不绝吸引科技人才[réncái]参加手艺以提妙手艺创新[chuàngxīn]能
        力。通过“果真、、公平” 的业绩[yèjì]评估,选拔优异职员进入中管
        理层,勇敢抬举人并委以重任。为勉励手艺创新[chuàngxīn],公司[gōngsī]敌手艺取得突破、做
        出孝敬的职曾予重奖,提高了手艺职员科技攻关的努力性。2007 年12 月,公
        司焦点手艺职员以及手艺职员以增资扩股的方法成为。公司[gōngsī]的股东,提高了技
        术职员的努力性,加强了公司[gōngsī]的凝结力。公司[gōngsī]上市[shàngshì]后将按照企业[qǐyè]生长必要择机实
        施股权激励打算,吸引更多的优异人才[réncái]加盟[jiāméng]。
        八、在境外谋划及境外资。产状况
        遏制2009 年6 月末,公司[gōngsī]未在海外从事[cóngshì]谋划勾当,无境外资。产。招股说明书
        1—1—118
        九、产物质量节制景象。
        (一)质量节制尺度
        联轴器国度尺度、行业尺度由国度手艺监视局、国度机器工业。部公布,尺度
        号为:GB/T 14653—1993,GB/T 3852—1997,GB/T 3931—1997,JB/T 3242—
        1993, JB/T 5513—1991,JB/T 5514—1991,JB/T 5901—1991,JB/T 7001—
        1993,JB/T 7002—1993,JB/T 7003—1993。
        公司[gōngsī]按照ISO9001:2000 质量要求,拟定[zhìdìng]了一套体系、的节制质量
        进程的法式文件。公司[gōngsī]产物均切合国度、行业尺度,因为公司[gōngsī]数目
        的产物按照客户。要求,这类产物双方签定《手艺协议》,约定交货尺度,一
        般来说,协议尺度高于国度尺度。
        (二)质量节制步调
        公司[gōngsī]严酷凭据ISO9001:2000 质量要求,奉行质量治理,创建
        了一套、、高效的质量包管[bǎozhèng]。公司[gōngsī]针对质料采购、产物研发、设计
        制造[zhìzào]、检测等涉及到产物质量的各环节,拟定[zhìdìng]了采购进程节制法式、设计与开辟。
        节制法式、设节制法式、出产进程节制法式、监督和丈量装置节制法式、产物
        的监督和丈量节制法式等法式文件,并以制度[zhìdù]的情势。确立下来[xiàlái]。此外,公
        司对出产工艺。流程也举行制度[zhìdù]化,编写了热处置流程手册。、零件精加工[jiāgōng]流程
        手册。、装配和油漆流程手册。、计量设检定流程手册。、不及格品处置流程手册。。
        通过对出产进程的各环节质量节制步调的制度[zhìdù]化,包管[bǎozhèng]了出产的事前、事中、事
        后进程的受控,从而确保产物质量。
        公司[gōngsī]下设质量部,为公司[gōngsī]质量节制部分,肩负推行质量节制制度[zhìdù]及监控
        制度[zhìdù]的执行。尝试。。公司[gōngsī]每月召开月度质量例会,负责分解月度产物质量状况,并
        拟定[zhìdìng]步调,形成。会议纪要举行传递。为严酷质量监视和查核,公司[gōngsī]制订[zhìdìng]了
        的划定和举措,制订[zhìdìng]并下发了“三票三检制度[zhìdù]”、“质量查核划定”、“外
        部质量丧失用度划定”、“外协产物查验验收划定”、“外协产物质量惩罚
        划定”等划定,地提高了员工的质量意识。,确保公司[gōngsī]产物质量满意用户的需招股说明书
        1—1—119
        要。
        公司[gōngsī]近三年来严酷执行。国度质量、计量法令、律例,产物切合国度
        产物质量尺度和手艺监视的要求,没有因违背手艺、质量尺度而受到行政处
        罚的记载。截至本招股说明书签订之日,公司[gōngsī]未产生的产物质量纠纷。
        (三)质量认证
        公司[gōngsī]于2002 年通过GB/T19001-2000-ISO9001:2000 质量认证,创建了
        的质量包管[bǎozhèng],于2008 年,通过了GB/T24001:2004 idt ISO14001:2004
        情况治理认证。招股说明书
        1—1—120
        第七节 同业与关联[guānlián]买卖
        一、同业
        (一)同业景象。
        遏制本招股说明书签订日,邰正彪老师[xiānshēng]持有[chíyǒu]本公司[gōngsī]5,083 万股,占本次刊行
        前总股本的65.17%,为公司[gōngsī]控股股东、节制人。邰正彪老师[xiānshēng]除投资。本公司[gōngsī]
        ,未拥有[yōngyǒu]对外投资。。因此,本公司[gōngsī]不存在。与控股股东、节制人及其
        节制的企业[qǐyè]从事[cóngshì]沟通、业务的环境。
        (二)控股股东对制止同业所作的许可
        公司[gōngsī]控股股东、节制人邰正彪老师[xiānshēng],其配偶黄春燕及其子女。邰紫薇、邰
        紫鹏配合许可:遏制本许可日,除投资。本公司[gōngsī]外,没有或投资。与本公司[gōngsī]
        存在。同业干系[guānxì]的企业[qǐyè],也没有在与本公司[gōngsī]存在。同业干系[guānxì]的
        企业[qǐyè]中任职[rènzhí]或有好处[lìyì];在也不会[búhuì]或投资。与本公司[gōngsī]如今及从
        事的业务组成同业干系[guānxì]的企业[qǐyè],不会[búhuì]在与本公司[gōngsī]存在。同业干系[guānxì]的企
        业中任职[rènzhí]或有好处[lìyì]。
        二、关联[guānlián]方及关联[guānlián]买卖
        (一)关联[guānlián]方与关联[guānlián]干系[guānxì]
        1、投资。者
        序号 姓名。 持有[chíyǒu]数(万股) 持股比例(%) 关联[guānlián]干系[guānxì]
        1 邰正彪 5083.00 65.17
        本公司[gōngsī]控股股东、节制
        人、董事长、总司理
        2 黄春燕 617.60 7.92
        本公司[gōngsī]第二大股东、董事、副
        总司理
        3 邰紫薇 458.20 5.87 第三大股东
        4 邰紫鹏 458.20 5.87 第三大股东
        小 计 6,617.00 84.83招股说明书
        1—1—121
        2、公司[gōngsī]控股的企业[qǐyè]
        遏制本招股说明书签订日,本公司[gōngsī]无控股子公司[gōngsī]。
        3、公司[gōngsī]董事、监事、治理职员与焦点手艺职员
        公司[gōngsī]董事、监事、治理职员与焦点手艺职员均为本公司[gōngsī]的关联[guānlián]人士[rénshì],其
        景象。详见本招股说明书“第八节 董事、监事、治理职员与焦点手艺人
        员”的内容[nèiróng]。
        4、与投资。者干系[guānxì]亲切的家庭。成员。
        关联[guānlián]方名称 持股数(股) 持股比例(%) 关联[guānlián]干系[guānxì]
        邰正福 50,000 0.06 邰正彪的弟弟。、股东、关联[guānlián]天然人
        邰爱萍 20,000 0.03 邰正彪的妹妹。、股东、关联[guānlián]天然人
        黄敏燕 150,000 0.19 黄春燕的弟弟。、股东、关联[guānlián]天然人
        黄云燕 120,000 0.15 黄春燕的弟弟。、股东、关联[guānlián]天然人
        5、关联[guānlián]法人
        序号 公司[gōngsī]名称 关联[guānlián]干系[guānxì]
        1 当涂县齐力锻铸机器公司[gōngsī] 该公司[gōngsī]控股股东黄敏燕系黄春燕的弟弟。
        2 马鞍山市海力铸钢公司[gōngsī] 该公司[gōngsī]控股股东邰正惠系邰正彪的哥哥
        当涂县齐力锻铸机器公司[gōngsī]建立于2004年1月6日,由黄敏燕、邰正福配合
        出资[chūzī]建立,注册资本为人[wéirén]民币50万元,代表[dàibiǎo]黄敏燕,谋划局限包罗加工[jiāgōng]、
        贩卖刃具、轧辊、锻件、机器配件、钢材、机床等。该公司[gōngsī]于2007年11月28日注
        销。
        马鞍山市海力铸钢公司[gōngsī]建立于2001年11月2日,由邰正惠、邰召玉、邰
        召银、邰召新配合出资[chūzī]建立,注册资本为人[wéirén]民币500万元,代表[dàibiǎo]邰正惠,
        公司[gōngsī]谋划局限包罗加工[jiāgōng]、贩卖刃模具、轧辊、铸钢件、锻件等。
        (二)关联[guānlián]买卖
        告诉期内,本公司[gōngsī]与关联[guānlián]方产生的关联[guānlián]买卖景象。如下:
        1、常常性的关联[guānlián]买卖
        (1)买卖景象。招股说明书
        1—1—122
        三年及一期,本公司[gōngsī]与海力公司[gōngsī]、齐力公司[gōngsī]存在。常常性的关联[guānlián]买卖,具
        体景象。如下:
        单元:万元
        2009 年1-6 月 2008 2007 2006
        关联[guānlián]方
        买卖
        事项[shìxiàng] 金额
        占当期同
        类买卖的
        比例(%)
        金额
        占当期同
        类买卖的
        比例(%)
        金额
        占当期同
        类买卖的
        比例(%)
        金额
        占当期同
        类买卖的
        比例(%)
        订价
        政策
        马鞍山市
        海力铸钢
        公司[gōngsī]
        采购
        原材

        148.38 2.74 273.12 1.68 281.40 2.70 216.55 2.88
        市场。

        当涂县齐力
        锻铸机器有
        限公司[gōngsī]
        采购
        原材

        - - - - 372.77 3.57 93.17 1.24
        市场。

        本公司[gōngsī]向海力公司[gōngsī]采购的原质料是经由铸造或粗加工[jiāgōng]的刃具毛坯,范例
        包罗剪刃、刀盘等。三年及一期,该关联[guānlián]买卖金额在当期买卖中所占的
        比重划分[huáfēn]为2.88%、2.70%、1.68%和2.74%。
        本公司[gōngsī]向齐力公司[gōngsī]采购的原质料是钢材、铸钢件等毛坯。2006年、2007
        年,该关联[guānlián]买卖金额在当期买卖中所占的比重划分[huáfēn]为1.24%、3.57%,2008
        年齐力公司[gōngsī]已经注销,公司[gōngsī]与之不再产生关联[guānlián]买卖。
        (2)订价依据[yījù]
        本公司[gōngsī]与海力公司[gōngsī]、齐力公司[gōngsī]的关联[guānlián]采购均签订条约,采购价钱凭据市
        场公允价钱。
        (3)关联[guānlián]采购的需要性和一连性分解
        跟着钢铁行业的生长,市场。对剪刃的需求增添,机能。要求提高,为高效
        使用产能、最大水平满意客户。质量间上的必要,本公司[gōngsī]在出产进程中需
        要采购经由铸铸造或粗加工[jiāgōng]的剪刃毛坯,并对毛坯的精度有严酷的要求。海力公
        司和齐力公司[gōngsī]的主营局限均为加工[jiāgōng]、贩卖刃模具、铸锻件等,产物质量切合本公
        司的要求,而且均位于[wèiyú]马鞍山市当涂县,与本公司[gōngsī]的厂区隔断较近。为提高
        本公司[gōngsī]的出产能力,包管[bǎozhèng]原质料质量的不变性,利便地开展。业务并降低运输
        本钱。,告诉期本公司[gōngsī]与海力公司[gōngsī]和齐力公司[gōngsī]存在。着关联[guānlián]采购。因为齐力公司[gōngsī]已于
        2007年11月注销,本公司[gōngsī]与其因原质料采购而发生的关联[guānlián]买卖将不再产生。本公招股说明书
        1—1—123
        司与海力公司[gōngsī]的原质料采购关联[guānlián]买卖从此还会一连举行,而且跟着本公司[gōngsī]剪刃扩
        建刷新项目标投产,对付剪刃毛坯的采购量也将随之加大,但响应的关联[guānlián]买卖占
        买卖的比例将会降低。
        (4)常常性关联[guānlián]买卖对公司[gōngsī]的影响。
        本公司[gōngsī]与海力公司[gōngsī]和齐力公司[gōngsī]的关联[guānlián]采购中,双方的买卖价钱均凭据市场。公
        允价钱,遵循了公允的原则。三年及一期,本公司[gōngsī]向关联[guānlián]方采购的
        原质料在当期买卖所占的比重划分[huáfēn]为4.12%、6.27%、1.68%和2.74%,对公
        司当期的财政状况和谋划功效的影响。较小。
        2、偶发性的关联[guānlián]买卖
        (1)股东黄春燕为本公司[gōngsī]银行乞贷提供担保[dānbǎo]
        2006年8月,本公司[gōngsī]与徽商银行马鞍山汇通支行签定500万元的乞贷条约,公
        司股东黄春燕以其评估价值[jiàzhí]为122.17万元的房产。为公司[gōngsī]银行乞贷提供抵押担保[dānbǎo],
        2007年9月,该项抵押担保[dānbǎo]已排除。
        (2)齐力公司[gōngsī]为本公司[gōngsī]乞贷提供担保[dānbǎo]
        2006年10月23日,本公司[gōngsī]与马鞍山市开辟。区管委会签定了《关于转贷国
        债资金的协议》,马鞍山市手艺开辟。区管委会将国债资金150万元转贷给本
        公司[gōngsī],用于尝试。超重载万向联轴器化项目标建设。。齐力公司[gōngsī]为本公司[gōngsī]此次借
        款提供包管[bǎozhèng]担保[dānbǎo]。2007年10月26日,齐力公司[gōngsī]为本公司[gōngsī]提供的担保[dānbǎo]已排除。
        (3)股东邰正彪、黄春燕为本公司[gōngsī]乞贷提供担保[dānbǎo]
        2008年5月8日,股东邰正彪、黄春燕与工商银行股份公司[gōngsī]马鞍山分
        行签署《最包管[bǎozhèng]条约》,为本公司[gōngsī]的乞贷400万元(乞贷限期:2008年5
        月9日至2008年11月6日)提供包管[bǎozhèng]担保[dānbǎo],肩负包管[bǎozhèng]责任的方法为责任包管[bǎozhèng],
        截至今朝,该项担保[dānbǎo]已排除。
        抵押担保[dānbǎo]及包管[bǎozhèng]担保[dānbǎo]事项[shìxiàng]均为公司[gōngsī]关联[guānlián]方为本公司[gōngsī]的乞贷事宜[shìyí]提供担
        保,本公司[gōngsī]未向关联[guānlián]方提供担保[dānbǎo]。
        3、与关联[guānlián]方的资金往来。招股说明书
        1—1—124
        告诉期内,本公司[gōngsī]与关联[guānlián]方资金往来。余额景象。如下:
        单元:元
        关联[guānlián]方名称 项目 2009 年6 月末2008 年尾 2007 年尾 2006 年尾
        应付。账款 2,445,718.78 1,690,118.32 马鞍山市海力-22,498.70 920,180.33
        铸钢公司[gōngsī] 应付。单子 - - 1,270,000.00 1,050,000.00
        当涂县齐力锻铸
        机器公司[gōngsī]
        预付款[fùkuǎn]项 - - - 810,000.00
        邰正彪 应付。款[fùkuǎn] - - — 3,347,238.54
        黄春燕 应付。款[fùkuǎn] - - — 1,238,027.11
        2006年尾,本公司[gōngsī]应付。股东邰正彪、黄春燕的应付。款[fùkuǎn]项余额较大,
        应付。款[fùkuǎn]是公司[gōngsī]股东邰正彪与黄春燕为了支持公司[gōngsī]的生长,以自有资
        金公司[gōngsī]而形成。的。为了公司[gōngsī]运作,本公司[gōngsī]已于2007年将欠款付出给
        邰正彪与黄春燕。
        4、付出治理职员薪酬
        三年及一期,本公司[gōngsī]付出给治理职员(董事、监事、治理职员)
        的薪酬景象。如下:
        关联[guānlián]方 2009 年1-6 月2008 2007 2006
        人数[rénshù] 14 14 14 4
        薪酬(元) 961,998 1,924,000 484,157 351,648
        三、关联[guānlián]买卖的制度[zhìdù]部署
        本公司[gōngsī]在《公司[gōngsī]章程》、《关联[guānlián]买卖抉择[juéyì]法则》中划定了关联[guānlián]买卖抉择[juéyì]
        权利与法式、关联[guānlián]股东或好处[lìyì]辩论[chōngtū]的董事在关联[guānlián]买卖表决中的回避制度[zhìdù]等。
        (一)关联[guānlián]买卖的原则
        本公司[gōngsī]在《关联[guānlián]买卖抉择[juéyì]法则》第三条中划定公司[gōngsī]的关联[guānlián]买卖该当遵循
        原则:(1)果真、公平、的原则;(2)诚恳名誉[xìnyòng]的原则;(3)回避
        表决的原则;(4)享有[xiǎngyǒu]公司[gōngsī]股东大会。表决权的关联[guānlián]方,在股东大会。上回避表决;
        (5)董事会会议审议。某关联[guānlián]买卖事项[shìxiàng]时,与关联[guānlián]方有干系[guānxì]的董事,应
        当回避表决;(6)礼聘机构某人士[rénshì]揭晓意见。的原则。招股说明书
        1—1—125
        (二)关联[guānlián]买卖的回避制度[zhìdù]
        1、《公司[gōngsī]章程》第八十二条划定:股东大会。审议。关联[guānlián]买卖事项[shìxiàng]时,关
        联股东不应当介入投票。表决,其所代表[dàibiǎo]的有表决权的股份数不计入表决总
        数;股东大会。决定的告示该当披露。非关联[guānlián]股东的表决景象。。
        关联[guānlián]股东的回避和表决法式为:召集人在发出股东大会。通知前,应依据[yījù]法令、
        律例的划定,对拟提交股东大会。审议。的事项[shìxiàng]是否组成关联[guānlián]买卖作出鉴定。如
        经召集人鉴定,拟提交股东大会。审议。的事项[shìxiàng]组成关联[guānlián]买卖,则召集人应
        情势。通知关联[guānlián]股东,并在召开股东大会。的告示中对涉及拟审议。议案的关联[guānlián]方景象。
        举行披露。。
        在股东大会。召开时,关联[guānlián]股东应提出回避申请,股东也有权向召集
        人提出该股东回避。召集人应依据[yījù]划定检察。该股东是否属关联[guānlián]股东,并有权
        决策该股东是否回避。
        关联[guānlián]股东对召集人的决策有贰言,有权向部分反应,也可否组成关
        联干系[guānxì]、是否享有[xiǎngyǒu]表决权事宜[shìyí]提请人民[rénmín]法院裁决,但股东行使权力不影
        响股东大会。的召开。
        应予回避的关联[guānlián]股东到场审议。涉及本身的关联[guānlián]买卖,并可就该关联[guānlián]买卖
        是否、及发生的原因等向股东大会。作出表白和说明,但该股东无权就该
        事项[shìxiàng]介入表决。
        2、《公司[gōngsī]章程》第八十三条划定:关联[guānlián]股东应予回避而未回避,如致使股
        东大会。通过关联[guānlián]买卖决定,并因此给公司[gōngsī]、公司[gōngsī]股东或第三成
        丧失的,则该关联[guānlián]股东应肩负响应责任。
        3、《公司[gōngsī]章程》百二十四条划定:董事与董事会会议决定事项[shìxiàng]所涉及
        的企业[qǐyè]联[guānlián]干系[guānxì]的,不得对该项决定行使表决权,也不得代理董事行使表
        决权。该董事会会议由过半数的联[guānlián]干系[guānxì]董事出席[chūxí]即可举办,董事会会议所作
        决定须经联[guānlián]干系[guānxì]董事过半数通过。出席[chūxí]董事会的联[guānlián]董事人数[rénshù]不足[bùzú]3人的,
        应将该事项[shìxiàng]提交股东大会。审议。。招股说明书
        1—1—126
        (三)关联[guānlián]买卖的抉择[juéyì]权利与法式
        1、《公司[gōngsī]章程》第四十四条划定:对股东、节制人及其关联[guānlián]方提供的
        担保[dānbǎo],须经股东大会。审议。通过。
        2、公司[gōngsī]拟定[zhìdìng]的《关联[guānlián]买卖抉择[juéyì]法则》第十四条划定了关联[guānlián]买卖的抉择[juéyì]权限:
        (1)公司[gōngsī]拟与关联[guānlián]方告竣的买卖总额。(含标的或关联[guānlián]方在持续12
        个月内告竣的关联[guānlián]买卖累计金额)高于3,000万元(不含3,000万元)且高于公司[gōngsī]
        经审计。净资产值的5%的关联[guānlián]买卖事项[shìxiàng],此关联[guānlián]买卖必需经公司[gōngsī]股东大会。
        审议。核准。;
        (2)公司[gōngsī]拟与关联[guānlián]方告竣的买卖总额。(含标的或关联[guānlián]方在持续12
        个月内告竣的关联[guānlián]买卖累计金额)在3,000万元(含3,000万元)或占公司[gōngsī]最
        近经审计。净资产值的5%的关联[guānlián]买卖事项[shìxiàng],此关联[guānlián]买卖必需经公司[gōngsī]董事会审议。
        核准。;
        (3)公司[gōngsī]拟与关联[guānlián]方告竣的买卖总额。高于300万元且高于公司[gōngsī]经审计。净
        资产值0.5%的关联[guānlián]买卖,应由董事承认后提交董事会接头。董事做出判
        断前,礼聘中介[zhōngjiè]机构出具[chūjù]财政参谋告诉,作为[zuòwéi]其鉴定的依据[yījù]。
        四、董事对公司[gōngsī]关联[guānlián]买卖景象。的核查意见。
        公司[gōngsī]在告诉期内产生的关联[guānlián]买卖均严酷推行了《公司[gōngsī]章程》、《关联[guānlián]买卖抉择[juéyì]
        法则》划定的法式,董事经核查后对关联[guānlián]买卖推行审议。法式的性及
        买卖价钱的公允性揭晓了无保存的意见。。
        董事以为:公司[gōngsī]在告诉期内产生的关联[guānlián]买卖均严酷推行了公司[gōngsī]章程划定
        的法式,告诉期内产生的关联[guānlián]买卖已披露。,关联[guānlián]买卖以市场。订价为原则、由
        买卖双方协商,切合《公司[gōngsī]法》、《证券法》等法令律例及《公司[gōngsī]章程》、《关
        联买卖抉择[juéyì]法则》的划定,遵循了、公平、自愿、诚信的原则,买卖价钱公
        允,不存在。侵害公司[gōngsī]和股东权益的环境。招股说明书
        1—1—127
        五、并削减关联[guānlián]买卖的步调
        1、本公司[gōngsī]凭据《公司[gōngsī]法》和《公司[gōngsī]章程》的要求,创建了完备的产、
        供、销,职员、财政、资产与股东严酷脱离,具[jùbèi]的出产谋划能力;与
        关联[guānlián]方的买卖将慢慢削减。
        2、本公司[gōngsī]拟定[zhìdìng]了《关联[guānlián]买卖抉择[juéyì]法则》,关联[guānlián]买卖推行的核准。法式,各
        项关联[guānlián]买卖将严酷凭据《关联[guānlián]买卖抉择[juéyì]法则》的要求举行,包管[bǎozhèng]关联[guānlián]买卖凭据公
        平、公平、、买卖双方自愿的原则举行,凭据市场。化原则订价,并实施
        严酷的条约治理。
        3、本公司[gōngsī]创建了关联[guānlián]股东和关联[guānlián]董事的回避制度[zhìdù],董事会、股东大会。对关
        联买卖事项[shìxiàng]举行抉择[juéyì]时,关联[guānlián]董事、关联[guānlián]股东将举行回避。
        4、本公司[gōngsī]拟定[zhìdìng]了《董事制度[zhìdù]》,强化。董事对关联[guānlián]买卖事项[shìxiàng]的监视。
        5、关联[guānlián]法人齐力公司[gōngsī]已于2007 年11 月28 日注销,本公司[gōngsī]与齐力公司[gōngsī]之间
        关于原质料采购的关联[guānlián]买卖将不再产生。
        6、为了本公司[gōngsī]与海力公司[gōngsī]的关联[guānlián]买卖活动,2009 年1 月15 日,本公
        司届董事会第六次会议审议。通过了《关于公司[gōngsī]2009 预计产生关联[guānlián]
        买卖的预案》,按照以往[yǐwǎng]关联[guānlián]买卖的并思量2009 公司[gōngsī]景象。,预计
        本公司[gōngsī]2009 向海力公司[gōngsī]采购原质料不高出500 万元(含税),买卖价钱将
        严酷凭据市场。化原则。在审议。该项关联[guānlián]买卖时,关联[guānlián]董事回避表决,表决程
        序切合《公司[gōngsī]法》、《公司[gōngsī]章程》的划定。招股说明书
        1—1—128
        第八节 董事、监事、治理职员与焦点手艺职员
        一、董事、监事及治理职员简介
        (一)董事会成员。简介
        邰正彪老师[xiānshēng],国籍,无永世境外居留权,1964 年10 月出生[chūshēng],南京大学。
        MBA 及清华大学。EMBA,师。曾任当涂县第二机器制造[zhìzào]公司[gōngsī]贩卖员、马鞍山市
        东华厂副厂长、马鞍山市宏达机器责任公司[gōngsī]总司理、泰尔公司[gōngsī]
        董事长兼总司理等职务。今朝担当[dānrèn]的职务有:机器零部件工业。协会
        传动联络件分会理事、金属学会。设分会届设设计学术。
        委员。会委员。、《钢铁业》理事、商会马鞍山商会理事、安徽省工业。
        结合会理事、马鞍山市人大[réndà]常委、马鞍山市工商联常委、马鞍山企业[qǐyè]家
        协会理事等职务。邰正彪老师[xiānshēng]曾获多种声誉称谓,2005 年5 月被评比为“马
        鞍山市优异企业[qǐyè]家”,2007 年3 月被评比为“全市创业[chuàngyè]前辈” 2007
        年12 月被授予。“马鞍山市优异人才[réncái]”称谓,2009 年4 月被评为“马鞍山市劳动[láodòng]
        模范”,2009 年5 月被授予。第三届安徽省机器行业优异企业[qǐyè]家。邰正彪老师[xiānshēng]现
        任本公司[gōngsī]董事长、总司理、手艺主任[zhǔrèn],担当[dānrèn]本公司[gōngsī]董事的任期为2007 年9
        月至2010 年9 月。
        黄春燕密斯。,国籍,无永世境外居留权,1965 年2 月出生[chūshēng],大专。学历。,
        清华大学。EMBA 在读,曾任马鞍山市东华厂财政部出纳、管帐[kuàijì],泰尔公
        司董事、副总司理等职务,黄春燕密斯。现任本公司[gōngsī]董事、副总司理。担当[dānrèn]本公司[gōngsī]
        董事的任期为2007 年9 月至2010 年9 月。
        夏清华老师[xiānshēng],国籍,无永世境外居留权,1962 年9 月出生[chūshēng],大学。学历。,
        工程。师。1986 年7 月至2000 年4 月在马鞍山市传念头。械厂事情,历任工艺。
        员、设计员、室主任[zhǔrèn]、手艺部部长。2000 年4 月至今,任安徽泰尔重工有
        限公司[gōngsī]、安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]副总司理等职务,南京大学。MBA 课程班毕业。
        来一贯从事[cóngshì]传念头。械产物的开辟。设计、工艺。设计和治理事情。曾主持[zhǔchí]制订[zhìdìng]了招股说明书
        1—1—129
        “ZJY 型轴装式圆柱齿轮减速器(JB/T7007-93)”产物行业尺度,并得到安徽省
        机器工业。科技前进奖;到场编写了由行业协会组织、化学[huàxué]工业。出书社出书的
        《联轴器、聚散器设计与选用指南[zhǐnán]》一书;到场“圆柱齿轮减速器(JB/T8853
        -2001)”行业尺度制订[zhìdìng];其主持[zhǔchí]开辟。的HZT 型回转减速器获“安徽省优异新产
        品三等舰TY 型同轴式减速器获安徽省科技功效奖、工程。机器行星减速器智能
        性CAD 体系获安徽省科技前进三等奖。夏清华老师[xiānshēng]现任本公司[gōngsī]董事、副总经
        理、手艺副主任[zhǔrèn]。担当[dānrèn]本公司[gōngsī]董事的任期为2007 年9 月至2010 年9
        月。
        张 煜老师[xiānshēng],国籍,无永世境外居留权,1964 年10 月出生[chūshēng],本历。,
        注册管帐[kuàijì]师。曾任安徽山鹰纸业股份公司[gōngsī]财政处管帐[kuàijì]、审计。到处长、副总会
        计师、监事等职务,张煜老师[xiānshēng]现任本公司[gōngsī]董事、总管帐[kuàijì]师、财政部长。担当[dānrèn]本公
        司董事的任期为2007 年9 月至2010 年9 月。
        崔海峰老师[xiānshēng],国籍,无永世境外居留权,1976 年2 月出生[chūshēng],本历。。
        曾任泰尔公司[gōngsī]谋划部司理、谋划部部长。崔海峰老师[xiānshēng]现任本公司[gōngsī]董事、
        谋划部部长,担当[dānrèn]本公司[gōngsī]董事的任期为2007 年9 月至2010 年9 月。
        赵 韩老师[xiānshēng],国籍,无永世境外居留权,1957 年5 月出生[chūshēng],博士学位。。
        现任合肥工业。大学。副校长、传授、博士生导师,兼任教诲部学部委员。、教诲部机
        械课程指导[zhǐdǎo]组委员。、总装部车辆专家[zhuānjiā]构成员。、安徽省学位。委员。会
        委员。、安徽省科协常委、机器传动国度实行室学术。委员。会委员。。赵韩老师[xiānshēng]现
        任本公司[gōngsī]董事,担当[dānrèn]本公司[gōngsī]董事的任期为2007 年9 月至2010 年9 月。
        潘紫微老师[xiānshēng],国籍,无永世境外居留权,1956 年6 月出生[chūshēng],硕士学位。,
        传授。现任安徽工业。大学。机器工程。院长,潘紫微老师[xiānshēng]任本公司[gōngsī]董事,担
        任本公司[gōngsī]董事的任期为2007 年9 月至2010 年9 月。
        钱逢胜老师[xiānshēng],国籍,无永世境外居留权,1964 年出生[chūshēng],博士学位。,副
        传授。现任上海财经大学。管帐[kuàijì]副传授、MPAcc 主任[zhǔrèn],玻纤股份
        公司[gōngsī]董事、财务部管帐[kuàijì]准则咨询专家[zhuānjiā]。钱逢胜老师[xiānshēng]任本公司[gōngsī]董事,担当[dānrèn]
        本公司[gōngsī]董事的任期为2007 年9 月至2010 年9 月。招股说明书
        1—1—130
        夏维剑老师[xiānshēng],国籍,无永世境外居留权,1967 年10 月出生[chūshēng],本历。,
        执业。状师。现任江苏金禾状师事务[shìwù]所执业。状师、中垦农业[nóngyè]资源开辟。股份公司[gōngsī]
        董事、马鞍山周遭回转支承股份公司[gōngsī]董事,夏维剑老师[xiānshēng]任本公司[gōngsī]独
        立董事,担当[dānrèn]本公司[gōngsī]董事的任期为2007 年9 月至2010 年9 月。
        (二)监事会成员。简介
        黄东保老师[xiānshēng],国籍,无永世境外居留权,1977 年12 月出生[chūshēng],本历。,
        工程。师。曾任泰尔公司[gōngsī]供给[gōngyīng]部部长。黄东保老师[xiānshēng]现任本公司[gōngsī]监事会主席[zhǔxí]、
        出产打算部部长,担当[dānrèn]本公司[gōngsī]监事的任期为2007 年9 月至2010 年9 月。
        许崇勇老师[xiānshēng],国籍,无永世境外居留权,1964 年10 月出生[chūshēng],工程。硕士,
        工程。师。曾任一重设计研究院设计师、主任[zhǔrèn]设计师、一重财会处销
        售科副科长、贩卖本部副部长、副总师兼贩卖本部部长,许崇勇老师[xiānshēng]现任中
        国机器股份公司[gōngsī]核电石化奇迹[shìyè]部总裁。、本公司[gōngsī]监事,担当[dānrèn]本公司[gōngsī]监
        事的任期为2007 年12 月至2010 年9 月。
        宋之龙老师[xiānshēng],国籍,无永世境外居留权,1974 年1 月出生[chūshēng],本历。,
        工程。师,曾任马鞍山机床总厂出产打算部打算员、调剂员、大件车间副主任[zhǔrèn]、生
        产打算部副主任[zhǔrèn]、主任[zhǔrèn]、圣戈班(马鞍山)锻造公司[gōngsī]制造[zhìzào]部打算主管[zhǔguǎn]、泰尔
        公司[gōngsī]出产打算部部长等职务,宋之龙老师[xiānshēng]现任本公司[gōngsī]职工监事,担当[dānrèn]本公司[gōngsī]
        监事的任期为2007 年9 月至2010 年9 月。
        朱明东老师[xiānshēng],国籍,无永世境外居留权,1969 年3 月出生[chūshēng],本历。,
        工程。师,曾任马鞍山传念头。械厂工艺。员、设计员、设计科科长、泰尔公
        司手艺部设计员、手艺部部长等职务。从事[cóngshì]联轴器产物设计开辟。事情,介入
        开辟。的“十字轴式万向联轴器轴向多工位定位。装置”于2004 年得到专
        利,2005 年朱明东老师[xiānshēng]得到“马鞍山市岗亭高手”称谓。朱明东老师[xiānshēng]现任
        本公司[gōngsī]职工监事、手艺副主任[zhǔrèn],担当[dānrèn]本公司[gōngsī]监事的任期为2007 年9 月至2010
        年9 月。
        (三) 治理职员简介
        邰正彪老师[xiānshēng],任公司[gōngsī]总司理,详见本节“一 (一)董事会成员。”。招股说明书
        1—1—131
        黄春燕密斯。,任公司[gōngsī]副总司理,详见本节“一 (一)董事会成员。”。
        夏清华老师[xiānshēng],任公司[gōngsī]副总司理,详见本节“一 (一)董事会成员。”。
        谢乐平老师[xiānshēng],国籍,无永世境外居留权,1977 年11 月出生[chūshēng],管帐[kuàijì]
        硕士,管帐[kuàijì]师,师,曾任铜陵三佳科技股份公司[gōngsī]贩卖司理、董
        事会秘书及办主任[zhǔrèn]等职务。取得上海证券买卖所发表的董事会秘书任职[rènzhí]
        资格证书,以及证券业协会发表的证券代理刊行、证券经纪、证券投资。基金
        三类从业[cóngyè]资格。谢乐平老师[xiānshēng]现任本公司[gōngsī]董事会秘书、副总司理。
        汪桂林老师[xiānshēng],国籍,无境外居留权,1965 年1 月出生[chūshēng],硕士,工程。
        师,机器工程。学会。会员[huìyuán]。1988 年7 月至2000 年3 月在马鞍山市传念头。
        械厂事情,历任设计员、设计科科长。2000 年4 月至今在本公司[gōngsī]事情,任
        手艺部部长、副总司理。1997 年曾被国度机器部聘为设尺度化手艺委员。
        会委员。。自到场工[jiāgōng]作以来一贯从事[cóngshì]传念头。械产物的研发、设计及市场。推广事情,
        到场编写了由行业协会组织、化学[huàxué]工业。出书社出书的《联轴器、聚散器设计与选
        用指南[zhǐnán]》一书,在《安徽制造[zhìzào]业博士论坛》、《机器》等杂志上揭晓
        论文3 篇。卖力开辟。研制的“中、宽厚板轧机端用交织式十字万向接轴”项目已
        通过了安徽省科技厅组织的专家[zhuānjiā]判定,今朝卖力开辟。研制 “热连轧精轧机组重
        载鼓形齿式接轴”项目。汪桂林老师[xiānshēng]现任本公司[gōngsī]副总司理、手艺副主任[zhǔrèn]。
        张 煜老师[xiānshēng],任总管帐[kuàijì]师,财政卖力人,详见本节“一 (一)董事会成员。”。
        二、焦点手艺职员简介
        夏清华老师[xiānshēng],详见本节“一 (一)董事会成员。”。
        汪桂林老师[xiānshēng],详见本节“一 (三)治理职裕
        朱明东老师[xiānshēng],详见本节“一 (二)监事会成员。”。
        孙德忠老师[xiānshēng],国籍,无永世境外居留权,1946 年9 月出生[chūshēng],大专。学历。,
        工程。师。曾任南京绿洲呆板厂热处置分厂手艺副厂长、厂长,计量测试学会。
        南京质料测试学会。理事、副秘书长,泰尔公司[gōngsī]热处置车间主任[zhǔrèn]、剪刃分
        公司[gōngsī]总工程。师。来,一贯从事[cóngshì]金属质料热处置方面的事情,在布局钢、对象招股说明书
        1—1—132
        钢、模具钢、不锈钢[bùxiùgāng]的热处置工艺。手艺、工装设以及化学[huàxué]热处置等方面,有丰
        富的履历。卖力组建泰尔公司[gōngsī]热处置车间,创建了热处置车间谋略机集
        散节制体系,创建了离子氮化、微机可控氛围渗碳工艺。等,卖力重载万向轴、精
        轧机接轴的部件及剪刃产物的热处置工艺。手艺方案简直定与尝试。。曾介入
        《金属剪切刀片手艺前提》行业尺度的修改[xiūgǎi],所写论文《稀土催渗软氮化工[huàgōng]艺研
        究》获南京市科协优异论文奖,并多次在省部级手艺交换会上揭晓论文。孙
        德忠老师[xiānshēng]现任本公司[gōngsī]副总工程。师。
        公司[gōngsī]董事、监事、治理职员、焦点手艺职员声明:除已披露。兼职[jiānzhí]情
        况外,没有在股东单元或股东节制的单元、在公司[gōngsī]节制的法人单元、偕行业
        法人单元任职[rènzhí]的环境。
        职员中,公司[gōngsī]董事长、总司理邰正彪老师[xiānshēng]与董事、副总司理黄春燕密斯。
        为配偶干系[guānxì],除此之外,公司[gōngsī]董事、监事、治理职员、焦点手艺职员均
        不存在。直系、配偶、三代直系或旁系亲属干系[guānxì]的景象。。
        三、董事、监事、治理职员和焦点手艺职员的薪酬
        景象。
        (一)在公司[gōngsī]领取薪酬的职员薪酬景象。
        2008,本公司[gōngsī]现任董事、监事、治理职员、焦点手艺职员在公司[gōngsī]领
        取薪酬的景象。如下:
        项 目 领取薪酬的总人数[rénshù] 领取的薪酬总额。(万元)
        董事(不含董事) 5 122.40
        监事 3 22.00
        治理职员 6 144.00
        焦点手艺职员 4 72.50
        职员的薪酬包罗领取的工钱、奖金。、补贴及所享受[xiǎngshòu]的报酬。等,公司[gōngsī]
        今朝未配置认股权,也没有退休金打算。职员中董事、监事、治理职员、
        焦点手艺职员存在。身份兼任的景象。。招股说明书
        1—1—133
        (二)职员在关联[guānlián]企业[qǐyè]或部分领取薪酬景象。
        监事许崇勇在机器股份公司[gōngsī]领取薪酬。公司[gōngsī]董事、监事、
        治理职员和焦点手艺职员不存在。在关联[guānlián]企业[qǐyè]领取薪酬的景象。。
        (三)董事薪酬
        公司[gōngsī]向董事赵韩、潘紫微、钱逢胜、夏维剑提供补贴,金额为每人每年
        税后3万元。
        四、职员持有[chíyǒu]股份公司[gōngsī]股份的景象。
        遏制本招股说明书签订日,公司[gōngsī]董事、监事、治理职员及焦点手艺职员
        持有[chíyǒu]公司[gōngsī]股份的景象。如下表。
        姓名。 现任职[rènzhí]务 持股数(万股) 持股比例(%)
        邰正彪 董事长、总司理 5,083.00 65.17
        黄春燕 董事、副总司理 617.60 7.92
        夏清华 董事、副总司理、焦点手艺职员125.00 1.60
        张 煜 董事、总管帐[kuàijì]师 15.00 0.19
        崔海峰 董事、谋划部部长 12.00 0.15
        黄东保 监事会主席[zhǔxí]、出产打算部部长 9.00 0.12
        宋之龙 职工监事 7.00 0.09
        朱明东
        职工监事、手艺副主任[zhǔrèn]、核
        心手艺职员
        12.00 0.15
        汪桂林 副总司理、焦点手艺职员 150.00 1.92
        谢乐平 副总司理、董事会秘书 15.00 0.19
        孙德忠 焦点手艺职员、副总工程。师 4.00 0.05
        职员中,邰正彪、黄春燕的嫡亲属邰紫薇、邰紫鹏、邰正福、邰爱萍、
        黄敏燕、黄云燕等人近三年持股变换景象。详见本招股说明书“第五节 三、刊行
        人的股本形成。及变化和资产重组景象。”的内容[nèiróng],其互相之间的关联[guānlián]干系[guānxì]
        见本招股说明书“第七节 二 (一)关联[guānlián]方及关联[guānlián]干系[guānxì]”的内容[nèiróng]。
        在股份公司[gōngsī]于2007年增资扩股后职员持股未产生增减变换,其所持公司[gōngsī]招股说明书
        1—1—134
        股份均不存在。被质押或冻结的景象。。
        五、职员的许可及与刊行人签定的协议
        公司[gōngsī]与董事、监事、治理职员及焦点手艺职员(不含董事、监
        事)划分[huáfēn]签定了《劳动[láodòng]条约》。除此之外,今朝公司[gōngsī]未与职员签定乞贷、
        担保[dānbǎo]或协议。
        职员所持本公司[gōngsī]股份的锁定许可详见本招股说明书“第五节 八 (五)
        本次刊行前股东所持股份的流畅限定和自愿锁定股份的许可”的内容[nèiróng]。
        六、职员对外投资。景象。
        遏制本招股说明书签订日,职员中不存在。对外投资。景象。。
        七、董事、监事、治理职员及焦点手艺职员兼职[jiānzhí]情

        遏制本招股说明书签订日,本公司[gōngsī]董事、监事、治理职员及焦点手艺人
        员在企业[qǐyè]兼职[jiānzhí]景象。如下:
        姓名。 本公司[gōngsī]职务 兼职[jiānzhí]单元 兼职[jiānzhí]
        兼职[jiānzhí]单元与
        本公司[gōngsī]干系[guānxì]
        赵 韩 董事 合肥工业。大学。 副校长、传授 联[guānlián]干系[guānxì]
        潘紫微 董事 安徽工业。大学。 院长、传授 联[guānlián]干系[guānxì]
        上海财经大学。 副传授
        钱逢胜 董事
        玻纤股份公司[gōngsī] 董事
        联[guānlián]干系[guānxì]
        江苏金禾状师事务[shìwù]所 状师
        夏维剑 董事
        中恳农业[nóngyè]资源开辟。股份
        公司[gōngsī]、马鞍山周遭回
        转支承股份公司[gōngsī]
        董事
        联[guānlián]干系[guānxì]
        许崇勇 监事
        机器股份
        公司[gōngsī]
        核电石化奇迹[shìyè]部
        总裁。
        兼职[jiānzhí]单元持有[chíyǒu]本公
        司3.21%的股权
        除景象。,董事、监事、治理职员和焦点手艺职员未有在其
        他企业[qǐyè]担当[dānrèn]职[rènzhí]务的景象。。招股说明书
        1—1—135
        八、董事、监事、治理职员任职[rènzhí]资格及近三年的变
        动景象。
        公司[gōngsī]董事、监事、治理职员符律律例划定的任职[rènzhí]资格。
        公司[gōngsī]董事、监事、治理职员的任职[rènzhí]近三年变换景象。如下:
        1、刊行人董事的发生及变动
        (1)2005年,泰尔公司[gōngsī]未设立董事会,仅设执行。董事1名为邰正彪老师[xiānshēng]。
        (2)2006年6月,和业收购泰尔公司[gōngsī]25%的股权,收购后,中方委
        派邰正彪、黄春燕为董事,外方委派黄敏燕为董事。同日,泰尔公司[gōngsī]董事会
        邰正彪为董事长。
        (3)2007年7月29日,泰尔公司[gōngsī]股东会决定增选夏清华老师[xiānshēng]任公司[gōngsī]董事,
        鉴于公司[gōngsī]已由外商投资。企业[qǐyè]转为内资企业[qǐyè],黄敏燕老师[xiānshēng]不再担当[dānrèn]公司[gōngsī]董事。泰尔
        公司[gōngsī]董事会由邰正彪、黄春燕、夏清华3位董事构成,邰正彪为董事长。
        (4)2007年9月24日,股份公司[gōngsī]建树大会。邰正彪、黄春燕、夏清华、张
        煜、崔海峰、赵韩、潘紫微、钱逢胜、夏维剑等9股份公司[gōngsī]届董事会董
        事,个中赵韩、潘紫微、钱逢胜、夏维剑为董事;同日,股份公司[gōngsī]一届一次
        董事会邰正彪为董事长。
        2、刊行人监事的发生及变动
        (1)2005年泰尔公司[gōngsī]未设监事会,仅设监事2名,为黄春燕密斯。和夏清
        华老师[xiānshēng]。
        (2)2006年泰尔公司[gōngsī]未设监事会,仅设监事1名为汪晴。
        (3)2007 年7 月29 日,泰尔公司[gōngsī]股东会决定宋之龙、汪晴任公
        司监事。
        (4)2007年9月20日,公司[gōngsī]职工代表[dàibiǎo]大会。朱明东为股份公司[gōngsī]届监事
        会职工代表[dàibiǎo]监事;2007年9月24日,股份公司[gōngsī]建树大会。黄东保、宋之龙为股
        份公司[gōngsī]届监事会股东代表[dàibiǎo]监事。同日,公司[gōngsī]一届一次监事会黄东保为监招股说明书
        1—1—136
        事会主席[zhǔxí]。
        (5)2007年12月10日,公司[gōngsī]2007年次暂且股东大会。决定增选许崇勇为
        公司[gōngsī]监事;监事宋之龙向公司[gōngsī]监事会提出告退告诉,公司[gōngsī]职工代表[dàibiǎo]大会。
        宋之龙担当[dānrèn]职[rènzhí]工代表[dàibiǎo]监事,与原职工监事朱明东、股东监事黄东保、许崇勇
        构成公司[gōngsī]届监事会。
        3、刊行人治理职员的发生及变动
        (1)2005年,邰正彪老师[xiānshēng]为泰尔公司[gōngsī]总司理,张春霞密斯。为财政卖力
        人。
        (2)2006年6月6日,泰尔公司[gōngsī]董事会经董事长提名,聘用夏清华为总
        司理,经总司理提名,聘用汪桂林、黄敏燕为副总司理,聘用张春霞密斯。为财政
        卖力人。
        (3)2007 年7 月29 日,泰尔公司[gōngsī]变动为内资公司[gōngsī]后,泰尔公司[gōngsī]
        董事会聘用邰正彪任总司理,黄春燕、夏清华和汪桂林任副总司理,张煜任财政
        卖力人。
        (4)2007年9月24日,股份公司[gōngsī]一届一次董事会经董事长提名,聘用邰正彪
        为总司理,聘用谢乐平为董事会秘书;经总司理提名,聘用黄春燕、夏清华、汪
        桂林、谢乐平为副总司理,聘用张煜为总管帐[kuàijì]师。
        董事、监事、治理职员的任职[rènzhí]变换切合公司[gōngsī]章程的划定,推行了有
        关的法式。公司[gōngsī]整体变动后,董事、监事、治理职员没有产生变换。招股说明书
        1—1—137
        第九节 公司[gōngsī]管理
        2007 年9 月24 日,本公司[gōngsī]召开了建树大会。暨初次股东大会。,凭据《公司[gōngsī]
        法》、《证券法》、《上市[shàngshì]公司[gōngsī]章程指引》和《上市[shàngshì]公司[gōngsī]管理准则》等法令律例的要
        求,连合本公司[gōngsī]的景象。,审议。通过了《公司[gōngsī]章程》、《股东大会。议事法则》、
        《董事会议事法则》、《监事会议事法则》,并发生了股份公司[gōngsī]届董事会、
        监事会成员。。2008 年1 月31 日,公司[gōngsī]召开了2007 股东大会。,会议审议。通
        过了《董事制度[zhìdù]》、《董事会秘书事情细则》、《抉择[juéyì]治理制度[zhìdù]》、《召募资
        金治理制度[zhìdù]》、《总司理事情细则》、《关联[guānlián]买卖抉择[juéyì]法则》。公司[gōngsī]已慢慢创建
        了切合上市[shàngshì]公司[gōngsī]管理要求的、能够包管[bǎozhèng]中小股东行使权力的公司[gōngsī]管理布局。
        一、股东大会。制度[zhìdù]的创建及运行景象。
        《公司[gōngsī]章程》和《股东大会。议事法则》对股东大会。的权柄、议事法则等作了
        具体划定。
        (一)股东大会。权柄
        按照《公司[gōngsī]章程》,股东大会。是公司[gōngsī]的权利机构,依法行使权柄:(1)
        决策公司[gōngsī]的谋划目的和投资。打算;(2)和改换董事和非由职工代表[dàibiǎo]担当[dānrèn]的监
        事,决策董事、监事的待遇事项[shìxiàng];(3)审议。核准。董事会告诉;(4)审议。核准。
        监事会告诉;(5)审议。核准。公司[gōngsī]的财政方案、决算方案;(6)审议。核准。
        公司[gōngsī]的利润[lìrùn]分派方案和填补吃亏[kuīsǔn]方案;(7)对公司[gōngsī]增添或者削减注册资本作出决
        议;(8)对刊行公司[gōngsī]债券作出决定;(9)对公司[gōngsī]归并、分立、驱逐、清理或者变
        更公司[gōngsī]情势。作出决定;(10)修改[xiūgǎi]本章程;(11)对公司[gōngsī]聘任、解聘管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所
        作出决定;(12)审议。核准。《公司[gōngsī]章程》第四十三条划定的担保[dānbǎo]事项[shìxiàng];(13)审议。
        公司[gōngsī]在一年内购置、出售[chūshòu]资产高出公司[gōngsī]一期经审计。总资产30%的事项[shìxiàng];
        (14)审议。核准。变动召募资金用途事项[shìxiàng];(15)审议。股权激励打算;(16)审议。法
        律、行政律例、部分规章或本章程划定该当由股东大会。决策的事项[shìxiàng]。招股说明书
        1—1—138
        (二)股东大会。议事法则
        本公司[gōngsī]的《公司[gōngsī]章程》和《股东大会。议事法则》对股东大会。的召开前提、召
        集方法和法式、股东的出席[chūxí],提案的内容[nèiróng]、局限及对提案的审议。、表决等做
        出了具体的划定。
        1、股东大会。的召开前提、法式及股东的出席[chūxí]
        《股东大会。议事法则》划定,股东大会。分为[fēnwéi]股东大会。和暂且股东大会。。
        股东大会。每年召开一次,并应于上一个管帐[kuàijì]完结之后[zhīhòu]的六个月之内举
        行。暂且股东大会。不定[bùdìng]期召开,泛起《公司[gōngsī]法》及《公司[gōngsī]章程》划定的该当召开
        暂且股东大会。的环境时,暂且股东大会。该当在2 个月内召开。董事有权向董
        事会提议召开暂且股东大会。,监事会、或持有[chíyǒu]公司[gōngsī]10%股份的股东
        有权向董事会提议召开暂且股东大会。。
        召集人应在股东大会。召开20 日前以告示方法通知各股东,暂且股东大
        会将于会议召开15 日前以告示方法通知各股东。股东大会。由董事长主持[zhǔchí]。董事
        长不能推行职务或不推行职务时,由半数董事配合推选的一名董事主持[zhǔchí]。 监
        事会召集的股东大会。,由监事会主席[zhǔxí]主持[zhǔchí]。监事会主席[zhǔxí]不能推行职务或不履
        行职务时,由半数监事配合推选的一名监事主持[zhǔchí]。股东召集的股东大会。,
        由召集人推选代表[dàibiǎo]主持[zhǔchí]。
        股东切身出席[chūxí]股东大会。并行使表决权,也委托。他人代为出席[chūxí]和在授
        权局限老手使表决权。
        2、股东大会。的提案
        提案的内容[nèiróng]该当属于。股东大会。权柄局限,有议题和决定事项[shìxiàng],而且
        符律、行政律例和《公司[gōngsī]章程》的划定。或者持有[chíyǒu]公司[gōngsī]3%以
        上股份的股东,在股东大会。召开10 日条件出暂且提案并提交召集人。
        召集人该当在收到提案后2 日内发出股东大会。增补通知,告示暂且提案的内容[nèiróng]。
        除划定外,召集人在发出股东大会。通知后,不得修改[xiūgǎi]股东大会。通知中已列明
        的提案或增添新的提案。招股说明书
        1—1—139
        3、股东大会。提案的表决和决定
        股东大会。决定分为[fēnwéi]平凡决定和出格决定。股东大会。作出平凡决定,该当由出
        席股东大会。的股东(包罗股东代理人)所持表决权的1/2 通过。股东大会。作
        出出格决定,该当由出席[chūxí]股东大会。的股东(包罗股东代理人)所持表决权的2/3
        通过。股东(包罗股东代理人)以其所代表[dàibiǎo]的有表决权的股份数额行使表决
        权,每一股份享有[xiǎngyǒu]一票表决权。公司[gōngsī]持有[chíyǒu]的本公司[gōngsī]股份没有表决权,且该部门股
        份不计入出席[chūxí]股东大会。有表决权的股份总数。。董事会、董事和切合划定
        前提的股东征集。股东投票。权。股东大会。审议。关联[guānlián]买卖事项[shìxiàng]时,关联[guānlián]股东
        不应当介入投票。表决,其所代表[dàibiǎo]的有表决权的股份数不计入表决总数。;股东
        大会。决定的告示该当披露。非关联[guānlián]股东的表决景象。。股东大会。审议。提案时,不
        得对提案举行修改[xiūgǎi],不然,变动该当被视为一个新的提案,不得在本次股东
        大会。上举行表决。表决权只能选择现场、收集或表决方法中的一种。同
        一表决权泛起反复表决的以次投票。后果为准。
        股东大会。对提案举行表决前,该当推选两名股东代表[dàibiǎo]到场计票和监票。审议。
        事项[shìxiàng]与股东联[guānlián]干系[guānxì]的,股东及代理人不获得场计票、监票。股东大会。对
        提案举行表决时,该当由状师、股东代表[dàibiǎo]与监事代表[dàibiǎo]配合卖力计票、监票。通过
        收集或方法投票。的上市[shàngshì]公司[gōngsī]股东或其代理人,有权通过响应的投票。体系检修
        本身的投票。后果。
        (三)股东大会。制度[zhìdù]的运行景象。
        自《公司[gōngsī]章程》和《股东大会。议事法则》尝试。以来,获得了优秀的遵守
        和执行。,股东负责推行股东,依法行使股东权力,迄今为止未产生股东权力
        受到损害。及股东违背划定的环境,也未产生大股东陵犯小股东权力的景象。。
        公司[gōngsī]凭据《公司[gōngsī]章程》、《股东大会。议事法则》及法令律例的要求召集、
        召开股东大会。,历次股东大会。均遵守表决事项[shìxiàng]和表决法式的划定,维护
        了公司[gōngsī]和股东的权益。招股说明书
        1—1—140
        二、董事会制度[zhìdù]的创建和运行景象。
        《公司[gōngsī]章程》和《董事会议事法则》对董事会的组成、权柄和议事法则作了
        具体的划定。
        (一)董事会的组成
        按照《公司[gōngsī]章程》的划定,公司[gōngsī]设立董事会,对股东大会。卖力。董事会由九
        名董事构成,个中董事四名,董事会设董事长一名。董事会由股东大会。
        发生,任期三年。董事任期届满,可连选蝉联。公司[gōngsī]也可按照业务必要,按划定
        增减董事人数[rénshù]。
        (二)董事会的权柄
        董事会行使权力:(1)召集股东大会。,并向股东大会。告诉事情;(2)执
        行股东大会。的决定;(3)决策公司[gōngsī]的谋划打算和投资。方案;(4)制订[zhìdìng]公司[gōngsī]的
        财政方案、决算方案;(5)制订[zhìdìng]公司[gōngsī]的利润[lìrùn]分派方案和填补吃亏[kuīsǔn]方案;(6)
        制订[zhìdìng]公司[gōngsī]增添或者削减注册资本、刊行债券或证券及上市[shàngshì]方案;(7)订定公
        司收购、收购本公司[gōngsī]股票或者归并、分立、驱逐及变动公司[gōngsī]情势。的方案;(8)
        在股东大会。授权。局限内,决策公司[gōngsī]对外投资。、收购出售[chūshòu]资产、资产抵押、对外担
        保、委托。理财、关联[guānlián]买卖等事项[shìxiàng];(9)决策公司[gōngsī]治理机构的配置;(10)聘
        任或者解聘公司[gōngsī]总司理、董事会秘书;按照总司理的提名,聘用或者解聘公司[gōngsī]副
        总司理、总管帐[kuàijì]师等治理职员,并决策其待遇事项[shìxiàng]和赏罚事项[shìxiàng];(11)制订[zhìdìng]
        公司[gōngsī]的治理制度[zhìdù];(12)制订[zhìdìng]本章程的修改[xiūgǎi]方案;(13)治理公司[gōngsī]信息[xìnxī]披露。事
        项;(14)向股东大会。提请礼聘或改换为公司[gōngsī]审计。的管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所;(15)听取公
        司总司理的事情汇报并检查总司理的事情;(16)法令、行政律例、部分规章或
        《公司[gōngsī]章程》授予。的权柄。
        (三)董事会的议事法则
        董事会会议分为[fēnwéi]会讲和暂且会议。董事会每年该当至少在上下[shàngxià]两个半年
        度各召开一次会议。董事会会议由董事长召集和主持[zhǔchí];董事长不能推行职务
        或者不推行职务的,由副董事长召集和主持[zhǔchí];未设副董事长、副董事长不能推行招股说明书
        1—1—141
        职务或者不推行职务的,由半数董事配合推选一名董事召集和主持[zhǔchí]。
        董事会会议该当有过半数的董事出席[chūxí]方可举办。监事列席董事会会议;
        司理和董事会秘书未兼任董事的,该当列席董事会会议。董事原则上该当切身出
        席董事会会议。因故不能出席[chūxí]会议的,该当事先[shìxiān]审视会议质料,形成。的意见。,
        委托。董事代为出席[chūxí]。
        每项提案经由接头后,主持[zhǔchí]人该当合时提请与会董事举行表决。会议表
        决实施一人一票,以计名或等方法举行。与会董事表决完成。后,证券事务[shìwù]代
        表和董事会办公[bàngōng]室事情职员该当网络董事的表决票,交董事会秘书在一
        名监事或者董事的监视下举行。现场召开会。议的,会议主持[zhǔchí]人该当就地
        发布后果;景象。下,会议主持[zhǔchí]人该当要求董事会秘书在划定的表决时限
        竣过后下一事情日之前[zhīqián],通知董事表决后果。董事在会议主持[zhǔchí]人发布表决后果后
        或者划定的表决时限竣过后举行表决的,其表决景象。不予。董事会审议。通过
        会议提案并形成。决定,必需有高出本公司[gōngsī]董事人数[rénshù]之半数的董事对该提
        案投同意票。
        三、监事会制度[zhìdù]的创建和运行景象。
        《公司[gōngsī]章程》和《监事会议事法则》对公司[gōngsī]监事和监事会的内容[nèiróng]作了详
        细的划定。
        (一)监事会的组成
        公司[gōngsī]设立监事会,监事会由4 名监事构成,个中职工监事2 名,监事会设主
        席1 名。监事会主席[zhǔxí]由监事过半数发生。监事会主席[zhǔxí]召集和主持[zhǔchí]监事会
        会议;监事会主席[zhǔxí]不能推行职务或者不推行职务的,由半数监事配合推选一
        名监事召集和主持[zhǔchí]监事会会议。监事会包罗股东代表[dàibiǎo]和恰当比例的公司[gōngsī]职工代
        表,个中职工代表[dàibiǎo]的比例不低于1/3。监事会中的职工代表[dàibiǎo]由公司[gōngsī]职工通过职工
        代表[dàibiǎo]大会。、职工大会。或者情势。发生。招股说明书
        1—1—142
        (二)监事会的权柄
        监事会行使权柄:(1)对董事会体例的公司[gōngsī]告诉举行考核。并提出版
        面考核。意见。;(2)检查公司[gōngsī]财政;(3)对董事、治理职员执行。公司[gōngsī]职务的行
        为举行监视,对违背法令、行政律例、本章程或者股东大会。决定的董事、管
        理职员提出撤职的发起;(4)当董事、治理职员的活动侵害公司[gōngsī]的好处[lìyì]时,
        要求董事、治理职员予以[yǔyǐ]纠正;(5)提议召开暂且股东大会。,在董事会不履
        行《公司[gōngsī]法》划定的召集和主持[zhǔchí]股东大会。职责时召集和主持[zhǔchí]股东大会。;(6)向股
        东大会。提出提案;(7)依照《公司[gōngsī]法》百五十二条的划定,对董事、管
        理职员提告状讼;(8)发明公司[gōngsī]谋划景象。,举行观察;需要时,聘
        请管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所、状师事务[shìwù]所等机构帮忙其事情,用度由公司[gōngsī]肩负。
        (三)监事会的议事法则
        监事会会议分为[fēnwéi]会讲和暂且会议。监事会会议该当每六个月召开一
        次,泛起景象。之一的,监事会该当在十日内召开暂且会议:监事提议召
        开时;股东大会。、董事会会议通过了违背法令、律例、规章、羁系部分的规
        定和要求、本公司[gōngsī]章程、本公司[gōngsī]股东大会。决定和划定的决按时。;董事和
        治理职员的不妥活动给本公司[gōngsī]造成侵害或者在市场。中造成影
        响时;本公司[gōngsī]、董事、监事、治理职员被股东提告状讼时;本公司[gōngsī]《公司[gōngsī]章
        程》划定的环境。
        监事会会议由监事会主席[zhǔxí]召集和主持[zhǔchí];监事会主席[zhǔxí]不能推行职务或者不推行
        职务的,由监事会副主席[zhǔxí]召集和主持[zhǔchí];未设副主席[zhǔxí]、副主席[zhǔxí]不能推行职务或者不
        推行职务的,由半数监事配合推选一名监事召集和主持[zhǔchí]。监事会会议该当有
        过半数的监事出席[chūxí]方可举办。董事会秘书和证券事务[shìwù]代表[dàibiǎo]该当列席监事会会议。
        监事会会议的表决实施一人一票,以记名或等方法举行。监事会形成。决定应
        当监事过半数赞成。与会监事该当对会议记载举行签字确认,监事会会议记
        录作为[zuòwéi]公司[gōngsī]档案至少保留[bǎoliú]10 年。招股说明书
        1—1—143
        四、董事制度[zhìdù]的创建和运行景象。
        本公司[gōngsī]的《公司[gōngsī]章程》、《董事会议事法则》和按照《公司[gōngsī]章程》拟定[zhìdìng]的《独
        立董事制度[zhìdù]》对董事的权柄和制度[zhìdù]部署做出了的划定。
        (一)董工作[shìqíng]况
        2007 年9 月24 日,公司[gōngsī]建树大会。暨初次股东大会。决定赵韩、潘紫微、
        钱逢胜、夏维剑为公司[gōngsī]董事,任期三年。公司[gōngsī]董事人数[rénshù]切合《关于在上
        市公司[gōngsī]创建董事制度[zhìdù]的指导[zhǐdǎo]意见。》(证监发[2001]102 号)的划定。2008 年
        1 月31 日,公司[gōngsī]2007 年股东大会。审议。通过了《董事制度[zhìdù]》,完
        善了董事的制度[zhìdù]。
        (二)董事的权柄和制度[zhìdù]部署
        公司[gōngsī]《董事制度[zhìdù]》严酷划定了董事的权柄,董事除该当具有[jùyǒu]《公
        》和法令、律例赋予董事的权柄外,在取得董事的二分之
        一赞成后董事还行使出格权柄:(1)关联[guānlián]买卖(指公司[gōngsī]拟
        与关联[guānlián]人告竣的总额。高于300 万元且高于公司[gōngsī]经审计。净资产值0.5%的关联[guānlián]
        买卖)应由董事承认后,提交董事会接头;(2)向董事会提议聘任或解聘会
        计师事务[shìwù]所;(3)向董事会提请召开暂且股东大会。;(4)提议召开董事会;(5)
        礼聘审计。机构或咨询机构。
        ,董事除推行职责外,还该当对事项[shìxiàng]向董事会或股东大会。
        揭晓意见。:(1)提名、任免董事;(2)聘用或解聘治理职员;(3)公司[gōngsī]
        董事、治理职员的薪酬;(4)公司[gōngsī]股东、节制人及其关联[guānlián]企业[qǐyè]对公司[gōngsī]现
        有或新产生的总额。高于三百万元且高于公司[gōngsī]经审计。净资产值的千分之五的
        乞贷或资金往来。,以及公司[gōngsī]是否采用步调采纳欠款;(5)董事以为
        侵害中小股东权益的事项[shìxiàng];(6)《公司[gōngsī]章程》划定的事项[shìxiàng]。
        董事对公司[gōngsī]事。项[shìxiàng]揭晓的意见。,为几类意见。之一:赞成;保
        寄瞥见及其来由;否决意见。及其来由;无法揭晓意见。及其障碍。
        为了施展董事的感化[zuòyòng],公司[gōngsī]该当包管[bǎozhèng]董事享有[xiǎngyǒu]与董事划一招股说明书
        1—1—144
        的知情权。凡须经董事会抉择[juéyì]的事。项[shìxiàng],公司[gōngsī]必需按的时间通知
        董事并提供的资料,董事以为资料不的,要求增补。当二
        名或二名董事以为资料不或论证不明[bùmíng]确时,可联名向董事会提
        出延期召开董事会会议或延期审议。该事项[shìxiàng],董事会应予以[yǔyǐ]采取。董事行使职
        权时,公司[gōngsī]职员该当努力共同,不得拒绝[jùjué]、阻碍或遮盖,不得干涉其行
        使权柄。公司[gōngsī]董事会秘书应努力为董事推行职责提供帮忙,如介绍景象。、提
        供质料等。
        董事发明公司[gōngsī]存在。环境时,该当努力推行尽职观察,需要
        时应聘。请中介[zhōngjiè]机构举行专项观察:(1)事项[shìxiàng]未按划定提交董事会审议。;(2)
        事项[shìxiàng]未按划定提交股东大会。审议。;(3)涉嫌违法违规或侵害公司[gōngsī]和股东
        好处[lìyì]的环境。
        董事礼聘中介[zhōngjiè]机构及行使权柄时所需的用度由公司[gōngsī]肩负。
        董事的补贴,由董事会制订[zhìdìng]预案,股东大会。审议。通过,由公司[gōngsī]付出,并在公司[gōngsī]年
        度告诉中举行披露。。除补贴外,董事不该从公司[gōngsī]及其股东或有
        干系[guānxì]的机构和职员取得分外的、未予披露。的好处[lìyì]。
        除到场董事会会议外,董事每年应包管[bǎozhèng]于十天的时间,对公司[gōngsī]出产
        谋划状况、治理和节制等制度[zhìdù]的建设。及执行。景象。、董事会决定执行。景象。等进
        行现场观察。董事该当通过《董事事情笔录》对其推行职责的景象。举行
        纪录,并向公司[gōngsī]股东大会。提交述职告诉。
        (三)董事制度[zhìdù]的运行景象。
        今朝,本公司[gōngsī]董事凭据《公司[gōngsī]法》、《公司[gōngsī]章程》、《董事制度[zhìdù]》的要
        求,负责推行职责,维护公司[gōngsī]整体好处[lìyì],尤其存眷[guānzhù]中小股东的权益不受侵害。
        董事推行职责,不受公司[gōngsī]股东、节制人以及与上市[shàngshì]公司[gōngsī]存
        在干系[guānxì]的单元或的影响。。
        五、董事会秘书制度[zhìdù]的创建和运行景象。
        (一)董事会秘书制度[zhìdù]的创建招股说明书
        1—1—145
        2007 年9 月24 日,经本公司[gōngsī]届董事会次会议决定通过,谢乐平先
        生被聘用为公司[gōngsī]董事会秘书。为了促进[cùjìn]公司[gōngsī]的运作,施展董事会秘书的
        感化[zuòyòng],增强对董事会秘书事情的治理与监视,公司[gōngsī]于2008 年1 月31 日召开的
        2007 年股东大会。审议。通过了《董事会秘书事情细则》,该事情细则对董事会
        秘书的任职[rènzhí]资格、职责、聘用与解聘等内容[nèiróng]都作了具体的划定,从而了公司[gōngsī]
        的管理布局。
        (二)董事会秘书职责
        董事会秘书的职责包罗:(1)凭据法式筹董事会会讲和股东大会。,准
        和提交拟审议。的董事会和股东大会。的文件;到场董事会会议,建造[zhìzuò]会议记载并
        签字;(2)卖力保管公司[gōngsī]股东名册、董事名册、控股股东及董事、监事、管
        理职员持有[chíyǒu]公司[gōngsī]股票的资料,以及董事会、股东大会。的会议文件和会议记载等;
        (3)促使[cùshǐ]董事会依法行使权柄,在董事会拟作出的决定违背法令、行政律例、
        部分规章和《公司[gōngsī]章程》时,该当提示与会董事,并提请列席会议的监事就此发
        表意见。;(4)假如董事会坚持作出决定,董事会秘书应将监事和其
        的意见。纪录于会议记载上;(5)《公司[gōngsī]法》和《公司[gōngsī]章程》要求推行的职责。
        六、委员。会的配置景象。
        公司[gōngsī]今朝暂未配置审计。、提名、薪酬、治理等委员。会,上市[shàngshì]后,公
        司将按照必要和景象。配置的委员。会。
        七、刊行人近三年违法违规活动的景象。
        自公司[gōngsī]设立以来,本公司[gōngsī]及公司[gōngsī]董事、监事、治理职员均严酷凭据法令、
        律例及《公司[gōngsī]章程》的划定开展。谋划治理勾当,不存在。违法违规活动,也不存在。
        被主管[zhǔguǎn]惩罚的景象。。
        八、刊行人近三年资金占用和对外担保[dānbǎo]景象。
        本公司[gōngsī]已经创建严酷的资金治理制度[zhìdù]和对外担保[dānbǎo]制度[zhìdù],三年及一期不存招股说明书
        1—1—146
        在资金被控股股东、节制人及其节制的企业[qǐyè]以乞贷、代偿债务、代垫款
        项或方法占用的环境,也不存在。为控股股东、节制人及其节制的企
        业提供违规担保[dānbǎo]的环境。
        九、刊行人节制制度[zhìdù]景象。
        (一)刊行人节制制度[zhìdù]的自我评估意见。
        本公司[gōngsī]治理层经由对公司[gōngsī]节制制度[zhìdù]的分解后以为:公司[gōngsī]已连合自身谋划
        特点,拟定[zhìdìng]了节制的规章制度[zhìdù],并获得执行。,从而包管[bǎozhèng]了公司[gōngsī]经
        营治理的举行。公司[gōngsī]节制就而言表现[tǐxiàn]了完备性、性、性。
        公司[gōngsī]已凭据《管帐[kuàijì]节制——(试行)》的节制尺度,在全部重
        面保持[bǎochí]了对遏制2009 年6 月30 日的管帐[kuàijì]报表。的节制。
        (二)注册管帐[kuàijì]师对刊行人节制的意见。
        天衡管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所考核。了本公司[gōngsī]的节制制度[zhìdù]及执行。景象。,其出具[chūjù]的“天
        衡专字(2009)284号”《节制鉴证告诉》以为,“贵公司[gōngsī]凭据财务部《会
        计节制》的及的尺度于2009年6月30日在全部重
        面保持[bǎochí]了与财政报表。的的节制。”招股说明书
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        第十节 财政管帐[kuàijì]信息[xìnxī]
        江苏天衡管帐[kuàijì]师事务[shìwù]全部限公司[gōngsī]对本公司[gōngsī]2006 、2007 、2008 、
        2009 年1-6 月的财政报表。出具[chūjù]了尺度无保存意见。的“天衡审字(2009)760 号”
        审计。告诉。
        本节的财政管帐[kuàijì]数据及分讲解明反应了公司[gōngsī]三年及一期的财政报
        表及附注的内容[nèiróng],投资。者欲对本公司[gōngsī]的财政状况、谋划功效、现金流量
        及其管帐[kuàijì]政策举行更具体的了解,请负责阅读本招股说明书附录。
        一、财政报表。的体例及归并财政报表。局限
        本公司[gōngsī]原为责任公司[gōngsī],2007 年经泰尔公司[gōngsī]股东会决定,以2007 年
        8 月31 日为基准日整体变动为本公司[gōngsī],在变动进程中,未有资产重组、剥离等
        事项[shìxiàng],变动前后[qiánhòu]均为管帐[kuàijì]报表。主体[zhǔtǐ],本公司[gōngsī]告诉期内财政报表。系按各年
        存在。的公司[gōngsī]架构、以一连谋划为体例。
        公司[gōngsī]2006 原财政报表。是凭据原《企业[qǐyè]管帐[kuàijì]准则》和《企业[qǐyè]管帐[kuàijì]制度[zhìdù]》
        及划定体例,现已凭据《企业[qǐyè]管帐[kuàijì]准则第38 号—初次执行。企业[qǐyè]管帐[kuàijì]准
        则》及证监会“证监管帐[kuàijì]字[2007]10 号”文件的划定对全部资产、欠债、
        全部者权益、收入、用度及利润[lìrùn]等举行了从头分类[fēnlèi]、确认和计量;2007 、
        2008 年、及2009 年1-6 月财政报表。是凭据修订[xiūdìng]后的《企业[qǐyè]管帐[kuàijì]准则》及有
        关划定体例。
        公司[gōngsī]今朝没有设立子公司[gōngsī],未体例归并财政报表。。招股说明书
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        二、财政报表。
        (一)资产欠债表
        单元:元
        资 产 2009.06.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
        资产
        钱币资金 48,256,363.62 48,475,352.82 60,493,282.92 29,984,764.39
        买卖性金融资产 - - - -
        应收单子 46,938,972.45 61,626,476.00 47,592,642.27 12,963,712.00
        应收账款 66,886,974.43 54,494,208.85 40,730,783.56 29,919,427.39
        预付款[fùkuǎn]项 13,726,234.67 11,337,239.46 10,128,295.80 8,307,345.91
        应收利钱 - - - -
        应收股利 - - - -
        应收款 1,928,189.78 3,283,086.24 3,925,376.66 155,614.18
        存货 127,304,239.35 139,216,774.73 60,113,016.52 30,359,422.39
        一年内到期[dàoqī]的非
        资产
        - - - -
        资产 - - - -
        资产 305,040,974.30 318,433,138.10 222,983,397.73 111,690,286.26
        非资产
        可供出售[chūshòu]金融资产 - - - -
        持有[chíyǒu]至到期[dàoqī]投资。 - - - -
        历久应收款 - - - -
        历久股权投资。 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00
        投资。性房地产 - - - -
        巩固资产 66,278,966.00 64,818,887.28 43,988,052.42 23,084,205.08
        在建工程。 9,073,909.01 14,405,211.79 14,680,527.58 12,579,732.49
        工程。物资 - - - -
        巩固资产整理 - - - -
        出产性资产 - - - -
        油气资产 - - - -
        资产 29,048,221.39 29,357,907.25 5,494,753.14 5,591,340.53
        开辟。支出 - - - -
        商誉 - - - -
        长等候摊用度 - - - -
        递延所得税资产 994,384.12 963,061.72 1,539,716.86 1,164,863.74
        非资产 - - - -
        非资产 107,395,480.52 111,545,068.04 67,703,050.00 44,420,141.84
        资产总计。 412,436,454.82 429,978,206.14 290,686,447.73 156,110,428.10招股说明书
        1—1—149
        资产欠债表(续)
        单元:元
        欠债和股东权益 2009.06.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
        欠债
        乞贷 27,700,000.00 27,100,000.00 36,000,000.00 5,000,000.00
        买卖性金融欠债 - - - -
        应付。单子 21,613,868.00 48,979,702.72 23,910,700.00 16,467,412.00
        应付。账款 75,153,988.76 66,585,974.48 24,870,862.56 9,772,275.03
        预收款子 91,224,522.10 119,916,159.73 70,451,511.81 53,224,290.79
        应付。职工薪酬 598,229.26 344,678.93 865,231.82 259,025.62
        应交税费 6,104,826.40 1,161,965.06 27,713,229.24 9,611,876.96
        应付。利钱 40,857.50 8,887.50 42,890.00 -
        应付。股利 - - -
        应付。款[fùkuǎn] 834,165.10 856,288.42 202,710.68 5,533,685.65
        一年内到期[dàoqī]的非
        欠债
        - - - -
        欠债 - - - 580,200.42
        欠债 223,270,457.12 264,953,656.84 184,057,136.11 100,448,766.47
        非欠债
        历久乞贷 1,500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00 15,650,000.00
        应付。债券 - - - -
        历久应付。款[fùkuǎn] - - - -
        专项应付。款[fùkuǎn] - -
        预计欠债 - - - -
        递延所得税欠债 - - - -
        非欠债 4,950,000.00 4,950,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00
        非欠债 6,450,000.00 6,450,000.00 3,000,000.00 17,150,000.00
        欠债 229,720,457.12 271,403,656.84 187,057,136.11 117,598,766.47
        股东权益
        股本 78,000,000.00 78,000,000.00 78,000,000.00 10,980,000.00
        资本公积 4,933,653.14 4,933,653.14 4,933,653.14 -
        减:库存。股 - - - -
        盈余公积 8,344,089.62 8,344,089.62 2,069,565.85 4,005,060.72
        未分派利润[lìrùn] 91,438,254.94 67,296,806.54 18,626,092.63 23,526,600.91
        股东权益 182,715,997.70 158,574,549.30 103,629,311.62 38,511,661.63
        欠债和股东权益总计。 412,436,454.82 429,978,206.14 290,686,447.73 156,110,428.10招股说明书
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        (二)利润[lìrùn]表
        单元:元
        项 目 2009 年1-6 月 2008 2007 2006
        一、营业收入 143,044,022.96 254,942,020.47 178,120,831.58 108,399,133.89
        减:营业本钱。 85,299,623.76 155,934,175.48 100,640,391.09 68,704,684.91
        营业税金及 1,292,236.24 554,529.89 758,735.27 352,555.32
        贩卖用度 8,796,305.94 13,395,297.48 7,655,669.78 6,912,183.55
        治理用度 9,682,473.07 18,988,233.04 10,526,176.74 7,274,903.02
        财政用度 313,982.01 4,258,322.57 1,307,616.55 2,196,612.50
        资产减值丧失 208,815.97 1,264,964.01 2,628,977.29 1,117,367.63
        加:公允价值[jiàzhí]变换收益 - - - -
        投资。收益 210,017.80 88,482.19 - -
        个中:春联营企业[qǐyè]和合
        营企业[qǐyè]的投资。收益
        - - - -
        二、营业利润[lìrùn] 37,660,603.77 60,634,980.19 54,603,264.86 21,840,826.96
        加:营业外收入 24,000.00 11,949,336.50 10,150,000.00 351,625.00
        减:营业外支出 36,314.38 352,728.97 88,115.06 -
        个中:非资产处理
        丧失
        - - - -
        三、利润[lìrùn]总额。 37,648,289.39 72,231,587.72 64,665,149.80 22,192,451.96
        减:所得税用度 5,706,840.99 9,486,350.04 19,809,086.53 7,093,087.02
        四、净利润[lìrùn] 31,941,448.40 62,745,237.68 44,856,063.27 15,099,364.94
        五、每股收益
        (一)每股收益 0.41 0.80 0.83 0.46
        (二)稀释每股收益 - - - -招股说明书
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        (三)现金流量表
        单元:元
        项 目 2009 年1-6 月2008 2007 2006
        一、谋划勾当发生的现金流量
        贩卖商品、提供劳务收到的现金 140,807,608.67 319,417,402.39 179,989,408.42 115,720,832.61
        收到的税费返还 - - - -
        收到的与谋划勾当的现金 2,325,542.37 16,245,796.12 10,590,137.18 3,278,333.97
        现金流入小计 143,133,151.04 335,663,198.51 190,579,545.60 118,999,166.58
        购置商品、接管。劳务付出的现金 78,517,835.41 204,970,265.00 125,708,562.91 77,016,570.14
        付出给职工以及为职工付出的现金 8,552,352.39 18,989,427.49 8,724,786.70 4,348,562.40
        付出的各项税费 14,855,620.83 33,401,567.11 24,884,049.60 5,449,399.55
        付出的与谋划勾当的现金 13,484,662.07 23,025,411.81 22,009,203.73 11,189,448.96
        现金流出小计 115,410,470.70 280,386,671.41 181,326,602.94 98,003,981.05
        谋划勾当发生的现金流量净额 27,722,680.34 55,276,527.10 9,252,942.66 20,995,185.53
        二、投资。勾当发生的现金流量
        收回投资。所收到的现金 - - - -
        取得投资。收益所收到的现金 210,017.80 88,482.19 - -
        处理巩固资产、资产和长
        期资产所收到的现金
        -2,600.00 144,000.00 9,000.00 -
        处理子公司[gōngsī]及营业单元收到的
        现金净额
        - - - -
        收到的与投资。勾当的现金 - - - -
        现金流入小计 207,417.80 232,482.19 9,000.00 -
        购建巩固资产、资产和长
        期资产所付出的现金
        588,994.87 52,399,116.20 26,989,670.54 17,118,654.68
        投资。所付出的现金 - - - 2,000,000.00
        取得子公司[gōngsī]及营业单元付出的
        现金净额
        - - - -
        付出的与投资。勾当的现金 - - - -
        现金流出小计 588,994.87 52,399,116.20 26,989,670.54 19,118,654.68
        投资。勾当发生的现金流量净额 -381,577.07 -52,166,634.01 -26,980,670.54 -19,118,654.68
        三、筹资勾当发生的现金流量
        汲取投资。所收到的现金 - - 30,600,000.00 -
        乞贷所收到的现金 3,700,000.00 97,700,000.00 36,000,000.00 6,500,000.00
        收到的与筹资勾当的现金 - - 2,000,000.00 -
        现金流入小计 3,700,000.00 97,700,000.00 68,600,000.00 6,500,000.00
        送还债务所付出的现金 3,100,000.00 106,600,000.00 19,150,000.00 4,200,000.00
        分派股利、利润[lìrùn]或偿付利钱所付出
        的现金
        8,602,085.54 10,482,702.14 1,463,820.25 1,468,896.45
        付出的与筹资勾当的现金 - 12,338,413.28 4,500,000.00 -
        现金流出小计 11,702,085.54 129,421,115.42 25,113,820.25 5,668,896.45
        筹资勾当发生的现金流量净额 -8,002,085.54 -31,721,115.42 43,486,179.75 831,103.55
        四、汇率变换对现金的影响。 -23,012.21 -315,105.25 -238,783.93 -1,124,411.55
        五、现金及现金等价物净增添额 19,316,005.52 -28,926,327.58 25,519,667.94 1,583,222.85
        加:期初现金及现金等价物余额 19,772,413.62 48,698,741.20 23,179,073.26 21,595,850.41
        六、期末现金及现金等价物余额 39,088,419.14 19,772,413.62 48,698,741.20 23,179,073.26招股说明书
        1—1—152
        三、管帐[kuàijì]政策及管帐[kuàijì]估量
        (一)收入确认和计量的方式
        1、贩卖商品收入
        商品贩卖以公司[gōngsī]已将商品全部权上的风险和待遇转移给买方,公司[gōngsī]不再
        对该商品尝试。继承治理权和节制权,与买卖的好处[lìyì]能够流入企业[qǐyè],
        贩卖该商品的收入、本钱。能够地计量时,确认营业收入的实现。。收
        入确认方法详见本招股说明书“第六节 四 (三) 3 (4)收入确认和资金结算
        方法”。
        2、提供劳务收入
        劳务总收入和总本钱。能够地计量,与买卖的好处[lìyì]能够流入企
        业,劳务的完成。水平能够地确按时。,确认劳务收入的实现。。
        3、让渡资产哄骗[shǐyòng]权收入
        与买卖的好处[lìyì]能够流入企业[qǐyè],收入的金额能够地计量时,确认
        让渡资产哄骗[shǐyòng]权收入的实现。。
        (二)金融对象的核算
        1、金融资产
        (1)金融资产于确认时分类[fēnlèi]为以公允价值[jiàzhí]计量且其变换计入当期损益
        的金融资产、贷款及应收款子、持有[chíyǒu]至到期[dàoqī]投资。和可供出售[chūshòu]金融资产。金融资产
        的分类[fēnlèi]取决于本公司[gōngsī]对金融资产的持有[chíyǒu]意图和持有[chíyǒu]能力。
        (2)确认和计量
        金融资产于本公司[gōngsī]成为。金融对象条约的一方时,按公允价值[jiàzhí]确认。对付以公
        允价值[jiàzhí]计量且其变换计入当期损益的金融资产,买卖用度计入当期损
        益;对付类其余金融资产,买卖用度计入确认金额。
        当金融资产收取现金流量的条约权力终止或金融资产全部权上全部风招股说明书
        1—1—153
        险和待遇转移时,终止确认该金融资产。
        以公允价值[jiàzhí]计量且其变换计入当期损益的金融资产,接纳公允价值[jiàzhí]举行后续
        计量,公允价值[jiàzhí]变换形成。的利得或丧失,计入当期损益。
        贷款及应收款子和持有[chíyǒu]至到期[dàoqī]投资。,接纳利率[lìlǜ]法,按摊余本钱。举行后续
        计量,终止确认、减值以及摊销形成。的利得或丧失,计入当期损益。
        可供出售[chūshòu]金融资产,接纳公允价值[jiàzhí]举行后续计量,公允价值[jiàzhí]变换计入资本公
        积,在该可供出售[chūshòu]金融资产产生减值或终止确认时转出,计入当期损益。可供出
        售债务对象投资。在持有[chíyǒu]时代按利率[lìlǜ]法谋略的利钱,计入当期损益。可供出售[chūshòu]
        权益对象投资。的现金股利,在被投资。单元宣密告放股利时计入当期损益。
        (3)金融资产减值
        本公司[gōngsī]在期末对以公允价值[jiàzhí]计量且其变换计入当期损益的金融资产的
        金融资产的账面价值[jiàzhí]举行检查,有证据诠释该金融资产产生减值的,确认减
        值丧失,计提减值准。
        ①以摊余本钱。计量的金融资产的减值准,按该金融资产预计将来现金流量
        现值低于其账面价值[jiàzhí]的差额计提,计入当期损益。
        本公司[gōngsī]对单项金额的金融资产举行减值测试,对单项金额不的
        金融资产,或包罗在具有[jùyǒu]名誉[xìnyòng]风险特性的金融资产中举行减值测
        试。测试未产生减值的金融资产,无论单项金额与否,仍将包罗在具有[jùyǒu]
        名誉[xìnyòng]风险特性的金融资产中再举行减值测试。已确认减值丧失的金
        融资产,不包罗在具有[jùyǒu]名誉[xìnyòng]风险特性的金融资产中举行减值测试。
        对以摊余本钱。计量的金融资产确认资产减值丧失后,若有证据诠释该金
        融资产价值[jiàzhí]已经规复。,且上与确认该丧失后产生的事项[shìxiàng],原确认的减值
        丧失予以[yǔyǐ]转回,计入当期损益。
        ②可供出售[chūshòu]金融资产的公允价值[jiàzhí]产生非性下跌[xiàdiē]时,纵然该金融资产没有
        终止确认,原计入资本公积的因公允价值[jiàzhí]降落[xiàjiàng]形成。的累计丧失,予以[yǔyǐ]转出,
        计入当期损益。招股说明书
        1—1—154
        对可供出售[chūshòu]债务对象投资。确认资产减值丧失后,若有证据诠释该金融资
        产价值[jiàzhí]已经规复。,且上与确认该丧失后产生的事项[shìxiàng],原确认的减值丧失
        予以[yǔyǐ]转回,计入当期损益。
        可供出售[chūshòu]权益对象投资。产生的减值丧失,不通过损益转回。
        2、金融欠债
        (1)金融欠债于确认时分类[fēnlèi]为以公允价值[jiàzhí]计量且其变换计入当期损益
        的金融欠债和金融欠债。
        (2)金融欠债在确认时以公允价值[jiàzhí]计量。对付以公允价值[jiàzhí]计量且其变
        动计入当期损益的金融欠债,买卖用度计入当期损益;对付金融负
        债,买卖用度计入确认金额。
        (3)金融欠债的后续计量
        ①以公允价值[jiàzhí]计量且其变换计入当期损益的金融欠债,包罗买卖性金融欠债
        和为以公允价值[jiàzhí]计量且其变换计入当期损益的金融欠债,接纳公允价值[jiàzhí]举行
        后续计量,公允价值[jiàzhí]变换形成。的利得或丧失,计入当期损益。
        ②金融欠债,接纳利率[lìlǜ]法,按摊余本钱。举行后续计量。
        3、金融对象公允价值[jiàzhí]简直定方式
        (1)假如该金融对象存在。活泼市场。,则接纳活泼市场。中的报价。其公允
        价值[jiàzhí]。
        (2)假如该金融对象不存在。活泼市场。,则接纳估值手艺其公允价值[jiàzhí]。
        4、应收款子幻魅账准简直认尺度、计提方式:
        (1)幻魅账确认的尺度为:
        ①债务人停业或殒命,以其停业产业或者遗产清偿后仍无法收回;
        ②债务人逾期未推行其偿债,而且具有[jùyǒu]明明特性诠释无法收回。
        (2)公司[gōngsī]幻魅账丧失的核算接纳抵法。幻魅账准的估量起首认定已有
        迹象诠释采纳难题的应收款子(包罗应收账款、应收款),并按照其不能收招股说明书
        1—1—155
        回的性接纳个体认定法对收回的部门计提幻魅账准,然后对无迹象
        诠释采纳难题的应收款子按账龄分解法及治理层以为的比例计提幻魅账准。
        治理层以为的比例是按照债务单元财政状况、现金流量景象。等的。治理
        层以为的按账龄提取幻魅账准的比比方下:
        账 龄 幻魅账准比率(%)
        一年 5
        一至二年 10
        二至三年 30
        三至四年 50
        四至五年 80
        五年 100
        治理层计提比例是从方面思量:
        ①公司[gōngsī]的货款回笼景象。。按照贩卖条约的付款[fùkuǎn]方法,部门货款已通
        过预收方法收到,公司[gōngsī]绝应收账款应该在1 年收回,质保金也在
        1-2 年能够收回,该部门应收账款发生幻魅账的性很小,但也有个体客户。
        因为资金或付款[fùkuǎn]审批。法式相对等方面的原因,付款[fùkuǎn]时间略有延伸,因此公司[gōngsī]
        对一年的应收账款计提5%的幻魅账准,1-2 年的应收账款计提10%的幻魅账准
        ,而对账龄高出2 年的应收账款,公司[gōngsī]幻魅账准计提比例响应增添。
        ②参考机器类上市[shàngshì]公司[gōngsī]的做法[zuòfǎ]。公司[gōngsī]在应收账款幻魅账准计提比例时,
        也参考了机器类上市[shàngshì]公司[gōngsī]的遍及做法[zuòfǎ],采用个体计提和账龄分解连合的方
        法。公司[gōngsī]的幻魅账准计提比例,和近期上市[shàngshì]的机器类公司[gōngsī]相好比下:
        账龄 本公司[gōngsī] 海陆重工 电机 周遭支承
        1 年 5% 5% 5% 5%
        1-2 年 10% 10% 10% 10%
        2-3 年 30% 20% 20% 20%
        3-4 年 50% 50% 50% 50%
        4-5 年 80% 50% 50% 50%
        5 年 100% 100% 100% 100%
        2008 年尾应收账款幻魅账准
        占应收账款余额的比例
        8.02% 8.40% 8.23% 5.34%
        从公司[gōngsī]的幻魅账准计提政策看,并连合公司[gōngsī]应收账款账龄布局分解,公司[gōngsī]的
        应收账款幻魅账准计提比例是妥当的,公司[gōngsī]对账龄高出2 年的应收账款幻魅账准招股说明书
        1—1—156
        计提比例较机器类上市[shàngshì]公司[gōngsī]要高,公司[gōngsī]2008 年尾应收账款幻魅账准占应收
        账款余额的比例为8.02%,和上市[shàngshì]公司[gōngsī]。2009 年6 月末公司[gōngsī]
        89.22%的应收账款账龄在1 年,账龄布局。
        公司[gōngsī]产物的客户。是主机[zhǔjī]厂和钢铁企业[qǐyè],诺言[xìnyù]优秀,因其自身谋划不
        善或偿债能力不足[bùzú]导致。送还货款的性较低。公司[gōngsī]幻魅账准计提政策已充
        分思量了应收账款采纳风险,切合妥当性原则,公司[gōngsī]告诉期已足额计提了幻魅账准

        (三)存货的核算
        1、公司[gōngsī]存货分为[fēnwéi]原质料、低值易耗品、在产物和产制品等。
        2、原质料、在产物、产制品接纳本钱。核算,发出时接纳加权法计
        价;低值易耗品接纳领用时一次摊销法核算。
        3、公司[gōngsī]存货接纳永续盘存制。
        4、存货减价准简直认尺度和计提方式:期末对存货举行清查,对由
        于存货蒙受毁损、或部门陈旧时或贩卖价钱低于本钱。等原因,使存货本钱。高
        于可变现净值的,按单个存货项目标可变现净值低于存货本钱。部门,计提存货跌
        价准;对付具有[jùyǒu]目标或用途并在区域出产和贩卖的产物系列相
        关,且将其与该产物系列的项目区别[qūbié]开来举行估价的存货,则归并计提
        存货减价准。
        (四)历久股权投资。的核算
        1、历久股权投资。的计价
        节制下企业[qǐyè]归并形成。的历久股权投资。,以付泛起金、转让非现金资产或
        肩负债务方法作为[zuòwéi]归并对价的,在归并日凭据取得被归并方全部者权益账面价值[jiàzhí]
        的份额[fèné]作为[zuòwéi]历久股权投资。的投资。本钱。。历久股权投资。投资。本钱。与付出的
        现金、转让的非现金资产以及所肩负的债务账面价值[jiàzhí]之间的差额,调解资本公积;
        资本公积不足[bùzú]冲减的,调解留存收益。以刊行权益性证券作为[zuòwéi]归并对价的,按发
        行股份的面值总额。作为[zuòwéi]股本,历久股权投资。的投资。本钱。与所刊行股份面值总招股说明书
        1—1—157
        额之间的差额,调解资本公积,资本公积不足[bùzú]冲减的,调解留存收益。
        历久股权投资。通过非节制下的归并取得的,以在归并(购置)日为取得
        对被归并(购置)方的节制权而支付的资产、产生或肩负的欠债以及刊行的权益
        性证券的公允价值[jiàzhí]作为[zuòwéi]归并本钱。。在归并(购置)日凭据归并本钱。作为[zuòwéi]历久股权
        投资。的投资。本钱。。归并本钱。大于享有[xiǎngyǒu]被购置单元可识别净资产公允价值[jiàzhí]份额[fèné]
        的差额,在归并财政报表。确以为商誉,归并本钱。小于享有[xiǎngyǒu]被购置单元可识别净资
        产公允价值[jiàzhí]份额[fèné]的差额,在归并财政报表。确以为当期损益。
        除通过企业[qǐyè]归并取得的历久股权投资。外,以付泛起金取得的历久股权投
        资,该当凭据付出的购置价款作为[zuòwéi]投资。本钱。;以刊行权益性证券取得的
        历久股权投资。,该当凭据刊行权益性证券的公允价值[jiàzhí]作为[zuòwéi]投资。本钱。;以支付
        的非钱币性资产取得的历久股权投资。,该当凭据支付非钱币性资产的公允价值[jiàzhí]作
        为投资。本钱。;历久股权投资。通过债务重组方法取得的,以债权转为股权所享
        有股份的公允价值[jiàzhí]确以为对债务人的投资。本钱。;历久股权投资。是投资。者
        的,以投资。条约或协议约定的价值[jiàzhí]作为[zuòwéi]投资。本钱。,但条约或协议约订价值[jiàzhí]不
        公允时,则以股权的公允价值[jiàzhí]作为[zuòwéi]投资。本钱。。历久股权投资。的投资。
        本钱。大于投资。时应享有[xiǎngyǒu]被投资。单元可识别净资产公允价值[jiàzhí]份额[fèné]的,不调解历久股
        权投资。的投资。本钱。;历久股权投资。的投资。本钱。小于投资。时应享有[xiǎngyǒu]被投资。
        单元可识别净资产公允价值[jiàzhí]份额[fèné]的差额,计入当期损益,调解历久股权投资。
        的本钱。。
        2、历久股权投资。的后续计量及收益确认方式
        本公司[gōngsī]对子公司[gōngsī]的投资。,是指本公司[gōngsī]对其拥有[yōngyǒu]节制权的股权投资。。对子
        公司[gōngsī]投资。母公司[gōngsī]个体财政报表。接纳本钱。法核算,体例归并财政报表。时按权益法进
        行调解。
        本公司[gōngsī]对合营公司[gōngsī]的投资。,是指凭据条约约定对某项勾当所共控
        制,仅在与该项勾当的财政和出产谋划抉择[juéyì]必要分享[fēnxiǎng]节制权的投资。
        方赞成时存在。的股权投资。。对合营投资。,本公司[gōngsī]接纳权益法核算。
        本公司[gōngsī]春联营公司[gōngsī]的投资。,是指本公司[gōngsī]对其具有[jùyǒu]影响。的股权投资。。春联招股说明书
        1—1—158
        营投资。,本公司[gōngsī]接纳权益法核算。
        本公司[gōngsī]对不具影响。,而且在活泼市场。中没有报价。、公允价值[jiàzhí]不能计
        量的历久股权投资。,接纳本钱。法核算。
        本公司[gōngsī]对不具影响。,但在活泼市场。中有报价。或公允价值[jiàzhí]能够计量的
        历久股权投资。,在可供出售[chūshòu]金融资产项目列报,接纳公允价值[jiàzhí]计量,其公允价值[jiàzhí]
        变换计入股东权益。
        (五)巩固资产的核算
        1、巩固资产按本钱。计价;巩固资产是指为出产商品、提供劳务、
        或谋划治理而持有[chíyǒu],哄骗[shǐyòng]年限高出1 年的衡宇、构筑物、呆板、机器、运输对象
        以及与出产、谋划的设、用具、对象等。不属于。出产、谋划设
        的物品,单元价值[jiàzhí]在2,000.00 元,而且哄骗[shǐyòng]年限高出2 年的,也列为巩固
        资产。
        巩固资产仅在与其的好处[lìyì]很流入公司[gōngsī],且其本钱。能够地计
        量时才予以[yǔyǐ]确认。与巩固资产的后续支出,切合该确认前提的,计入巩固资
        产本钱。;不然,在产生时计入当期损益。
        巩固资产凭据本钱。举行计量,购买巩固资产的本钱。包罗购置价款、
        税费以及为巩固资产到达预定可哄骗[shǐyòng]状态前所产生的可归属于。该资产的其
        他支出。
        2、巩固资产折旧接纳年限法,并按巩固资产预计哄骗[shǐyòng]年限和预计10%
        的净残值率其分类[fēnlèi]折旧率如下:
        巩固资产种别 折旧年限(年) 年折旧率(%)
        衡宇及构筑物 10-20 4.50-9.00
        运输对象 5 18.00
        呆板设 5-10 9.00-18.00
        设及 5 18.00
        (六)在建工程。的核算
        在建工程。核算为制作或补缀[xiūlǐ]巩固资产而举行的各项构筑和安装。工程。,包罗招股说明书
        1—1—159
        巩固资产新建工程。、改扩建工程。、大修工程。等所产生的支出,以及改扩建工
        程等转入的巩固资产净值。以乞贷举行的工程。所产生的乞贷利钱和费
        用,在巩固资产到达预定可哄骗[shǐyòng]状态前产生的,计入在建工程。本钱。。公司[gōngsī]以工程。
        到达预定可哄骗[shǐyòng]状态时作为[zuòwéi]确认巩固资产的时点。
        (七)资产的核算
        1、资产计量:在取得时按本钱。计价。
        2、资产摊销:可哄骗[shǐyòng]寿命。的资产自取月起按预计哄骗[shǐyòng]年
        限接纳直线法分期摊销,无法哄骗[shǐyòng]寿命。的资产不摊销,在每期期末复核
        其可收回金额举行减值测试。
        3、研究阶段支出和开辟。阶段支出的别离
        (1)研究阶段是指为获取并领略新的或手艺常识而举行的独创性
        的有打算观察,研究开辟。项目研究阶段的支出,公司[gōngsī]在管帐[kuàijì]期末举行整理,
        按照景象。,对付有条约项目标研发支出转入响应的出产本钱。,研发支出
        计入当期损益。
        (2)开辟。阶段是指在举行性出产或哄骗[shǐyòng]前,将研究功效和常识
        于某项打算或设计,以出产出新的或具有[jùyǒu]实质性改善的质料、装置、产物等。内
        部研究开辟。项目开辟。阶段的支出,在满意前提时,确以为资产:
        ①完成。该资产以使其能够哄骗[shǐyòng]或出售[chūshòu]在手艺上具有[jùyǒu]性;
        ②具有[jùyǒu]完成。该资产并哄骗[shǐyòng]或出售[chūshòu]的意图;
        ③资产发生好处[lìyì]的方法,包罗能够证明运用该资发出产的产
        品存在。市场。或资产自身存在。市场。,资产将在哄骗[shǐyòng]的,该当证明其有
        用性;
        ④有的手艺、财政资源和资源支持,以完成。该资产的开辟。,
        并有能力哄骗[shǐyòng]或出售[chūshòu]该资产;
        ⑤归属于。该资产开辟。阶段的支出能够计量。
        (八)历久股权投资。、巩固资产、在建工程。和资产等资招股说明书
        1—1—160
        产减值核算方式
        公司[gōngsī]在期末按单个资产的可收回金额低于账面价值[jiàzhí]的差额,计提资产减值准
        ,可收回金额按照资产的公允价值[jiàzhí]减去向置用度后的净额与资产预计将来现金
        流量的现值两者之间较高者,假如单个资产可收回金额取得,则凭据该
        资产所属的资产组为其可收回金额。资产减值丧失一经确认,在从此会
        计时代不得转回。
        (九)乞贷用度的管帐[kuàijì]处置方式
        1、公司[gōngsī]产生的乞贷用度,可归属于。切合伙本化前提的资产的购建或者
        出产的,予以[yǔyǐ]资本化,计入资产本钱。;乞贷用度,在产生戍据其产生
        额确以为用度,计入当期损益。
        2、购建或者出产切合伙本化前提的资产而借入的乞贷或占用了借
        款产生的乞贷利钱以及乞贷产生的用度,在所购建或者出产的切合伙本
        化前提的资产到达预定可哄骗[shǐyòng]或者可贩卖状态之前[zhīqián],按照其资本化率谋略的产生
        额予以[yǔyǐ]资本化。除此的其它乞贷用度在产生时计入当期损益。
        3、为购建或者出产切合伙本化前提的资产而借入乞贷的,以乞贷
        当期产生的利钱用度,减去将尚未动用的乞贷资金存入银行取得的利钱收入
        或举行性投资。取得的投资。收益后的金额为应予以[yǔyǐ]资本化的用度。
        4、为购建或者出产切合伙本化前提的资产而占用了乞贷的,公司[gōngsī]按照
        累计资产支出高出乞贷部门的资产支出加权数乘以所占用乞贷的
        资本化率,谋略乞贷应予资本化的利钱金额。资本化率按照乞贷加
        权力率[lìlǜ]谋略。
        5、乞贷用度满意前提时予以[yǔyǐ]资本化:①资产支出已经产生,资产
        支出包罗为购建或者出产切合伙本化前提的资产而以付泛起金、转移非现金资产
        或者肩负带息债务情势。产生的支出;②乞贷用度已经产生;③为使资产到达预定
        可哄骗[shǐyòng]或者可贩卖状态所需要的购建或者出产勾当已经开始。。
        6、切合伙本化前提的资产在购建或者出产进程中产生非间断[zhōngduàn]、且间断[zhōngduàn]招股说明书
        1—1—161
        时间持续高出3 个月的,停息乞贷用度的资本化。在间断[zhōngduàn]时代产生的乞贷用度确
        以为用度,计入当期损益,直至资产的购建或者出产勾当从头开始。。假如间断[zhōngduàn]是
        所购建或者出产的切合伙本化前提的资产到达预定可哄骗[shǐyòng]或者可贩卖状态需要
        的法式,乞贷用度的资本化继承举行。
        7、购建或者出产切合伙本化前提的资产到达预定可哄骗[shǐyòng]或者可贩卖状态时,
        乞贷用度避免[zhìzhǐ]资本化。在切合伙本化前提的资产到达预定可哄骗[shǐyòng]或者可贩卖状态
        之后[zhīhòu]所产生的乞贷用度,在产生戍据其产生额确以为用度,计入当期损益。
        (十)管帐[kuàijì]政策和管帐[kuàijì]估量变动
        公司[gōngsī]2007年1月1日起执行。2006年2月15日颁布的《企业[qǐyè]管帐[kuàijì]准则》。按照《企
        业管帐[kuàijì]准则第38号——初次执行。企业[qǐyè]管帐[kuàijì]准则》和证监会公布的《关于做好
        与新管帐[kuàijì]准则财政管帐[kuàijì]信息[xìnxī]披露。事情的通知》的要求,公司[gōngsī]对2006财政
        报表。举行追溯调解。
        公司[gōngsī]原接纳应付。税款法核算企业[qǐyè]所得税,改按《企业[qǐyè]管帐[kuàijì]准则第18号——所
        得税》划定的资产欠债表债务法对所得税举行处置。所得税管帐[kuàijì]政策变动已接纳
        追溯调解法,调解了2006年头以及2006的财政报表。项目。调解对
        2006年报表。影响。如下(负数为削减):
        变动内容[nèiróng] 2006净利润[lìrùn] 2006年头留存收益
        所得税(元) 368,731.31 796,132.43
        四、分部信息[xìnxī]
        (一)营业收入
        1、营业收入按种别列示:
        单元:元
        业务种别 2009年1-6月 2008 2007 2006
        一、主营业务收入 143,044,022.96 254,851,020.47 177,920,831.58 108,199,133.89
        个中:出口[chūkǒu]贩卖收入 565,051.39 454,312.46 533,712.81 404,776.33
        二、业务收入 - 91,000.00 200,000.00 200,000.00
        合 计 143,044,022.96 254,942,020.47 178,120,831.58 108,399,133.89招股说明书
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        2、主营业务收入按品种列示:
        单元:元
        产物种别 2009 年1-6 月 2008 2007 2006
        十字轴式万向联轴器 81,556,857.75 143,420,215.69 87,142,393.75 69,401,174.40
        鼓形齿式联轴器 49,950,637.35 90,213,856.46 69,232,071.25 27,707,461.20
        剪刃 8,255,535.07 16,320,402.36 16,351,040.96 10,383,848.24
        3,280,992.79 4,896,545.96 5,195,325.62 706,650.05
        合 计 143,044,022.96 254,851,020.47 177,920,831.58 108,199,133.89
        (二)营业本钱。
        1、营业本钱。按种别列示:
        单元:元
        业务种别 2009年1-6月 2008 2007 2006
        一、主营业务本钱。 85,299,623.76 155,934,175.48 100,640,391.09 68,704,684.91
        个中:出口[chūkǒu]贩卖本钱。 327,963.85 269,899.55 330,916.35 256,552.14
        二、业务本钱。 - - - -
        合 计 85,299,623.76 155,934,175.48 100,640,391.09 68,704,684.91
        2、主营业务本钱。按品种列示:
        单元:元
        产物种别 2009 年1-6 月2008 2007 2006
        十字轴式万向联轴器 46,272,312.72 86,427,138.52 48,821,431.65 43,585,472.17
        鼓形齿式联轴器 30,329,881.96 53,663,191.82 38,719,480.79 17,684,262.14
        剪刃 5,809,669.46 11,341,982.63 10,774,892.82 7,070,098.08
        2,887,759.62 4,501,862.51 2,324,585.83 364,852.52
        合 计 85,299,623.76 155,934,175.48 100,640,391.09 68,704,684.91
        五、十分常性损益
        按照天衡管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所核验的十分常性损益表,公司[gōngsī]三年及一期非
        常常性损益景象。如下:
        单元:元
        十分常性损益项目 2009 年1-6 月2008 2007 2006
        非资产处理损益 -36,314.38 -95,783.07 -54,501.00 -
        计入当期损益的当局津贴 24,000.00 11,900,000.00 10,150,000.00 300,000.00招股说明书
        1—1—163
        除各项之外的营业外出入净额 - -207,609.40 -33,614.06 51,625.00
        十分常性损益项目 - - 179,399.20 -
        小 计 -12,314.38 11,596,607.53 10,241,284.14 351,625.00
        减:所得税影响。金额 -1,847.16 1,739,491.13 3,379,623.77 116,036.25
        十分常性损益净额 -10,467.22 9,857,116.40 6,861,660.37 235,588.75
        净利润[lìrùn] 31,941,448.40 62,745,237.68 44,856,063.27 15,099,364.94
        扣除。十分常性损益后的净利润[lìrùn] 31,951,915.62 52,888,121.28 37,994,402.90 14,863,776.19
        十分常性损益占净利润[lìrùn]的比重 -0.03% 15.71% 15.30% 1.56%
        公司[gōngsī]2007 年、2008 年十分常性损益金额均较大,由于公司[gōngsī]当期收到的
        当局补助较多,个中:2007 年公司[gōngsī]收到了马鞍山府的孝敬奖励。资金
        1,000.00 万元;2008 年公司[gōngsī]收到了马鞍山市生长和改造委员。会、委员。会、
        手艺局的孝敬奖励。资金600.00 万元,马鞍山手艺开辟。区治理委员。
        会科技引导。和创新[chuàngxīn]津贴等款子500.00 万元,安徽省财务厅高新手艺财产化资金
        50.00 万元,及马鞍山手艺开辟。区治理委员。会中小企业[qǐyè]生长津贴资金40.00
        万元。尽量近两年十分常性损益占公司[gōngsī]净利润[lìrùn]的比例较大,但因为公司[gōngsī]主营业务
        ,发展性优秀,市场。远景广漠并具有[jùyǒu]较强的赢利能力,在扣除。十分常性损益
        的影响。后,2007 年公司[gōngsī]净利润[lìrùn]比上年增幅仍高达155.62%,2008 年公司[gōngsī]净利润[lìrùn]
        比上年增加39.20%,出现出较快的生长势头,因此,公司[gōngsī]的红利来历并不对非
        常常性损益形成。依靠[yīlài]。
        六、一期末的巩固资产、对外投资。和资产
        (一)巩固资产和在建工程。
        1、告诉期末,公司[gōngsī]巩固资产原值为8,960.44 元,累计折旧为2,332.54 万
        元,巩固资产净值为6,627.90 万元,景象。如下:
        单元:元
        类 别 折旧年限(年) 原值 累计折旧 净值
        衡宇构筑物 10-20 17,600,616.97 2,754,138.86 14,846,478.11
        呆板设 5-10 62,494,195.68 16,180,120.16 46,314,075.52
        运输设 5 7,825,041.12 3,422,532.95 4,402,508.17
        办公[bàngōng]设 5-10 1,684,531.46 968,627.26 715,904.20
        合 计 - 89,604,385.23 23,325,419.23 66,278,966.00招股说明书
        1—1—164
        公司[gōngsī]巩固资产2007 年尾比2006 年尾增添76.39%,原因系购入呆板设
        1,418.87 万元以及厂房三期工程。落成转入巩固资产771.35 万元。2008 年尾
        巩固资产原值比2007 年尾增加47.88%,系增添了呆板设2,298.62 万元
        和运输设285.69 万元,告诉期末,公司[gōngsī]不存在。需计提巩固资产减值准的情
        形。
        告诉期末,公司[gōngsī]巩固资产中,有原值为1,573.35 万元的衡宇构筑物为公司[gōngsī]
        向银行乞贷而用于抵押。
        2、告诉期末,公司[gōngsī]在建工程。余额为907.39 万元,如下:
        单元:元
        工程。名称 金额 资金来历
        三期厂房扩建 3,433,287.10 自筹
        工程。预付款[fùkuǎn] 1,221,349.00 自筹
        出产批示 2,134,990.84 自筹
        高机能。联轴器及严密剪刃出产线数控化扩建改
        造项目 228,000.00 自筹
        ERP 项目 2,056,282.07 自筹
        合 计 9,073,909.01
        告诉期末,公司[gōngsī]在建工程。无可收回金额低于账面价值[jiàzhí]景象。,不必要计提减值
        准。
        (二)对外投资。
        告诉期末,公司[gōngsī]历久股权投资。余额200.00 万元,系对马鞍山国元担保[dānbǎo]
        责任公司[gōngsī]的投资。,投资。比例为2%,占公司[gōngsī]告诉期末净资产的1.09%。公司[gōngsī]历久股
        权投资。的变现无限定。
        (三)资产
        告诉期末,公司[gōngsī]资产景象。如下:
        单元:元
        项目 金额 年头余额 本期摊销累计摊销 期末余额
        摊销
        限期
        取得
        方法
        地皮哄骗[shǐyòng]权1 1,350,000.00 1,163,250.00 13,500.00 200,250.00 1,149,750.00 513 个月购置
        地皮哄骗[shǐyòng]权2 4,741,081.60 4,181,132.89 49,386.84 609,335.55 4,131,746.05 501 个月购置
        地皮哄骗[shǐyòng]权3 24,411,619.00 23,964,071.79 244,117.92 691,665.13 23,719,953.87 575 个月购置招股说明书
        1—1—165
        加密[jiāmì]软件 24,000.00 19,199.75 1,200.00 6,000.25 17,999.75 90 个月购置
        专利[zhuānlì]申请 32,400.00 30,252.82 1,481.10 3,628.28 28,771.72 63 个月购置
        合 计 30,559,100.60 29,357,907.25 309,685.86 1,510,879.21 29,048,221.39
        公司[gōngsī]不存在。需计提资产减值准的环境。地皮哄骗[shǐyòng]权1 和地皮哄骗[shǐyòng]
        权2 已用于银行乞贷抵押。
        七、一期末的债项
        (一)银行乞贷
        1、告诉期末,公司[gōngsī]乞贷景象。如下:
        乞贷种别 金额(万元) 期 限 年利率[lìlǜ](%)
        抵押乞贷 2,400.00 2008.12.29-----2009.12.29 5.310%
        担保[dānbǎo]乞贷 370.00 2009.1.4----2010.1.4 5.310%
        2,770.00
        2、告诉期末,公司[gōngsī]历久乞贷景象。如下:
        贷款单元 金额(万元) 限期 年利率[lìlǜ] 乞贷前提
        马鞍山手艺开辟。
        区管委会
        150.00 自2006.10.25 起15 年
        同期银行活期
        存款。利率[lìlǜ]+3%
        包管[bǎozhèng]担保[dānbǎo]
        (二)应付。单子
        单元:元
        种 类 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日
        银行承兑汇票 21,613,868.00 48,979,702.72
        承兑汇票 - -
        合 计 21,613,868.00 48,979,702.72
        (三)应付。账款
        单元:元
        2009 年06 月30 日 2008 年12 月31 日
        账 龄
        金 额 比例(%) 金 额 比例(%)
        一年 74,344,967.96 98.92 65,285,790.29 98.05
        一至二年 498,698.51 0.66 960,211.30 1.44招股说明书
        1—1—166
        2009 年06 月30 日 2008 年12 月31 日
        账 龄
        金 额 比例(%) 金 额 比例(%)
        二至三年 62,121.30 0.08 79,205.70 0.12
        三年 248,200.99 0.34 260,767.19 0.39
        合 计 75,153,988.76 100.00 66,585,974.48 100.00
        告诉期末,公司[gōngsī]应付。账款余额中无应付。持有[chíyǒu]公司[gōngsī]5%(含5%)股份的股东
        单元款子。
        应付。账款2009 年6 月末余额近年头增加12.87%,由于出产扩大。,
        公司[gōngsī]运用名誉[xìnyòng]采购原质料所致。
        (四)预收款子
        单元:元
        2009 年06 月30 日 2008 年12 月31 日
        账 龄
        金 额 比例(%) 金 额 比例(%)
        一年 89,532,546.80 98.14 95,408,235.48 79.56
        一至二年 699,824.00 0.76 23,512,372.95 19.61
        二至三年 628,000.00 0.69 437,500.00 0.36
        三年 364,151.30 0.41 558,051.30 0.47
        合 计 91,224,522.10 100.00 119,916,159.73 100.00
        预收款子余额中两年的占98%,无预收持有[chíyǒu]公司[gōngsī]5%(含5%)
        股份的股东单元款子。
        (五)应交税费
        告诉期末,公司[gōngsī]应交税费余额如下:
        单元:元
        税 种 2009 年06 月30 日 2008 年12 月31 日
        企业[qǐyè]所得税 2,546,392.05 125,881.15
        增值税 1,838,019.77 -86,024.40
        所得税 1,518,269.19 1,623,011.21
        营业税 - 4,550.00
        城建税 128,637.97 318.50
        教诲费 73,507.42 182.00
        购买巩固资产进项税 - -505,953.40招股说明书
        1—1—167
        合 计 6,104,826.40 1,161,965.06
        2009年6月末,公司[gōngsī]应交税费比期初增添494.29万元,系公司[gōngsī]本期进项
        税额削减,应交增值税上升[shàngshēng],本期新增谋划利润[lìrùn]应交企业[qǐyè]所得税增添以[jiāyǐ]及本
        期现金分红代扣代缴的应交所得税增添所致。
        1、告诉期内企业[qǐyè]所得税的缴纳景象。
        (1)2006企业[qǐyè]所得税缴纳景象。
        单元:元
        2006 年头
        未交数
        2006 年申报数 2007 年补申报
        2006 年
        当期缴纳数
        2006 年尾未交数
        2,357,001.48 86,622.30 7,375,196.03 487,519.35 9,331,300.46
        注:2006年当期缴纳数含当期缴纳数283,771.42元和2005购买设抵免数
        203,747.93元。
        2006年7月,泰尔公司[gōngsī]经核准。由内资企业[qǐyè]变动为外商投资。企业[qǐyè],泰尔有
        限公司[gōngsī]在马鞍山市处所税务局手艺开辟。区分[qūfēn]局对2006年1-7月的企业[qǐyè]所得税
        举行了汇算清缴,2006年1-7月申报缴纳所得税额为86,622.30元。
        2007年8月,公司[gōngsī]的外资。股东将其持有[chíyǒu]的公司[gōngsī]25%股权举行转让,公司[gōngsī]由外商
        投资。企业[qǐyè]变动为内资企业[qǐyè],凭据划定公司[gōngsī]于2007年11月,申报并补缴了2006年
        8-12月因享受[xiǎngshòu]外商投资。企业[qǐyè]税收政策而免征的税款7,375,196.03元,该补缴
        数已经主管[zhǔguǎn]税务考核。确认,并于当月足额缴纳入库。
        2006年1-7月申报所得税数额相对较低,原因如下:
        ①收入不,公司[gōngsī]2006年1-7月收入相对较低。2006年整年公司[gōngsī]实现。
        贩卖收入1.08亿元,但2006年1-7月仅实现。贩卖收入3,505万元,占整年贩卖收入
        的比例为32%,原因是公司[gōngsī]客户。为钢铁企业[qǐyè],该类企业[qǐyè]的设检讨及项目竣
        工投产集中在下半年,因此公司[gōngsī]的收入也相对集中在下半年。公司[gōngsī]品件
        在2006年1-7月实现。贩卖收入2,594.09万元,8-12月实现。贩卖收入3,468.97万元;
        工程。项目用部件在2006年1-7月实现。贩卖收入为912.60万元,8-12月实现。销
        售收入为3,844.25万元。
        ②因仓库差错原因,2006年1-7月公司[gōngsī]将部门发出商品误结转进当期销招股说明书
        1—1—168
        售本钱。,多结转贩卖本钱。509万元,公司[gōngsī]2006年1-7月贩卖本钱。较高。公司[gōngsī]在
        2006年底。清点查对时发明差错后已经调解。
        (2)2007企业[qǐyè]所得税缴纳景象。
        单元:元
        2007 年头未交数 2007 年申报数 2007 年当期缴纳数 2007 年尾未交数
        9,331,300.46 20,183,939.65 16,735,078.44 12,780,161.67
        2007年当期缴纳数包罗:①补缴的2005的企业[qǐyè]所得税1,956,104.43元;
        ②公司[gōngsī]由外资。变动为内资企业[qǐyè]后补缴的2006年8-12月免征的税款7,375,196.03
        元;③预缴2007年昔时的企业[qǐyè]所得税款7,403,777.98元。
        (3)2008企业[qǐyè]所得税缴纳景象。
        单元:元
        2008 年头未交数 2008 年申报数 2008 年当期缴纳数 2008 年尾未交数
        12,780,161.67 8,909,694.45 21,563,975.42 125,880.70
        注:2008年尾未交数125,880.70元,比同期应交企业[qǐyè]所得税余额125,881.15元少0.45
        元,系公司[gōngsī]2008年申报数与税务部分批准数泛起差别,公司[gōngsī]已在2009调解。
        2008年当期缴纳数包罗:①汇算清缴2007年企业[qǐyè]所得税12,780,161.67元;
        ②预缴2008年昔时企业[qǐyè]所得税8,783,813.75元。
        (4)2009年1-6月企业[qǐyè]所得税缴纳景象。
        单元:元
        2009 年头未交数 本期应交数 本期缴纳数 期末未交数
        125,881.15 5,738,163.39 3,317,652.49 2,546,392.05
        2、告诉期内税费的缴纳景象。
        单元:元
        时代 项目 期初未交数 本期应交数 本期缴纳数 期末未交数
        增值税 801,883.69 3,941,823.72 4,735,761.68 7,945.73
        2006 年 城建税 56,131.86 217,989.75 99,084.58 175,037.03
        教诲费32,075.35 124,565.57 56,619.76 100,021.16
        2007 年 增值税 7,945.73 9,304,304.22 6,946,520.89 2,365,729.06
        城建税 175,037.03 476,264.26 485,700.26 165,601.03招股说明书
        1—1—169
        教诲费100,021.16 272,151.01 277,543.01 94,629.16
        增值税 2,365,729.06 7,409,984.20 9,861,737.66 -86,024.40
        2008 年 城建税 165,601.03 349,986.89 515,269.42 318.50
        教诲费94,629.16 199,993.00 294,440.16 182.00
        增值税 -86,024.40 11,819,643.33 9,895,599.16 1,838,019.77
        城建税 318.50 822,332.15 694,012.68 128,637.97
        2009 年
        1-6 月
        教诲费182.00 469,904.09 396,578.67 73,507.42
        告诉期内,公司[gōngsī]均按划定定期缴纳了增值税、城建税、教诲费等各项税
        费。
        3、主管[zhǔguǎn]税务关于刊行人告诉期内缴纳税费景象。的意见。
        刊行人的主管[zhǔguǎn]税务安徽省马鞍山市处所税务局于2009 年7 月10 日出具[chūjù]
        文件,证明刊行人告诉期内能够申报各项处所税,并按应纳税额交纳入
        库,未发明刊行人告诉期内有违背税收治理法令、律例的环境。
        刊行人主管[zhǔguǎn]税务马鞍山市手艺开辟。区国度税务局于2009 年7 月10
        日出具[chūjù]文件,证明刊行人告诉期内能够申报、缴纳该局归口统领税种,未发
        生违规、违法征象。
        (六)非欠债
        告诉期末,公司[gōngsī]非欠债余额为495.00 万元,其组成为。:
        1、按照安徽省财务厅“财建[2006]183 号”文,公司[gōngsī]收到“轧机超重载
        万向联轴器化”项目经费150.00 万元,该项目已竣工。
        2、按照安徽省财务厅“财建[2007]1266 号”文,公司[gōngsī]收到“中、宽厚板
        轧机辊端用交织式十字万向接轴”项目经费180.00 万元。
        3、按照马鞍山市手艺局、马鞍山市财务局“马科[2007]57 号”文,公
        司收到“年产30 套中宽厚板主轧机超重载型万向联轴器项目”科技打算预
        留资金50.00 万元。
        4、按照马鞍山市手艺开辟。区治理委员。会“马开管[2008]65 号”文,公
        司收到“年产30 套中宽板主轧机超重载型万向联轴器化”项目拨款15.00
        万元。招股说明书
        1—1—170
        5、按照安徽省手艺厅“科计[2008]51 号”文,公司[gōngsī]收到“中、宽厚
        板轧机辊端用交织式十字万向轴”项目经费100.00 万元。
        (七)对职员和关联[guānlián]方的欠债
        1、告诉期末,公司[gōngsī]对职员的欠债余额为59.82 万元,是已计提尚
        未哄骗[shǐyòng]的工会。经费和职工教诲经费。
        2、告诉期末,公司[gōngsī]对关联[guānlián]方马鞍山市海力铸钢公司[gōngsī]的应付。账款余额为
        244.57 万元。
        (八)逾期债项
        遏制2009 年6 月30 日,本公司[gōngsī]没有逾期未送还的债项。
        八、全部者权益
        (一)全部者权益变换表
        单元:元
        项 目 股本 资本公积 盈余公积 未分派利润[lìrùn] 股东权益
        2005.12.31 余额 10,980,000.00 - 1,740,155.98 10,692,140.71 23,412,296.69
        2006 年增添 - - 2,264,904.74 15,099,364.94 17,364,269.68
        2006 年削减 - - - 2,264,904.74 2,264,904.74
        2006.12.31 余额 10,980,000.00 - 4,005,060.72 23,526,600.91 38,511,661.63
        2007 年增添 67,020,000.00 4,933,653.14 2,069,565.85 44,856,063.27 118,879,282.26
        2007 年削减 - - 4,005,060.72 49,756,571.55 53,761,632.27
        2007.12.31 余额 78,000,000.00 4,933,653.14 2,069,565.85 18,626,092.63 103,629,311.62
        2008 年增添 - - 6,274,523.77 62,745,237.68 69,019,761.45
        2008 年削减 - - - 14,074,523.77 14,074,523.77
        2008.12.31 余额 78,000,000.00 4,933,653.14 8,344,089.62 67,296,806.54 158,574,549.30
        2009 年1-6 月增添 - - - 31,941,448.40 31,941,448.40
        2009 年1-6 月削减 - - - 7,800,000.00 7,800,000.00
        2009.06.30 余额 78,000,000.00 4,933,653.14 8,344,089.62 91,438,254.94 182,715,997.70
        (二)股本招股说明书
        1—1—171
        单元:元
        股本/注册资本 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
        未流畅股 78,000,000.00 78,000,000.00 78,000,000.00 10,980,000.00
        2007 年8 月,经泰尔公司[gōngsī]股东会核准。,股东邰正彪对泰尔公司[gōngsī]增
        资900.00 万元,业经马鞍山华业管帐[kuàijì]师事务[shìwù]全部限公司[gōngsī]“华业会验字(2007)124
        号”《验资告诉》验证。
        2007 年9 月,经泰尔公司[gōngsī]股东会核准。,以泰尔公司[gōngsī]原有股东为发
        起人,以遏制2007 年8 月31 日的审计。净资产扣除。代扣代缴的所得税后余额
        按1.0222:1 比例折股,公司[gōngsī]整体变动为股份公司[gōngsī],变动后的股本为6,000.00
        万元,本次变动后的股本业经天衡管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所“天衡验字(2007)78 号”《验
        资告诉》验证。
        2007 年12 月,经公司[gōngsī]2007 年次暂且股东大会。决定通过,由
        机器团体公司[gōngsī]、马鞍山手艺开辟。区手艺生长总公司[gōngsī]和汪桂林等59
        个天然人以现金方法对公司[gōngsī]增添股本1,800.00 万元,公司[gōngsī]股本增至7,800.00
        万元,本次增资业经天衡管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所 “天衡验字(2007)122 号”《验资告诉》
        验证。
        (三)资本公积
        单元:元
        项目 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日
        股本溢价 4,933,653.14 4,933,653.14 4,933,653.14 -
        合 计 4,933,653.14 4,933,653.14 4,933,653.14 -
        告诉期末,资本公积余额系2007 年9 月公司[gōngsī]整体变动时和2007 年12 月增
        资时形成。的股本溢价。
        (四)盈余公积
        单元:元
        项目 2009 年6 月30 日 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日
        盈余公积 8,344,089.62 8,344,089.62 2,069,565.85 4,005,060.72
        合 计 8,344,089.62 8,344,089.62 2,069,565.85 4,005,060.72
        2006 年公司[gōngsī]盈余公积增添系按当期净利润[lìrùn]的5%、10%划分[huáfēn]提取企业[qǐyè]生长基金招股说明书
        1—1—172
        和储蓄基金;2007 年按公司[gōngsī]9-12 月净利润[lìrùn]的10%提取盈余公积;2008 年按
        当期净利润[lìrùn]的10%提取盈余公积。2007 年盈余公积削减的原因是整体变动为
        股份公司[gōngsī]时净资产折股转出。
        (五)未分派利润[lìrùn]
        单元:元
        项目 2009 年6 月30 日2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
        年头未分派利润[lìrùn] 67,296,806.54 18,626,092.63 23,526,600.91 10,692,140.71
        加:净利润[lìrùn] 31,941,448.40 62,745,237.68 44,856,063.27 15,099,364.94
        减:提取盈余公积 - 6,274,523.77 2,069,565.85 2,264,904.74
        分派现金股利 7,800,000.00 7,800,000.00 10,338,413.28 --
        分派股票股利 - -- 37,348,592.42 --
        年尾未分派利润[lìrùn] 91,438,254.94 67,296,806.54 18,626,092.63 23,526,600.91
        2007 年9 月,泰尔公司[gōngsī]股东会决定公司[gōngsī]整体变动为股份公司[gōngsī],以
        经审计。的遏制2007 年8 月31 日的净资产按公司[gōngsī]原有股东持股比例举行折股,其
        顶用于折股的未分派利润[lìrùn]3,734.86 万元、用于代扣代缴所得税的未分派利
        润1,033.84 万元,4,768.70 万元。
        2008 年上半年,经公司[gōngsī]2007 年股东大会。决定,按2007 年尾总股本,
        向股东每股分派现金股利0.1 元(含税),分派现金股利780.00 万元。
        2009 年1-6 月,经公司[gōngsī]2008 年股东大会。决定,按2008 年尾总股本,
        向股东每股分派现金股利0.1 元(含税),分派现金股利780.00 万元。
        九、现金流量
        单元:元
        项 目 2009 年1-6 月 2008 2007 2006
        谋划勾当发生的现金流量净额 27,722,680.34 55,276,527.10 9,252,942.66 20,995,185.53
        投资。勾当发生的现金流量净额 -381,577.07 -52,166,634.01 -26,980,670.54 -19,118,654.68
        筹资勾当发生的现金流量净额 -8,002,085.54 -31,721,115.42 43,486,179.75 831,103.55
        汇率变换对现金流量的影响。 -23,012.21 -315,105.25 -238,783.93 -1,124,411.55
        现金及现金等价物净增添额 19,316,005.52 -28,926,327.58 25,519,667.94 1,583,222.85
        告诉期内,公司[gōngsī]未产生不涉及现金出入的投资。和筹资勾当。招股说明书
        1—1—173
        十、日后事项[shìxiàng]、或项[shìxiàng]及事项[shìxiàng]
        (一)资产欠债表日后事项[shìxiàng]中的非调解事项[shìxiàng]
        遏制2009年6月30日,公司[gōngsī]无应披露。的资产欠债表日后事项[shìxiàng]中的非调解事
        项。
        (二)或项[shìxiàng]
        遏制2009 年6 月30 日,公司[gōngsī]无必要披露。的或项[shìxiàng]。
        (三)许可事项[shìxiàng]
        遏制2009 年6 月30 日,公司[gōngsī]无必要披露。的许可事项[shìxiàng]。
        (四)事项[shìxiàng]
        按照证监会《关于果真刊行证券的公司[gōngsī]信息[xìnxī]披露。问答第7 号—新旧
        管帐[kuàijì]准则过渡时代对照财政信息[xìnxī]的体例和披露。》(证监管帐[kuàijì]字[2007]10 号)的有
        关划定,假定公司[gōngsī]于2006 年1 月1 日初次执行。新管帐[kuàijì]准则,公司[gōngsī]按新管帐[kuàijì]准则
        体例的考利润[lìrùn]表及差别调治表如下:
        考利润[lìrùn]表
        单元:元
        项 目 2006
        一、营业收入 108,399,133.89
        减:营业本钱。 68,704,684.91
        营业税金及 352,555.32
        贩卖用度 6,912,183.55
        治理用度 7,149,839.62
        财政用度 2,196,612.50
        资产减值丧失 1,117,367.63
        加:公允价值[jiàzhí]变换收益(丧失以“-”号填列) -
        投资。收益(丧失以“-”号填列) -
        个中:春联营企业[qǐyè]和合营企业[qǐyè]的投资。收益 -
        二、营业利润[lìrùn](吃亏[kuīsǔn]以“-”号填列) 21,965,890.36招股说明书
        1—1—174
        项 目 2006
        加:营业外收入 351,625.00
        减:营业外支出 -
        个中:非资产处理丧失 -
        三、利润[lìrùn]总额。(吃亏[kuīsǔn]总额。以“-”号填列) 22,317,515.36
        减:所得税用度 7,134,357.94
        四、净利润[lìrùn](净吃亏[kuīsǔn]以“-”号填列) 15,183,157.42
        项 目 2006
        净利润[lìrùn](原企业[qǐyè]管帐[kuàijì]制度[zhìdù]) 14,730,633.63
        加:所得税用度追溯调解增添的净利润[lìrùn] 368,731.31
        申报管帐[kuàijì]报表。净利润[lìrùn] 15,099,364.94
        加:职工福利费冲减当期用度 125,063.40
        减:响应所得税用度 41,270.92
        考利润[lìrùn]表净利润[lìrùn] 15,183,157.42
        十一、财政指标[zhǐbiāo]
        (一)财政指标[zhǐbiāo]
        财政指标[zhǐbiāo] 2009 年6 月末2008 年尾 2007 年尾 2006 年尾
        比率 1.37 1.20 1.21 1.11
        速动比率 0.80 0.68 0.88 0.81
        资产欠债率(%) 55.70 63.12 64.35 75.33
        资产(扣除。地皮使
        用权等后)占净资产的
        比例(%)
        0.03 0.03 0.02 0.12
        2009 年1-6 月2008 2007 2006
        应收账款周转率(次) 2.18 4.93 4.62 3.15
        存货周转率(次) 0.64 1.55 2.17 3.26
        息税折旧摊销前利润[lìrùn]
        (万元)
        4,277.87 8,348.17 7,014.71 2,695.52
        利钱保障[bǎozhàng]倍数(倍) 46.14 19.02 45.18 16.11
        每股谋划勾当发生的现
        金流量(元)
        0.36 0.71 0.12 1.91
        每股净现金流量(元) 0.25 -0.37 0.33 0.14
        财政指标[zhǐbiāo]谋略公式[gōngshì]如下:
        比率=资产/欠债招股说明书
        1—1—175
        速动比率=速动资产/欠债
        资产欠债率=期末欠债总额。/期末资产总额。
        应收账款周转率=营业收入/应收账款余额
        存货周转率=营业本钱。/存货余额
        息税折旧摊销前利润[lìrùn]=净利润[lìrùn]+所得税用度+利钱用度+折旧+资产摊销
        利钱保障[bǎozhàng]倍数=(净利润[lìrùn]+所得税用度+利钱用度)/利钱用度
        每股谋划勾当发生的现金流量=谋划勾当发生的现金流量净额/期末股本总额。
        每股净现金流量=现金及现金等价物净增添额/期末股本总额。
        资产(扣除。地皮哄骗[shǐyòng]权等后)占净资产的比例=(期末资产-地皮哄骗[shǐyòng]权、水面养
        殖权和采矿权等)/期末净资产额
        (二)净资产收益率及每股收益
        按照证监会《果真刊行证券公司[gōngsī]信息[xìnxī]编报法则第9 号--净资产收益率和
        每股收益的谋略及披露。》(2007 年修订[xiūdìng])的划定,本公司[gōngsī]摊薄和加权计
        算的净资产收益率及每股收益和稀释每股收益如下:
        净资产收益率(%) 每股收益(元)
        告诉期 告诉期利润[lìrùn]
        摊薄加权收益 稀释收益
        归属于。公司[gōngsī]平凡股股东的净利润[lìrùn] 17.48 18.86 0.41 -
        2009 年
        1-6 月
        扣除。十分常性损益后归属于。公司[gōngsī]平凡
        股股东的净利润[lìrùn]
        17.49 18.87 0.41 -
        归属于。公司[gōngsī]平凡股股东的净利润[lìrùn] 39.57 48.58 0.80 -
        2008 扣除。十分常性损益后归属于。公司[gōngsī]平凡
        股股东的净利润[lìrùn]
        33.35 40.95 0.68 -
        归属于。公司[gōngsī]平凡股股东的净利润[lìrùn] 43.29 73.11 0.83 -
        2007 扣除。十分常性损益后归属于。公司[gōngsī]平凡
        股股东的净利润[lìrùn]
        36.66 61.93 0.70 -
        归属于。公司[gōngsī]平凡股股东的净利润[lìrùn] 39.21 48.77 0.46 -
        2006 扣除。十分常性损益后归属于。公司[gōngsī]平凡
        股股东的净利润[lìrùn]
        38.60 48.01 0.45 -
        注:2006的每股收益按公司[gōngsī]2007年折股后的股数调解谋略。
        1、净资产收益率的谋略公式[gōngshì]如下:
        (1)摊薄净资产收益率=P÷E
        个中,P 为归属于。公司[gōngsī]平凡股股东的净利润[lìrùn]或扣除。十分常性损益后归属于。公司[gōngsī]平凡股股招股说明书
        1—1—176
        东的净利润[lìrùn];E 为归属于。公司[gōngsī]平凡股股东的期末净资产。
        (2)加权净资产收益率=P/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)
        个中:P 划分[huáfēn]于归属于。公司[gōngsī]平凡股股东的净利润[lìrùn]、扣除。十分常性损益后归属于。公司[gōngsī]
        平凡股股东的净利润[lìrùn];NP 为归属于。公司[gōngsī]平凡股股东的净利润[lìrùn];E0 为归属于。公司[gōngsī]平凡股股东
        的期初净资产;Ei 为告诉期刊行新股或债转股等新增的、归属于。公司[gōngsī]平凡股股东的净资产;
        Ej 为告诉期回购或现金分红等削减的、归属于。公司[gōngsī]平凡股股东的净资产;M0 为告诉期月份
        数;Mi 为新增净资产下一月[yīyuè]份起至告诉期期末的月份数;Mj 为削减净资产下一月[yīyuè]份起至报
        告期期末的月份数;Ek 为因买卖或事项[shìxiàng]引起。的净资产增减变换;Mk 为产生净资产
        增减变换下一月[yīyuè]份起至告诉期期末的月份数。
        2、每股收益的谋略公式[gōngshì]如下:
        (1)每股收益=P÷S
        S=S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk
        个中:P 为归属于。公司[gōngsī]平凡股股东的净利润[lìrùn]或扣除。十分常性损益后归属于。平凡股股东的
        净利润[lìrùn];S 为刊行在外的平凡股加权数;S0 为期初股份总数。;S1 为告诉期因公积金转
        增股本或股票股利分派等增添股份数;Si 为告诉期因刊行新股或债转股等增添股份数;Sj
        为告诉期因回购等削减股份数;Sk 为告诉期缩股数;M0 为告诉期月份数;Mi 为增添股份下
        一月[yīyuè]份起至告诉期期末的月份数;Mj 为削减股份下一月[yīyuè]份起至告诉期期末的月份数。
        (2)稀释每股收益=[P+(已确以为用度的稀释性潜伏平凡股利钱-转换用度)×(1-
        所得税率)]/(S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等
        增添的平凡股加权数)
        个中,P 为归属于。公司[gōngsī]平凡股股东的净利润[lìrùn]或扣除。十分常性损益后归属于。公司[gōngsī]平凡股股
        东的净利润[lìrùn]。在谋略稀释每股收益时,思量全部稀释性潜伏平凡股的影响。,直至稀释每股收
        益到达最小。
        十二、红利展望
        公司[gōngsī]未体例红利展望告诉。招股说明书
        1—1—177
        十三、验资景象。
        (一)刊行人前身泰尔公司[gōngsī]的历次验资景象。
        1、2001年12月13日,安徽兴永管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所对泰尔公司[gōngsī]建立时的实收
        资本举行了审验,并出具[chūjù]了“皖兴永验字(2001)第237号”《验资告诉》。根
        据该验资告诉,泰尔公司[gōngsī]设立时的注册资本为150万元,个中邰正彪以钱币
        出资[chūzī]105万元,黄春燕以钱币出资[chūzī]45万元。
        2、2002年4月17日,安徽省江南管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所对汲取归并后泰尔公司[gōngsī]的
        注册资本举行了审验,并出具[chūjù]了“皖江会验字(2002)84号”《验资告诉》。根
        据该验资告诉,泰尔公司[gōngsī]增添注册资本330万元,个中股东以净资产出资[chūzī]320
        万元,以债权出资[chūzī]10万元,汲取归并后泰尔公司[gōngsī]注册资本和实收资本均为480
        万元。
        3、2004年12月13日,马鞍山金诚管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所对泰尔公司[gōngsī]的增资举行
        了审验,并出具[chūjù]了“马金诚会验字(2004)12078号”《验资告诉》。按照该验
        资告诉,本次新增注册资本618万元,个中邰正彪以债权出资[chūzī]305万元,黄春燕以
        债权出资[chūzī]313万元,增资后泰尔公司[gōngsī]的注册资本和实收资本均为1,098万元。
        4、2006年7月31日,安徽江南管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所对和业收购泰尔公司[gōngsī]股
        权所缴纳的出资[chūzī]举行了验证,并出具[chūjù]了“皖江会验[2006]440号”《验资告诉》。
        按照该验资告诉,本次股权转让后,泰尔公司[gōngsī]的注册资本和实收资本均为
        1,098万元。
        5、2007年8月27日,马鞍山华业管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所对泰尔公司[gōngsī]增添实收资本
        举行了审验,并出具[chūjù]了“华业会验[2007]124号”《验资告诉》。按照该验资报
        告,本次增添实收资本900万元,由股东邰正彪以钱币举行出资[chūzī],增资后泰尔有
        限公司[gōngsī]的注册资本和实收资本均为1,998万元。
        (二)股份公司[gōngsī]的历次验资景象。
        1、2007年9月26日,天衡管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所对本公司[gōngsī]变动设立时的注册资本举行
        了审验,并出具[chūjù]了“天衡验字(2007)78号”《验资告诉》。按照该验资告诉,招股说明书
        1—1—178
        建议。人泰尔公司[gōngsī]遏制2007年8月31日的经审计。净资产扣除。因折股应代扣
        代缴的所得税后的余额61,333,653.14元折为6,000万股,余额1,333,653.14
        元计入公司[gōngsī]资本公积,变动后公司[gōngsī]的注册资本和实收资本均为6,000万元。
        2、2007年12月19日,天衡管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所对本公司[gōngsī]遏制2007年12月17日新增
        注册资本和变动后的注册资本举行了审验,并出具[chūjù]了“天衡验字(2007)122号”
        《验资告诉》。按照该验资告诉,公司[gōngsī]收到邰正彪等61名出资[chūzī]人缴纳的现金2,160
        万元,个中,新增注册资本1,800万元,资金高出新增注册资本部门360万元
        计入资本公积,变动后公司[gōngsī]的注册资本和实收资本均为7,800万元。招股说明书
        1—1—179
        第十一节 治理层接头与分解
        本公司[gōngsī]治理层连合公司[gōngsī]三年及一期的财政资料,对公司[gōngsī]谋划功效、财政
        状况、现金流量及事。项[shìxiàng]举行了如下接头和分解。
        一、财政状况分解
        (一)资产布局及资产质量分解
        1、资产组成景象。
        告诉期内,公司[gōngsī]出产谋划慢慢扩大。,资产总额。不绝增加,告诉期公司[gōngsī]资
        产组成如下:
        单元:万元
        2009 年6 月末 2008 年尾 2007 年尾 2006 年尾
        项 目
        金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
        资产 30,504.10 73.96 31,843.31 74.06 22,298.34 76.71 11,169.03 71.55
        历久股权投资。 200.00 0.49 200.00 0.47 200.00 0.69 200.00 1.28
        巩固资产 6,627.90 16.07 6,481.89 15.07 4,398.81 15.13 2,308.42 14.79
        在建工程。 907.39 2.20 1,440.52 3.35 1,468.05 5.05 1,257.97 8.06
        资产 2,904.82 7.04 2,935.79 6.83 549.47 1.89 559.13 3.58
        递延所得税
        资产
        99.44 0.24 96.31 0.22 153.97 0.53 116.49 0.74
        资产总计。 41,243.65 100.00 42,997.82 100.00 29,068.64 100.00 15,611.04 100.00
        上表显示:公司[gōngsī]2007 年尾资产总额。较年头增加86.21%,原因:一是公
        司昔时股东新增投资。3,060.00 万元;二是公司[gōngsī]贩卖大幅增加,红利随之增
        加,昔时净利润[lìrùn]达4,485.61 万元,自身谋划积聚不绝增添;三是跟着谋划
        的扩大。,公司[gōngsī]采用多种融资方法筹措谋划资金,银行乞贷及名誉[xìnyòng]融资的
        也较上年大幅增加。
        2008 年尾,公司[gōngsī]资产总额。较年头增加47.92%,原因是:一方面[yīfāngmiàn]2008
        年公司[gōngsī]谋划业绩[yèjì]优秀,实现。红利6,274.52 万元,净资产增添;另一方面[yīfāngmiàn],招股说明书
        1—1—180
        跟着公司[gōngsī]订单的增添,预收款子较上年尾增加4,946.46 万元,公司[gōngsī]欠债因
        出产的扩大。而有所增添。
        2009 年6 月末,公司[gōngsī]资产总额。较年头降落[xiàjiàng]4.08%,原因是资产较年
        初削减1,339.21 万元。
        2009年6月末公司[gōngsī]资产组成图
        7.04% 0.24%
        2.20%
        16.07%
        0.49%
        73.96%
        资产
        历久股权投资。
        巩固资产
        在建工程。
        资产
        递延所得税资产
        告诉期内,公司[gōngsī]资产布局保持[bǎochí]不变,公司[gōngsī]资产组成中是资产、
        巩固资产、在建工程。和资产,四者占总资产的比例每年均在90%。
        资产布局特点是:资产占总资产的比重较大,各期末均占资产总额。70%
        ,巩固资产及资产占对照低。形成。公司[gōngsī]今朝资产布局的原因是:
        在生长初期[chūqī],因为人、财、物等资源相对,为打造。焦点力,形成。可
        一连生长能力,公司[gōngsī]将的资源到产物手艺的研发创新[chuàngxīn]和产物结构上。在
        出产上,公司[gōngsī]只管削减巩固资产购买,施展长区域出产加工[jiāgōng]能力较强的
        上风,公司[gōngsī]把粗加工[jiāgōng]和有加工[jiāgōng]瓶颈的部门工[fēngōng]序举行外协加工[jiāgōng],这种资产布局顺应
        了公司[gōngsī]生长初期[chūqī]的谋划,且于公司[gōngsī]生长。可是,跟着业务的快
        速增加,公司[gōngsī]近几年贩卖订单不绝增添,出产能力无法满意市场。需求,比年
        来公司[gōngsī]加大了巩固资产,各期末,公司[gōngsī]巩固资产较期初有明明放大,未
        来几年公司[gōngsī]仍将继承增添这方面的,预计公司[gōngsī]资产占总资产的比重将逐
        渐降落[xiàjiàng]。招股说明书
        1—1—181
        2、资产分解
        告诉期内,公司[gōngsī]资产组成景象。如下:
        单元:万元
        2009 年6 月末 2008 年尾 2007 年尾 2006 年尾
        项 目
        金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
        钱币资金 4,825.64 15.82 4,847.54 15.23 6,049.33 27.13 2,998.48 26.84
        应收单子 4,693.90 15.39 6,162.65 19.35 4,759.26 21.34 1,296.37 11.61
        应收账款 6,688.70 21.93 5,449.42 17.11 4,073.08 18.27 2,991.94 26.79
        预付款[fùkuǎn]项 1,372.62 4.50 1,133.72 3.56 1,012.83 4.54 830.74 7.44
        应收款 192.82 0.63 328.30 1.03 392.54 1.76 15.56 0.14
        存货 12,730.42 41.73 13,921.68 43.72 6,011.30 26.96 3,035.94 27.18
        合 计 30,504.10 100.00 31,843.31 100.00 22,298.34 100.00 11,169.03 100.00
        上表显示,公司[gōngsī]资产中为钱币资金、应收单子、应收账款和存货,
        四者之和占了资产的90%,分解如下:
        (1)钱币资金
        2007 年尾钱币资金余额较大,近年头增加101.75%,原因是股东增资和
        乞贷增添及当期收入增加。公司[gōngsī]告诉期内的钱币资金满意出产谋划所需
        的现金付出。
        告诉期末的钱币资金余额中,银行承兑汇票包管[bǎozhèng]金存款。850.79 万元。除此
        之外,公司[gōngsī]无抵押、冻结等对变现制或存放。境外及存在。潜伏采纳风险的款子。
        (2)应收单子
        单元:万元
        2009 年6 月末 2008 年尾 2007 年尾 2006 年尾
        金额 变换额 金额 变换额 金额 变换额 金额
        4,693.90 -1,468.75 6,162.65 1,403.39 4,759.26 3,462.89 1,296.37
        2007 年尾应收单子余额为4,759.26 万元,比2006 年尾增添了3,462.89 万
        元,同比增幅为267.12%,原因是:①2007 年公司[gōngsī]营业收入增加较快,
        昔时签定的条约金额大,按照条约预收的款子增添,客户。以单子付出的款子随之招股说明书
        1—1—182
        增添,2007 年收到的单子金额为14,190.02 万元;②2007 年背书转让和到期[dàoqī]承
        兑的单子金额划分[huáfēn]为6,526.90 万元和4,200.23 万元;③公司[gōngsī]2007 年尾应收票
        据中有1,794.27 万元被用于乞贷质押,1,870 万元用于开具单子质押,400 万元
        用于名誉[xìnyòng]证质押。因为期末有4,064.27 万元的应收单子用于质押,背书转
        让受到了的限定,从而增添了期末应收单子的余额。
        2008 年尾应收单子余额为6,162.65 万元,近年头增添了1,403.39 万元,
        原因是:①2008 年公司[gōngsī]谋划增加,营业收入较2007 年增添了43.13%,
        昔时签定的条约金额也较上年大幅增加51%,这2008 年收到的单子较
        2007 年增添6,231.45 万元,到达20,421.47 万元;②2008 年背书转让和到期[dàoqī]承
        兑的单子金额划分[huáfēn]为8,133.81 万元和10,884.28 万元。今年收到的单子金额超
        过了同期背书转让和到期[dàoqī]承兑的单子金额。
        2009 年6 月末应收单子余额为4,693.90 万元,近年头削减了1,468.75 万
        元,原因是期初的应收单子在本期到期[dàoqī]承兑和背书转让的金额较大,高出了
        本期收到的单子。公司[gōngsī]2009 年1-6 月到期[dàoqī]承兑及背书转让的单子划分[huáfēn]为
        5,686.07 万元、3,786.67 万元,9,472.74 万元,而同期收到的应收单子为
        8,003.99 万元。
        告诉期末应收单子余额中为银行承兑汇票,个中无应收持有[chíyǒu]本公司[gōngsī]5%
        (含5%)股份的股东单元的款子,该项资产的收回不存在。风险。
        告诉期末应收单子余额中有830.62 万元被质押,用于开具单子。
        (3)应收账款
        ①名誉[xìnyòng]政策
        公司[gōngsī]针收账款拟定[zhìdìng]了严酷的治理制度[zhìdù]并遵照执行。。公司[gōngsī]应收账款的名誉[xìnyòng]
        政策是:在签定贩卖条约前对客户。的名誉[xìnyòng]景象。举行观察评价,包罗客户。的风致与
        谋划作风[zuòfēng],以往[yǐwǎng]买卖中推行债务的景象。、偿债能力、资金与赢利能力等。将网络
        到的客户。的名誉[xìnyòng]资料举行分解评价,创建客户。的名誉[xìnyòng]档案, 提高对客户。资信
        状况观察和分解的度,并按照其名誉[xìnyòng]评价后果差其余贩卖政策, 公司[gōngsī]对
        买卖工具。选择审慎,客户。都是名誉[xìnyòng]度很好的主机[zhǔjī]出产商和钢铁企招股说明书
        1—1—183
        业;对付应收账款回款公司[gōngsī]要求客户。凭据条约约定执行。,最长不高出约定收
        款时间4 个月。
        ②应收账款的性分解
        告诉期内,应收账款变换趋势及财政指标[zhǐbiāo]如下:
        单元:万元
        2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
        项目
        金额 金额 增幅 金额 增幅 金额
        应收账款净额 6,688.70 5,449.42 33.79% 4,073.08 36.14% 2,991.94
        营业收入 14,304.40 25,494.20 43.13% 17,812.08 64.32% 10,839.91
        占资产的比例 21.93% 17.11% - 18.27% - 26.79%
        占总资产的比例 16.22% 12.67% - 14.01% - 19.17%
        三年,公司[gōngsī]应收账款呈增加趋势,但小于同期营业收入的增加幅度。,表
        明公司[gōngsī]应收账款节制较好。告诉期应收账款期末是和公司[gōngsī]的业务特点、
        结算方法、名誉[xìnyòng]政策相顺应的,应收账款较大影响。身分包罗:
        A、跟着公司[gōngsī]业务扩大。和营业收入的增加,响应引起。应收账款的增
        加,公司[gōngsī]比年举行产物布局调解,产物向化、化偏向生长,告诉期内大
        型化、化产物(是万向轴中的超重载型万向轴、万向轴,鼓形齿式
        联轴器中的板材轧机联轴器、联轴器)产销量均大幅增加,出格是超重载型
        万向轴收入2008 年较2006 年增加516.10%,贩卖布局的变化影响。应收账款的变
        化。
        B、货款结算模式及项目用件收入的大幅增加导致。应收账款增添。
        公司[gōngsī]产物贩卖分为[fēnwéi]两大范例:
        一类是钢铁企业[qǐyè]在出产中作为[zuòwéi]损耗品采购的品件。对付品件销
        售,公司[gōngsī]在交付产物并验收及格后开票确认贩卖,客户。在1-4 个月内付
        款,在此时代形成。应收账款。
        一类是钢铁企业[qǐyè]、主机[zhǔjī]厂购置的联轴器产物作为[zuòwéi]工程。项目标部件,
        是化、化产物。该范例产物出产周期长,产物造价高,公司[gōngsī]按照行
        业间遍及接纳的分期收款方法结算货款,收款环节增添,收款周期延伸,项目用
        件收款方法为四个阶段:招股说明书
        1—1—184
        阶段为签定条约后预收部门货款;第二阶段为出产进程中收取出产进度
        款;第三阶段为交货调试及格后,开具全额增值税发票,公司[gōngsī]此时确认贩卖收入,
        客户。向公司[gōngsī]付出货款(扣除。质保金后),凡是为30%,客户。在1-4 个月
        内付出该部门款子,此阶段会形成。应收账款;第四阶段为安装。调试并履历收及格
        后12 个月内(或交齐货品后18 个月内)收回5%-15%的质保金,公司[gōngsī]大部
        分质保金为货款的10%。
        第三阶段的应收款子与第四阶段的质保金占总货款35%-45%(对付
        一重、鞍钢团体等客户。的部门条约会至65%)。
        2006 年-2008 年及2009 年1-6 月,项目用件贩卖收入增加明明,划分[huáfēn]
        为4,756.85 万元、12,001.52 万元、17,281.00 万元和9,528.42 万元,2008 年
        比2006 年增加12,524.15 万元,增加幅度。263.29%。
        因此,公司[gōngsī]的货款结算模式及项目用件收入的大幅增加导致。了告诉
        期应收账款的增添。
        C、告诉期内,公司[gōngsī]不存在。因质量题目而无法收回响应的质保金环境。各报
        告期末,质保金保持[bǎochí]比例,质保金占应收账款余额比比方下:
        单元:万元
        年份 质保金 应收账款余额 质保金占应收账款余额比例
        2006 年尾 554.70 3,285.06 17%
        2007 年尾 1,305.87 4,425.02 30%
        2008 年尾 2,275.24 5,924.49 38%
        2009 年6 月末 2,573.35 7,189.20 36%
        按照调试验收周期及质保期的特点,所的应收账款在2 年,故
        从2 年的应收账款金额看,尽量告诉期内调试验收款和质保金增添,但
        两年的应收账款余额占应收账款总额。比例呈降落[xiàjiàng]趋势(如下表),诠释公司[gōngsī]
        对换试验收款和质保金采纳景象。优秀。
        单元:万元
        项目 2009 年6 月末2008 年尾 2007 年尾 2006 年尾
        账龄2 年应收账款余额 237.78 382.91 392.27 375.76
        占应收账款总额。比例 3.30% 6.46% 8.86% 11.44%
        公司[gōngsī]的应收账款跟着收入的增添上升[shàngshēng],但公司[gōngsī]一向在货款采纳方面采用招股说明书
        1—1—185
        较为严酷的步调,包罗划定回款期,强化。贩卖职院责制,加大对贩卖职员
        的资金占用查核力度[lìdù],加强其贩卖回款意识。,使公司[gōngsī]贩卖货款采纳力度[lìdù]加大,总
        量节制较好。并且公司[gōngsī]产物的客户。是主机[zhǔjī]厂或钢铁企业[qǐyè],诺言[xìnyù]优秀,公
        司的货款回笼也一贯,告诉期末96%的应收账款账龄在两年,账龄
        布局对照,公司[gōngsī]应收账款采纳风险较低。
        公司[gōngsī]应收账款幻魅账丧失的核算接纳抵法,幻魅账准计提比例按照公司[gōngsī]货款
        采纳景象。、参考机器类上市[shàngshì]公司[gōngsī]计提,公司[gōngsī]三年及一期末
        应收账款幻魅账准占应收账款余额的比例划分[huáfēn]为8.92%、7.95%、8.02%、6.96%,
        已思量了应收账款采纳风险,和机器类可比上市[shàngshì]公司[gōngsī],幻魅账
        准计提、恰当。
        (4)存货
        ①告诉期内,公司[gōngsī]各期末存货景象。如下:
        单元:万元
        2009 年6 月末 2008 年尾 2007 年尾 2006 年尾
        项 目
        账面余额比例(%) 账面余额比例(%) 账面余额比例(%) 账面余额 比例(%)
        原质料 1,717.39 13.49 2,776.09 19.94 825.73 13.26 94.03 3.07
        产制品 7,841.34 61.60 7,131.67 51.23 2,029.63 32.60 823.95 26.86
        在产物 3,171.69 24.91 4,013.92 28.83 3,371.28 54.14 2,149.10 70.07
        合 计 12,730.42 100.00 13,921.68 100.00 6,226.64 100.00 3,067.08 100.00
        2009 年6 月末公司[gōngsī]存货余额较期初削减1,191.26 万元,是受
        情况影响。,本期恰当公司[gōngsī]节制了原质料采购量,以损耗原有库存。为主,使原
        质料毛坯(锻件、铸件)余额由期初的2,077.04 万元降落[xiàjiàng]到期[dàoqī]末的1,120.92
        万元,此外,尺度件余额也有水平的降落[xiàjiàng]。
        2007 年尾、2008 年尾公司[gōngsī]存货余额较上年划分[huáfēn]增加103.02%、123.58%,增
        长的起因于:公司[gōngsī]属于。机器制造[zhìzào]行业,出产周期较长,跟着出产谋划规
        模扩大。,公司[gōngsī]存货也响应增添所致。分解如下:
        一是出产扩大。使原质料增添:跟着贩卖订单大幅增添,公司[gōngsī]出产快
        速扩张。,为了满意出产需求,公司[gōngsī]恰当增添了原质料的库存。,使原质料库存。余额
        由2006 年尾的94.03 万元增添到2008 年尾的2,776.09 万元,个华夏质料招股说明书
        1—1—186
        毛坯(锻件、铸件)余额由58.03 万元增添到2,077.04 万元。,告诉期内,
        锻件、铸件的采购单价2008 年比2006 年划分[huáfēn]上涨[shàngzhǎng]了27%和46%,也是期末
        原质料余额增添的原因。告诉期内原质料的变换景象。如下:
        单元:万元
        项 目 2009 年6 月末2008 年尾 2007 年尾 2006 年尾
        钢材 469.98 442.65 60.34 23.96
        毛坯(锻件、铸件) 1,120.92 2,077.04 593.82 58.03
        尺度件 66.42 172.19 103.06 10.13
        60.07 84.21 68.51 1.91
        合 计 1,717.39 2,776.09 825.73 94.03
        二是因产物布局的调解,产物调试验收时间延伸,使发出商品增添,从而导
        致产制品余额增添:钢铁企业[qǐyè]为轧机出产线建设。而采购的本公司[gōngsī]产物,要在
        其建设。项目竣工(轧机建设。周期凡是为1.5-2 年)并调试验收及格后,公司[gōngsī]
        才气开具发票确认收入,公司[gōngsī]产物在交付后至客户。的工程。项目调试验收及格前,
        尽量公司[gōngsī]已收到货款,但财政核算上仍旧只能反应为产制品(发出商品)
        和预收款子。2006 年以来,跟着公司[gōngsī]产物布局的调解,化、化产物(主
        要是超重载型万向轴、万向轴和板材轧机联轴器、联轴器)产量[chǎnliàng]增
        长,因为该类产物价值[jiàzhí]较大,而分期交货的单个设在组件交货或整套设
        安装。完毕。前不开票确认收入,使已竣工交付未开票的产制品(发出商品)增幅较
        大,余额上升[shàngshēng]。
        告诉期内公司[gōngsī]产制品、发出商品变换景象。如下:
        单元:万元
        2009 年6 月末 2008 年尾 2007 年尾 2006 年尾
        项 目
        产制品
        个中:
        发出商品
        产制品
        个中:
        发出商品
        产制品
        个中:
        发出商品
        产制品
        个中:
        发出商品
        剪刃 388.78 293.04 454.01 299.25 254.65 105.60 98.95 4.12
        鼓形齿式联轴器 1,646.85 1,020.27 1,840.38 1,189.55 1,006.98 1,006.98 296.33 292.24
        个中:联轴器 100.70 58.58 308.12 263.79 276.93 276.93 94.60 94.60
        板材轧机联轴器 1,192.59 762.49 829.84 438.59 373.00 373.00 115.77 115.77
        十字轴式万向联轴器 5,487.71 4,309.06 4,490.12 3,268.96 662.14 662.14 428.67 428.67
        个中:万向轴 723.37 585.39 660.17 475.00 119.11 119.11 41.31 41.31
        超重载型万向轴 3,704.20 2,776.42 2,941.32 1,943.27 446.45 446.45 303.36 303.36招股说明书
        1—1—187
        2009 年6 月末 2008 年尾 2007 年尾 2006 年尾
        项 目
        产制品
        个中:
        发出商品
        产制品
        个中:
        发出商品
        产制品
        个中:
        发出商品
        产制品
        个中:
        发出商品
        318.00 286.60 347.16 38.84 105.86 - - -
        合 计 7,841.34 5,615.93 7,131.67 4,796.60 2,029.63 1,774.72 823.95 725.03
        发出商品占当期
        产制品比例
        71.62% 67.26% 87.44% 87.99%
        上表显示,三年及一期末公司[gōngsī]全部发出商品余额划分[huáfēn]为725.03 万元、
        1,774.72 万元、4,796.59 万元和5,615.93 万元,剔除发出商品后,公司[gōngsī]库存。产
        制品余额2006 年尾、2007 年尾划分[huáfēn]为98.92 万元、254.91 万元,数额,2008
        年尾、2009 年6 月末划分[huáfēn]为2,335.07 万元、2,225.41 万元,因组件未
        完成。而在当期未能发货,公司[gōngsī]产制品不存在。积存、周转不畅的景象。。
        三是出产扩大。和产物布局调解使在产物增添:告诉期内贩卖订单大幅增
        加,三年及一期,公司[gōngsī]签定的贩卖条约金额划分[huáfēn]为1.58 亿元、3.51 亿元、
        5.30 亿元和1.19 亿元,公司[gōngsī]出产不绝扩大。,因为公司[gōngsī]产物出产周期为2-8
        个月,致使在产物资金占用薣jiāméng]嬷鎏怼#綶gōngsī]2006 年以来举行产物布局调
        整,产物向化、化偏向生长,告诉期内超重载型万向轴、万向轴、
        板材轧机联轴器、联轴器产量[chǎnliàng]增速很快(2008 年较2006 年划分[huáfēn]增加5.91
        倍、2.27 倍、3.94 倍、2.10 倍),与产物相比,该系列产物出产周期长(4-8
        个月)、单元价值[jiàzhí]大(如部门超重载型万向轴单套本钱。高出200 万元),因而其在
        产物数目和金额也随之增添,三年及一期末四种产物在产物余额分
        别为1,690.47 万元、2,455.84 万元、3,204.53 万元和5,720.90 万元,占当期
        在产物总额。的比例划分[huáfēn]为78.66%、72.85%、79.84%和72.96%,由此看出,
        化、化产物的在产物增添是告诉期内公司[gōngsī]在产物余额增加较快的主
        要原因。
        告诉期公司[gōngsī]在产物变换景象。如下:
        单元:万元
        2009 年6 月末 2008 年尾 2007 年尾 2006 年尾
        项目
        金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
        剪刃 49.66 1.56% 98.60 2.46% 256.60 7.61% 168.68 7.85%招股说明书
        1—1—188
        鼓形齿式联轴器 965.00 30.43% 1,239.89 30.89% 1,407.64 41.75% 689.93 32.10%
        个中:联轴器 16.53 0.52% 216.29 5.39% 571.41 16.95% 305.66 14.22%
        板材轧机联轴器 840.72 26.51% 750.90 18.71% 453.64 13.46% 240.39 11.19%
        十字轴式万向联轴器 2,155.09 67.95% 2,673.72 66.61% 1,700.13 50.43% 1,253.43 58.32%
        个中:万向轴 285.58 9.00% 223.10 5.56% 582.51 17.28% 157.78 7.34%
        超重载型万向轴 1,577.59 49.74% 2,014.24 50.18% 848.28 25.16% 986.64 45.91%
        1.94 0.06% 1.71 0.04% 6.91 0.21% 37.06 1.73%
        合 计 3,171.69 100% 4,013.92 100.00% 3,371.28 100.00% 2,149.10 100.00%
        2009 年6 月末,公司[gōngsī]的在产物是为一重及其子公司[gōngsī]、河北省首钢
        迁安钢铁公司[gōngsī]等客户。出产,在产物中的90%将在2009 年8 月尾前交货。
        ②存货减价准的计提景象。
        2006 年尾、2007 年尾,公司[gōngsī]对存货举行清查时发明,有部门产制品,由于
        货龄较长且只能用于用途,预计可变现净值低于本钱。,公司[gōngsī]凭据管帐[kuàijì]政
        策的划定计提了存货减价准,2007 年尾其如下:
        单元:元
        产物名称 账面金额 预计变现收入预计变现用度 减值准
        十字轴式万向轴 3,460,683.47 2,340,594.54 134,350.13 1,254,439.06
        鼓形齿式联轴器 2,409,335.87 1,686,535.11 96,807.11 819,607.87
        剪刃 233,326.57 163,328.59 9,375.06 79,373.04
        合 计 6,103,345.91 4,190,458.24 240,532.30 2,153,419.97
        2008 年尾,产制品已实现。贩卖,前期[qiánqī]计提存货减价准随之转销。
        截至本招股说明书签订日,公司[gōngsī]产物均按订单组织出产,存货不存在。积存、
        滞销风险。公司[gōngsī]产制品毛利较高,不存在。可变现净值低于本钱。的景象。,不必要计
        提存货减价准。
        3、历久股权投资。
        告诉期末,公司[gōngsī]历久股权投资。余额200.00 万元,系对马鞍山国元担保[dānbǎo]
        责任公司[gōngsī]的投资。,占其注册资本的2.00%,占公司[gōngsī]告诉期末净资产的1.09%。该
        项投资。变现不存在。限定,告诉期内未发明应计提历久投资。减值准的征象。
        4、巩固资产招股说明书
        1—1—189
        公司[gōngsī]的巩固资产以呆板设和衡宇构筑物为主,占巩固资产的89%阁下。。报
        告期内,巩固资产变换景象。如下:
        单元:万元
        2009 年6 月末 2008 年尾 2007 年尾 2006 年尾
        项 目
        原 值 净 值 原 值 净 值 原 值 净 值 原 值 净 值
        衡宇构筑物 1,760.06 1,484.65 1,766.90 1,529.40 1,650.64 1,494.78 845.12 746.71
        呆板设 6,249.42 4,631.41 5,731.36 4,400.05 3,432.74 2,562.62 2,013.87 1,414.23
        运输设 782.50 440.25 781.54 475.56 495.85 276.95 291.54 109.32
        办公[bàngōng]设 168.45 71.59 161.80 76.88 129.29 64.46 85.81 38.16
        合 计 8,960.44 6,627.90 8,441.60 6,481.89 5,708.52 4,398.81 3,236.34 2,308.42
        告诉期内,公司[gōngsī]巩固资产余额增加,但占总资产的比重维持不变且一贯
        不高,是因为公司[gōngsī]把粗加工[jiāgōng]和有加工[jiāgōng]瓶颈的工序委托。外协厂家完成。,从而控
        制了公司[gōngsī]巩固资产的投资。。2009 年6 月末巩固资产原值比2006 年尾增添
        176.87%,是由于公司[gōngsī]为了扩大。出产能力、提高产物档次、满意市场。需求,
        购置了数控呆板设等,三期厂房也建成竣工转入巩固资产,2007 年、
        2008 年、2009 年1-6 月公司[gōngsī]新增巩固资产(单项80 万元)总金额约
        3,819.51 万元。如下:
        巩固资产名称 金额(万元)
        插齿机 85.60
        三期厂房 800.25
        数控成型磨床 96.38
        卧式车床 126.49
        数控刨台镗铣床 285.43
        双控立式车床 197.18
        起重机8 台 127.18
        磨齿机(Rapid1500) 904.87
        数控龙门镗铣床 248.48
        数控滚齿机 119.01
        型数控落地镗铣床 491.03
        数控立车 88.03
        数控插齿机 95.73
        数控定梁龙门铣床 153.85
        合 计 3,819.51招股说明书
        1—1—190
        公司[gōngsī]巩固资产折旧接纳直线法,按巩固资产预计哄骗[shǐyòng]年限和预计10%的净残
        值率其分类[fēnlèi]折旧率,告诉期末,巩固资产原值8,960.44 万元,净值6,627.90
        万元,整体成新率为73.97%。本公司[gōngsī]已创建了体系完备的巩固资产维护,
        各项巩固资产均处于状态,哄骗[shǐyòng],未产生减值,故未计提巩固资产减值
        准。
        告诉期末公司[gōngsī]巩固资产中有原值为1,573.35 万元的衡宇构筑物为银行
        乞贷提供抵押。
        5、资产
        告诉期内,公司[gōngsī]资产景象。如下表:
        单元:万元
        项 目 2009 年6 月末2008 年尾 2007 年尾 2006 年尾
        地皮哄骗[shǐyòng]权 2,900.14 2,930.85 547.02 554.33
        加密[jiāmì]软件 1.80 1.92 2.16 4.46
        专利[zhuānlì]申请 2.88 3.02 0.30 0.34
        合 计 2,904.82 2,935.79 549.48 559.13
        公司[gōngsī]资产为地皮哄骗[shǐyòng]权,共三宗。地皮哄骗[shǐyòng]权2008 年尾比2007
        年尾增添434.29%,系为尝试。本次召募资金拟投资。项目,公司[gōngsī]当期在马鞍山
        手艺开辟。区以出让方法购买了一宗69,843.13 ㎡地皮。
        期末公司[gōngsī]资产中有两宗、账面价值[jiàzhí]528.15 万元的地皮为银行短
        期乞贷提供抵押。告诉期内,资产均未产生减值环境,未计提减值
        准。
        综上,公司[gōngsī]资产组成与业务谋划相匹配[pǐpèi],布局相对不变,资产减值准计提
        、,资产中没种形态。的丧失挂账和潜伏吃亏[kuīsǔn]身分,不存在。高风险资
        产、闲置资产,资产整体质量。
        (二)欠债布局分解
        告诉期内,公司[gōngsī]欠债组成景象。如下:
        单元:万元招股说明书
        1—1—191
        2009 年6 月末 2008 年尾 2007 年尾 2006 年尾
        项 目
        金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
        乞贷 2,770.00 12.06 2,710.00 9.98 3,600.00 19.25 500.00 4.25
        应付。单子 2,161.39 9.41 4,897.97 18.05 2,391.07 12.78 1,646.74 14.00
        应付。账款 7,515.40 32.72 6,658.60 24.53 2,487.09 13.30 977.23 8.31
        预收款子 9,122.45 39.71 11,991.62 44.18 7,045.15 37.66 5,322.43 45.26
        应付。职工薪酬 59.82 0.26 34.47 0.13 86.52 0.47 25.90 0.22
        应交税费 610.48 2.66 116.20 0.43 2,771.32 14.82 961.19 8.18
        应付。利钱 4.09 0.02 0.88 - 4.29 0.02 - -
        应付。股利 - - - - - - -
        应付。款[fùkuǎn] 83.42 0.36 85.63 0.32 20.27 0.11 553.37 4.71
        欠债 - - - - - 58.02 0.49
        欠债 22,327.05 97.20 26,495.37 97.62 18,405.71 98.40 10,044.88 85.42
        历久乞贷 150.00 0.65 150.00 0.55 150.00 0.80 1,565.00 13.31
        非欠债 495.00 2.15 495.00 1.83 150.00 0.80 150.00 1.27
        非欠债 645.00 2.80 645.00 2.38 300.00 1.60 1,715.00 14.58
        欠债 22,972.05 100.00 27,140.37 100.00 18,705.71 100 11,759.88 100
        上表显示,除2009 年1-6 月末外,2007 年尾、2008 年尾公司[gōngsī]欠债总额。较上
        年增幅较大。告诉期末欠债占欠债总额。的比重达97.20%,占比偏高。
        欠债包罗乞贷、应付。单子、应付。账款和预收款子;非欠债包罗历久
        乞贷和非欠债。
        (1)乞贷
        2007 年尾,公司[gōngsī]乞贷较年头增幅划分[huáfēn]达620.00%,在欠债总额。中的比例
        也由2006 年尾的4.25%上升[shàngshēng]至19.25%。原因是一方面[yīfāngmiàn]公司[gōngsī]为了做大做强,
        比年来产销不绝扩大。,但公司[gōngsī]2007 年从前自有资本较小,资金气力。有
        限,无法满意谋划扩张。所发生的资金需求,从而增添了银行乞贷额;另一方
        面是公司[gōngsī]为了降低融资本钱。,将历久乞贷置换成乞贷,也使乞贷
        大幅增添。2008 年尾,公司[gōngsī]乞贷余额有所降落[xiàjiàng],是由于公司[gōngsī]为削减融资
        本钱。,较多的接纳单子结算和使用名誉[xìnyòng]。2009 年6 月末,公司[gōngsī]乞贷余额
        与期初。
        (2)应付。单子招股说明书
        1—1—192
        单元:万元
        2009 年6 月末 2008 年尾 2007 年尾 2006 年尾
        金额 金额 变换幅度。金额 变换幅度。 金额
        2,161.39 4,897.97 104.84% 2,391.07 45.20% 1,646.74
        公司[gōngsī]2006 年尾、2007 年尾、2008 年尾应付。单子余额划分[huáfēn]为1,646.74 万元、
        2,391.07 万元、4,897.97 万元,应付。单子余额增加,2007 年尾较2006 年
        末增加了45.20%,2008 年尾较2007 年尾增加104.84%,增加的原因是
        公司[gōngsī]谋划一连扩大。,对原质料等物资的采购量增添,应付。单子余额响应
        慢慢增加。
        单元:万元
        时代 2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
        项目
        金额 金额 变换幅度。金额 变换幅度。 金额
        单子付出额 2,161.39 6,732.69 91.29% 3,519.57 35.01% 2,606.94
        原质料采购额
        (含税)
        6,330.06 19,021.86 55.86% 12,204.33 38.77% 8,794.89
        比例 34.14% 35.39% - 28.84% - 29.64%
        2007 年原质料采购额为12,204.33 万元,比2006 年增添了38.77%,同期以
        单子付出的原质料采购款响应增加了35.01%;2008 年原质料采购额为19,021.86
        万元,比2007 年增添了55.86%,同期以单子付出的原质料采购款响应增加了
        91.29%。
        2008 年尾应付。单子余额为4,897.97 万元,均为2008 年以单子付出的原材
        料采购款,而期初2,391.07 万元的应付。单子在2008 年已到期[dàoqī]承兑。
        2009 年6 月末应付。单子余额为2,161.39 万元,近年头降落[xiàjiàng]2,736.58 万元,
        因为期初6,732.69 万元的应付。单子均已到期[dàoqī]承兑,期末2,161.39 万元的应
        付单子为本期付出原质料采购款新增的应付。单子。
        (3)应付。账款
        2007 年尾、2008 年尾、2009 年6 月末,公司[gōngsī]应付。账款较年头划分[huáfēn]增加
        154.50%、167.73%、12.87%。2007 年尾、2008 年尾应付。账款较上年尾大幅增加,招股说明书
        1—1—193
        是当期公司[gōngsī]产销量大幅扩大。,导致。原质料采购量和外协加工[jiāgōng]量随之增添,由
        于公司[gōngsī]具有[jùyǒu]较强的谋划气力。和优秀的名誉[xìnyòng],供给[gōngyīng]商赐与公司[gōngsī]赊购方
        式。2006 年尾,公司[gōngsī]应付。账款余额在告诉期内各期末余额中最小,是由于
        公司[gōngsī]当期较多的接纳单子付出的方法。
        (4)预收款子
        告诉期内,除2009 年6 月末外,各期末预收款子余额上升[shàngshēng],在流
        动欠债中占对照高,三年及一期末比例划分[huáfēn]为45.26%、37.66%、44.18%和
        39.71%,其原因是公司[gōngsī]的产物为轧机出产线项目举行,因为订单产
        品出产周期较长,凭据行业老例,在条约签定后至产物交货前客户。要向公司[gōngsī]付出
        预付款[fùkuǎn]、进度款(收款方法详见本招股说明书“第六节 四 (三) 3 (4)收入
        确认和资金结算方法”),而比年来公司[gōngsī]各种产物条约订单数目较大,三年及
        一期,公司[gōngsī]各期签署条约金额划分[huáfēn]为1.58 亿元、3.51 亿元、5.30 亿元和1.19
        亿元,从而形成。数额较大的预收款子。2009 年6 月末预收款子余额较2008 年尾
        有所削减,因为公司[gōngsī]与首钢京唐钢铁结合公司[gōngsī]和承德新新钒钛股份
        公司[gōngsī]的部门条约已经履约完毕。。
        (5)应交税费
        公司[gōngsī]应交税费2007 年尾余额比上年尾上升[shàngshēng]188.32%,系2007 年公司[gōngsī]整
        体变动为股份公司[gōngsī]时未分派利润[lìrùn]转增股本而代扣代缴的所得税增添以[jiāyǐ]及当
        期利润[lìrùn]总额。大幅增加而计提的企业[qǐyè]所得税增添所致;2008 年,公司[gōngsī]按划定将上
        述所得税和企业[qǐyè]所得税汇缴入库,应交税费余额随之削减;2009 年1-6 月,
        应交税费比期初增添494.29 万元,系公司[gōngsī]本期进项税额削减,应交增值税
        上升[shàngshēng],本期新增谋划利润[lìrùn]应交企业[qǐyè]所得税增添以[jiāyǐ]及本期现金分红代扣代缴的
        应交所得税增添所致。
        ①公司[gōngsī]2006 企业[qǐyè]所得税纳税申报景象。
        公司[gōngsī]2006 企业[qǐyè]所得税申报缴纳景象。如下表:
        单元:元
        2006 年头
        未缴税金
        2006 年申报 2007 年补申报
        2006 年当期
        缴纳
        2006 年尾未交
        2,357,001.48 86,622.30 7,375,196.03 487,519.35 9,331,300.46招股说明书
        1—1—194
        注:2006 年当期缴纳数含当期缴纳数283,771.42 元和2005 购买设抵
        免数203,747.93 元。
        公司[gōngsī]2006 当期所得税用度为7,461,818.33 元,但个中的7,375,196.03
        元系公司[gōngsī]由外商投资。企业[qǐyè]变动为内资企业[qǐyè]后,于2007 年11 月增补申报,形成。原
        因如下:
        2006 年7 月,公司[gōngsī]经核准。由内资企业[qǐyè]变动为外商投资。企业[qǐyè],在变动为外商
        投资。企业[qǐyè]前,经马鞍山市处所税务局考核。,公司[gōngsī]2006 年1-7 月应缴纳的所得税
        为86,622.30 元。公司[gōngsī]在2006 年10 月23 日之前[zhīqián]将该86,622.30 元所得税申报
        缴纳。
        2006 年8 月起,因公司[gōngsī]变动为外商投资。企业[qǐyè],公司[gōngsī]主管[zhǔguǎn]税务由马鞍山
        市处所税务局手艺开辟。区分[qūfēn]局变为马鞍山手艺开辟。区国度税务局。2007
        年4 月21 日,经马鞍山手艺开辟。区国度税务局批复,公司[gōngsī]自2006 年开始。享
        受出产性外商投资。企业[qǐyè] “两免三减半” 的所得税政策,即2006 年、2007
        年免征企业[qǐyè]所得税、2008 年至2010 减半征收。企业[qǐyè]所得税的政策。2007
        年4 月,公司[gōngsī]在马鞍山市国度税务局对2006 年8-12 月的企业[qǐyè]所得税举行了纳税
        申报,因为2006 年为免税期,公司[gōngsī]2006 年8-12 月应纳所得税额为0 元。
        2007 年8 月,公司[gōngsī]外资。股东和业经核准。将其所持有[chíyǒu]的公司[gōngsī]25%的股权分
        别转让给邰紫薇、邰紫鹏,股权转让完成。后,公司[gōngsī]的企业[qǐyè]性子由外商投资。企业[qǐyè]变
        更为内资企业[qǐyè]。因为公司[gōngsī]变动为外商投资。企业[qǐyè]后谋划未满十年,按照《中华[zhōnghuá]人民[rénmín]
        共和国[gònghéguó]外商投资。企业[qǐyè]和企业[qǐyè]所得税法》的划定,外商投资。企业[qǐyè]谋划期不
        满十年的,该当补缴已免征、减征的企业[qǐyè]所得税税款。2007 年11 月,按照马鞍
        山市处所税务局出具[chūjù]简直认文件, 公司[gōngsī]2006 年整年应纳税所得额为
        22,611,570.70 元,变动为内资企业[qǐyè]后,应纳所得税额为7,461,818.33 元,扣
        除2006 年昔时已缴纳的税款86,622.30 元,应补缴7,375,196.03 元。公司[gōngsī]
        于2007 年11 月对税款举行了增补申报,并于当月足额缴纳入库。
        ②公司[gōngsī]2007 、2008 及2009 年1-6 月的企业[qǐyè]所得税均申报缴
        纳(申报缴纳景象。详见本招股说明书“第十节 七 (五) 1、告诉期内企业[qǐyè]
        所得税的缴纳景象。”)。招股说明书
        1—1—195
        (三)偿债能力分解
        1、财政指标[zhǐbiāo]分解
        告诉期内,公司[gōngsī]与偿债的财政指标[zhǐbiāo]如下表:
        财 务 指 标 2009.6.30 2008.12.31 2007.12.31 2006.12.31
        比率 1.37 1.20 1.21 1.11
        速动比率 0.80 0.68 0.88 0.81
        资产欠债率(%) 55.70 63.12 64.35 75.33
        2009 年1-6 月2008 2007 2006
        息税折旧摊销前利润[lìrùn](万元) 4,277.87 8,348.17 7,014.71 2,695.52
        利钱保障[bǎozhàng]倍数(倍) 46.14 19.02 45.18 16.11
        谋划勾当发生的现金流量
        净额(万元)
        2,772.27 5,527.65 925.29 2,099.52
        (1)三年及一期,公司[gōngsī]比率呈上升[shàngshēng]之势,公司[gōngsī]偿债能力较强,
        资产性较好,所面对的性风险较低。2008 年,公司[gōngsī]出产谋划形势。优秀,
        贩卖订单大幅增添,公司[gōngsī]出产扩张。,为了满意出产需求,一方面[yīfāngmiàn],公司[gōngsī]
        恰当增添了原质料的库存。,使原质料库存。余额由2007 年尾的825.73 万元增添到
        2008 年尾的2,776.09 万元;,产物开工。量也不绝增添,使在产物余额由2007
        年尾的3,371.28 万元上升[shàngshēng]至2008 年尾的4,013.92 万元;另一方面[yīfāngmiàn],跟着公司[gōngsī]
        产物布局的调解,化、化产物(是超重载型万向轴、万向轴和
        板材轧机联轴器、联轴器)产量[chǎnliàng]增加,因为该类产物价值[jiàzhí]较大,且
        组件交货周期较长,而分期交货的单个设在组件交货或整套设安装。完毕。
        前不开票确认收入,使已竣工交付未开票的产制品(发出商品)增幅较大,发出
        商品余额由2007 年尾的1,774.72 万元上升[shàngshēng]至2008 年尾的4,796.60 万元。因为
        身分的影响。,公司[gōngsī]存货余额由2007 年尾的6,011.30 万元增添至2008 年尾的
        13,921.68 万元,增幅达131.59%,而同期资产、欠债的增幅划分[huáfēn]为
        42.81%、43.95%,使公司[gōngsī]2008 年尾速动比率由2007 年尾的0.88 降落[xiàjiàng]至0.68。
        公司[gōngsī]治理层以为:公司[gōngsī]原质料实施以产定购,不存在。积存、滞销征象;公司[gōngsī]
        产制品余额中是发出商品,其都有的贩卖工具。,且凭据行业老例,
        在条约签定后至产物交货前客户。要向公司[gōngsī]付出预付款[fùkuǎn]、进度款,变现风险。
        因此,尽量公司[gōngsī]原质料和产制品余额增添幅度。较大,速动比率有所降落[xiàjiàng],但公司[gōngsī]招股说明书
        1—1—196
        出产谋划妥当,对公司[gōngsī]偿债能力不会[búhuì]组成不利影响。。
        (2)公司[gōngsī]2006 年尾资产欠债率偏高,是因为公司[gōngsī]建立初期[chūqī],自有资本
        较小,依赖银行乞贷和名誉[xìnyòng]筹集谋划资金,但跟着公司[gōngsī]近两年来业
        务的生长,营业收入和净利润[lìrùn]大幅增加,告诉期末公司[gōngsī]的资产欠债率比
        2006 年尾降落[xiàjiàng]19.63 个百分点,说明公司[gōngsī]整体资产欠债布局获得改进。告诉期
        末公司[gōngsī]资产欠债率为55.70%,是由于预收款子余额较大,占欠债总额。的
        44.18%,假如本次A 股刊行乐成,公司[gōngsī]的股本、净资产都将泛起大幅度。
        增加,资产欠债布局也将获得改进。
        (3)公司[gōngsī]红利不绝提高,息税折旧摊销前利润[lìrùn]由2006 年的2,695.52
        万元增加到2008 年的8,348.17 万元,2009 年1-6 月为4,277.87 万元,三
        年及一期公司[gōngsī]的利钱保障[bǎozhàng]倍数为31.61 倍,说明公司[gōngsī]付出利钱保
        证。
        (4)三年及一期公司[gōngsī]共实现。净利润[lìrùn]15,464.21 万元,同期谋划勾当产
        生的现金流量净额为11,324.73 万元,谋划勾当发生的现金累计净流量比累
        计净利润[lìrùn]小,原因是2007 年公司[gōngsī]谋划勾当发生的现金净流量偏少(原因详见
        本节“三、(一)谋划勾当发生的现金流量分解”)。2007 年尾、2008 年尾、2009
        年6 月末,公司[gōngsī]应收单子余额划分[huáfēn]为4,759.26 万元、6,162.65 万元、4,693.90
        万元,其可随时变现,且付出货款的能力十分强,因而尽量公司[gōngsī]2007
        谋划勾当发生的现金净流量偏少,但并不影响。公司[gōngsī]的整体付出能力。
        2、本公司[gōngsī]资信状况较佳、融资渠道
        (1)公司[gōngsī]被安徽省银行业协会评为首[wéishǒu]批“银行诚信客户。”,今朝为建设。
        银行、徽商银行AA 级名誉[xìnyòng]单元,与银行等金融机构的干系[guānxì],多家银行
        均赐与本公司[gōngsī]较大的授信额度。公司[gōngsī]融资渠道流通,一连融资能力较强。
        (2)本公司[gōngsī]能定期送还每笔乞贷本息,自建立以来从未产生不能清偿到期[dàoqī]
        债务的景象。,遏制本招股说明书签订日,本公司[gōngsī]无表外欠债、表外融资等景象。。
        按照各项与偿债能力的财政指标[zhǐbiāo],并连合告诉期内公司[gōngsī]现金流量状
        况、资信状况和银行授信额度分解,因为公司[gōngsī]红利能力较强、付出能力较强招股说明书
        1—1—197
        及资信优秀,因而公司[gōngsī]面对的偿债风险。
        (四)资产周转能力分解
        告诉期内,公司[gōngsī]应收账款周转率、存货周转率如下表:
        财 务 指 标 2009 年1-6 月2008 2007 2006
        应收账款周转率(次) 2.18 4.93 4.62 3.15
        存货周转率(次) 0.64 1.55 2.17 3.26
        1、三年公司[gōngsī]应收账款周转率提高,诠释公司[gōngsī]收账款节制
        优秀,贩卖回款率高。应收账款周转率的提高在于公司[gōngsī]与客户。创建了长
        期互助干系[guānxì],对客户。的谋划景象。、诺言[xìnyù]状况等都十分了解,贩卖业务均有确
        定的订单和的货款付出方法。,强化。对贩卖职员的查核制度[zhìdù]也促进[cùjìn]
        了贩卖货款回笼率的提高。
        2、2006 年-2008 年,公司[gōngsī]存货周转率划分[huáfēn]为3.26 次、2.17 次、1.55 次,
        呈降落[xiàjiàng]趋势,存货周转天数从110 天增添到232 天,是公司[gōngsī]产物布局调
        整及出产周期、调试验收周期延伸所致。三年公司[gōngsī]存货和主营业务本钱。的变
        动景象。如下:
        单元:万元
        2008 年 2007 年 2006 年
        项目
        金额 增幅 金额 增幅 金额
        营业本钱。 15,593.42 54.94% 10,064.04 46.48% 6,870.47
        存货 13,921.68 123.58% 6,226.64 103.02% 3,067.08
        存货周转率 1.55 次 2.17 次 3.26 次
        存货周转天数 232 天 166 天 110 天
        注:存货金额为各期末余额。
        存货余额增加较快的原因详见本节“一 (一) 2 (4)存货”的分解。
        主营业务本钱。的增幅低于存货余额增幅的原因是:
        2006 年以来,公司[gōngsī]对产物布局举行调解,化、化产物(超重载型
        万向轴、板材轧机联轴器等4 种联轴器产物)产销量相对产物增加较快,该
        类产物的产量[chǎnliàng]从2006 年的1,004.85 吨提高到2008 年的5,045.27 吨,其产量[chǎnliàng]占招股说明书
        1—1—198
        公司[gōngsī]总产量[chǎnliàng]的比例从2006 年的37.55%提高到2008 年的67%,该类产物出产周期
        (4-8 个月)和收入实现。时间均比产物长,且产物价值[jiàzhí]大,公司[gōngsī]2006 年
        以来在产物和产制品占用的资金不绝增添,2007 年尾、2008 年尾划分[huáfēn]比上年尾
        增添2,427.86 万元和5,744.68 万元;因为出产扩大。,2007 年尾、2008
        年尾原质料亦比上年尾增添731.71 万元、1,950.35 万元。此外,产制品中已发
        出的商品因为收入确认方法的影响。不能确认贩卖并结转贩卖本钱。,贩卖本钱。
        的增加落伍于存货增加,2007 年尾、2008 年尾已发出商品未确认收入的金额分
        别比上年尾增加1,049.69 万元和3,021.88 万元。基于原因导致。公司[gōngsī]近三年
        存货周转率呈降落[xiàjiàng]趋势。
        公司[gōngsī]治理层以为,本公司[gōngsī]贩卖形势。优秀,产物订单富饶,出产能力无法
        满意市场。需求,告诉期存货周转趋缓,是与公司[gōngsī]出产、产物布局以及产
        品贩卖收入确认、本钱。结转方法,不存在。存货积存、周转不畅的景象。。
        (五)公司[gōngsī]财政性投资。景象。
        告诉期末,公司[gōngsī]不存在。持有[chíyǒu]金额较大的买卖性金融资产、可供出售[chūshòu]的金融资
        产、借予他人款子、委托。理财等财政性投资。的环境。
        二、红利能力分解
        (一)营业收入组成及变化原因分解
        1、营业收入组成景象。
        单元:万元
        2009 年1-6 月 2008 2007 2006
        项 目
        金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
        主营业务收入 14,304.40 100.00 25,485.10 99.96 17,792.08 99.89 10,819.91 99.82
        业务收入 - - 9.10 0.04 20.00 0.11 20.00 0.18
        合 计 14,304.40 100.00 25,494.20 100.00 17,812.08 100.00 10,839.91 100.00
        公司[gōngsī]营业收入来历于主营业务,诠释公司[gōngsī]主营业务;2007 年、
        2008 年公司[gōngsī]主营业务收入比上年增幅划分[huáfēn]达64.44%和43.24%,保持[bǎochí]了较快的增
        长势头。招股说明书
        1—1—199
        公司[gōngsī]主营业务收入变换图
        0
        5000
        10000
        15000
        20000
        25000
        30000
        2006年2007年2008年
        万元
        业务收入为地皮租金收入。2005 年公司[gōngsī]将位于[wèiyú]马鞍山手艺开
        发区的三十亩地皮给马鞍山统力回转支承公司[gōngsī]并签定了《租赁条约》,
        约定租期9 年,个中2005-2008 年公司[gōngsī]每年向承租方收取租金20 万元。2007 年
        11 月,双方当场皮租用题目签定了《增补协议》,本公司[gōngsī]收回个中十五亩地皮,
        租金从2008 年开始。按《增补协议》执行。。
        2、主营业务收入按产物构因素解
        公司[gōngsī]三年及一期的主营业务收入按产物组成如下:
        单元:万元
        2009 年1-6 月 2008 2007 2006
        产物种别
        贩卖额 比例(%) 贩卖额 比例(%) 贩卖额比例(%) 贩卖额 比例(%)
        十字轴式万向联轴器
        平凡型万向轴 1,203.44 8.41 2,076.15 8.15 1,404.54 7.90 4,582.55 42.35
        万向轴 789.16 5.52 954.91 3.75 935.72 5.26 521.68 4.82
        超重载型万向轴 6,163.09 43.09 11,310.96 44.38 6,373.98 35.82 1,835.89 16.97
        小计 8,155.69 57.02 14,342.02 56.28 8,714.24 48.98 6,940.12 64.14
        鼓形齿式联轴器
        平凡型联轴器 894.26 6.25 1,690.69 6.63 1,147.71 6.45 668.23 6.18
        棒材轧机联轴器、冷
        轧主传动联轴器
        905.74 6.33 952.00 3.74 416.82 2.34 324.78 3.00
        联轴器 1,623.51 11.35 3,787.29 14.86 3,057.12 17.18 1,247.90 11.53
        板材轧机联轴器 1,571.55 10.99 2,591.41 10.17 2,301.56 12.94 529.84 4.90
        小计 4,995.06 34.92 9,021.39 35.40 6,923.21 38.91 2,770.75 25.61
        剪刃招股说明书
        1—1—200
        圆剪 101.12 0.71 345.50 1.35 342.60 1.92 245.31 2.27
        长条剪 358.41 2.51 450.25 1.77 714.67 4.02 371.40 3.43
        弧形剪 283.31 1.98 594.44 2.33 438.16 2.46 235.61 2.18
        异形剪 82.71 0.58 241.85 0.95 139.67 0.79 186.06 1.72
        小计 825.55 5.77 1,632.04 6.40 1,635.10 9.19 1,038.38 9.60
        328.10 2.29 489.65 1.92 519.53 2.92 70.66 0.65
        合 计 14,304.40 100.00 25,485.10 100.00 17,792.08 100.00 10,819.91 100.00
        上表显示,公司[gōngsī]2007 年、2008 年主营业务收入及各产物收入均比上年
        增添,贩卖势头优秀,原因是:
        (1)跟着我国步入一连、、康健生长轨道,海内市场。对钢铁
        产物的需求增添,激发。了钢铁投资。和产量[chǎnliàng]的火速增加,热轧板(带)、中宽
        厚板、冷轧板等项目不绝增添,由此动员了作为[zuòwéi]钢材轧制出产线焦点传动部件和
        配件的联轴器市场。需求量增添。公司[gōngsī]因此贩卖订单增添,产物无法满意市场。
        需求,贩卖额大幅增加。行业需求一连扩大。是公司[gōngsī]收入增加的身分。
        (2)公司[gōngsī]今朝出产贩卖十字轴式万向联轴器、鼓形齿式联轴器、剪刃
        等产物,产物布局对照,能够满意客户。的差异。需求。告诉期,公司[gōngsī]加大了投
        入力度[lìdù],新增了数控机床等前辈设,各产物的出产能力都获得提高,如十
        字轴式万向联轴器、鼓形齿式联轴器、剪刃2008 年产能较2006 年划分[huáfēn]增加80%、
        237%和41%,实现。了企业[qǐyè]出产的扩张。。
        (3)按照市场。变化,公司[gōngsī]调解产物布局,向化、化偏向生长,
        开辟。、出产出多种适销对路的产物。市场。需求量大、值高的超重载型万向轴、
        万向轴、板材轧机联轴器、联轴器4 种产物的产量[chǎnliàng]2008 年划分[huáfēn]为
        3,037.66 吨、399.32 吨、629.66 吨和978.63 吨,2008 年较2006 年划分[huáfēn]增加
        5.91 倍、2.27 倍、3.94 倍和2.10 倍,贩卖额划分[huáfēn]增加5.16 倍、0.83 倍、3.89
        倍和2.03 倍,4 种产物在公司[gōngsī]贩卖收入中的占比由2006 年的38.22%上升[shàngshēng]
        至2008 年的73.16%,公司[gōngsī]产物产销的火速扩大。是主营业务收入增加的
        原因。三年及一期公司[gōngsī]产物贩卖变换景象。如下:招股说明书
        1—1—201
        单元:万元
        项 目 2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
        金额 金额 增幅 金额 增幅 金额
        超重载型万向轴 6,163.09 11,310.96 77.46% 6,373.98 247.19% 1,835.89
        万向轴 789.16 954.91 2.05% 935.72 79.37% 521.68
        板材轧机联轴器 1,571.55 2,591.41 12.59% 2,301.56 334.39% 529.84
        联轴器 1,623.51 3,787.29 23.88% 3,057.12 144.98% 1,247.90
        合 计 10,147.31 18,644.57 47.17% 12,668.38 206.35% 4,135.31
        主营业务收入 14,304.40 25,485.10 43.24% 17,792.08 64.44% 10,819.91
        占主营业务收入的
        比例
        70.94% 73.16% 71.20% - 38.22%
        三年及一期公司[gōngsī]各产物销量如下图:
        0
        500
        1,000
        1,500
        2,000
        2,500
        3,000

        剪刃鼓形齿式联轴器十字轴式万向联轴器
        公司[gōngsī]产物销量变换图
        2006年
        2007年
        2008年
        2009年1-6月
        3、主营业务收入按区域构因素解
        本公司[gōngsī]采用向设计院、主机[zhǔjī]厂、钢铁企业[qǐyè]渗出的贩卖模式,在贩卖
        结构上以海内钢铁企业[qǐyè]为点,在相近钢铁企业[qǐyè]的建立了处事处。报
        告期内,公司[gōngsī]产物贩卖的区域布局为:
        单元:万元
        2009 年1-6 月 2008 2007 2006
        地 区
        贩卖额比例 贩卖额比例增加率贩卖额比例增加率 贩卖额 比例
        华北(北京[běijīng]、河北、
        山西。、内[nèimēnggǔ]等)
        10,340.62 72.29% 9,442.68 37.05% 60.58% 5,880.49 33.05% -4.28% 6,143.41 56.78%
        东北[dōngběi](吉林、辽宁) 1,590.22 11.12% 8,795.03 34.51% 0.97% 8,710.68 48.96% 352.65% 1,924.39 17.79%招股说明书
        1—1—202
        华东(江苏、上海、
        山东。等)
        767.59 5.37% 5,233.56 20.54% 140.28% 2,178.14 12.24% 13.51% 1,918.87 17.73%
        西北(新疆、甘肃、
        陕西等)
        990.16 6.91% 1,668.50 6.54% 75.45% 950.98 5.34% 33.26% 713.62 6.60%
        西南(四川、重庆、
        贵州等)
        559.31 3.91% 299.90 1.18% 4800.3% 6.12 0.03% -80.16% 30.84 0.29%
        海外 56.51 0.40% 45.43 0.18% -23.32% 59.25 0.33% 843.47% 6.28 0.06%
        - - - - - 6.42 0.04% -92.22% 82.5 0.76%
        合 计 14,304.40 100.00% 25,485.10 100.00% 43.24% 17,792.08 100.00% 64.44% 10,819.91 100.00%
        上表所示区域别[qūbié]离是以公司[gōngsī]贩卖结构为依据[yījù],非严酷按地理。数据显示,
        公司[gōngsī]产物绝在海内贩卖,出口[chūkǒu]。公司[gōngsī]产物在海内的贩卖遍布
        天下。,销往华北、东北[dōngběi]、华东等区域,近三年实现。的贩卖额占总销
        售额的90%。由于本公司[gōngsī]的贩卖与钢铁企业[qǐyè]的结构亲切,
        华北、东北[dōngběi]、华东等区域的钢铁工业。,拥有[yōngyǒu]很多钢铁企业[qǐyè],如首钢、鞍
        钢、本钢、马钢、宝钢、唐钢、太钢等,企业[qǐyè]是公司[gōngsī]的客户。或潜伏客户。。
        此外,西南和西北等地也漫衍着多家钢铁企业[qǐyè],公司[gōngsī]在区域亦有量
        的贩卖份额[fèné]。比年来,公司[gōngsī]还努力开拓。市场。,因为性价对照高,产物已
        出口[chūkǒu]、新西兰等国度,以后[yǐhòu],公司[gōngsī]将加大市场。开辟。力度[lìdù],使其成为。公司[gōngsī]
        新的利润[lìrùn]增加点。
        从贩卖占比变换趋势分解,告诉期内各变化较大,是与公司[gōngsī]产物的
        性子和出产特点,公司[gōngsī]产物作为[zuòwéi]卑鄙钢铁行业呆板设的传动部件,受卑鄙
        钢铁行业呆板设投资。及部件更新速率的影响。,各年贩卖的需求会
        存在。差别。另一方面[yīfāngmiàn],公司[gōngsī]部门、超产物的出产周期较长,使各年
        交付的产物品种、数目存在。差别。
        从贩卖增加景象。分解,告诉期内,东北[dōngběi]、华北、华东等区域贩卖增加较快,
        这与该内的市场。需求兴旺及公司[gōngsī]的一连市场。开辟。、加大项目跟踪和售前、售
        中、售后服务力度[lìdù]密分。
        (二)利润[lìrùn]的来历及影响。红利能力的身分分解
        公司[gōngsī]利润[lìrùn]来历于主营业务,告诉期景象。如下:招股说明书
        1—1—203
        单元:万元
        2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
        类 别
        金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
        营业利润[lìrùn] 3,766.06 100.03 6,063.50 83.95 5,460.33 84.44 2,184.08 98.42
        营业外出入净额 -1.23 -0.03 1,159.66 16.05 1,006.18 15.56 35.16 1.58
        利润[lìrùn]总额。 3,764.83 100.00 7,223.16 100.00 6,466.51 100.00 2,219.25 100.00
        告诉期内,公司[gōngsī]营业利润[lìrùn]在利润[lìrùn]总额。组成中一贯占有职位,且增加火速,
        近三年营业利润[lìrùn]增加率为133.27%,对公司[gōngsī]利润[lìrùn]孝敬度较大。因为公司[gōngsī]
        营业收入来自主营业务,响应的营业利润[lìrùn]也依靠[yīlài]主营业务利润[lìrùn],诠释公
        司的利润[lìrùn]来历有着固定的主营业务。
        1、毛利分解
        告诉期公司[gōngsī]产物毛利景象。如下:
        单元:万元
        2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
        类 别
        金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
        十字轴式万向联轴器 3,528.45 61.10 5,699.31 57.62 3,832.10 49.59 2,581.57 65.36
        个中:超重载型万向轴 2,827.12 48.96 4,582.16 46.32 2859.62 37.00 774.97 19.62
        万向轴 303.74 5.26 382.38 3.87 416.29 5.39 204.11 5.17
        鼓形齿式联轴器 1,962.08 33.98 3,655.07 36.95 3,051.26 39.48 1,002.32 25.38
        个中:板材轧机联轴器 814.86 14.11 1,379.82 13.95 1273.56 16.48 248.43 6.29
        联轴器 539.64 9.35 1,379.41 13.95 1206.76 15.62 423.76 10.73
        剪刃 244.59 4.24 497.84 5.03 557.61 7.22 331.37 8.39
        39.32 0.68 39.46 0.40 287.07 3.71 34.18 0.87
        合 计 5,774.44 100.00 9,891.68 100.00 7,728.04 100.00 3,949.44 100.00
        上表显示,公司[gōngsī]毛利来历于十字轴式万向联轴器、鼓形齿式联轴器,近
        三年来,十字轴式万向联轴器和鼓形齿式联轴器是公司[gōngsī]主营业务收入的来历
        且占比一连上升[shàngshēng],对公司[gōngsī]毛利的孝敬也越来越大,原因是公司[gōngsī]比年来举行产
        品布局调解,产物向化、化偏向生长,出格是加大了值较高的超重
        载型万向轴、板材轧机联轴器、联轴器的出产力度[lìdù]和营销力度[lìdù],在贩卖
        大幅扩大。的,3 种产物的毛利呈上升[shàngshēng]趋势。
        2007 年,公司[gōngsī]主营业务收入、毛利增加率划分[huáfēn]为64.44%、95.67%,呈招股说明书
        1—1—204
        增加之势。2008 年,尽量受下滑和公司[gōngsī]产能限定,公司[gōngsī]主营业务收入
        和毛利增速较上年有所放缓,但仍划分[huáfēn]到达43.24%和28%,且主营业务毛利率[lìlǜ]高
        达38.81%,诠释公司[gōngsī]产物的红利能力没有产生不利变化,公司[gōngsī]的利润[lìrùn]来历
        具有[jùyǒu]持续性和一连性。
        2、毛利率[lìlǜ]分解
        本公司[gōngsī]产物分为[fēnwéi]三大类,告诉期内各大类产物及产物毛利率[lìlǜ]的变化
        景象。如下:
        2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
        项 目
        毛利率[lìlǜ](%) 增减(%) 毛利率[lìlǜ](%) 增减(%) 毛利率[lìlǜ](%) 增减(%) 毛利率[lìlǜ](%)
        十字轴式万向联轴器 43.26 3.52 39.74 -4.24 43.98 6.78 37.20
        个中:超重载型万向轴45.87 5.36 40.51 -4.35 44.86 2.65 42.21
        万向轴 38.49 -1.55 40.04 -4.45 44.49 5.36 39.13
        鼓形齿式联轴器 39.28 -1.24 40.52 -3.55 44.07 7.89 36.18
        个中:板材轧机联轴器51.85 -1.40 53.25 -2.08 55.33 8.44 46.89
        联轴器 33.24 -3.18 36.42 -3.05 39.47 5.51 33.96
        剪刃 29.63 -0.87 30.50 -3.60 34.10 2.19 31.91
        11.99 3.93 8.06 -47.20 55.26 6.89 48.37
        主营业务毛利率[lìlǜ] 40.37 1.56 38.81 -4.63 43.44 6.94 36.50
        注:(1)增减为当期毛利率[lìlǜ]与上期毛利率[lìlǜ]的差额;
        (2)为非通例产物,各期之间产物差异。,可比性不强,因而不作分解。
        三年及2009 年1-6 月,公司[gōngsī]主营业务毛利率[lìlǜ]划分[huáfēn]为36.50%、43.44%、
        38.81%和40.37%, 2007 年较2006 年上升[shàngshēng]6.94 个百分点,2008 年有所回落,
        但仍高于2006 年,2009 年1-6 月、2007 年相对较高,主营业务毛利率[lìlǜ]处于
        较高。连合贩卖、本钱。、用度等身分对各种产物毛利率[lìlǜ]和公司[gōngsī]主营
        业务毛利率[lìlǜ]变换的原因分解如下:
        (1)十字轴式万向联轴器毛利率[lìlǜ]分解
        2006-2008 年及2009 年1-6 月,十字轴式万向联轴器毛利率[lìlǜ]划分[huáfēn]为37.20%、
        43.98%、39.74%和43.26%,2007 年、2009 年1-6 月毛利率[lìlǜ]较高,保持[bǎochí]较高
        ,原因分解如下:
        ①贩卖布局变换分解招股说明书
        1—1—205
        单元:吨
        2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
        项目
        销量 比例(%) 销量 比例(%) 销量 比例(%) 销量 比例(%)
        超重载型万向轴 1,025.90 67.60 2,251.56 75.66 1,352.61 71.81 378.26 23.53
        万向轴 181.02 11.93 212.39 7.14 204.80 10.87 116.65 7.25
        平凡型万向轴 310.74 20.47 511.82 17.20 326.26 17.32 1,112.83 69.22
        1,517.67 100.00 2,975.77 100.00 1,883.67 100.00 1,607.74 100.00
        上表显示,告诉期内,公司[gōngsī]十字轴式万向联轴器的贩卖布局变化对照明明,
        2007 年以来平凡型万向轴的贩卖大幅度。削减,公司[gōngsī]将出产能力集中到手艺
        含量高的超重载型万向轴上。因为超重载型万向轴化项目2006 年只有50%
        的出产能力,2007 年达产,超重载型万向轴2007 年、2008 年、2009 年1-6
        月在销量中的占比呈上升[shàngshēng]趋势,划分[huáfēn]到达71.81%、75.66%和67.60%,较2006
        年大幅增添,是十字轴式万向联轴器产销量增加的身分,其贩卖价钱、本钱。
        变换对该类产物整体毛利率[lìlǜ]的变换具有[jùyǒu]决策性的感化[zuòyòng]。
        ②贩卖价钱变换分解
        单元:元/吨
        2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
        项目
        单价 变换(%) 单价变换(%) 单价变换(%) 单价
        超重载型万向轴 60,074.89 19.59 50,236.09 6.60 47,123.68 -2.91 48,535.13
        万向轴 43,594.82 -3.04 44,960.88 -1.59 45,689.42 2.16 44,721.82
        平凡型万向轴 38,727.55 -4.53 40,563.72 -7.95 43,049.71 4.54 41,179.25
        单价 53,738.30 11.50 48,195.97 4.18 46,262.10 7.17 43,166.93
        2007 年,十字轴式万向联轴器单价较上年上升[shàngshēng]7.17%,原因是:由
        于产物贩卖布局的变换,昔时超重载型万向轴的销量由2006 年的378.26 吨增添
        至1,352.61 吨,其在该大类产物中的销量占比也由23.53%上升[shàngshēng]至71.81%,
        当然其单价随本钱。的降低(是哄骗[shǐyòng]的入口部件较上年削减)而略有降落[xiàjiàng],
        但仍高于万向轴单价,使该大类产物单价得以。提高。此外,因为其
        他产物单价较上年均有所上升[shàngshēng],也促进[cùjìn]了十字轴式万向联轴器单价的提
        高。
        2008 年,十字轴式万向联轴器单价较上年增加4.18%,是由于超重招股说明书
        1—1—206
        载型万向轴单价比2007 年上升[shàngshēng]了6.60%,且其销量、贩卖额占比继承上升[shàngshēng],
        引起。十字轴式万向联轴器单价上升[shàngshēng];而平凡型万向轴单价当然比2007
        年降落[xiàjiàng]了7.95%,但因为其在该大类产物中的贩卖占比只有17.20%,因而对十字
        轴式万向联轴器单价的影响。。
        2009 年1-6 月,十字轴式万向联轴器单价较上年增加11.50%,是
        由于超重载型万向轴单价比2008 年上升[shàngshēng]了19.59%,因为其销量占十字
        轴式万向联轴器总销量的67.60%,从而造成了十字轴式万向联轴器单价上
        升幅度。较大。超重载型万向轴单价比2008 年上升[shàngshēng]幅度。较大,由于2009
        年1-6 月贩卖的部门超重载型万向轴凭据客户。的要求接纳了入口部件,
        贩卖单价上升[shàngshēng]较大。
        超重载型万向轴单价上升[shàngshēng]原因在于:A、本公司[gōngsī]出产的超重载型万向轴为国
        债扶持。的化项目,替换入口产物,价钱只有入口产物的30%阁下。,具有[jùyǒu]
        较大的价钱调解空间;B、该产物在产物设计、出产工艺。等方面要求较高,公司[gōngsī]
        产物的议价能力较强;C、因为质料价钱上涨[shàngzhǎng]及入口部件哄骗[shǐyòng]量增添,单元产物
        本钱。较上年上升[shàngshēng]幅度。较大,公司[gōngsī]恰当提高了产物售价。
        ③单元本钱。变换分解
        告诉期内公司[gōngsī]十字轴式万向联轴器的单元贩卖本钱。变换景象。如下:
        单元:元/吨
        2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
        项目
        金额
        变换
        幅度。
        金额
        变换
        幅度。
        金额
        变换
        幅度。
        金额
        销量(吨) 1,517.67 2,975.77 57.98% 1,883.67 17.16% 1,607.74
        单元质料本钱。 27,840.15 5.43% 26,405.43 13.67% 23,228.98 -4.64% 24,360.27
        单元本钱。 660.10 0.19% 658.85 -0.30% 660.83 -0.75% 665.84
        单元制造[zhìzào]用度 1,988.85 0.48% 1,979.32 -2.42% 2,028.48 -2.65% 2,083.67
        单元本钱。 30,489.10 4.98% 29,043.60 12.06% 25,918.29 -4.40% 27,109.78
        注:质料本钱。中含外协加工[jiāgōng]费。
        上表显示,2007 年十字轴式万向联轴器单元本钱。较上年降落[xiàjiàng]4.40%,主
        要原因在于:一方面[yīfāngmiàn],尽量昔时质料价钱小幅上涨[shàngzhǎng],但因为公司[gōngsī]出产能力的提高
        (是超重载型万向轴化项目达产)以及客户。需求的变化,以自制件招股说明书
        1—1—207
        替换入口件,部件入口量大幅降落[xiàjiàng](入口额较上年削减1,313 万元),并且
        公司[gōngsī]强化。治理,改善工艺。,质料使用率和产物及格率不绝提高,单元产物材
        料本钱。降落[xiàjiàng]4.64%;另一方面[yīfāngmiàn],昔时十字轴式万向联轴器产销继承扩大。,规
        模效应使单元制造[zhìzào]用度降落[xiàjiàng]2.65%。
        2008 年十字轴式万向联轴器单元本钱。较上年上升[shàngshēng]12.06%,有两方
        面原因,一是原质料本钱。上升[shàngshēng]了13.67%;二是昔时产量[chǎnliàng]较2006 年增加118.82%,
        效应使单元本钱。降落[xiàjiàng]0.30%、单元制造[zhìzào]用度降落[xiàjiàng]2.42%,部门抵减了材
        料本钱。上升[shàngshēng]对产物单元总本钱。的影响。。
        2008 年单元质料本钱。上升[shàngshēng]的原因如下:
        A、应客户。要求,昔时新增产量[chǎnliàng]中入口部件哄骗[shǐyòng]量较上年增添了1,523.71 万
        元,使单元产物质料本钱。增添约1,800 元,增幅约8%;
        B、该产物所哄骗[shǐyòng]的原质料锻件毛坯价钱比2007 年上涨[shàngzhǎng]16.91%,使
        单元产物质料本钱。上升[shàngshēng]约6.76%;
        C、以公司[gōngsī]加工[jiāgōng]替换外协加工[jiāgōng],昔时该类产物外协加工[jiāgōng]用度每吨下
        降494 元,使单元质料本钱。降落[xiàjiàng]2.13%。
        2009 年1-6 月十字轴式万向联轴器单元本钱。较上年上升[shàngshēng]4.98%,原
        因是本期贩卖的产物中因客户。要求哄骗[shǐyòng]了1,235.11 万元的入口部件,本期
        单元质料本钱。较客岁上升[shàngshēng]了5.43%,从而造本钱。期十字轴式万向联轴器单元
        本钱。较上年有幅度。的上升[shàngshēng]。
        ④十字轴式万向联轴器毛利率[lìlǜ]变换分解
        贩卖价钱变换 贩卖本钱。变换
        项 目

        利率[lìlǜ] 变换率
        毛利率[lìlǜ]变换
        (百分点)(1)
        变换率
        毛利率[lìlǜ]变换
        (百分点)
        (2)
        毛利率[lìlǜ]较
        上年变换
        (3)=(1)+(2)
        2009 年1-6 月 43.26% 11.50% 6.21 4.98% -2.69 3.52 个百分点
        2008 年 39.74% 4.18% 2.25 12.06% -6.49 -4.24 个百分点
        2007 年 43.98% 7.17% 4.20 -4.40% 2.58 6.78 个百分点
        2006 年 37.20% - - - - -
        注:1)贩卖价钱、贩卖本钱。变换均为本期与上期对照的增减幅度。;招股说明书
        1—1—208
        2)毛利率[lìlǜ]变换指贩卖价钱、贩卖本钱。变换短讷利率[lìlǜ]变换发生的影响。,为数。
        综上,2007 年十字轴式万向联轴器毛利率[lìlǜ]为43.98%,较2006 年上升[shàngshēng]6.78
        个百分点,原因是:售价较高的超重载型万向轴贩卖比重的提高和十字轴式
        万向联轴器中产物价钱的遍及上升[shàngshēng],使该类产物的贩卖价钱上涨[shàngzhǎng]
        7.17%,毛利率[lìlǜ]上升[shàngshēng]4.20 个百分点;,因为入口质料量的削减及质料使用率
        的提高档身分的影响。,使该类产物单元本钱。降落[xiàjiàng]4.40%,毛利率[lìlǜ]上升[shàngshēng]2.58
        个百分点。贩卖价钱的上升[shàngshēng]和单元本钱。的降落[xiàjiàng]配合引起。毛利率[lìlǜ]的上升[shàngshēng]。
        2008 年,十字轴式万向联轴器毛利率[lìlǜ]为39.74%,较上年降落[xiàjiàng]4.24 个百分点,
        是当期产物本钱。上升[shàngshēng],当然公司[gōngsī]响应采用了提价步调,但受不景气
        的影响。,售价的上升[shàngshēng]幅度。没有到达贩卖本钱。的上升[shàngshēng]幅度。,未能消化本钱。上升[shàngshēng]
        的不利影响。,使毛利空间有所缩小。
        2009 年1-6 月,十字轴式万向联轴器毛利率[lìlǜ]为43.26%,较上年上升[shàngshēng]了3.52
        个百分点,是应客户。要求当期贩卖的产物接纳了1,235.11 万元的入口部件,
        公司[gōngsī]提高了产物的单元售价,贩卖价钱变换使毛利率[lìlǜ]增添了6.21 个百分点,而
        单元本钱。上升[shàngshēng]仅使毛利率[lìlǜ]降落[xiàjiàng]2.69 个百分点。
        (2)鼓形齿式联轴器毛利率[lìlǜ]分解
        2006 年-2008 年及2009 年1-6 月,鼓形齿式联轴器毛利率[lìlǜ]划分[huáfēn]为36.18%、
        44.07%、40.52%和39.28%,2007 年毛利率[lìlǜ]最高,,2008 年有所回落,2009 年1-6
        月与2008 年变化,原因分解如下:
        ①贩卖布局变换分解
        单元:吨
        2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
        项目
        销量
        比例
        (%)
        销量 比例(%) 销量 比例(%) 销量 比例(%)
        联轴器 429.64 37.07 951.41 46.30 762.61 49.58 308.02 48.22
        板材轧机联轴器 277.94 23.98 441.91 21.51 388.10 25.23 88.66 13.88
        451.36 38.95 661.50 32.19 387.42 25.19 242.14 37.90
        1,158.94 100.00 2,054.82 100.00 1,538.13 100.00 638.82 100.00
        上表显示,告诉期内,公司[gōngsī]鼓形齿式联轴器中联轴器贩卖比重一贯居主招股说明书
        1—1—209
        导职位,板材轧机联轴器2007 年上升[shàngshēng]较快。
        ②贩卖价钱变换分解
        单元:元/吨
        2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
        种别
        单价 变换(%) 单价变换(%) 单价变换(%) 单价
        联轴器 37,787.47 -5.07 39,807.34 -0.70 40,087.57 -1.05 40,513.70
        板材轧机联轴器 56,541.76 -3.58 58,640.98 -1.12 59,303.32 -0.77 59,760.66
        39,879.85 -0.17 39,949.47 -1.07 40,383.30 -1.53 41,009.71
        单价 43,100.13 -1.83 43,903.46 -2.46 45,010.56 3.78 43,372.94
        上表显示,鼓形齿式联轴器的贩卖价钱2007 年略高,原因:因为产物
        贩卖布局的变换,2007 年板材轧机联轴器的销量由2006 年的88.66 吨增添至
        388.10 吨,其在该大类产物中的贩卖占比也由13.88%上升[shàngshēng]至25.23%,当然其平
        均单价随本钱。的降低而略有下调,但仍大大高于产物单价46%左
        右,使该大类产物价钱获得提高。2008 年、2009 年1-6 月,受环
        境影响。,为提高公司[gōngsī]力,在可遭受的局限内,公司[gōngsī]对部门产物价钱举行了适
        度调解,鼓形齿式联轴器单价略有降落[xiàjiàng]。
        2009 年1-6 月,联轴器和板材轧机联轴器的贩卖价钱比2008 年降落[xiàjiàng]
        5.07%、3.58%,公司[gōngsī]通过价钱调解来提高产物力以提高两个产物的
        市场。占据率,开辟。新的客户。资源。
        ③单元本钱。变换分解
        告诉期内公司[gōngsī]鼓形齿式联轴器的单元贩卖本钱。变换景象。如下:
        单元:元/吨
        2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
        项目
        金额
        变换
        幅度。
        金额
        变换
        幅度。
        金额
        变换
        幅度。
        金额
        销量(吨) 1,158.94 2,054.82 33.59% 1,538.13 140.78% 638.82
        单元质料本钱。 23,027.57 0.20% 22,981.15 4.23% 22,049.31 -9.53% 24,371.20
        单元本钱。 760.94 0.27% 758.87 0.25% 756.96 -5.27% 799.07
        单元制造[zhìzào]用度 2,381.77 0.26% 2,375.70 0.38% 2,366.82 -5.80% 2,512.43
        单元本钱。 26,170.28 0.21% 26,115.72 3.74% 25,173.09 -9.07% 27,682.70
        注:质料本钱。中含外协加工[jiāgōng]费。招股说明书
        1—1—210
        上表显示,2007 年鼓形齿式联轴器单元本钱。较上年降落[xiàjiàng]9.07%,原
        因有两方面:一是单元质料本钱。降落[xiàjiàng]了9.53%;二是昔时产量[chǎnliàng]1,744.62 吨,较
        2006 年的694.84 吨增加151%,效应使单元本钱。降落[xiàjiàng]5.27%、单元制造[zhìzào]
        用度降落[xiàjiàng]5.80%。2007 年单元质料本钱。降落[xiàjiàng]的原因如下:
        A、公司[gōngsī]2006 年底。购买了插齿机,改变了不能加工[jiāgōng]齿轮的状况,节省了
        委托。外协加工[jiāgōng]本钱。每吨约473 元;
        B、公司[gōngsī]接纳元分解软件,对轴体受力点举行分解,改善了工艺。,
        在包管[bǎozhèng]质量的条件下最大限度节省价钱较高的材质毛坯的用量比重,该部门节省
        质料本钱。每吨约441 元。
        C、与2006 年相比,应客户。要求,在包管[bǎozhèng]产物机能。、质量的条件下,公司[gōngsī]通
        过采购毛坯举行自制来替换入口件,入口额较上年削减814 万元,尽量毛坯损耗
        占出产本钱。的比重上升[shàngshēng]了25%,但因为入口部件的削减,单元产物质料本钱。每吨
        降落[xiàjiàng]约1,500 元。
        2008 年鼓形齿式联轴器单元本钱。较上年上升[shàngshēng]3.74%,起因于:一是
        昔时原质料价钱遍及上涨[shàngzhǎng],如该类产物所用原质料42 铬钼材质锻件价钱上
        涨29%,以自制质料替换入口件以降低本钱。的效能相对削弱,当然公司[gōngsī]购买了磨
        齿机(Rapid1500)、数控龙门镗铣床、数控滚齿机、型数控落地镗铣床等设
        ,加工[jiāgōng]能力加强,削减了外协加工[jiāgōng]量, 节省外协加工[jiāgōng]本钱。每吨约1,132 元,
        但仍使单元质料本钱。上升[shàngshēng]了4.38%;二是跟着设和加工[jiāgōng]量的增添,折旧和
        用度也有所增添,使单元本钱。和单元制造[zhìzào]用度上升[shàngshēng]了0.25%和0.38%。
        2009 年1-6 月鼓形齿式联轴器单元本钱。较上年略有上升[shàngshēng],变换幅度。不
        大。
        ④鼓形齿式联轴器毛利率[lìlǜ]变换分解
        贩卖价钱变换 贩卖本钱。变换
        项 目
        毛利
        率 变换率
        毛利率[lìlǜ]变换
        (百分点)
        (1)
        变换率
        毛利率[lìlǜ]变换
        (百分点)
        (2)
        毛利率[lìlǜ]较
        上年变换
        (3)=(1)+(2)
        2009 年1-6 月 39.28% -1.83% -1.11 0.21% -0.13 -1.24 个百分点
        2008 年 40.52% -2.46% -1.41 3.74% -2.14 -3.55 个百分点招股说明书
        1—1—211
        2007 年 44.07% 3.78% 2.32 -9.07% 5.57 7.89 个百分点
        2006 年 36.18% - - - - -
        注:(1)贩卖价钱、贩卖本钱。变换均为本期与上期对照的增减幅度。;
        (2)毛利率[lìlǜ]变换指贩卖价钱、贩卖本钱。变换短讷利率[lìlǜ]变换发生的影响。,为数。
        综上,2007 年鼓形齿式联轴器毛利率[lìlǜ]为44.07%,较2006 年上升[shàngshēng]7.89 个百
        分点,原因是:售价明明高于产物的板材轧机联轴器销量的上升[shàngshēng]导
        致该大类产物的贩卖单价上升[shàngshēng]3.78%,影响。毛利率[lìlǜ]2.32 个百分点;,由
        于加工[jiāgōng]能力的加强、工艺。的改善、入口质料量的削减以及产量[chǎnliàng]的大幅增添等身分
        的影响。,使鼓形齿式联轴器单元本钱。降落[xiàjiàng]9.07%,毛利率[lìlǜ]上升[shàngshēng]5.57 个百分
        点。贩卖单价的上升[shàngshēng]和单元产物本钱。的降落[xiàjiàng]配合鞭策了产物毛利率[lìlǜ]的上升[shàngshēng]。
        2008 年鼓形齿式联轴器毛利率[lìlǜ]为40.52%,较2007 年降落[xiàjiàng]3.55 个百分点,
        是当期产物本钱。上升[shàngshēng]3.74%,贩卖价钱降落[xiàjiàng]2.46%,使毛利有所降低。
        2009 年1-6 月鼓形齿式联轴器毛利率[lìlǜ]为39.28%,较2008 年降落[xiàjiàng]1.24 个百
        分点,受形势。影响。,公司[gōngsī]为了提高力,在可遭受的局限内,公司[gōngsī]对
        产物价钱举行了调解,贩卖价钱调解使毛利率[lìlǜ]降落[xiàjiàng]了1.11 个百分点。
        (3)剪刃毛利率[lìlǜ]分解
        2006 年-2008 年及2009 年1-6 月,剪刃毛利率[lìlǜ]划分[huáfēn]为31.91%、34.10%、
        30.50%和29.63%,2007 年较高,各期变换,分解如下:
        ①贩卖价钱变换分解
        2006 年-2008 年及2009 年1-6 月,公司[gōngsī]剪刃贩卖单价划分[huáfēn]为33,323.06
        元/吨、34,989.96 元/吨、34,929.44 元/吨、34,513.09 元/吨,呈上升[shàngshēng]趋势,
        原因:一是市场。需求兴旺及质料价钱有所上升[shàngshēng],公司[gōngsī]调解了产物贩卖价钱;
        二是加工[jiāgōng]难度较大、贩卖价钱较高的弧形剪销量增添,其贩卖收入占剪刃收入的
        比例由2006 年的21.86%上升[shàngshēng]到2008 年的35.80%。
        2009 年1-6 月受情况影响。,公司[gōngsī]在可遭受局限之内对剪刃价钱举行了
        调解,比2008 年降低1.19 个百分点,为34,513.09 元/吨,。
        ②贩卖本钱。变换分解招股说明书
        1—1—212
        告诉期内剪刃的单元贩卖本钱。变换景象。如下:
        单元:元/吨
        2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
        项目
        金额
        变换
        幅度。
        金额
        变换
        幅度。
        金额
        变换
        幅度。
        金额
        销量(吨) 239.20 467.24 -0.01% 467.31 49.97% 311.61
        单元质料本钱。 21,748.75 0.04% 21,740.48 5.72% 20,563.66 2.10% 20,140.97
        单元本钱。 633.95 0.14% 633.05 1.34% 624.67 -0.54% 628.02
        单元制造[zhìzào]用度 1,905.20 0.22% 1,900.94 1.70% 1,869.11 -2.65% 1,919.94
        单元本钱。 24,287.91 0.06% 24,274.47 5.28% 23,057.44 1.62% 22,688.93
        注:质料本钱。中含外协加工[jiāgōng]费。
        上表显示,2007 年剪刃单元本钱。较上年上升[shàngshēng]1.62%,原因在于:一
        是当然昔时原质料价钱都有差异。水平上升[shàngshēng],但因为购买了数控成型磨床、组
        合铣床、机床等设,降低了质料斲丧,从而提高了质料使用率,使单元产
        品质料本钱。只上升[shàngshēng]了2.10%;二是昔时剪刃产量[chǎnliàng]较上年大幅增添41%,使单元人
        工本钱。和单元制造[zhìzào]用度均有所降低,部门抵减了质料本钱。上升[shàngshēng]对产物总本钱。变换
        的影响。。
        2008 年剪刃单元本钱。较上年上升[shàngshēng]了5.28%,原因:一是质料采
        购价钱颠簸,如6 铬钨2 硅材质锻件价钱较2007 年增加了13.5%、H13 钢材价钱
        较2007 年降落[xiàjiàng]了2.13%,综互助用[zuòyòng]使剪刃单元质料本钱。上升[shàngshēng]5.72%;二是昔时购
        置了龙门式数控铣床、铣削铣床等设致使折旧和用度有所增添,
        剪刃单元本钱。和单元制造[zhìzào]用度增添1.34%和1.70%。
        2009 年1-6 月剪刃单元本钱。较上年上升[shàngshēng]了0.06%,原因是当期单元
        本钱。和单元制造[zhìzào]用度上升[shàngshēng]所致。
        ③剪刃毛利率[lìlǜ]变换分解
        贩卖价钱变换 贩卖本钱。变换
        项 目
        毛利
        率 变换率
        毛利率[lìlǜ]变换
        (百分点)
        (1)
        变换率
        毛利率[lìlǜ]变换
        (百分点)
        (2)
        毛利率[lìlǜ]较
        上年变换
        (3)=(1)+(2)
        2009 年1-6 月 29.63% -1.19% -0.84 0.06% -0.03 -0.87 个百分点
        2008 年 30.50% -0.17% -0.11 5.28% -3.49 -3.60 个百分点
        2007 年 34.10% 5.00% 3.24 1.62% -1.05 2.19 个百分点招股说明书
        1—1—213
        2006 年 31.91% - - - - -
        注:(1)贩卖价钱、贩卖本钱。变换均为本期与上期对照的增减幅度。;
        (2)毛利率[lìlǜ]变换指贩卖价钱、贩卖本钱。变换短讷利率[lìlǜ]变换发生的影响。,为数。
        综上,2007 年剪刃毛利率[lìlǜ]为34.10%,较2006 年上升[shàngshēng]2.19 个百分点,
        原因是:贩卖价钱和贩卖本钱。上升[shàngshēng],但贩卖价钱的上升[shàngshēng]幅度。高出贩卖本钱。的
        上升[shàngshēng]幅度。。
        2008 年剪刃毛利率[lìlǜ]为30.50%,较上年降落[xiàjiàng]3.60 个百分点,是当期贩卖
        价钱不变,而单元贩卖本钱。上升[shàngshēng]了5.28%。
        2009 年1-6 月剪刃毛利率[lìlǜ]为29.63%,较上年降落[xiàjiàng]0.87 个百分点,是由
        于贩卖价钱降落[xiàjiàng]引起。毛利率[lìlǜ]降落[xiàjiàng]0.84 个百分点所致。
        (4)公司[gōngsī]主营业务毛利率[lìlǜ]变换分解
        公司[gōngsī]主营业务毛利率[lìlǜ]的变换不单与各产物毛利率[lìlǜ]变换,也与贩卖收入结
        构变化。
        2007 年公司[gōngsī]主营业务毛利率[lìlǜ]为43.44%,较2006 年主营业务毛利率[lìlǜ]36.50%
        上升[shàngshēng]了6.94 个百分点,各身分对主营业务毛利率[lìlǜ]的影响。分解如下:
        产物种别
        占贩卖收入
        的比重较上年
        变化
        各产物毛利率[lìlǜ]变换
        对主营业务毛利率[lìlǜ]的
        影响。(百分点)
        贩卖收入比重变换
        对主营业务毛利率[lìlǜ]的
        影响。(百分点)
        对主营业务毛利率[lìlǜ]
        的影响。
        十字轴式万向
        联轴器
        -15.16% 3.32 -5.64 -2.32 个百分点
        鼓形齿式联轴器 13.30% 3.07 4.81 7.88 个百分点
        剪刃 -0.41% 0.20 -0.13 0.07 个百分点
        2.27% 0.21 1.10 1.31 个百分点
        合 计 - 6.80 0.14 6.94 个百分点
        注:占贩卖收入的比重较上年变化,是指比重变化的数,分解均为此意。如2007
        年、2006 年十字轴式万向联轴器的贩卖比重划分[huáfēn]为48.98%和64.14%,2007 年的贩卖比重比
        2006 年削减了15.16 个百分点。
        2007 年公司[gōngsī]主营业务毛利率[lìlǜ]上升[shàngshēng]的原因是十字轴式万向联轴器和鼓形
        齿式联轴器毛利率[lìlǜ]的上升[shàngshēng],以及鼓形齿式联轴器贩卖比重的提高。
        2008 年公司[gōngsī]主营业务毛利率[lìlǜ]为38.81%,较2007 年的主营业务毛利率[lìlǜ]降落[xiàjiàng]
        4.63 个百分点,各身分对主营业务毛利率[lìlǜ]的影响。分解如下:招股说明书
        1—1—214
        产物种别
        占贩卖收入
        的比重较上年
        变化
        各产物毛利率[lìlǜ]变换
        对主营业务毛利率[lìlǜ]的
        影响。(百分点)
        贩卖收入比重变换
        对主营业务毛利率[lìlǜ]的
        影响。(百分点)
        对主营业务毛利率[lìlǜ]
        的影响。
        十字轴式万向
        联轴器
        7.30% -2.38 3.21 0.83 个百分点
        鼓形齿式联轴器 -3.51% -1.26 -1.55 -2.81 个百分点
        剪刃 -2.79% -0.23 -0.95 -1.18 个百分点
        -1.00% -0.91 -0.56 -1.47 个百分点
        合 计 - -4.78 0.15 -4.63 个百分点
        2008 年公司[gōngsī]主营业务毛利率[lìlǜ]略有降落[xiàjiàng],是各种产物毛利率[lìlǜ]均有所降落[xiàjiàng]
        所致。
        2009 年1-6 月公司[gōngsī]主营业务毛利率[lìlǜ]为40.37%,较2008 年的主营业务毛利率[lìlǜ]
        略上升[shàngshēng]1.56 个百分点,各身分对主营业务毛利率[lìlǜ]的影响。分解如下:
        产物种别
        占贩卖收入
        的比重较上年
        变化
        各产物毛利率[lìlǜ]变换
        对主营业务毛利率[lìlǜ]的
        影响。(百分点)
        贩卖收入比重变换
        对主营业务毛利率[lìlǜ]的
        影响。(百分点)
        对主营业务毛利率[lìlǜ]
        的影响。
        十字轴式万向
        联轴器
        0.74% 2.01 0.29 2.30 个百分点
        鼓形齿式联轴器 -0.48% -0.43 -0.19 -0.62 个百分点
        剪刃 -0.63% -0.05 -0.19 -0.24 个百分点
        0.37% 0.09 0.03 0.12 个百分点
        合 计 - 1.62 -0.06 1.56 个百分点
        2009 年1-6 月公司[gōngsī]主营业务毛利率[lìlǜ]上升[shàngshēng]的原因是十字轴式万向联轴器
        的毛利率[lìlǜ]上升[shàngshēng]影响。主营业务毛利率[lìlǜ]2.01 个百分点,贩卖比重提高影响。主营业务
        毛利率[lìlǜ]0.29 个百分点,两者对毛利率[lìlǜ]的孝敬达2.30 个百分点。
        综上所述,公司[gōngsī]三年及一期主营业务毛利率[lìlǜ]处于较高的原因
        为:
        ,市场。需求一连放大,公司[gōngsī]产物议价能力较强,产物售价没有发
        生大的颠簸;
        第二,公司[gōngsī]产物布局变化,售价较高、毛利率[lìlǜ]较高的超重载型万向轴、板材
        轧机联轴器等产物贩卖收入增添及在公司[gōngsī]总收入中的比重上升[shàngshēng],不变了公司[gōngsī]产物
        的整体售价、毛利率[lìlǜ];
        第三,公司[gōngsī]加工[jiāgōng]能力的加强,地降低了单元产物本钱。,部门抵消了原材
        料价钱上涨[shàngzhǎng]的不利影响。;招股说明书
        1—1—215
        第四,公司[gōngsī]产量[chǎnliàng]增添、设使用率提高、工艺。改善抑制。了产物单元本钱。
        的上升[shàngshēng]。
        3、产物贩卖价钱及原质料采购价钱变换短讷利影响。的敏分解
        公司[gōngsī]出产的产物是按照客户。的需求举行订制出产,具有[jùyǒu]多品种、小
        的特性,差异。品种在规格型号、单价、本钱。和出产周期等方面均不沟通,因此根
        据整体贩卖收入和贩卖数目的均价反应差异。品种的价钱走势。因为
        公司[gōngsī]出产贩卖的产物是十字轴式万向联轴器、鼓形齿式联轴器和剪刃,其合
        计占公司[gōngsī]贩卖总额。的比重2008 年、2007 年、2006 年划分[huáfēn]为98.08%、97.08%、
        99.35%。因此,三类产物售价变化影响。着公司[gōngsī]主营业务毛利率[lìlǜ]和利润[lìrùn]的
        变换。今朝,组成公司[gōngsī]产物主体[zhǔtǐ]的原质料采用外购和外协加工[jiāgōng]方法取得,公
        司卖力产物设计、金加工[jiāgōng]、热处置、装配、查验等,原质料采购本钱。占产物
        总本钱。的比例为75-85%。现以近三年的财政数据为,以三类产物的平
        均贩卖价钱安静均原质料价钱划分[huáfēn]提高与降低5%和10%的单身分变化对毛
        利影响。举行敏分解。
        产物贩卖价钱颠簸对毛利影响。的敏分解
        贩卖价钱 2008 年 2007 年 2006 年
        变化率 毛利变化率 系数毛利变化率系数毛利变化率 系数
        -10.00% -25.37% 2.54 -23.21% 2.32 -27.45% 2.75
        -5.00% -12.69% 2.54 -11.61% 2.32 -13.73% 2.75
        5.00% 12.69% 2.54 11.61% 2.32 13.73% 2.75
        10.00% 25.37% 2.54 23.21% 2.32 27.45% 2.75
        注:贩卖价钱系数=毛利变化率/售价变化率
        产物原质料价钱颠簸对毛利影响。的敏分解
        原质料价钱 2008 年 2007 年 2006 年
        变化率 毛利变化率 系数毛利变化率系数毛利变化率 系数
        -10.00% 11.83% -1.18 9.88% -0.99 13.23% -1.32
        -5.00% 5.92% -1.18 4.94% -0.99 6.61% -1.32
        5.00% -5.92% -1.18 -4.94% -0.99 -6.61% -1.32
        10.00% -11.83% -1.18 -9.88% -0.99 -13.23% -1.32
        注:原质料价钱系数=毛利变化率/质料价钱变化率招股说明书
        1—1—216
        从敏分解,公司[gōngsī]产物毛利对贩卖价钱的度远高于对原
        质料价钱的度。因为公司[gōngsī]的行业职位较为,产物的订价能力较强,
        按照产物的原质料采购景象。、本钱。景象。恰当调解公司[gōngsī]产物的贩卖价钱,进而
        将毛利率[lìlǜ]维持在局限内。
        为规避原质料价钱颠簸的风险,公司[gōngsī]采用了如下步调:
        (1)在确保产物机能。的条件下,严酷考核。手艺设计方案,从设计环节节制
        产物本钱。;
        (2)不绝改善工艺。,提高产物及格率,降低物耗,缓解原质料价钱上
        涨带来的本钱。压力;
        (3)调解产物布局,开辟。切合市场。需求的新产物和具有[jùyǒu]高值的高端产
        品,削减原质料价钱颠簸的影响。,包管[bǎozhèng]公司[gōngsī]收益;
        (4)增强采购、外协环节治理,降低采购本钱。。通过了解市场。质料价
        格的和信息[xìnxī],与供给[gōngyīng]商创建历久互助干系[guānxì],扩大。供给[gōngyīng]商局限等步调,来降低
        采购风险;,跟着公司[gōngsī]业务的扩大。,对供给[gōngyīng]商的议价能力也将加强,
        通过采购上风降低采购本钱。。
        4、影响。公司[gōngsī]红利能力持续性和不变性的身分
        (1)身分
        公司[gōngsī]产物可用于、起重机、造船、造纸、等行业,处于财产链的中
        游位置[wèizhì],受卑鄙行业投资。拉动的影响。对照明明,和运行景象。息息,
        假如步入下行通道,投资。萎缩,将对本行业的整体谋划发生不利影响。。
        (2)市场。身分
        因为比年来我国钢铁、造船、造纸、等行业生长,联轴器产物需求
        兴旺,行颐魅整体业绩[yèjì]优秀,各出产企业[qǐyè]扩大。产能,海内产物产量[chǎnliàng]大幅上
        升。公司[gōngsī]可否依赖自身上风,不绝开拓。市场。,扩大。产物领域,提高产物市场。
        份额[fèné],加强产物度,将对公司[gōngsī]业绩[yèjì]的一连增加发生较大的影响。。
        (3)客户。身分招股说明书
        1—1—217
        跟着钢铁财产生长,钢铁企业[qǐyè]在治理理念和界定尺度上也在不绝,都在
        走节省本钱。、提高性价比蹊径,尤其是对焦点件的采购上已经改变了以往[yǐwǎng]
        依靠[yīlài]入口的场面,在凶猛的通例产物选择上,也只管探求。优异的和抗风
        险能力强的供给[gōngyīng]商。
        公司[gōngsī]对产物举行分类[fēnlèi]营销,正是满意了客户。和本身的需求,差异。产物依照其
        利润[lìrùn]空间和公司[gōngsī]出产能力均衡分派,拟定[zhìdìng]了响应的贩卖政策。在高端产
        品上,走高质量、位的计策,在通例产物上,公司[gōngsī]采用低价位、只管订
        货的计策。
        公司[gōngsī]通过的谋划积聚,今朝已与客户。创建了互助搭档干系[guānxì]。公司[gōngsī]根
        据积年来的市场。水平和对公司[gōngsī]稳定生长的影响。,对用户举行了A、B、C 分类[fēnlèi]
        治理,在牢靠、扩大。与老客户。互助的,不绝开发新的市场。。公司[gōngsī]客户。的
        不变生长对公司[gōngsī]红利能力的持续性和不变性有影响。。
        (4)产物贩卖价钱
        公司[gōngsī]产物的贩卖价钱与海外产物相比,具有[jùyǒu]较大的价钱提拔空间,而价
        格的提拔将加强公司[gōngsī]的红利能力,并有助于消化原质料价钱上涨[shàngzhǎng]的不利影响。,保
        证公司[gōngsī]红利能力的持续性与不变性。
        (5)原质料价钱颠簸身分
        公司[gōngsī]原质料占出产本钱。的比例在75-85%之间,公司[gōngsī]的原质料为锻件、
        铸件等,近三年钢材的价钱颠簸较大,原质料价钱的颠簸会对公司[gōngsī]谋划
        业绩[yèjì]的不变性发生影响。。
        (6)将来资个性支出
        公司[gōngsī]巩固资产下的产能使用率已达饱和并泛起较大缺口。在不绝进
        行新产物开辟。和增强市场。开拓。的,如无的产能保障[bǎozhàng],公司[gōngsī]的高发展将难
        以实现。。本次召募资金将用于公司[gōngsī]主营业务,投资。高机能。联轴器及严密剪刃
        出产线数控化扩建刷新项目。该项目巩固资产投资。总额。(含地皮)17,358 万元,
        铺底资金2,902 万元。该项目标完成。,将提高巩固资产在总资产中的比重,
        增添产能,并新增贩卖收入。因此,将来资个性支出对本公司[gōngsī]红利能力的持续性招股说明书
        1—1—218
        和不变性影响。较大。
        (三)谋划功效分解
        1、三年及一期谋划功效分解
        告诉期内公司[gōngsī]谋划保持[bǎochí]了优秀的增加态势,谋划功效组成如下:
        公司[gōngsī]谋划功效变换图
        0
        5,000
        10,000
        15,000
        20,000
        25,000
        30,000
        2006年2007年2008年
        万元
        营业收入
        营业利润[lìrùn]
        利润[lìrùn]总额。
        净利润[lìrùn]
        单元:万元
        项 目 2009 年1-6 月2008 年 2007 2006
        一、营业收入 14,304.40 25,494.20 17,812.08 10,839.91
        减:营业本钱。 8,529.96 15,593.42 10,064.04 6,870.47
        营业税金及 129.22 55.45 75.87 35.26
        贩卖用度 879.63 1,339.53 765.57 691.22
        治理用度 968.25 1,898.82 1,052.62 727.49
        财政用度 31.40 425.83 130.76 219.66
        资产减值丧失 20.88 126.50 262.90 111.74
        加:投资。收益 21.00 8.85 - -
        二、营业利润[lìrùn] 3,766.06 6,063.50 5,460.33 2,184.08
        加:营业外收入 2.40 1,194.93 1,015.00 35.16
        减:营业外支出 3.63 35.27 8.81 -
        三、利润[lìrùn]总额。 3,764.83 7,223.16 6,466.51 2,219.25
        减:所得税用度 570.68 948.64 1,980.91 709.31
        四、净利润[lìrùn] 3,194.14 6,274.52 4,485.61 1,509.94
        (1)公司[gōngsī]营业收入2007 年、2008 年划分[huáfēn]比上年增加64.32%、43.13%,报
        告期内一连增加,是因为钢铁行业扩张。、公司[gōngsī]产物联轴器等化招股说明书
        1—1—219
        率不绝提高及很多客户。设上的部件进入更新周期所致,另一方
        面,公司[gōngsī]抢抓时机,努力开拓。市场。,调解产物布局,加大营销力度[lìdù],使产销
        不绝扩大。。
        (2)公司[gōngsī]营业本钱。2007 年比上年增加46.48%,与营业收入同偏向变换,
        但营业本钱。的增幅小于营业收入,原因是:①公司[gōngsī]顺应市场。需求,起劲优化
        产物布局,值较高的板材轧机联轴器、超重载型万向轴产销不绝扩大。,
        在贩卖收入中的比重不绝提高;②公司[gōngsī]购买了部门前辈设,加工[jiāgōng]能力获得加强,
        降低了质料加工[jiāgōng]本钱。,应客户。要求在包管[bǎozhèng]质量的条件下,入口部件哄骗[shǐyòng]量减
        少,使原质料本钱。获得节制;③比年公司[gōngsī]贩卖订单富饶,各机台满负荷运转,
        设使用效率提高,各项损耗均有所降落[xiàjiàng],产量[chǎnliàng]增添,单元产物巩固本钱。获得有
        效节制。
        公司[gōngsī]2008 年营业本钱。较上年增加54.94%,高于营业收入的增加幅度。,
        原因是:①公司[gōngsī]的原质料毛坯(铸件、锻件)的采购时间及采购条约集
        中在2008 年上半年,处于价钱波峰阶段,采购本钱。较高,增添了产物本钱。;②
        应客户。要求,昔时超重载型万向轴入口部件哄骗[shǐyòng]量较上年大幅增添,也造成了产
        品本钱。的上升[shàngshēng];③因为受下滑的影响。,且公司[gōngsī]毛利空间较大,在可遭受
        的局限内,公司[gōngsī]对产物价钱举行了下调,同期,当然入口件哄骗[shǐyòng]量较
        大的超重载型万向轴价钱有所上调,但未到达本钱。的上升[shàngshēng]幅度。,两身分配合
        影响。了营业收入的增加幅度。。
        (3)2006 年、2007 年、2008 年公司[gōngsī]时代用度划分[huáfēn]为1,638.37 万元、1,948.95
        万元、3,664.19 万元,占营业收入的比重划分[huáfēn]为15.11%、10.94%、14.37%,总
        体体现为降落[xiàjiàng],诠释公司[gōngsī]在扩大。谋划的亦注重了时代用度的节制。2009
        年1-6 月时代用度占营业收入的比例为13.14%,与2008 年降落[xiàjiàng]了1.23 个百分
        点。
        时代用度中是贩卖用度和治理用度,因公司[gōngsī]较多的使用名誉[xìnyòng],除
        2008 年外,乞贷一贯,2006 年、2007 年财政用度均不高。告诉期公司[gōngsī]
        各项时代用度的变换景象。分解如下:
        ①贩卖用度招股说明书
        1—1—220
        告诉期公司[gōngsī]贩卖用度及营业收入景象。:
        单元:万元
        2009 年1-6 月 2008 2007 2006
        项 目
        金额 金额 变换幅度。金额 变换幅度。 金额
        贩卖用度 879.63 1,339.53 74.97% 765.57 10.76% 691.22
        营业收入 14,304.40 25,494.20 43.13% 17,812.08 64.32% 10,839.91
        比例 6.15% 5.25% 4.30% 6.38%
        2006 年-2008 年贩卖用度占同期营业收入的比例划分[huáfēn]为6.38%、4.30%和
        5.25%,从与各期营业收入的比拟。看,贩卖用度的增添由于公司[gōngsī]比年来
        生长,营业收入不绝增添所致。
        2007 公司[gōngsī]贩卖用度为765.57 万元,较2006 增添了74.35 万元,
        占同期营业收入的比例为4.30%,该比例较2006 年低,因为公司[gōngsī]2006 年设
        立的贩卖处事处其效应开始。表现[tǐxiàn],差盘缠和办公[bàngōng]费获得了节制,两项用度没
        有随贩卖收入的增加而大幅增添,,公司[gōngsī]因参加配载2007
        年运杂费不仅未随收入增加,反而较2006 年降低18.75 万元。
        2008 年公司[gōngsī]营业收入一连增加,贩卖用度为1,339.53 万元,占同期营业收
        入的比例为5.25%,较2007 年有所上升[shàngshēng],系2008 年公司[gōngsī]新签条约和营业收
        入较2007 年增添幅度。较大,使差盘缠和运杂费有所上升[shàngshēng]所致。
        2009 年1-6 月贩卖用度为879.63 万元,占营业收入的比例为6.15%,比2008
        年上升[shàngshēng]了0.9 个百分点,是因为本期贩卖扩大。,差盘缠、办公[bàngōng]费及贩卖
        服务费响应增添所致。
        告诉期内贩卖用度景象。如下:
        单元:元
        项目 2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
        差盘缠 4,374,182.91 6,592,123.01 3,928,173.00 3,496,712.98
        运杂费 1,637,907.80 3,435,352.17 1,827,193.06 2,014,717.53
        贩卖职员工钱 846,574.70 1,380,628.94 834,980.40 616,707.26
        办公[bàngōng]费 805,478.61 732,228.21 422,407.93 477,544.43
        贩卖服务费 372,169.24 400,107.16 288,801.86 227,450.20
        会务费 577,138.78 345,887.50 295,563.00 40,037.00
        182,853.90 508,970.49 58,550.53 39,014.15招股说明书
        1—1—221
        8,796,305.94 13,395,297.48 7,655,669.78 6,912,183.55
        ②治理用度
        告诉期内,公司[gōngsī]治理用度增添是跟着业务生长而响应增添的治理成
        本。2007 年公司[gōngsī]治理用度1,052.62 万元,较2006 年的727.49 万元增添325.13
        万元,系当期业务扩大。,业务招待用度增添121.64 万元,工钱薪酬增
        加123.65 万元;2008 年公司[gōngsī]治理用度为1,898.82 万元,较2007 年增添846.21
        万元,由于跟着公司[gōngsī]谋划扩大。,治理职员数目、办公[bàngōng]用度、折旧等都有
        所增添,为了吸引和留住人才[réncái],提高了治理职员的薪资尺度,个中工钱薪酬
        增添223.58 万元,办公[bàngōng]费及公司[gōngsī]经费增添205.53 万元、折旧及摊销增添116,93
        万元。告诉期内治理用度景象。如下:
        单元:元
        项目 2009 年1-6 月 2008 年 2007 年 2006 年
        工钱薪酬 2,764,903.36 4,759,219.47 2,523,466.81 1,107,557.12
        办公[bàngōng]费及公司[gōngsī]经费 2,252,985.36 3,909,958.43 1,854,706.02 2,152,582.87
        业务招待费 1,313,280.83 3,149,744.39 2,169,625.27 953,197.77
        差盘缠 928,801.32 1,811,837.74 1,361,890.84 1,248,890.30
        手艺用度 630,754.02 1,425,258.39 931,717.42 469,715.91
        折旧及摊销 1,118,056.69 2,055,923.07 886,621.27 953,887.33
        税费 461,966.21 1,223,140.34 428,887.00 264,162.11
        物料损耗等 211,725.28 653,151.21 548,661.31 124,909.61
        应付。福利费调解 - - -179,399.20 -
        9,682,473.07 18,988,233.04 10,526,176.74 7,274,903.02
        ③财政用度
        2007 年公司[gōngsī]财政用度较2006 年降落[xiàjiàng]40.47%,原因是2006 年公司[gōngsī]购置
        以欧元计价的入口设形成。外汇欠债,而人民[rénmín]币相对欧元呈贬值趋势,导致。该外
        汇欠债发生了较大的汇兑丧失。扣除。此项身分后,公司[gōngsī]2007 年、2006 年财政费
        用。
        2008 年公司[gōngsī]财政用度在营业收入中的比例为1.67%,较上0.73%上升[shàngshēng]
        0.94 个百分点,原因是公司[gōngsī]昔时银行乞贷额比上年增添约2,900 万元,
        及当期单子贴现增添,导致。利钱支出400.79 万元,占当期营业收入的1.57%。招股说明书
        1—1—222
        2009 年1-6 月公司[gōngsī]财政用度在营业收入中的比例为0.22%,较上降落[xiàjiàng]
        1.45 个百分点,原因是公司[gōngsī]部门承兑包管[bǎozhèng]金账户销户计息,本
        期利钱收入较高,因为本期贷款利率[lìlǜ]较2008 年有水平的降落[xiàjiàng],利钱支
        出也响应地降低。
        (4)2007 年公司[gōngsī]资产减值丧失262.90 万元,较2006 年增加151.16 万元,
        因为部门产物因设计捣杯因必要从头加工[jiāgōng]、货龄较长且只能用于用途,
        公司[gōngsī]接纳单项对照法对期末存货的本钱。与可变现净值举行对照,新增计提了减价
        准184.21 万元。2008 年,产物已实现。贩卖,前期[qiánqī]计提的存货减价准
        响应转销,使2008 年资产减值丧失削减至126.50 万元,是期末按划定计
        提的应收款子幻魅账准。2009 年1-6 月,公司[gōngsī]资产减值丧失20.88 万元,
        因为本期应收账款较期初增添而计提的幻魅账准所致。
        (5)公司[gōngsī]2007 年营业利润[lìrùn]较上年增加150.01%,高出同期营业收入增加幅
        度,原因是:公司[gōngsī]营业收入增加64.32%,主营业务毛利率[lìlǜ]由2006 年的36.50%
        上升[shàngshēng]到43.44%,而时代用度节制较好,其增幅18.96%远远小于毛利增幅95.68%。
        而公司[gōngsī]2008 年营业利润[lìrùn]比上年增加11.05%、低于营业收入的增加幅度。,主
        要原因是:①受国度增速放缓、质料本钱。上涨[shàngzhǎng]等身分的影响。,公司[gōngsī]昔时
        主营业务毛利率[lìlǜ]由上年的43.44%回落至38.81%;②时代用度较上年增加88.10%,
        在营业收入中的比例由2007 年的10.94%上升[shàngshēng]至14.37%。
        (6)公司[gōngsī]2007 年营业外收入1,015.00 万元,是马鞍山市人民[rénmín]当局为
        促进[cùjìn]企业[qǐyè]更好更快生长,本着“多孝敬、多奖励。”的原则,按照“马政秘[2007]52
        号”文对本公司[gōngsī]赐与孝敬奖金。1,000.00 万元。
        公司[gōngsī]2008 年营业外收入1,194.93 万元,是收到1,190.00 万元当局补
        贴,为:①按照马鞍山市生长和改造委员。会、委员。会、手艺局“马
        发改函[2008]157 号”文,公司[gōngsī]于2008 年收到“孝敬奖励。资金”600.00 万元。
        ②2008 年4 月,按照马鞍山手艺开辟。区治理委员。会“马开管[2008]80 号”
        文,公司[gōngsī]收到财产布局调解津贴等各项津贴款500 万元。③按照安徽省财务
        厅财建[2007]490 号文,公司[gōngsī]收到2007 年高新手艺财产化资金50.00 万元。④
        按照马鞍山手艺开辟。区治理委员。会马开管[2008]138 号文,公司[gōngsī]收到2008招股说明书
        1—1—223
        年中小企业[qǐyè]生长津贴资金40.00 万元。
        公司[gōngsī]2009 年1-6 月营业外收入2.40 万元,是马鞍山手艺开辟。区管
        理委员。会按照“马开管[2008]148 号”文赐与公司[gōngsī]2008 通过ISO14000 认证
        的奖励。款。
        (7)告诉期内各年公司[gōngsī]营业外支出均很小,是巩固资产整理丧失和对
        外捐赠支出。
        (8)公司[gōngsī]利润[lìrùn]总额。2007 年、2008 年划分[huáfēn]比上年增加191.38%、11.70%,逐
        年增添,是公司[gōngsī]营业利润[lìrùn]一连增加的后果。而营业利润[lìrùn]的增加得益于公司[gōngsī]坚持不
        懈地拓展[tuòzhǎn]市场。、优化产物布局、扩大。主营业务、节制本钱。用度支出。
        (9)所得税用度和净利润[lìrùn]
        公司[gōngsī]2006 、2007 企业[qǐyè]所得税合用税率为33%。按照安徽省科技厅、
        安徽省财务厅、安徽省国度税务局、安徽省处所税务局结合下发的《关于宣布。安
        徽省2008 年批高新手艺企业[qǐyè]认命名单的通知》(科高〔2008〕177 号),公
        司被认定为2008 批高新手艺企业[qǐyè],并获发《高新手艺企业[qǐyè]证书》。按照
        划定,公司[gōngsī]将自2008 年起持续三年享受[xiǎngshòu]国度关于高新手艺企业[qǐyè]的
        政策,按15%的税率征收。企业[qǐyè]所得税。
        告诉期内,公司[gōngsī]所得税用度组成景象。如下:
        单元:万元
        项 目 2009年1-6月 2008 2007 2006
        当期所得税用度 573,81 890.97 2,018.39 746.18
        递延所得税用度 -3.13 57.67 -37.48 -36.87
        合 计 570.68 948.64 1,980.91 709.31
        按照上表谋略,2006 年、2007 年、2008 年、2009 年1-6 月公司[gōngsī]所得税用度
        占当期利润[lìrùn]总额。的比例划分[huáfēn]为31.96%、30.63%、12.13%、15.16%,2008 年及2009
        年1-6 月所得税税负相对较低,是因为公司[gōngsī]2008 年被认定为高新手艺企业[qǐyè],
        企业[qǐyè]所得税享受[xiǎngshòu]15%的税率,较前期[qiánqī]的33%的企业[qǐyè]所得税率有大幅降落[xiàjiàng],此
        外,2008 年相对较低还由于按照国度税务总局“国税发[2004]82 号”文件第三
        款“企业[qǐyè]手艺开辟。费加计扣除。”中的划定,昔时公司[gōngsī]手艺开辟。费所得税税前招股说明书
        1—1—224
        加计扣除。1,540.33 万元,从而削减了公司[gōngsī]昔时应纳税所得额并降低了昔时的实
        际所得税税负。
        三年,在营业收入增加的,公司[gōngsī]地举行了产物布局调解、
        本钱。和时代用度节制,主营业务毛利率[lìlǜ]维在较高,因此营业利润[lìrùn]、利润[lìrùn]总额。
        和净利润[lìrùn]均保持[bǎochí]了一连增加。
        2、2009 年1-6 月份与2008 年上下[shàngxià]半年财政指标[zhǐbiāo]对照分解
        公司[gōngsī]2009年1-6月份实现。营业收入14,304.40万元,划分[huáfēn]比2008年上半年、
        2008年下半年增添3,077.42万元、37.18万元,增幅划分[huáfēn]为21.51%、0.26%,诠释
        尽量受金融危急影响。,但因为公司[gōngsī]出产的联轴器出格是超重载型万向联轴器属于。
        替换入口产物,发展空间较大,且力较强,使本期营业收入仍保持[bǎochí]幅度。
        的增加。
        2009年1-6月份与2008年上下[shàngxià]半年谋划业绩[yèjì]对照
        单元:万元
        种别 与2008 年上半年相比 与2008 年下半年相比
        项目
        2009 年
        1-6 月 金额 变换额 幅度。 金额 变换额 幅度。
        营业收入 14,304.40 11,226.98 3,077.42 21.51% 14,267.22 37.18 0.26%
        营业利润[lìrùn] 3,766.06 3,090.42 675.64 17.94% 2,973.08 792.98 26.67%
        净利润[lìrùn] 3,194.14 3,603.65 -409.51 -12.82% 2,670.88 523.26 19.59%
        扣除。十分常
        性损益后
        净利润[lìrùn]
        3,195.19 2,798.71 396.48 12.41% 2,490.11 705.08 22.07%
        注:因为2008年尾公司[gōngsī]被认定为高新手艺企业[qǐyè],2008年的企业[qǐyè]所得税税率以15%征收。,
        而在该年中报审计。时所得税率为25%,为了数据可比,对2008年中报的净利润[lìrùn]数按15%的税率
        举行了调解。
        2009年1-6月份公司[gōngsī]实现。营业利润[lìrùn]3,766.06万元,比2008年上半年增添
        675.64万元,增幅为17.94%,是本期营业收入较2008年上半年增加21.51%
        所致,本期实现。净利润[lìrùn]比2008年上半幼年409.51万元因为两个方面的原因:
        一是2008年上半年有1,150万元的当局补助,而2009年1-6月份当局补助仅为2.40
        万元,二是公司[gōngsī]2009年1-6月的毛利率[lìlǜ]为40.37%,比2008年上半年降落[xiàjiàng]2.25个百
        分点。招股说明书
        1—1—225
        2009年1-6月份实现。的营业利润[lìrùn]、净利润[lìrùn]与2008年下半年相比划分[huáfēn]增加了
        26.67%和19.59%,扣除。十分常性损益后净利润[lìrùn]比2008年下半年增加了22.07%,主
        要原因是2009年1-6月份公司[gōngsī]原质料毛坯(锻件、铸件)价钱较2008年下半
        年有水平的降落[xiàjiàng],本期主营业务毛利率[lìlǜ]较2008年下半年上升[shàngshēng]了4.51个百
        分点,到达40.37%。
        (四)十分常性损益分解
        三年公司[gōngsī]十分常性损益的具容以及对公司[gōngsī]红利能力的影响。详见本
        招股说明书“第十节 五、十分常性损益”的内容[nèiróng]。
        三、现金流量分解
        公司[gōngsī]三年及一期的现金流量状况如下表所示:
        单元:万元
        项 目 2009 年1-6 月2008 2007 2006
        谋划勾当发生的现金流量净额 2,772.27 5,527.65 925.29 2,099.52
        投资。勾当发生的现金流量净额 -38.16 -5,216.66 -2,698.07 -1,911.87
        筹资勾当发生的现金流量净额 -800.21 -3,172.11 4,348.62 83.11
        汇率变换对现金流量的影响。 -2.30 -31.51 -23.87 -112.44
        现金及现金等价物净增添额 1,931.60 -2,892.63 2,551.97 158.32
        (一)谋划勾当发生的现金流量分解
        1、告诉期谋划勾当现金流量变换的原因
        三年及一期,公司[gōngsī]谋划勾调期的现金净流量均为正数,累计为
        11,324.73 万元,同期累计净利润[lìrùn]为15,464.21 万元,谋划勾当发生的现金净流
        量累计数小于净利润[lìrùn]累计数,原因是2007 年公司[gōngsī]谋划勾当发生的现金净流
        量偏少。公司[gōngsī]近三年及一期谋划勾当现金流量净额组成景象。如下:招股说明书
        1—1—226
        单元:万元
        项 目
        2009 年
        1-6 月
        2008 年 2007 年 2006 年
        金额 金额 变换额
        变换
        幅度。
        金额 变换额
        变换
        幅度。
        金额
        贩卖商品、提供劳务收到的现金 14,080.76 31,941.74 13,942.80 77.46% 17,998.94 6,426.86 55.54% 11,572.08
        收到的与谋划勾当的现金 232.55 1,624.58 565.57 53.40% 1,059.01 731.17 223.03% 327.84
        现金流入小计 14,313.32 33,566.32 14,508.37 76.13% 19,057.95 7,158.03 60.15% 11,899.92
        购置商品、接管。劳务付出的现金 7,851.78 20,497.03 7,926.17 63.05% 12,570.86 4,869.20 63.22% 7,701.66
        付出给职工以及为职工付出的现金 855.24 1,898.94 1,026.46 117.65% 872.48 437.62 54.64% 434.86
        付出的各项税费 1,485.56 3,340.16 851.76 34.23% 2,488.40 1,943.46 356.64% 544.94
        付出的与谋划勾当的现金 1,348.47 2,302.54 101.62 4.62% 2,200.92 1,081.98 96.70% 1,118.94
        现金流出小计 11,541.05 28,038.67 9,906.01 54.63% 18,132.66 8,332.26 82.98% 9,800.40
        谋划勾当发生的现金流量净额 2,772.27 5,527.65 4,602.36 497.39% 925.29 -1,174.23 -46.40% 2,099.52
        2006 年-2008 年,公司[gōngsī]谋划勾当现金流量净额变换较大,原因分解如下:
        (1)2007 年,谋划勾当发生的现金流量净额为925.29 万元,比2006 年减
        少1,174.23 万元,2007 年与2006 年相比谋划性现金流出的增添幅度。高于谋划
        性现金流入的增添幅度。,2007 年,谋划性现金流出比上年增添8,332.26 万元,
        同比增加85.02%,谋划性现金流入比上年增添7,158.03 万元,同比增加60.15%。
        2007 年谋划性现金流出大幅增添由于:
        ①2007 年,公司[gōngsī]出产增加较快,2007 年产物产量[chǎnliàng]比2006 年增添55%,
        个中化、化产物(超重载型万向轴、板材轧机联轴器等4 种产物)产量[chǎnliàng]
        增添尤为,2007 年比2006 年增添1,876 吨,增幅187%,而化、化
        产物出产周期长,资金占用量大,从而增添了公司[gōngsī]当期购置商品的现金支出,2007
        年购置商品、接管。劳务付出的现金比2006 年增添4,869.20 万元。
        ②2007 年,公司[gōngsī]营业收入大幅增加,各项税费响应增添,,2007 年公
        司补缴了2005 的部门所得税款以及公司[gōngsī]由外资。企业[qǐyè]变动为内资企业[qǐyè]后按照
        税律例定应补缴的免征的所得税款,从而使2007 付出的税费比2006 增
        加了1,943.46 万元,增幅356.64%。
        ③2007 年,由于偿还应付。股东的款子458.52 万元、付出马鞍山海关押金招股说明书
        1—1—227
        261.12 万元及付出担保[dānbǎo]包管[bǎozhèng]金和时代用度增添等身分,本期付出的与
        谋划勾当的现金比2006 年增添1,081.98 万元,增幅96.70%。
        (2)2008 年,公司[gōngsī]谋划勾当现金流量净额为5,527.65 万元,比2007 年增
        加4,602.36 万元,因为公司[gōngsī]2008 年资金回笼优秀,贩卖不绝扩大。的同
        时贩卖商品、提供劳务收到现金大幅增添,到达31,941.74 万元,比2007 年增
        加13,942.80 万元,而2008 年购置商品、接管。劳务付出的现金比2007 年仅增添
        7,926.17 万元,贩卖商品、提供劳务收到现金大幅增添的原因是:
        ①本期含税贩卖收入为29,817.57 万元,而期末应收账款余额仅比2007 年
        末增加1,499.47 万元,期末应收单子余额比期初仅增添1,403.38 万元;
        ②本期条约签定量增添使预收款子增添4,946.46 万元。
        此外,本期收到当局津贴1,535 万元增添了谋划勾当现金流入。
        2009 年1-6 月,公司[gōngsī]谋划勾当现金流量净额为2,772.27 万元,资金回笼良
        好,是因为公司[gōngsī]思量到今朝的情况增强了对货款的催收,本期贩卖
        商品、提供劳务收到的现金到达14,080.76 万元,而本期公司[gōngsī]运用了信
        用,恰当节制了采购货款的付出比例,本期购置商品、接管。劳务付出的现金为
        7,851.78 万元,本期现金流出为11,541.05 万元。
        2、收到的与谋划勾当的现金
        (1)2006 年,公司[gōngsī]收到的与谋划勾当的现金327.84 万元,包罗:
        ①当局津贴180 万元,个中轧机超重载万向联轴器化项目津贴经费150 万元、
        省级项目资金20 万元和安徽省有名商标奖励。款10 万元;②公司[gōngsī]股东邰正彪、
        黄春燕为公司[gōngsī]代垫的款子104.99 万元;③利钱收入42.84 万元。
        (2)2007 年,公司[gōngsī]收到的与谋划勾当的现金1,059.01 万元,包
        括:①当局津贴1,015 万元,个中按照马鞍山市人民[rénmín]当局“马政秘[2007]52 号”
        文,公司[gōngsī]收到的“孝敬奖金。”1,000 万元,市创新[chuàngxīn]型企业[qǐyè]试点扶持。资金10
        万元、中小企业[qǐyè]生长专项资金5 万元;②利钱收入44.01 万元。
        (3)2008 年,公司[gōngsī]收到的与谋划勾当的现金1,624.58 万元,包招股说明书
        1—1—228
        括:
        ①当局津贴1,535 万元,个中:按照马鞍山市手艺局、马鞍山市生长和
        改造委员。会、马鞍山市委员。会结合下发的“马发改函[2008]157 号”文,公
        司收到的马鞍山市孝敬奖600 万元;按照马鞍山手艺开辟。区治理委员。会
        “马开管[2008]80 号”文《关于下拨安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]津贴款子
        的通知》,收到的财产布局调解津贴等各项津贴款500 万元;按照安徽省财
        政厅“财建[2007]1266 号”文,公司[gōngsī]收到“中、宽厚板轧机辊端用交织式十
        字万向接轴”项目津贴资金180 万元;按照马鞍山市手艺局下发的“马科
        [2007]57 号”文,公司[gōngsī]收到“年产30 套中宽厚板主轧机超重载型万向联轴器”
        项目拨款50 万元;按照安徽省财务厅财建[2007]490 号文,公司[gōngsī]收到2007
        高新手艺财产化资金50 万元;按照马鞍山手艺开辟。区治理委员。会马开管
        [2008]138 号文,公司[gōngsī]收到2008 中小企业[qǐyè]生长津贴资金40 万元;按照马鞍
        山市开辟。区管委会下发的马开管[2008]65 号文,公司[gōngsī]收到“年产30 套中宽厚板
        主轧机超重载型万向联轴器”项目拨款15 万元;按照安徽省手艺厅科计
        [2008]51 号文,公司[gōngsī]收到“中、宽厚板轧机辊端用交织式十字万向联轴器”
        项目经费100 万元;
        ②利钱收入28.72 万元;
        ③员工偿还用金60.86 万元。
        (4)2009 年1-6 月,公司[gōngsī]收到的与谋划勾当的现金为232.55 万
        元,包罗:①当局奖励。2.40 万元,为马鞍山手艺开辟。区治理委员。会根
        据马开管[2008]148 号文赐与公司[gōngsī]2008 通过ISO14000 认证的奖励。款;②员
        工偿还用金171.66 万元;③利钱收入58.49 万元。
        3、付出的各项税费
        告诉期内,各付出的各项税费组成如下:
        单元:万元
        付出的各项税费 2009 年1-6 月2008 2007 2006
        所得税 331.76 2,156.40 1,673.51 28.38
        增值税 989.56 986.17 694.65 473.58招股说明书
        1—1—229
        城建税 69.40 51.53 48.57 9.91
        教诲费 39.66 29.44 27.75 5.66
        地皮哄骗[shǐyòng]税 35.57 82.27 14.62 7.31
        房产。税 6.61 11.89 11.18 7.67
        水利基金 8.53 15.22 9.98 9.98
        营业税 0.46 - 1.03 1.00
        (税等) 4.01 7.23 7.11 1.45
        1,485.56 3,340.15 2,488.40 544.94
        4、付出的与谋划勾当的现金
        2006 年-2008 年及2009 年1-6 月,公司[gōngsī]付出的与谋划勾当的现金
        划分[huáfēn]为1,118.94 万元、2,200.92 万元、2,302.54 万元和1,348.47 万元,其主
        要组成如下:
        单元:万元
        项 目 2009 年1-6 月2008 2007 2006
        差盘缠 530.30 840.40 529.01 474.56
        办公[bàngōng]费及公司[gōngsī]经费 305.85 464.22 227.71 263.01
        运杂费 163.79 343.54 182.72 201.47
        业务招待费 131.33 314.97 216.96 95.32
        手艺费 63.07 142.53 93.17 46.97
        贩卖服务费 37.22 40.01 28.88 22.75
        会务费 57.71 34.59 29.56 4.00
        用金及往来。款 - 23.45 879.18 -
        捐赠及 59.20 98.83 13.73 10.86
        合 计 1,348.47 2,302.54 2,200.92 1,118.94
        告诉期内,各年付出的与谋划勾当的现金安稳上升[shàngshēng]是因为公司[gōngsī]
        谋划不绝扩大。,响应地各项以现金付出的用度也提高。
        (1)2007 年,付出的与谋划勾当的现金比2006 年增添1,081.98
        万元,是用金及往来。款变换较大,2007 用金及往来。款支出包罗:
        ①昔时偿还应付。股东的款子458.52 万元;②付出马鞍山海关押金261.12 万元;
        ③付出马鞍山国元担保[dānbǎo]责任公司[gōngsī]担保[dānbǎo]押金50 万元;④上市[shàngshì]前期[qiánqī]用度55 万元;
        ⑤职工借支用金等54.54 万元。招股说明书
        1—1—230
        (2)2008 年,付出的与谋划勾当的现金比2007 年只增添了101.62
        万元,原因是2008 年付出用金及往来。款比2007 年削减了855.73 万元,
        使支出增添额被抵减。
        (二)投资。勾当发生的现金流量分解
        三年及一期本公司[gōngsī]投资。勾当现金净流量为负数,是为满意客户。需
        要,公司[gōngsī]扩大。出产谋划,购置呆板设、建设。厂房等巩固资产支出较多。2008
        年,投资。勾当现金净流量为-5,216.66万元,是因为本期付出用于召募资金
        项目标地皮哄骗[shǐyòng]款2,441.16万元,以及购置呆板设付出2,595.11万元和建设。厂
        房等支出188.18万元。
        (三)筹资勾当发生的现金流量分解
        2006年,公司[gōngsī]筹资勾当发生的现金净流量划分[huáfēn]为83.11万元,出入均衡。
        2007 年,公司[gōngsī]筹资勾当发生的现金净流量为4,348.62 万元,原因是基
        于产物市场。远景广漠和优秀的发展性,在银行融资渠道流通景象。下,公司[gōngsī]保持[bǎochí]了
        融资量的增加,2007 年尾银行乞贷余额较年头增添1,685.00 万元;,
        2007 年12 月公司[gōngsī]举行增资扩股,筹资3,060.00 万元,加强了公司[gōngsī]的实
        力。
        2008 年,公司[gōngsī]筹资勾当发生的现金净流量为-3,172.11 万元,原因是:
        (1)昔时公司[gōngsī]乞贷余额削减了890.00 万元;(2)分派2007 年利润[lìrùn]780.00 万
        元;(3)代缴2007 年公司[gōngsī]整体变动为股份公司[gōngsī]时净资产折股发生的所得税
        1,033.84 万元;(4)代缴2007 年当局奖励。部门股东增资资金所代扣的所
        得税200.00 万元。
        2009 年1-6 月,公司[gōngsī]筹资勾当发生的现金净流量为-800.21 万元,是由
        于本期向股东付出了现金股利780.00 万元、送还债务付出的现金310.00 万元及
        利钱支出80.21 万元,而本期乞贷收到的现金为370.00 万元、。
        告诉期内,公司[gōngsī]筹资额的变化是与谋划方针相顺应的。
        综上,从三年及一期本公司[gōngsī]的业务谋划与现金流量景象。看,本公司[gōngsī]现金招股说明书
        1—1—231
        流量包管[bǎozhèng]的出产谋划必要和付出到期[dàoqī]债务。
        四、资个性支出分解
        (一)近三年及一期资个性支出景象。
        近三年来,海内传动件制造[zhìzào]行业面对优秀的生长时机,公司[gōngsī]产物基
        本处于供不该求的状态,因此,限定公司[gōngsī]生长的最大瓶颈在于产能无法满意客户。
        需求。为不绝扩大。出产能力、提高产物质量,公司[gōngsī]每年都在购建巩固资产,以满
        足不绝增加的市场。需求。公司[gōngsī]2006-2008 年及2009 年1-6 月资个性支出分
        别为1,053.62 万元、2,696.57 万元、5,187.30 万元和58.90 万元,是为了
        提高加工[jiāgōng]能力、改善工艺。、提高产物质量而举行的地皮、厂房和设的。上
        述投资。牢牢环绕公司[gōngsī]主营业务,地鞭策了公司[gōngsī]出产的扩大。、产物档次的
        提拔和红利能力的加强,加强了公司[gōngsī]的市场。力。
        (二)将来可预见的资个性支出打算及资金需求
        按照公司[gōngsī]生长诡计和召募资金投资。打算,本公司[gōngsī]近期资个性支出为
        本次果真刊行股票召募资金拟投资。的高机能。联轴器及严密剪刃出产线数控化扩
        建刷新项目,打算总投资。20,260.00 万元。若本次股票刊行召募资金不足[bùzú]时,缺
        口部门将由公司[gōngsī]自筹解决,详见本招股说明书“第十三节 一、召募资金运用概
        况”。此外,公司[gōngsī]还将以自有资金或银行乞贷等筹资方法筹集资金投资。冷连
        轧轧机主传动重载万向联轴器项目(打算总投资。4,120.00 万元)和液压式
        严密卷筒项目(打算总投资。3,620.00 万元)。
        五、担保[dānbǎo]、诉讼及事项[shìxiàng]
        除本招股说明书披露。的事项[shìxiàng]外,公司[gōngsī]今朝不存在。对财政状况、红利能力
        及一连谋划发生影响。的担保[dānbǎo]、诉讼、或项[shìxiàng]和期后事项[shìxiàng]。招股说明书
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        六、公司[gōngsī]上风、难题及红利远景分解
        (一)公司[gōngsī]上风
        现阶段本公司[gōngsī]主营业务面对较好的生长时机。当然与海外偕行业企业[qǐyè]相
        比存在。差距。,但本公司[gōngsī]今朝的产物机能。、客户。资源、质量节制、手艺装等
        方面均处于海内偕行业前线,出产化、数控设哄骗[shǐyòng]率在行业内均处于
        领先职位,与偕行业企业[qǐyè]相比,在手艺开辟。、出产设、质量治理、营销和
        服务等方面具有[jùyǒu]明明的上风,具[jùbèi]较强的能力。
        (二) 公司[gōngsī]难题
        1、尽量今朝有陷入阑珊的风险,但我国当局推出的4 万亿投
        资打算和装制造[zhìzào]颐魅振兴诡计及钢铁产颐魅振兴诡计,在水平上刺激[cìjī]了钢铁的
        需求量,使将来几年我国设及其部件的需求量不绝增添成为。,公
        司原设出产能力在数目、机能。和规格等方面不能满意市场。需求。公司[gōngsī]
        订单富饶,产物供不该求,而因为产能不足[bùzú]今朝公司[gōngsī]只能的接管。订单,错
        失了市场。时机。
        2、今朝,公司[gōngsī]主营业务生长势头优秀,公司[gōngsī]拟以产物为,不绝提
        升工艺。手艺,开辟。、出产高质量、高值、满意市场。客户。需求的产物,而
        加大手艺刷新力度[lìdù]、增添巩固资产、扩大。出产是实现。这一方针的必由之
        路。这必要的资金,但公司[gōngsī]自身,靠自身积聚,很难
        满意企业[qǐyè]生长的必要。
        3、由次贷危急激发。的性金融危急和危急,对实体造
        成了伟大攻击,在这场金融风暴的囊括下,也面对着磨练,增
        速从2008 年第三开始。见顶下行,2008 年三以来,卑鄙行业谋划压力加
        大,粗钢耗损量下滑,海内钢价也现泛起大幅回落,2008 年9 月份钢铁行
        业开始。大面积减产,与此,卑鄙客户。和经销商接纳“现金为王”的计策,降
        低库存。导致。钢厂库存。上升[shàngshēng],在2008 年10 月份钢价暴跌后,钢铁全行业陷入了亏
        损场面。这迫使钢铁企业[qǐyè]延期收货或暂缓条约执行。,想法降低品件的采
        购价钱,公司[gōngsī]产物利润[lìrùn]空间受到挤压。招股说明书
        1—1—233
        4、跟着行业内企业[qǐyè]气力。的不绝加强,将对本公司[gōngsī]提出新的挑战。,出格
        是高端产物的订价话语权。
        (三)红利远景分解
        公司[gōngsī]产物今朝于钢铁行业,钢铁行业比年来生长,动员了传动
        件等件的需求不绝上升[shàngshēng]。2008 年3 以来,受大情况的影
        响,钢铁行业生长陷入低迷,给本公司[gōngsī]的谋划带来了的影响。,2009 年9
        月,“国发(2009)38 号”文《关于抑制。部门行[fēnxíng]业产能和反复建设。引导。财产
        康健生长的意见。》提出对钢铁、水泥等高耗能、高污染财产,要节制总
        量、抑制。产能,对此,公司[gōngsī]治理层分解如下:
        1、政策导向。是有保有压、镌汰落伍、勉励手艺前进
        从2009 年3 月国务院审议。出台[chūtái]的《钢铁财产调解和振兴诡计》和近期出台[chūtái]
        的《关于抑制。部门行[fēnxíng]业产能和反复建设。引导。财产康健生长的意见。》两个
        文件看,钢铁行业的政策导向。是镌汰落伍、勉励结合重组和都市钢厂搬家,加速[jiāsù]
        布局调解和手艺前进,鞭策钢铁工业。实现。由大到强的转变。,政策中关于抑
        制部门手艺含量低、值低的项目,将增强钢铁企业[qǐyè]的手艺刷新。2008
        年以来我国钢铁行业并购重组频仍,如唐钢、邯钢整合、武钢与柳钢的重组等,
        并购重组, 将镌汰落伍产能,实现。布局调解, 腾出空间给新项目建设。,给公
        司带来业务机遇。
        2、联轴器产物既是焦点传动部件又是易损件,公司[gōngsī]订单富饶
        公司[gōngsī]产物是钢铁企业[qǐyè]的轧制设上的焦点传动零部件,在哄骗[shǐyòng]中又属于。易损
        件,超重载型万向轴、万向轴和板材轧机鼓形齿式联轴器每年需改换一次,
        由公司[gōngsī]举行维护,联轴器哄骗[shǐyòng]寿命。为1年,剪刃产物哄骗[shǐyòng]寿命。从三天到
        十五天不等[bùděng]。
        公司[gōngsī]近三年产物订单增加火速,2007年、2008年签署的条约金额划分[huáfēn]比上
        年增添122%和53%,这是由于公司[gōngsī]抓住了钢铁行业近几年轧机出产线火速生长的
        时机,将公司[gōngsī]的产能和产物贩卖集中在海内钢铁企业[qǐyè]新建项目必要的传动件
        上,公司[gōngsī]订单增添,并占有了海内细分行[fēnxíng]业的市场。份额[fèné]。招股说明书
        1—1—234
        公司[gōngsī]贩卖订单产物布局
        单元:万元
        2006 年 2007 年 2008 年 2009 年1-10 月
        品种
        项目用 件用 项目用 件用 项目用 件用 项目用件用
        剪刃 47.48 1,299.49 51.65 1,798.83 292.91 1,907.77 2,460.25
        万向轴 6,628.82 2,641.34 11,344.34 6,628.81 30,806.30 8,735.13 15,797.60
        联轴器 2,553.82 2,391.71 10,757.21 1,942.94 6,776.63 5,091.98 7,587.47
        0 275.32 865.1 1,702.42 0 208.81 176.74
        9,230.12 6,607.86 23,018.30 12,073.00 37,875.84 15,943.69 26,022.06
        总计。 15,837.98 35,091.30 53,819.53 26,022.06
        比例 58.28% 41.72% 65.60% 34.40% 70.38% 29.62% 0% 100%
        受金融危急的影响。,2008年4以来,海内钢铁企业[qǐyè]放缓或停息了部
        分轧机出产线的新建,响应削减了对轧机出产线项目用传动件的需求,这也
        公司[gōngsī]2009年未有项目用贩卖订单。为降低金融危急对公司[gōngsī]的影响。,公司[gōngsī]除继承完
        成2007年、2008年已签定订单的出产贩卖之外,合时调解贩卖计策,加大了品
        件的贩卖力度[lìdù],2009年1-10月新签定品件条约订单2.6亿元,比2008年同
        期签定的品件订单金额增加了185%。品件订单的增添,将使公司[gōngsī]得到长
        期不变的订单来历,保持[bǎochí]公司[gōngsī]出产贩卖的安稳增加。
        跟着国度对钢铁行业“镌汰落伍”、“吞并重组”和都市钢厂搬家、调解优
        化财产结构事情的推进,以及我国钢铁行业红利状况的好转,钢铁企业[qǐyè]新
        建轧机出产线将慢慢规复。和增添,公司[gōngsī]的项目用产物的贩卖订单也将随之规复。。
        遏制2009 年10 月末,公司[gōngsī]已签定尚未履约完毕。的贩卖条约订单金额为4.53
        亿元(不含暂缓的条约订单)。
        3、公司[gōngsī]产物替换入口空间较大
        受金融危急的影响。,钢铁企业[qǐyè]出于本钱。思量2009 年以来加大联轴器等品
        件在海内的采购力度[lìdù],并且,本年[jīnnián]国务院颁布《钢铁财产调解和振兴诡计》
        和《装制造[zhìzào]业调解和振兴诡计》,勉励冷热连轧宽带钢设、件、通
        用零部件的化,公司[gōngsī]产物在国度产颐魅政策的支持下,依附性价比上风及
        手艺、服务上风,已成为。海内多家钢铁企业[qǐyè]入口冷热连轧出产线品
        件的入口替换产物,今朝公司[gōngsī]已与鞍钢等海内多家钢铁企业[qǐyè]告竣互助意向,
        举行联轴器件的化工[huàgōng]作。招股说明书
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        综上,公司[gōngsī]治理层以为,内公司[gōngsī]已在手条约订单以及本年[jīnnián]以来品件
        贩卖订单的增添都包管[bǎozhèng]了公司[gōngsī]的谋划,历久来看钢铁财产布局调解将公
        司的、超重载型联轴器产物得到更多的市场。机遇,并且跟着装制造[zhìzào]业
        的出口[chūkǒu]公司[gōngsī]产物将有新的业务空间,因此近期国度出台[chūtái]的抑制。部门行[fēnxíng]业(包罗钢
        铁)产能的政策不会[búhuì]影响。公司[gōngsī]的出产谋划,也不会[búhuì]对公司[gōngsī]的一连谋划和红利
        能力发生不利影响。。
        为抓住时机,实现。公司[gōngsī]历久不变生长的方针,公司[gōngsī]一方面[yīfāngmiàn]要继承增强与
        客户。一重、首钢、鞍钢、包钢、济钢等企业[qǐyè]优秀互助干系[guānxì],牢靠公司[gōngsī]的
        行业职位,并通过加大设、开辟。新的领域等步调,培养公司[gōngsī]新的利润[lìrùn]
        增加点,扩大。公司[gōngsī]上风;另一方面[yīfāngmiàn],公司[gōngsī]拟通过本次召募资金,使产物
        布局更趋,出产手艺水市场。能力提拔,和气力。更上一个
        台阶,红利能力和抗风险能力加强。招股说明书
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        第十二节 业务生长方针
        本业务生长方针是公司[gōngsī]在形势。和市场。情况下,对可预见的作出
        的生长打算和部署。投资。者不该清扫公司[gōngsī]按照形势。变化和谋划状况对本
        生长方针举行批改[xiūzhèng]、调解和的性。
        一、公司[gōngsī]刊行昔时及将来两年的生长打算
        (一)公司[gōngsī]生长方针
        公司[gōngsī]将承袭“精勤治业、追求”的企业[qǐyè]精力,坚持手艺创新[chuàngxīn]和治理创新[chuàngxīn],
        以今朝拥有[yōngyǒu]的十字轴式万向联轴器、鼓形齿式联轴器和剪刃三大类产物为焦点,
        通过自主开辟。,提高产物质量和扩大。产能,提高市场。能力和市场。占据
        率,做强做大公司[gōngsī]主营业务;使用上风,全心打造。“泰尔”品牌,培养
        新的增加点,力求[lìzhēng]通过3-5 年的起劲使公司[gōngsī]生长成为。我国动力[dònglì]传念头。械行
        业中具有[jùyǒu]力的企业[qǐyè]。
        (二)整体谋划方针和主营谋划方针
        公司[gōngsī]将坚持“以客户。为、市场。为导向。、质量为、诺言[xìnyù]为包管[bǎozhèng]、
        为动力[dònglì]”的谋划理念,坚持全、化的谋划模式,在维持海内市场。优
        势的,慢慢推进化历程。在将来的三年内,公司[gōngsī]将通过引进。前辈的出产
        设,加大手艺开辟。,增强营销服务建设。,提拔品牌度,人才[réncái]
        引进。和企业[qǐyè]激励等步调,强化。上风,扩大。市场。占据率,努力
        开拓。市场。,拓宽产物(超重载型万向轴和板材轧机鼓形齿式联轴器)的
        贩卖市场。,若本次召募资金到位[dàowèi],到2012 年,公司[gōngsī]的贩卖收入力求[lìzhēng]高出8
        亿元。
        (三)提高力打算
        1、产物开辟。打算
        公司[gōngsī]将以产物为,不绝提拔工艺。手艺,开辟。高质量、高值、招股说明书
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        满意市场。客户。需求的产物,包罗:
        (1)重载万向联轴器
        今朝我国海内出产的十字轴式万向联轴器哄骗[shǐyòng]寿命。不长,影响。出产线生
        产,因此海内各冷轧线钢铁企业[qǐyè]转向市场。寻求。,乃至造成冷轧
        万向联轴器绝大多半从海外入口,价钱居高不下。本公司[gōngsī]将使用自有资金对具有[jùyǒu]
        自主常识产权[chǎnquán]的冷连轧重载十字轴式万向联轴器项目举行财产化手艺刷新,
        替换入口,扩大。海。内市场。占据率。
        (2)液压式严密卷筒
        今朝哄骗[shǐyòng]的卷取装置,化水平不高,卷取效率较低,卷取质量不理
        想,卷取装置均依靠[yīlài]入口,价钱。公司[gōngsī]自主开辟。了具有[jùyǒu]自主常识产权[chǎnquán]的
        液压式严密卷筒,产物手艺机能。到达产物的前辈,公司[gōngsī]打算用
        自有资金投资。建设。液压式严密卷筒项目,产物替换入口,扩大。海。内市场。占据
        率。
        2、人力[rénlì]资源生长打算
        上风的奥秘是创新[chuàngxīn],具有[jùyǒu]创新[chuàngxīn]能力的开拓。型人才[réncái]对付企业[qǐyè]的生长尤为重
        要。为了包管[bǎozhèng]公司[gōngsī]此次召募资金所投项目标顺遂开展。,公司[gōngsī]将拟定[zhìdìng]人力[rénlì]资源生长
        打算,人才[réncái]治理,实现。企业[qǐyè]人力[rénlì]资源的优化设置,夯实企业[qǐyè]的治理,
        促进[cùjìn]公司[gōngsī]可一连生长。
        (1)尝试。全、高条理人才[réncái]引进。打算。将来两三年,公司[gōngsī]将按照业务发
        展的必要,按需引进。各种人才[réncái],优化人才[réncái]布局,引进。手艺、治理、法令、财
        务、营销、资本运作等方面的人才[réncái]。通过人才[réncái]引进。,动员手艺团队、管
        理团队和员工步队素质的提高。
        (2)尝试。人才[réncái]培训打算,创建和培训。公司[gōngsī]将接纳岗亭培训、
        选派员工脱产培训、出国[chūguó]培训等多种情势。对员工举行的业务培训,不绝提高
        员工的业务技术和素质。
        (3)创建和人才[réncái]激励和束缚,对各种人才[réncái]都有吸引力的薪酬
        及股权激励,使出产、研发、贩卖、治理等各部分的职员保持[bǎochí]一连的动招股说明书
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        力和创新[chuàngxīn]能力,确保人才[réncái]步队的不变。
        (4)做好召募资金投资。项目建设。所需人才[réncái]的培育、引进。和储蓄事情,注重
        培育手艺、治理和贩卖人才[réncái]步队,确保召募资金投资。项目标顺遂尝试。。
        3、手艺开辟。与创新[chuàngxīn]打算
        开辟。创新[chuàngxīn]必要资金支持,为使公司[gōngsī]具有[jùyǒu]一连的能力,使新产物
        成为。可一连生长的支撑身分,公司[gōngsī]将来几年将驻足生长自主品牌,加大新产物开
        发,努力开辟。、重载产物,勇敢哄骗[shǐyòng]和推广新手艺、新质料、新工艺。,
        慢慢提高磨齿效率和齿面强度。,提高产物质量,加大对磨削、淬火等手艺的
        研究开辟。,使公司[gōngsī]产物在质量、寿命。、精度、强度。方面获得提高。
        与此,公司[gōngsī]将继承坚持开放。互助与自主研发相连合,按照项目必要,与
        高档院校、科研机构创建互助干系[guānxì],扩大。互助方法,促进[cùjìn]手艺的进级和产物
        布局、成果、质料的优化。公司[gōngsī]将增强与海外企业[qǐyè]的互助、交换,收罗海外
        最新手艺信息[xìnxī],努力引进。前辈设和手艺,使产物到达化尺度的要求。
        4、组织布局改造和打算
        公司[gōngsī]将继承凭据法令律例的要求,以市场。为导向。,以提高企业[qǐyè]力为
        焦点,尝试。体制[tǐzhì]改造,与抉择[juéyì]、执行。、监视互相制衡的法人
        管理布局,不绝提高抉择[juéyì],削减谋划风险,降低谋划本钱。,维护股东的
        好处[lìyì]。公司[gōngsī]还将凭据企业[qǐyè]制度[zhìdù]的要求,各项治理制度[zhìdù],形成。体系、
        的抉择[juéyì]、监视、、评价、激励,通过制度[zhìdù]创新[chuàngxīn]和
        治理创新[chuàngxīn]提高企业[qǐyè]治理。此外,公司[gōngsī]还将按照公司[gōngsī]扩大。和业务发
        展的必要,合誓变组织布局和职能配置,不绝治理制度[zhìdù]。
        5、收购吞并及对外扩张。打算
        公司[gōngsī]将环绕主营业务努力举行业务和的扩张。,在前提时,公司[gōngsī]
        将思量选择偕行业内的公司[gōngsī]举行收购、吞并或互助出产,实现。公司[gōngsī]低成
        本扩张。,扩没收司产物系列,提高谋划效率,从而牢靠公司[gōngsī]的市场。份额[fèné],提高市
        场占据率,保持[bǎochí]公司[gōngsī]在行业内的领先职位。招股说明书
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        (四)市场。及业务开拓。打算
        本公司[gōngsī]已在海内创建了向设计院、主机[zhǔjī]厂和钢铁企业[qǐyè]渗出的营销模
        式,与一重、首钢形成。了互助搭档干系[guānxì],公司[gōngsī]打算在上,以发
        展为条件尝试。贩卖品级政策,在贩卖部分创建激励和束缚,提高贩卖职员的
        努力性。公司[gōngsī]将加大市场。开拓。力度[lìdù],创建以手艺前辈、价钱、质量可
        靠、服务上乘为支撑的贩卖收集,增强对客户。的跟踪和服务。另一方面[yīfāngmiàn],公
        司将继承加大新产物、新手艺的研发力度[lìdù],不绝提高产物的手艺含量,从基本上
        牢靠和增强公司[gōngsī]产物在海内市场。上的上风。
        在海内市场。上,公司[gōngsī]将继承保持[bǎochí]超重载型万向联轴器、板材轧机鼓形齿式联
        轴器等产物的龙头职位,提高产物的市场。占据率,与此,将
        使用现贩卖收集和客户。资源,起劲开发严密卷筒和冷轧机重载
        万向联轴器的贩卖市场。,以替换入口。此外,公司[gōngsī]还将努力开拓。外洋市场。,增添
        产物和新产物的出口[chūkǒu];增强与企业[qǐyè]的互助,通过方法引
        进海外前辈设、工艺。手艺和治理履历,调派员工出国[chūguó]进修。和交换,促进[cùjìn]公司[gōngsī]健
        康生长。
        (五)再融资打算
        本次召募所得资金,将用于公司[gōngsī]高机能。联轴器及严密剪刃出产数控化扩建改
        造项目标建设。。公司[gōngsī]在本次刊行上市[shàngshì]后,还会按照业务生长和项目建设。的必要、
        生长状况、资本市场。和金融市场。的生长状况,调和企业[qǐyè]久远生长和股东
        好处[lìyì]实际回报间的抵牾,拟定[zhìdìng]具体的后续再融资打算,以满意公司[gōngsī]的出产经
        营对资金的需求,优化资本布局,保障[bǎozhàng]公司[gōngsī]的一连生长。
        二、制定打算所依据[yījù]的假设[jiǎshè]前提
        1、公司[gōngsī]此次股票刊行能够顺遂完成。,召募资金顺遂到位[dàowèi];召募资金所投项
        目能够顺遂尝试。,并取得的效益;
        2、公司[gōngsī]所处的、政治、法令、市场。情况处于生长状态,对公
        司出产谋划发生影响。的抗力或预见变乱并未产生;招股说明书
        1—1—240
        3、公司[gōngsī]所处行业领域处于生长状态,没有产生的市场。突变;国度
        装制造[zhìzào]业或领域的政策未产生变化,并能较好地获得执行。。
        4、公司[gōngsī]组织,治理层不变,焦点手艺职员和贩卖职员不产生
        大流失。
        三、尝试。打算将会晤临的难题
        1、在我国生长的后台下,海外妙手艺、产物进入市
        场,其的资本、前辈的手艺和丰硕的治理履历对公司[gōngsī]形成。了较大的压力。
        2、本次召募资金到位[dàowèi]后公司[gōngsī]净资产增加较快,资金的扩大。和业务
        的扩展。,对公司[gōngsī]在资源设置及运营治理,出格是资金治理和节制等方面
        带来新的挑战。。
        3、公司[gōngsī]在将来三年将处于生长阶段,要尝试。打算,公司[gōngsī]急迫必要
        各条理、各种型的人才[réncái],因此,人才[réncái]的引进。和培育,出格是营销、手艺和治理等
        方面人才[réncái]的引进。和培育,将是公司[gōngsī]生上进程中的重中之重。
        四、生长打算与业务的干系[guānxì]
        公司[gōngsī]的生长打算是驻足于施揭示。有业务和项目上风,凭据公司[gōngsī]的生长战
        略和谋划方针拟定[zhìdìng]的。生长打算的尝试。,将使公司[gōngsī]主营业务在广度和深度上获得
        全的生长,使公司[gōngsī]的出产能力扩大。,产物布局更为,产物的科技含量和
        市场。力大幅提高,从而提拔公司[gōngsī]的气力。,牢靠并提高公司[gōngsī]在行业的
        职位。
        五、确保实现。生长打算的途径
        本次召募资金运用对付公司[gōngsī]实现。生长方针具有[jùyǒu]努力的意义。,表现[tǐxiàn]
        在:
        (1)为公司[gōngsī]实现。业务方针提供了富饶的资金保障[bǎozhàng],不单解决了公司[gōngsī]发
        展进程中所面对的资金瓶颈题目,也开发了公司[gōngsī]的融资渠道,改变了公招股说明书
        1—1—241
        司依赖银行融资的场面,于公司[gōngsī]的一连生长。
        (2)通过召募资金投资。项目标尝试。,改变公司[gōngsī]今朝出产能力不足[bùzú]的局
        面,通过引进。前辈的设和手艺,扩大。出产能力和出产,拓展[tuòzhǎn]公司[gōngsī]的产物线,
        于保持[bǎochí]公司[gōngsī]手艺和上风,牢靠市场。职位。
        (3)本次刊行上市[shàngshì]将大大提高公司[gōngsī]的度和市场。影响。力,于公
        司拓展[tuòzhǎn]国市场。,提高公司[gōngsī]产物的市场。占据率。,也于吸引人才[réncái],加
        快对优异人才[réncái]尤其是手艺人才[réncái]和治理人才[réncái]的引进。,提高公司[gōngsī]的人才[réncái]上风。招股说明书
        1—1—242
        第十三节 召募资金运用
        一、召募资金运用概况
        (一)本次刊行打算召募资金数额
        公司[gōngsī]本次拟果真刊行2,600 万股民众股,预计召募资金数额为20,260
        万阁下。(含刊行用度),公司[gōngsī]将依据[yījù]询价景象。召募资金的数额。
        按照公司[gōngsī]谋划生长必要,经由的市场。观察和项目性评估,本次召募
        资金拟投资。项目:
        单元:万元
        资金哄骗[shǐyòng]打算
        投资。项目
        投资。
        总额。 第1 年 第2 年
        项目案景象。
        高机能。联轴器及严密剪刃出产
        线数控化扩建刷新项目
        20,260 15,622.2 4,637.8
        安徽省发改委“发改工
        业函[2008]41 号”
        高机能。联轴器及严密剪刃出产线数控化扩建刷新项目(简称“联轴器及
        剪刃出产线扩建项目”)由本公司[gōngsī]作为[zuòwéi]投资。主体[zhǔtǐ]组织尝试。。本次召募资金到位[dàowèi]前,
        先由公司[gōngsī]恰当自筹资金部署项目标建设。进度,假如自筹资金来历于银行借
        款,召募资金到位[dàowèi]后将优先[yōuxiān]送还召募资金到位[dàowèi]前该项目标银行乞贷。召募资金到
        位后,本公司[gōngsī]将视项目希望景象。分期。
        本次召募资金项目已经本公司[gōngsī]2008股东大会。审议。通过,并已经国度有权
        部分案。2009年5月,本项目已被国度发改委、工业。和信息[xìnxī]化部(发改办财产
        [2009]939号)列入2009年新增投资。产颐魅振兴和手艺刷新项目,已收到
        专项津贴资金888万元。
        (二)本次召募资金不足[bùzú]或富余的部署
        如本次召募资金不能满意投资。项目标资金需求,不足[bùzú]部门由公司[gōngsī]自筹解决;
        如本次召募资金高出拟投资。项目标资金需求,超出部门的召募资金将起首用于补
        充募投项目出产所必要的资金。
        本次召募资金投资。项目标资金需求量是按照巩固资产投资。和铺底资金
        测算,项目所需资金为9,673万元,铺底资金仅占投资。项目所招股说明书
        1—1—243
        需资金的30%。假施召募资金项目,还需自筹资金6,771万元,
        本次富余召募资金增补自筹资金需求。
        如召募资金在增补完召募资金投资。项目标资金后仍额,则将用
        于补没收司出产谋划所需的资金、送还银行乞贷。
        刊行人哄骗[shǐyòng]富余召募资金补没收司资金的原因包罗:(1)刊行人
        今朝正处于生历久,公司[gōngsī]的谋划必要的资金;(2)受金融危
        机的影响。,内公司[gōngsī]应收账款周转速率有所降落[xiàjiàng],资金需求增添;(3)
        削减资金乞贷,降低公司[gōngsī]财政用度。
        假如本次刊行召募资金泛起富余,公司[gōngsī]将凭据证监会和买卖所的相
        关划定,严酷推行富余召募资金补没收司资金的法式,提高本次募
        集资金的哄骗[shǐyòng]效率。
        二、投资。项目市场。远景分解
        (一)钢铁行业生长分解
        1、钢铁行业生长趋势
        钢铁财产是的财产,是国度实现。工业。化的支撑。进入新世
        纪后,跟着慢慢走上生长轨道,海内市场。对钢铁产物的需求猛增。
        遏制2008 年,已持续13 年居钢铁产量[chǎnliàng]位,据工业。信息[xìnxī]尺度研
        究院数据诠释,2005 年-2007 年的三年,我国钢材产量[chǎnliàng]划分[huáfēn]为37,513.28
        万吨、46,015.337 万吨和56,460.81 万吨。我国钢铁出产增加是海内、
        两个市场。需求兴旺拉动的。从海内市场。来看,一是我国都市化历程加速[jiāsù]和大
        量交通[jiāotōng]、能源、水利、等设施的建设。;二是我国制造[zhìzào]业的生长,一
        些损耗钢材的手艺麋集型产物,包罗汽车、造船、设、机器等行
        业都加大产量[chǎnliàng]和出口[chūkǒu]量。从市场。来看,据钢铁协会,2007 年
        67 个产钢国度和区域粗钢总产量[chǎnliàng]同比增加7.5%,持续第五年增速在7%,
        钢材需求呈增加态势,地拉动了我国钢材出口[chūkǒu],2007 年我国粗钢整年净出
        口5,488 万吨,比上年增加58.02%。我国事一个生长家,今朝尚处于工业。
        化的中期阶段,在生长的长时期内钢铁需求量仍旧较大。2007 年我国
        GDP 约为2,280 美元,钢材耗损仅320 公斤,远低于国度500 公斤招股说明书
        1—1—244
        阁下。的。按钢铁协会,钢材耗损到达饱和的前提为:GDP 到达
        4,000—6,000 美元,这是实现。工业。化和财产布局到达进级换代的尺度。(1)
        我国钢材耗损量与国度对照
        资料来历:钢铁工业。协会网()
        跟着海内布局的优化调解及钢材耗损的提高,钢材耗损结
        构将变化。据钢铁工业。协会公布的《2010 年钢材市场。需求展望》,
        长材钢和管材钢需求量已趋于饱和,板带材耗损比例将慢慢增加,中宽厚板钢、
        热轧板带钢以及冷轧板带钢是将来几年钢铁行业生长偏向。下表展望了2010 年
        各钢铁产物的产能,与2007 年相比,除了长材钢和管材钢产能之外,
        钢铁产物的产能将来三年都有较大的增加。
        2010 年钢铁行业主[yèzhǔ]要产物出产能力展望
        单元:万吨
        长材钢
        中宽厚
        板钢
        热轧板
        带钢
        管材钢
        冷轧板
        带钢

        2007 年产量[chǎnliàng] 27,247 5,241 12,590 4,224 6,420 55,722
        2010 年展望 21,500 9,000 20,000 4,000 13,000 67,500*
        产能
        缺口约
        3,800
        缺口约
        7,400
        饱和
        缺口约
        6,500
        缺口约
        12,000
        注:1、5 大类产物2007 年总产量[chǎnliàng]为55,722 万吨,占2007 年海内钢材总产
        量的56,460.81 万吨的98.5%。
        2、冷轧板带钢包罗冷轧薄板、冷轧薄宽钢带、冷轧窄钢带、镀层板(带)、涂层板
        (1) 诡计网():《2010 年我国钢材耗损强度。展望》。招股说明书
        1—1—245
        (带)、 电工钢板(带)。
        3、*含反复材
        2、金融危急对钢铁行业的影响。分解
        2008 年下半年以来,由次贷危急激发。的金融危急向实体领域传导,
        受此影响。,我国运行难题增添、下行压力加大,钢铁是受攻击较大的财产之
        一。2008 年9 月份以来,国钢材市场。萎缩,价钱下跌[xiàdiē],钢铁企业[qǐyè]开始。减产,
        钢铁全行业陷入了吃亏[kuīsǔn]场面。2008 年1-10 月我国共出产钢材(含反复材)4.88
        亿吨,比客岁同期增加5.9%,低于2008 年头10%的增加。
        在钢厂减产、铁矿石价钱大幅下跌[xiàdiē]、库存。从最高位开始。降落[xiàjiàng]以及国度持续出
        台财务刺激[cìjī]政策的景象。下,钢铁全行业吃亏[kuīsǔn]能一连存在。,2009 年钢铁行业
        全行业吃亏[kuīsǔn]的场面将有所改观。起首,在需求低迷的后台下,从2008 年9 月份
        开始。钢厂一贯在减产,我国2008 年11 月份粗钢产量[chǎnliàng]3,519 万吨,相对2008 年
        6 月份最高产量[chǎnliàng]减产25%;,西澳、到北仑海运现货运费比2007
        年大幅降低,这意味着无论材料入口仍是产制品出口[chūkǒu],钢铁企业[qǐyè]的本钱。城市有一
        定水平的降落[xiàjiàng],在钢企大幅度。减产的景象。下,铁矿石价钱大幅下跌[xiàdiē],目
        前海内铁矿石已经回到2007 年头的价钱;再次,今朝钢铁企业[qǐyè]的库存。已经到达
        汗青最高点,比已往三年凌驾4 个多百分点,库存。在。2008 年底。进
        行减值丧失处置后,2009 年跟着原质料本钱。的降落[xiàjiàng]和库存。的消化,钢
        铁企业[qǐyè]的库存。将从最高位开始。降落[xiàjiàng];此外,2008 年 11 月份以来,国度持续出
        台财务刺激[cìjī]政策,将来将4 万亿元扩大。内需,预计2009 年铁路、公路[gōnglù]、港
        口等基建用钢量可到达6,800 万吨,同比增加19.7%,拉动钢铁需求2.4
        个百分点。
        身分分解,2008 年四序度是钢铁行业红利最差的时期,按照
        钢铁工业。协会,2008 年四序度纳入的大钢铁企业[qǐyè]吃亏[kuīsǔn]476.35 亿元。
        进入2009 年一以来,海内市场。钢材价钱继承下跌[xiàdiē],但钢铁行业制造[zhìzào]出产成
        本随铁矿石、焦煤价钱的下跌[xiàdiē]而下跌[xiàdiē],各钢铁企业[qǐyè]严酷压缩各项用度,出产
        谋划状况趋于好转。2009 年一纳入的大钢铁企业[qǐyè]整体吃亏[kuīsǔn]33.08
        亿元,较2008 年四序度吃亏[kuīsǔn]额大幅削减,环比降落[xiàjiàng]93.06%。预计我国钢铁行业
        在2009 年二谋划状况将继承好转,2009 年下半年将好于上半年。从2009
        年整年来看,国度出台[chūtái]的财务刺激[cìjī]政策对基建拉动的实质性影响。在2009 年招股说明书
        1—1—246
        下半年展现,钢铁需求将前低后高。据钢铁工业。协会预计,2009 年我
        国粗钢产量[chǎnliàng]为4.6 亿吨阁下。。
        从钢铁行业巩固资产投资。景象。看,自2001 年以来钢铁行业巩固资产投资。逐
        年大幅增添,从2001 年的478.5 亿元增添到2007 年的2,563 亿元,2008 年下
        半年当然粗钢产量[chǎnliàng]增速减缓,但钢铁行业1-10 月累计完成。巩固资产投资。总额。仍
        高达2,505 亿元,同比增添26%。近几年来海内钢铁大项目屡屡上马,鲅鱼圈、
        曹妃甸项目已投产,湛江、防城港项目开工。,万万吨日照项目正在酝酿
        中,这一方面[yīfāngmiàn]是因为2007 年以来行业效益增添及财产重组加快刺激[cìjī]新增投资。,
        另一方面[yīfāngmiàn]也是财产布局进级和吨钢投资。增添所致。预计2009 年钢铁行业投资。增
        速回落至5%阁下。。
        2009 年3 月国务院审议。出台[chūtái]的《钢铁财产调解和振兴诡计》中提出,
        要保主干企业[qǐyè]、保品种、保市场。不变,力求[lìzhēng]2009 年钢铁财产走出窘境
        不变出产。到2011 年形成。几个5,000 万吨、具有[jùyǒu]力的特钢铁
        团体;加大手艺刷新力度[lìdù],提妙手艺装,要尝试。手艺刷新专项,个中包罗
        自主集成装和首台首套设;在节制总量,镌汰落伍的条件下,通过优化
        结构,选择有气力。的企业[qǐyè]建设。钢铁项目,调解财产布局,促进[cùjìn]企业[qǐyè]结合
        重组,提高财产集中度,用3 年阁下。的时间,镌汰落伍炼铁产能7,200 万吨,炼
        钢产能2,500 万吨,实现。钢铁财产投资。6,000 亿元阁下。。
        因此,跟着钢铁需求在2009 年下半年的回升、钢铁行业红利状况的好转、
        财产布局调解的必要以及国度对钢铁产颐魅政策的扶持。,将来我国钢铁行业将实现。
        安稳较快生长。
        (二)联轴器及剪刃行业生长趋势
        跟着板带材耗损比例的慢慢增加,中宽厚板、热轧板带钢、冷轧薄板等产物
        是将来几年钢铁行业生长偏向,钢铁行业轧制设的生长趋势也与之相顺应,冷、
        热连轧将朝着板幅更宽、轧制速率更快偏向生长,中宽厚板将向着更宽、更
        厚偏向生长。因此,作为[zuòwéi]轧机设的联轴器也随之将向、重载偏向
        生长。联轴器的手艺是运转的动均衡,需提高加工[jiāgōng]精度和制造[zhìzào]质量。
        对付重载联轴器,因为轧机布局空间的限定,尺寸。能有大的变化,只有
        通过新质料的选用和产物布局的改善才气提高承载能力。而剪刃产物的生长也同招股说明书
        1—1—247
        样是通过新质料的哄骗[shǐyòng]和不法则截面热处置变形的节制来提高实物质量。看
        来,在将来长的一段时间内,海内钢铁行业及细分的轧机出产线的生长趋势
        都将刺激[cìjī]其设十字轴式万向联轴器、鼓形齿式联轴器及剪刃等产物
        的需求及生长。
        (三)联轴器及剪刃出产线扩建项目市场。分解
        1、项目建设。的需要性与性
        本次召募资金投资。的项目属于。装制造[zhìzào]业,高机能。联轴器及严密剪刃出产线
        数控化扩建刷新项目是对公司[gōngsī]三大类产物十字轴式万向联轴器、鼓形齿
        式联轴器和严密剪刃举行产能扩大。,其立项进程经由科研机构及本公司[gōngsī]
        论证,具有[jùyǒu]较强的可操作性。
        (1)切合国度生长装制造[zhìzào]业的政策
        装制造[zhìzào]业是生长和为国防建设。提供手艺装的性财产,国务
        院公布《关于加速[jiāsù]振兴装制造[zhìzào]业的意见。》和《装制造[zhìzào]业调解和振兴诡计》,
        要求加速[jiāsù]振兴装制造[zhìzào]业。装制造[zhìzào]业的生长除能源、、石化、化
        工之外,薄板冷热轧机也是生长的十六项装之一。《装制造[zhìzào]业
        调解和振兴诡计》提高装质量,扩大。海。内市场。,装海内市场。满
        足率不变在70%阁下。。公司[gōngsī]召募资金投资。项目标产物作为[zuòwéi]薄板冷热轧机
        设的部件,切合国度产颐魅政策的生长偏向,对贯彻国度政策,振
        兴装制造[zhìzào]业十分需要。
        (2)满意市场。对本公司[gōngsī]产物的需求
        公司[gōngsī]产物十字轴式万向联轴器、鼓形齿式联轴器和剪刃比年来贩卖势头
        优秀,告诉期内公司[gōngsī]签定的条约量增加,2008 年签定的条约量比2006
        年增加125%。
        公司[gōngsī]签定条约量
        单元:吨
        产物 2009 年1-10 月2008 年 2007 年 2006 年
        鼓形齿式联轴器 2,214 2,334 2,122 1,805
        十字轴式万向联轴器 3,578 5,314 2,501 1,512
        剪刃 334 307 302 217招股说明书
        1—1—248
        6,126 7,955 4,925 3,534
        公司[gōngsī]今朝衷耘帔物的年出产能力为3,950 吨,按照今朝的产能景象。及市
        场需求状况,订单已导致。公司[gōngsī]产物无法满意市场。需求,公司[gōngsī]出产打算已
        经排期到2010 年6 月。
        本次召募资金投资。于联轴器及剪刃出产线扩建项目,这将使公司[gōngsī]摆
        脱今朝产能的限定,解决市场。对本公司[gōngsī]产物需求与本公司[gōngsī]产能不足[bùzú]的抵牾。
        (3)公司[gōngsī]品牌和客户。资源为本项目打下坚固
        本公司[gōngsī]作为[zuòwéi]钢铁行业传动设制造[zhìzào]的上风企业[qǐyè],来在钢铁行业的机器传
        动设领域内树立了优秀的品牌形象。,积聚了包罗一重、首钢等、
        客户。资源,为本项目投产后的产物贩卖奠基了坚固的。在国钢铁产物需
        求兴旺、设替换入口产物政策支持的鞭策下,联轴器及剪刃等设
        的产物需求将一连增加,市场。容量。伟大。
        (4)公司[gōngsī]生长的必要
        从公司[gōngsī]生长思量,公司[gōngsī]产物必要不绝更新换代、与时俱进,装优良的
        加工[jiāgōng]设是公司[gōngsī]手艺提拔、新产物试制的保障[bǎozhàng];公司[gōngsī]加工[jiāgōng]设的购买将
        促进[cùjìn]公司[gōngsī]研发前提的改进,削减新手艺开辟。、新产物试制的障碍,紧缩新产
        品开辟。的周期,保持[bǎochí]公司[gōngsī]产物的市场。力及入口替换能力。尝试。本次投资。项目,
        将于把传动件市场。做强做大,提高传动件的整体质量水
        平与力。
        2、产物市场。容量。分解
        (1)联轴器市场。分解和展望
        公司[gōngsī]出产的十字轴式万向联轴器及鼓形齿式联轴器运用于钢铁行业的
        热连轧、中宽厚板、冷连轧和长材轧机的各种传动,在哄骗[shǐyòng]中属于。易损件,超重
        载型万向轴、万向轴和板材轧机鼓形齿式联轴器每年需改换一次,由公司[gōngsī]进
        行维护,联轴器哄骗[shǐyòng]寿命。为1年。
        按照出产线手艺要求,各种轧机所配的联轴器数目如下:
        ①一条热轧板轧机所配的联轴器数目约为222套,如下表:
        单元:套
        联轴器 分类[fēnlèi] 连铸机剪机 均热炉 连轧机 卷取机
        十字轴式 平凡 20 10 6
        万向联轴器 、超 4招股说明书
        1—1—249
        平凡 75 75
        2 14 2
        鼓形齿式
        联轴器
        板材轧机 14
        ②一条中厚板轧机、冷轧板轧机、长材轧机所配的联轴器数目划分[huáfēn]约为252
        套、240套和118套,如下表:
        单元:套
        各种辊道等 主传动
        联轴器 分类[fēnlèi] 冷轧板
        轧机
        中厚板
        轧机
        长材
        轧机
        冷轧板
        轧机
        中厚板
        轧机
        长材
        轧机
        平凡 75 90 20
        4
        十字轴式
        万向联轴器
        超 4
        平凡 145 158 50
        16 8
        鼓形齿式
        联轴器
        棒材轧机 40
        按照钢铁工业。协会,天下。热轧板、中宽厚板、冷轧板、长材及管材
        等各种产物的轧机出产线的拥有[yōngyǒu]量如下:
        品种名称 热轧板 中宽厚板冷轧板 长材 管材
        2010 年 产量[chǎnliàng](万吨) 20000 9000 13000 21500 4000
        (预计) 出产线(条) 55 60 140 140 30
        产量[chǎnliàng](万吨) 12090 4940 6528 25700 3930
        2007 年
        出产线(条) 44 50 70 165 30
        产量[chǎnliàng](万吨) 7280 4020 8200 23080 3490
        2006 年
        出产线(条) 20 26 88 150 26
        产量[chǎnliàng](万吨) 5530 3250 6040 19360 2890
        2005 年
        出产线(条) 15 22 65 125 22
        四类轧机的装机量,2007 年天下。钢铁行业出产线各种联轴器
        需求量已高出6 万套,本公司[gōngsī]2007 年出产各种十字轴式万向联轴器及鼓形齿式
        联轴器4,131 套,制品总重达3,683.07 吨,个中超重载型万向轴1,381.84 吨。
        跟着一连生长,钢铁市场。春联轴器的需求量将更大。按照
        钢铁工业。协会数据展望,2010 年各种轧机出产线需设置的各种联
        轴器将高出7 万套。因此,在钢铁产物需求增加,钢铁行业一连不变生长的后台
        下,将来较长一段时期内联轴器的市场。容量。将一连增添。
        公司[gōngsī]经由负责的市场。分解,决策在扩大。产物市场。份额[fèné]的,起劲将具
        有自主常识产权[chǎnquán]的超重载型万向轴及鼓形齿式联轴器推向市场。,替换入口,进一
        步扩大。海。内市场。占据率。,公司[gōngsī]将努力使用为主机[zhǔjī]出产厂家举行主机[zhǔjī]出
        口和开辟。客户。两种方法,扩大。出口[chūkǒu]贩卖。招股说明书
        1—1—250
        (2)剪刃市场。分解与展望
        剪刃是钢铁企业[qǐyè]各种钢材出产线金属剪切设必少的部件,今朝国
        内剪刃行业已肩负起钢铁企业[qǐyè]的热连轧、中厚板、冷轧薄板等出产线的各种
        剪刃产物的出产,钢铁企业[qǐyè]的出产线哄骗[shǐyòng]的剪刃部件已开始。较大的化。
        按照钢铁工业。协会的与展望,2010 年热轧板带钢出产线、中宽厚
        板出产线、冷轧板带钢出产线比2007 年都将有30%至100%不等[bùděng]的增幅,据此推
        算,2010 年海内冷轧板带钢出产线用圆剪、中厚板出产线用圆剪及长条剪、热
        轧板带钢出产线用弧形剪、棒线材出产线用异型剪等轧机出产线,剪刃需求
        量将划分[huáfēn]到达14 万件、4.9 万件、0.5 万件及8.6 万件,将保持[bǎochí]着与轧机出产线
        的增幅。
        剪刃产物属于。损耗件,哄骗[shǐyòng]寿命。从三天到十五天不等[bùděng],市场。容量。极大。因为
        产能限定及产物布局部署,2008 年公司[gōngsī]仅出产各种剪刃7,060 件,占公司[gōngsī]产物
        的贩卖收入总额。不到7%。可是,由于公司[gōngsī]剪刃质量不变、机能。、价钱,
        在市场。上树立了的度与美誉度,较受客户。接待,已具有[jùyǒu]较强的市场。
        力。将来剪刃产物也借助[jièzhù]之前[zhīqián]优秀的联轴器客户。平台。火速拓展[tuòzhǎn]市场。。
        3、项目新增产能
        项目达产后公司[gōngsī]产能将大幅度。增加,能够大大缓解今朝产能不足[bùzú]的题目。项
        目总产能和产能增加率如下表所示:
        产能/增加率
        产能
        (套)
        产能
        (吨)
        达产后总
        产能(套)
        达产后总
        产能(吨)
        增加率
        (%)
        十字轴式万向联轴器 800 1,890 4,050 6,191 228
        鼓形齿式联轴器 3,000 1,750 8,250 4,731 170
        剪刃 5,800 310 30,000 1,606 418
        3,950 12,528 217
        注:增加率系以吨产能谋略。
        以后[yǐhòu]钢铁行业生长是手艺进级和布局调解,公司[gōngsī]将按照《钢铁财产生长
        政策》和《钢铁财产调解和振兴诡计》要求,布局调解并在此上不
        断扩大。出产,增添市场。份额[fèné]。针对产能增添,起首将消化订单,此外,
        公司[gōngsī]将尝试。步调:
        (1)使用公司[gōngsī]积聚的客户。资源上风以及重等主机[zhǔjī]出产单
        位及首钢等钢铁企业[qǐyè]的优秀互助干系[guānxì]增添贩卖量;招股说明书
        1—1—251
        (2)以的质量、具有[jùyǒu]力的价钱和优秀的售后服务不变大客户。,不
        断开辟。新客户。;提高售后服务质量,按照客户。的出产前提、工况、手艺要
        求等景象。提供本性[gèxìng]化产物,哄骗[shǐyòng]户获得高性价比的服务;
        (3)加大产物出口[chūkǒu],公司[gōngsī]产物机能。到达产物的前辈水
        平,但价钱只有入口产物的30%阁下。,产物出口[chūkǒu]远景广漠;
        (4)提高营销步队的素质,强化。营销和计策的研究,客户。
        信息[xìnxī]治理制度[zhìdù]。
        4、敌手。分解
        今朝公司[gōngsī]在海内市场。的敌手。是德国福伊特驱动手艺公司[gōngsī],其产
        品设计制造[zhìzào]等水属前辈,该公司[gōngsī]2002 年在设立福伊特驱动技
        术体系(上海)公司[gōngsī],但其上海公司[gōngsī]并不出产联轴器产物,仅作为[zuòwéi]德国总部。
        在华的贩卖公司[gōngsī],全部产物均从海外工场。入口至,其产物价钱是本公司[gōngsī]
        联轴器产物价钱的3 倍多,性价比与本公司[gōngsī]产物相比并无上风,本公司[gōngsī]依附
        质量、服务及性价比上风,已慢慢替换入口、减弱其在海内市场。的份额[fèné]。
        海内联轴器出产厂家中,德阳立达件公司[gōngsī]前身为二重
        件厂,已手艺积聚,但其联轴器产物是为二重出产的轧机举行
        ,对本公司[gōngsī]不组成威胁。;无锡市万向联轴器公司[gōngsī]产物是普
        通型万向轴和万向轴,与本公司[gōngsī]的产物形成。,但其并不出产本公司[gōngsī]
        今朝的焦点产物超重载型万向轴;昆山荣星动力[dònglì]传动公司[gōngsī]产物范例与本
        公司[gōngsī],但其出产、市场。占据率与本公司[gōngsī]另差距。。
        5、产物价钱走势分解
        公司[gōngsī]产物贩卖价钱近三年保持[bǎochí]安稳上升[shàngshēng]的趋势,2008 年十字轴式万向联轴
        器、鼓形齿式联轴器、剪刃贩卖单价划分[huáfēn]比2006 年上升[shàngshēng]11.65%、1.22%和4.82%。
        2008 年公司[gōngsī]的产物本钱。中质料本钱。约占82%阁下。,公司[gōngsī]的报价。计策是根
        据客户。对产物的要求测算出本钱。加上的利润[lìrùn]率举行报价。,在原质料价钱
        上涨[shàngzhǎng]的景象。下,公司[gōngsī]产物价钱亦将响应上涨[shàngzhǎng]。
        与海外产物相比,公司[gōngsī]产物在实现。成果上的替换感化[zuòyòng]时,价钱上仍有一
        定的上升[shàngshēng]空间。公司[gōngsī]产物机能。到达产物的前辈,而价钱仅为进
        口产物的30%阁下。。如公司[gōngsī]客户。之一秦皇岛首钢板材公司[gōngsī]新上项目哄骗[shǐyòng]的超招股说明书
        1—1—252
        重载型万向轴装机时由本公司[gōngsī]组织入口,而件则由本公司[gōngsī]化,其价钱
        约为入口件的33%。在国度产颐魅政策的支持下,件化的措施也在加
        快,替换入口的产物价钱将会被不变增加的市场。需求慢慢推升。
        此外,公司[gōngsī]的产物属于。非标产物,从产物选型、设计、加工[jiāgōng]制造[zhìzào]、质量
        节制、安装。调试等进程,敌手艺的要求高,出格是制造[zhìzào]进程的节制是一个履历积
        累的进程,没有优秀谋划记载并经由市场。磨练的企业[qǐyè]很难参与[jièrù],公司[gōngsī]客户。具有[jùyǒu]相
        当的不变性,而不变客户。更存眷[guānzhù]产物的不变与,对付价钱并不。
        综上,公司[gōngsī]产物价钱的上升[shàngshēng]不单仅是因为钢材、铸、锻件等原质料本钱。
        价钱上升[shàngshēng]鞭策所致,更是因为公司[gōngsī]产物获得市场。承认,具有[jùyǒu]的议价能力,以
        及市场。对公司[gōngsī]产物的需求所造成的。联轴器、剪刃产物价钱的汗青数据与未
        来需求状况,展望,公司[gōngsī]产物价钱在将来一段时间内仍将保持[bǎochí]稳中有升的趋
        势。
        三、召募资金投资。项目简介
        (一)联轴器及严密剪刃出产线扩建项目
        1、项目概况
        本项目是对高机能。联轴器及严密剪刃出产线数控化举行扩建刷新,项目
        建设。期为14个月。通过本次易地手艺刷新,公司[gōngsī]产能将扩大。到十字轴式万向联轴
        器年产4,050套(重量约为6,191吨),鼓形齿式联轴器年产8,250套(重量约为
        4,731吨),严密剪刃年产30,000套(重量约为1,606吨)。
        2、项目投资。概算景象。
        本项目总投资。20,260万元,个中:新增巩固资产投资。17,358万元(含地皮使
        用费),铺底资金2,902万元。
        总投资。估算表
        序号 项目名称 投资。金额(万元) 占投资。比例(%)
        1 巩固资产投资。 17,358 85.68
        1.1 设及设安装。工程。 10,601 52.32
        1.2 构筑安装。工程。 3,756.32 18.54
        1.3 地皮哄骗[shǐyòng]费 1,750 8.64
        1.4 用度 340 1.69招股说明书
        1—1—253
        1.5 预费 910.68 4.49
        2 铺底资金 2,902 14.32
        合 计 20,260 100.00
        3、产物出产手艺
        (1)手艺
        本项目产物为三大类,即十字轴式万向联轴器、鼓形齿式联轴器及严密剪刃。
        个中十字轴式万向联轴器的手艺在海内趋于领先,与海内公司[gōngsī]产物的十
        字滑块式叉头布局相比,本公司[gōngsī]产物的整体十字轴式叉头布局,具有[jùyǒu]转达扭矩大、
        哄骗[shǐyòng]寿命。长、传动效率高、倾角大、润滑前提好等长处[yōudiǎn]。
        以SWC-H1200型十字轴式万向联轴器为代表[dàibiǎo]产物,其手艺参数如下:
        ●回转直径φ1200mm
        ●毗连长度13100mm
        ●最大事情扭矩Tn=3150kN.m
        ●疲惫扭矩Tf=2460 kN.m
        ●节点倾角β=8 o
        项目拟出产的鼓形齿式联轴用具有[jùyǒu]承载能力大、形状。尺寸。小、转达效率高、
        伸缩利便、打仗面积大、打仗应力小和性好等特点,产物手艺到达海内

        以GⅡCLZ25.01 型稀油润滑硬齿面鼓形齿式联轴器为代表[dàibiǎo]产物,其手艺
        参数如下:
        最大转矩 2214.96KNm
        油压 1.2-1.8bar
        齿数 50
        模数 12
        压力角 21.5o
        行程 300mm
        公司[gōngsī]的剪刃出产手艺在海内也处于领列,公司[gōngsī]在选材、热处置工艺。和加
        工精度上不绝突破,包管[bǎozhèng]了剪刃的质量和哄骗[shǐyòng]机能。。今朝公司[gōngsī]所能出产
        的最大规格的剪刃,圆剪直径可达1,600mm,长条剪长度可达4,600mm,剪刃的
        单重可达5 吨。按照公司[gōngsī]客户。的哄骗[shǐyòng]告诉,公司[gōngsī]出产的剪刃次哄骗[shǐyòng]寿命。为招股说明书
        1—1—254
        3.0128 万次-4.176 万次,高出海外剪刃产物1.5128 万次-2.176 万次的
        指标[zhǐbiāo]。
        (2)工艺。流程
        本项目产物工艺。流程详见本招股说明书“第六节 四 (二)联轴器与剪刃工
        艺流程图”。
        (3)设
        本项目建设。联轴器车间、装配车间、剪刃车间、热处置车间。各车间新
        增设如下表:
        新增设汇总表
        序号 设名称 型号及规格 制造[zhìzào]厂
        数目
        (台/套)
        一、联轴器车间
        1 数控立式车床 CA5225 1
        2 数显镗床 TPX6113 1
        3 数控落地铣镗床 TK6916 1
        4 数控龙门加工[jiāgōng] HTM-3216G 1
        5 数控龙门铣床 TK42200 1
        6 插齿机 YKT5180 3
        7 插齿机 YKT51250 1
        8 数控滚齿机 YKB3180 5
        9 数控滚齿机 YKB31200 1
        10 花键铣 YB400X5000 1
        11 磨齿机 PAPID1500 入口 1
        12 铣端齿机 1
        13 双梁起重机 10t 、32/5t 5t 6
        二、装配车间
        14 动均衡机 入口 1
        15 双梁桥式起重机 10t、50t、20t 3
        三、剪刃车间
        16 数控磨床 2
        17 外圆磨床 Z120 2
        18 数控磨床 MKL7132X25 4招股说明书
        1—1—255
        序号 设名称 型号及规格 制造[zhìzào]厂
        数目
        (台/套)
        19 平面。磨床 4000X400 非标 4
        20 数控铣床 TK4216 3
        21 铣床 6000X1600 2
        22 龙门铣 4000 3
        23 数控龙门铣 1
        四、热处置车间
        24 真空炉VOGQ3 三室油淬加压气冷 2
        25 周期多用炉 UNICASE-UBE-400 2
        26 超音频感触加热[jiārè]设 CP-200(含淬火机床) 1
        4、原质料及燃料
        序号 名 称 单 位 达产年损耗量
        1 锻件 吨 17,450
        2 铸钢件 吨 2,350
        3 钢材 吨 1,430
        4 电 千瓦时 11,760,000
        5 自来水 立方米 70,600
        所需铸件、锻件、钢材等均从市场。采购,质料有不变富饶的货源供给[gōngyīng],
        供货,电和自来水由供应。
        协作方面,公司[gōngsī]在历久出产中已积聚了丰硕的出产协作和产物的经
        验,铸件、锻件仍按供给[gōngyīng]渠道供给[gōngyīng];各种紧固件、件、轴承等外购件由
        行业定点出产厂举行。
        5、营销步调
        本项目是扩大。产物产能,营销步调将相沿直销的方法,坚持以客户。为中
        心,以市场。为导向。开展。谋划勾当,增强营销收集和营销步队的建设。,一连
        扩大。公司[gōngsī]在市场。上的品牌影响。力。营销的在于维护好与原有客户。之
        间的干系[guānxì],包罗设计院、主机[zhǔjī]厂和钢铁公司[gōngsī],继承钻营与客户。创建互助
        搭档干系[guānxì];加大市场。开拓。力度[lìdù],跟踪天下。钢铁出产线的希望景象。,
        力求[lìzhēng]与天下。钢铁公司[gōngsī]都创建供销互助干系[guānxì]。
        6、项目环保步调招股说明书
        1—1—256
        (1)环保尺度
        本项目建设。依照环保尺度设计:中华[zhōnghuá]人民[rénmín]共和国[gònghéguó]国务院253呼吁《建设。
        项目情况呵护治理条例》、《机器工业。情况呵护设计》JBJ16-2000、《污水
        排放。尺度》GB8978-1996、《大气污染物排放。尺度》GB16297-1996、《工
        业企业[qǐyè]厂界噪声节制尺度》GB12348-90。
        (2)步调
        在项目工程。建设。和出产进程中,负责贯彻执行。《中华[zhōnghuá]人民[rénmín]共和国[gònghéguó]情况呵护法》
        等划定,严酷节制新的污染源,使用天然前提,呵护和改进情况,执行。
        防治污染及公害的设施与主体[zhǔtǐ]工程。设计、施工、投产的“三”
        原则。步调如下:
        废气管理:项目发生的废气为喷漆室挥发的废气和焊接发生的烟
        尘。喷漆室废气接纳活性炭吸附装置净化[jìnghuà]处置,处置效率达90%,处置
        后排放。的废气切合国度划定的排放。尺度。焊接中发生的烟尘,除结合厂房整
        体接纳屋顶送排风体系排烟除尘外,在烟尘集中区接纳随焊枪移动的烟尘净
        化机,效率达99%,改进功课[zuòyè]情况。
        废水管理:项目发生的废水是冷连轧联轴器车间机床的冷却液及洗濯废
        水,成份为废油、悬浮物、尘土、石油类等。采用网络,送废水处置站
        集中处置,到达国度划定排放。尺度后排放。等步调管理。
        废渣管理:本项目废渣为机加工[jiāgōng]发生的铁屑,实施每班解除,集中堆放,
        送废品收购站处置等步调。
        噪声及管理:由空压站的空压机,项目将选用低噪声螺杆式空压机,
        包管[bǎozhèng]噪声低于85db(A),满意要求。
        绿化设计:本项目设计力图厂区绿化与开辟。区情况调和,起到吸尘、隔
        声、净化[jìnghuà]空气感化[zuòyòng]。
        环保治理步调:环保事情归口治理。配环保职员和兼管实行职员
        1-2人,购买需要的监测仪器[yíqì],对工场。大气和排水口水质举行通例检测,创建环
        保档案并增强对管理设的治理。
        (3)环保投资。
        项目用于情况呵护的资金总额。为138万元,个中设80万元、废气处置设施9
        万元,废水处置5万元、噪声节制设施3.5万元,绿化40.5万元。招股说明书
        1—1—257
        (4)项目环保评价景象。
        项目情况影响。评价告诉已经安徽省情况呵护局“环评函(2008)248号”文
        核准。,赞本钱。投资。项目标建设。。
        7、项目选址
        企业[qǐyè]今朝有厂房16,000米,用于机器加工[jiāgōng]、装配、热处置及毛坯和
        质料的存放。等,跟着出产的扩大。及产物向化生长,厂房出产面积紧
        张,堆放园地,热处置等车间行车起重吨位偏小,不能满意出产生长的必要,
        投资。项目须另征地建设。新厂区。2008年2月,公司[gōngsī]已取得项目所需用地,地皮用
        途为工业。地皮。
        新厂区位于[wèiyú]马鞍山市手艺开辟。区内超山路与南路交错口东南[dōngnán]角,该
        区具有[jùyǒu]优秀的前提,完万能满意项目建设。要求。项目总征地面积75,177.24
        米,个中代征都市蹊径用地5,334.11米,厂区占地面积69,843.13
        米,总构筑面积43,566米。本项目在新厂区建设。联轴器车间、剪刃
        车间及装配车间、研发、废水处置站、开闭所等。
        8、项目效益分解
        本项目评价按“有无比拟。法”举行,增量数据如下表所示:
        指 标 单 位 数据和指标[zhǐbiāo]
        年增量贩卖收入 万元 49,625
        年增量利润[lìrùn]额 万元 8,699.29
        增量投资。利润[lìrùn]率 % 32.18
        增量投资。净现值(I=10%)(税后) 万元 32,175.76
        增量收益率(税后) % 31.37
        增量投资。采纳期(税后) 年 4.66
        盈亏均衡点 % 48.31
        9、项目尝试。希望
        本项目已由机器工业。设计研究院完成。性研究,今朝正在举行项目标
        前期[qiánqī]准事情。按照对市场。需求状况的分解,本公司[gōngsī]已开始。用自有资金慢慢对募
        集资金项目,遏制2009年6月30日,本项目已累计2,449.98万元(含
        地皮哄骗[shǐyòng]费1,750万元)。在召募资金到位[dàowèi]后,将用召募资金置换出已由公司[gōngsī]自有
        资金先期的该部门资金。招股说明书
        1—1—258
        四、公司[gōngsī]巩固资产投资。及其变化
        (一)巩固资产变化与产能变化的匹配[pǐpèi]分解
        下表就巩固资产与产能匹配[pǐpèi]干系[guānxì],比拟。了募投项目与2008 年公司[gōngsī]的整体情
        况,选用产物产能与巩固资产举行匹配[pǐpèi]干系[guānxì]分解。项目标巩固资产为项目新增固
        定资产投资。扣除。地皮哄骗[shǐyòng]费后的数值,项目标产物产能来历于项目性研究报
        告中新增产能数据;2008 年巩固资产为公司[gōngsī]2008 年底。经审计。的巩固资产原值扣
        除已召募资金项目标巩固资产投资。额,产能为公司[gōngsī]2008 年产能。
        巩固资产与产能匹配[pǐpèi]分解表
        项 目 产能(吨) 巩固资产(万元) 产能/巩固资产
        2008 年公司[gōngsī]景象。 3,950 7,967.80 0.50
        联轴器及剪刃出产线扩建项目 8,579.02 15,608 0.55
        按照上表,公司[gōngsī]2008年产能与巩固资产的匹配[pǐpèi]值为0.50,即每万元巩固资产
        能够为公司[gōngsī]带来0.50吨的产能。召募资金投资。项目“联轴器及剪刃出产线扩建项
        目”的匹配[pǐpèi]值为0.55,新增的单元巩固资产所能带来的新增产能比项目投产前高
        10%,说明新增巩固资产投资。与新增产能相匹配[pǐpèi]。
        (二)设投资。与产能变化的匹配[pǐpèi]分解
        下表就设投资。与产能匹配[pǐpèi]干系[guānxì],比拟。了募投项目与2008 年公司[gōngsī]的整体情
        况。项目标产物产能及设投资。来历于项目性研究告诉中新增产能数据及设
        投资。额;2008 年设投资。额为公司[gōngsī]2008 年底。经审计。的呆板设原值扣除。已先
        行召募资金项目标呆板设投资。额,产能为公司[gōngsī]2008 年产能。
        设投资。与产能匹配[pǐpèi]分解表
        项 目 产能(吨) 设投资。额(万元) 产能/设投资。
        2008 年公司[gōngsī]景象。 3,950 5,257.55 0.75
        联轴器及剪刃出产线扩建项目 8,579.02 10,601 0.81
        按照上表,公司[gōngsī]2008年产能与设投资。额的匹配[pǐpèi]值为0.75,即每万元设投
        资额能够为公司[gōngsī]带来0.75吨的产能。召募资金投资。项目“联轴器及剪刃出产线扩
        建项目”的匹配[pǐpèi]值为0.81,新增的设投资。所能带来的新增产能比项目投产前高
        8%,说明新增设投资。与新增产能相匹配[pǐpèi]。招股说明书
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        (三)新增巩固资产折旧对公司[gōngsī]将来谋划功效的影响。
        本次召募资金投资。项目巩固资产投资。总额。为15,608 万元(未含地皮哄骗[shǐyòng]费
        1,750 万元),公司[gōngsī]巩固资产将有较大幅度。增添,巩固资产折旧也将响应增
        加。以公司[gōngsī]巩固资产折旧政策,召募资金投资。项目建成后巩固资产年折旧情
        况如下:
        单元:万元
        项 目 巩固资产投资。额折旧年限 年折旧额
        联轴器及剪刃 新增构筑物 5,007 20 年 229.24
        出产线扩建项目 新增工艺。设 10,601 10 年 1,007.10
        合 计 15,608 - 1,236.34
        本次召募资金投资。项目建成后,公司[gōngsī]巩固资产年折旧费将增添1,236.34 万
        元。而项目建成后,公司[gōngsī]出产将扩大。,地解决今朝产能不足[bùzú]的问
        题,公司[gōngsī]红利能力将有较大提高。预计项目在达产后新增营业收入49,625
        万元,新增利润[lìrùn]总额。8,699.29 万元(该利润[lìrùn]已思量增添折旧用度的影响。),按
        25%谋略所得税,新增净利润[lìrùn]6,524.47 万元。召募资金投资。的增量投资。采纳期(税
        后)为4.66 年,增量投资。收益率(税后)为31.37%,增量投资。利润[lìrùn]率为32.18%。
        以公司[gōngsī]2008年主营业务收入25,485.10万元和38.81%的主营业务毛利率[lìlǜ]计
        算,在召募资金投资。项目未发生收入的条件下,尽量募投项目将新增巩固资产年
        折旧额1,236.34万元,只要公司[gōngsī]主营业务收入增加高出12.50%,就可确保公司[gōngsī]主
        营业务利润[lìrùn]不会[búhuì]因此而降落[xiàjiàng],而2008年、2007年公司[gōngsī]主营业务收入划分[huáfēn]比上年增
        长43.24%和64.44%,保持[bǎochí]了较快的增加势头。
        因此,新增巩固资产投资。折旧不会[búhuì]造成公司[gōngsī]主营业务利润[lìrùn]降落[xiàjiàng],不会[búhuì]对公司[gōngsī]
        将来谋划功效带来不利影响。。
        五、本次召募资金运用对财政状况及谋划功效的影响。
        本次刊行召募资金运用对公司[gōngsī]财政和谋划状况的影响。有:
        1、提高公司[gōngsī]焦点力
        本次召募资金投资。项目牢牢环绕公司[gōngsī]的焦点业务,乐成尝试。后一方面[yīfāngmiàn]扩
        大公司[gōngsī]出产,解决产能不足[bùzú]的题目,提高市场。占据率;另一方面[yīfāngmiàn]招股说明书
        1—1—260
        提高产物档次,增添产物手艺含量,提高产物值,提拔公司[gōngsī]在行业中的
        职位,为公司[gōngsī]可一连生长打下坚固。
        2、提拔红利
        本次召募资金投资。项目具[jùbèi]优秀的红利远景,召募资金投资。项目标建设。期为
        14个月,项目达产后,公司[gōngsī]每年可新增营业收入49,625万元,新增利润[lìrùn]总额。
        8,699.29万元,按25%企业[qǐyè]所得税谋略,可增添税后利润[lìrùn]约6,524.47万元。
        3、降低财政风险
        召募资金到位[dàowèi]后,公司[gōngsī]资产欠债率将降落[xiàjiàng],偿债能力将加强,突
        破制约[zhìyuē]公司[gōngsī]生长的资金瓶颈,提拔公司[gōngsī]抗风险能力。
        4、净资产大幅增加,净资产收益率内将有所降落[xiàjiàng]
        本次刊行后,公司[gōngsī]净资产和每股净资产将大幅增加,而在召募资金到位[dàowèi]初期[chūqī],
        因为各投资。项目尚处于期,没有发生效益,将使净资产收益率在内有所
        降低。跟着召募资金投资。项目标慢慢达产,公司[gōngsī]的净资产收益率将提高。招股说明书
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        第十四节 股利分派政策
        一、股利分派政策及三年股利分派景象。
        (一)股利分派政策
        按照《公司[gōngsī]法》及公司[gōngsī]章程的划定,本公司[gōngsī]股票为平凡股。本公司[gōngsī]将依
        照“同股、同权、同利”的原则,按各股东持有[chíyǒu]股份的比例分派股利。
        1、公司[gōngsī]交纳所得税后的利润[lìrùn]按举行分派:
        (1)填补从前的吃亏[kuīsǔn];
        (2)提取公积金百分之十;
        (3)提取任意盈余公积金;
        (4)付出股东股利。
        公司[gōngsī]公积金累计额为公司[gōngsī]注册资本的50%的,不再提取。提取
        公积金后,是否提取任意公积金由股东大会。决策。公司[gōngsī]不在填补公司[gōngsī]吃亏[kuīsǔn]和
        提取公积金之前[zhīqián]向股东分派利润[lìrùn]。
        2、公司[gōngsī]采用现金或者股票方法分派股利。公司[gōngsī]分派股利时,按法
        律和律例代扣代缴股东股利收入的应纳税金。
        3、公司[gōngsī]的利润[lìrùn]分派应重视对投资。者的投资。回报和于公司[gōngsī]久远生长
        的原则。公司[gōngsī]利润[lìrùn]分派可通过送红股、派发明金股利等方法举行,公司[gōngsī]可按照实
        际景象。举行利润[lìrùn]分派,但公司[gōngsī]三年以现金方法累计分派的利润[lìrùn]于三
        年实现。的年均可分派利润[lìrùn]的百分之三十。如公司[gōngsī]因谋划必要,暂不举行现金利润[lìrùn]
        分派的,该当在告诉中披露。原因。
        4、公司[gōngsī]刊行前后[qiánhòu]的股利分派政策没有变化。
        (二)三年股利分派景象。
        2006年,本公司[gōngsī]未举行利润[lìrùn]分派。2007年、2008年,公司[gōngsī]划分[huáfēn]向股东每
        股分派现金股利0.1元(含税)。
        本公司[gōngsī]近三年利润[lìrùn]分派切合国度法令、律例和《公司[gōngsī]章程》的划定。招股说明书
        1—1—262
        二、滚存利润[lìrùn]分派政策
        本公司[gōngsī]于2009年2月8日召开的2008年股东大会。审议。通过了下述滚存利
        润分派原则:本次刊行前滚存的未分派利润[lìrùn]将由刊行后的新老股东按持股比例共
        享。
        三、本次刊行完成。后个红利的股利派发打算
        预计本公司[gōngsī]刊行完成。后初次股利分派时间为刊行上市[shàngshì]后个红利结
        束后六个月内,分派时间和方案需经董事会提出由股东大会。审议。通事后执
        行。招股说明书
        1—1—263
        第十五节 事项[shìxiàng]
        一、信息[xìnxī]披露。制度[zhìdù]和投资。者服务打算
        本公司[gōngsī]按照法令律例的要求,制订[zhìdìng]了《信息[xìnxī]披露。事务[shìwù]治理制度[zhìdù]》。假如
        公司[gōngsī]股票乐成刊行并上市[shàngshì],本公司[gōngsī]将严酷凭据制度[zhìdù]的划定对外举行信息[xìnxī]披
        露。
        (一)信息[xìnxī]披露。制度[zhìdù]
        1、卖力信息[xìnxī]披露。部分及职员
        卖力信息[xìnxī]披露。的部分:董事会秘书室
        董事会秘书:谢乐平
        接洽地点:马鞍山市手艺开辟。区南路18号
        电 话:0555-2229303
        传 真:0555-2229287
        互联网址:
        信箱[xìnxiāng]:dmb@taier.info
        2、信息[xìnxī]披露。原则
        凭据《公司[gōngsī]法》、《证券法》等法令、律例、法则的要求,遵循性、准
        确性、完备性、性原则披露。信息[xìnxī]。
        3、信息[xìnxī]披露。内容[nèiróng]
        果真披露。的信息[xìnxī]包罗告诉和暂且告诉及通知、告示等。告诉和中期
        告诉为告诉,告诉为暂且告诉。
        4、信息[xìnxī]披露。前言
        公司[gōngsī]将通过证监会的报刊和网站披露。信息[xìnxī]。公司[gōngsī]应披露。的信息[xìnxī]也可
        以载于公司[gōngsī]网站和媒体,但刊载的时间不得先于的报刊和网站。公
        司不以消息公布会或答记者问等情势。取代信息[xìnxī]披露。。招股说明书
        1—1—264
        (二)投资。者服务打算
        公司[gōngsī]凭据国度法令律例和证监会、证券买卖所的划定,拟定[zhìdìng]了
        的服务打算:
        (1)宣布。投资。者服务电话和传真[chuánzhēn]号码,做到专人接听、记载和回复;
        (2)对投资。者体贴的题目,公司[gōngsī]将不定[bùdìng]期地回复;
        (3)公司[gōngsī]将在适其机会,如宣布。年报、中报、对外投资。等信息[xìnxī]时,安
        排公司[gōngsī]治理职员通过恰当的渠道解答投资。者;
        (4)公司[gōngsī]在刊行上市[shàngshì]等变乱产生时,除按法式举行信息[xìnxī]披露。外,
        还将通过互联网举行路演或召开记者招待会等情势。为投资。者服务;
        (5)创建的档案治理制度[zhìdù],在法令律例容许[yǔnxǔ]的条件下,包管[bǎozhèng]投资。者获
        取、的资料查询。
        二、条约
        遏制本招股说明书签订日,本公司[gōngsī]正在推行或将要推行的金额在500万元以
        上或对公司[gōngsī]出产谋划勾当、将来生长或财政状况具有[jùyǒu]影响。的条约如下:
        (一)乞贷、抵押、包管[bǎozhèng]条约
        2008年12月29日,本公司[gōngsī]与徽商银行马鞍山汇通支行签定了编号为2008年借
        字第105号的《人民[rénmín]币乞贷条约》。条约约定:公司[gōngsī]向该行乞贷2,400万元,乞贷
        限期一年,自2008年12月29日至2009年12月29日,月利率[lìlǜ]以人民[rénmín]银行宣布。的
        人民[rénmín]币贷款同期同档次利率[lìlǜ]为基准,按季结息,乞贷到期[dàoqī]后,利随本清。
        同日,公司[gōngsī]与该行签定了《人民[rénmín]币乞贷最抵押条约》,抵押产业包罗公
        司自有地皮、厂房,包管[bǎozhèng]限期为2008年12月29日至2010年12月29日,未还借
        款的最高本金余额始终不高出2,400万元。
        2009年8月5日,本公司[gōngsī]与安徽马鞍山农村[nóngcūn]银行股份公司[gōngsī]、安庆市城
        郊农村[nóngcūn]名誉[xìnyòng]互助联社签定了编号为2009年借字第6号《12000套联轴器及30000件
        严密剪刃出产线数控化扩建刷新项目银团贷款条约》。条约约定:公司[gōngsī]向银
        行乞贷5,000万元,乞贷期自2009年8月5日至2012年7月30日,利率[lìlǜ]按基准利率[lìlǜ]。
        遏制本招股说明书签订日,本公司[gōngsī]不存在。对外担保[dānbǎo]环境。招股说明书
        1—1—265
        (二)采购条约
        公司[gōngsī]今朝正在推行的原质料采购条约按签定时间排列。如下:


        签定日期 条约名称 卖方 标的 数目
        总价款
        (万元)
        交货时间
        1 2009.6.30 生意条约
        江阴南工铸造
        公司[gōngsī]
        接受、轴套

        共28件 204.00 2009.10
        (三)供货、承揽等条约
        遏制2009年10月末,公司[gōngsī]正在推行的供货、承揽等条约按签定时间
        排列。如下:


        签定日期 条约名称 买方 标的 数目
        总价款
        (万元)
        交货时间
        1 2005.12.31 生意条约 济南钢铁团体总公司[gōngsī]
        主传动电机
        端万向节等
        共30 套及
        配件
        799.50 2006.6.30
        2 2007.6.6 生意条约 济南钢铁团体总公司[gōngsī] 万向联轴器共2 件 735.26 2008.9.26
        3 2007.7.18 供货条约 承德新新钒钛股份公司[gōngsī]
        R 粗轧机接
        轴等
        共22 件 2,251.87 2008.6.30
        4 2007.9.3 订货条约 日照钢铁轧钢公司[gōngsī] 万向轴等 共33 套 2,560.00 2009.2
        5 2007.12.25 订货条约
        秦皇岛首秦金属质料公

        轧机主传动
        轴联轴器等
        共2 套及若
        干配件
        770.14 2008.12.20
        6 2007.12.28 承揽条约 大连华锐铸钢股份公司[gōngsī]轧辊接轴 共12 套 1,023.47 条约暂缓
        7 2008.2.24 承揽条约
        机器团体大连
        加氢反响器制造[zhìzào]公司[gōngsī]
        万向接轴 共2 台 777.10 条约暂缓
        8 2008.3.15 购销条约
        内[nèimēnggǔ]包钢钢联股份公

        主联轴器 共2 台 788.00 2008.8.15
        9 2008.3.26 供货条约
        鞍钢团体向阳鞍凌钢铁
        公司[gōngsī]
        万向接轴 共29 件 1,980.58 2009.1.26
        10 2008.4.14 生意条约 济南钢铁股份公司[gōngsī] 主传动轴 共4 台 1,101.18 2009.6.30
        11 2008.5.16 定货条约 首钢京唐钢铁结合公司[gōngsī]
        主传动轴及
        配件
        共40 件 4,263.00 2009.7.28
        12 2008.6.25 承揽条约 机器团体公司[gōngsī]主传动轴 共1 套 809.00 2009.1
        13 2008.7.31 生意条约 河北津西钢铁股份公司[gōngsī]万向接轴 4 根 1,033.60 条约暂缓
        14 2008.8.11 生意条约
        河北省首钢迁安钢铁公

        接轴等 共22 件 2,222.00 2009.9.11
        15 2008.9.3 承揽条约 机器团体公司[gōngsī]
        轧辊端扁头

        共2 台 588.00 2009.1.15招股说明书
        1—1—266


        签定日期 条约名称 买方 标的 数目
        总价款
        (万元)
        交货时间
        16 2008.9.23 订货条约 北京[běijīng]首钢新钢责任公司[gōngsī]主传动轴 4 套 7,750.00 条约暂缓
        17 2008.9.28 订购条约
        秦皇岛首秦金属质料公

        主传动轴及
        安详联轴器
        共2 套 1,540.00 2009.12.15
        18 2008.10.20 生意条约
        首钢京唐钢铁结合责任
        公司[gōngsī]
        鼓型齿接轴共9 套 864.50 2009.7.30
        19 2008.11.12 订货条约
        首钢京唐钢铁结合责任
        公司[gōngsī]
        万向接轴等共10 套 1,400.00 2009.4.30
        20 2009.2.10 订货条约
        河北敬业团体敬业物资采购
        公司[gōngsī]
        粗轧机接轴共2 根 560.00 2010.2.10
        21 2009.2.13 订货条约
        内[nèimēnggǔ]包钢钢联股份公
        司设件供给[gōngyīng]分公司[gōngsī]
        主传动接轴
        及扁头套等
        共6 套 660.00 2009.7
        22 2009.6.17 承揽条约
        机器(团体)
        责任公司[gōngsī]
        传动轴 共1 根 634.02 2009.12.17
        23 2009.6.18 生意条约 济南钢铁股份公司[gōngsī]
        粗、精轧机
        件等
        共19 项 888.00 2010.1.30
        24 2009.9.14 生意条约 山东。富伦钢铁公司[gōngsī]
        粗、精轧机
        件等
        共11 项 580.00 2010.2.28
        25 09.8.17 生意条约 邯郸钢铁股份公司[gōngsī]
        粗轧主传动

        共2 项 639.99 2010.2.28
        26 09.10.22 承揽条约 中钢设公司[gōngsī]
        粗、精轧轴
        承座等
        共907 项1,686.00 2010.5.10
        38,905.21
        部门条约暂缓或延期,是受形势。和工程。进度的影响。,部门钢铁
        企业[qǐyè]要求公司[gōngsī]延期交货,部门条约延期是由于入口部件没有到货所致,公司[gōngsī]与客
        户已协商。
        遏制2009年10月31日,公司[gōngsī]尚未推行完毕。的条约为3.89亿元(含暂
        缓的条约1.06亿元)。按照订单的交货时间,并连合公司[gōngsī]的出产计分剖辨,
        推行条约,公司[gōngsī]2009年11月-12月将会实现。贩卖收入3,050万元,预计毛利
        1,319万元;2010年上半年将实现。贩卖收入13,617万元,预计毛利5,746万元;其
        余尚未推行的条约订单6,556万元(不含暂缓的条约1.06亿元)预计将在2010年
        下半年或2011年实现。贩卖。
        (四)互助协议
        1、2007年7月5日,本公司[gōngsī](乙方)与机器团体公司[gōngsī](甲方)
        签定了《互助搭档干系[guānxì]协议书》。协议约定:甲乙双方通过签定产物加工[jiāgōng]承招股说明书
        1—1—267
        揽条约方法举行互助,乙方赐与甲方出格折扣。;甲方许可在市场。推广或承接。项目
        时,涉及到乙方产物时或优先[yōuxiān]选用乙方产物;乙方包管[bǎozhèng]按质、按量、定期优
        先完成。甲方的条约;甲乙双方共享市场。上的前辈手艺信息[xìnxī]和市场。需求。协议涉及
        乙方的产物有:超重载十字万向轴,重载鼓形齿式联轴器,精轧机鼓形齿式联轴
        器和摆式剪、凹凸剪、圆盘剪、定尺剪、碎边剪等设及各种剪刃。协议期
        为3年,至2010年11月30日止。
        2、2007年12月14日,本公司[gōngsī](甲方)与安徽工业。大学。(乙方)签定了《产
        学研互助协议》。协议约定:甲乙双方就手艺咨询、手艺研究、人才[réncái]培育等方面
        举行互助,劈头制定的科研项目为“剪刃新质料和热处置工艺。的研究”,互助产
        生的功效由甲乙双方配合全部,甲方每年向乙方提供于九万元的互助研究机
        构运行经费,科研经费视科研项目而定,协议期三年,自2008年1月1
        日起生效。
        3、2007年12月20日,公司[gōngsī](甲方)与合肥工业。大学。机器与汽车工程。(乙
        方)签定了《产学研互助协议》,协议约定双方就开展。手艺咨询、手艺研究、
        人才[réncái]培育等方面举行互助,互助研究发生的论文以及功效专利[zhuānlì],均由甲乙双方共
        同全部。甲偏向乙方提供总计。10万元互助研究机构运行经费,个中每年
        付出经费5万元。协议期2年,自2008年1月1日起生效。
        4、2008年7月29日,本公司[gōngsī](乙方)与首钢总公司[gōngsī]设部(甲方)签定了《战
        略互助协议书》。协议约定:甲方出产所需的件(万向接轴、联轴器、剪刃等)
        优先[yōuxiān]采购乙方产物,在资金付出时,甲方优先[yōuxiān]思量乙方的预付款[fùkuǎn]、进度款以及其
        他款子;乙方许可,对甲方出产的件作为[zuòwéi]项目极力部署出产优先[yōuxiān]交货。
        甲乙双方对件的改善互相提供手艺支持,配合研发课题,研发功效为双方配合
        拥有[yōngyǒu]。协议自签署之日起生效,期为3年,若在协议到期[dàoqī]前三个月,双
        方均未以情势。提出终止要求,本协议期将顺延三年,以此类推。
        4、2009年6月27日,本公司[gōngsī](乙方)与中钢设公司[gōngsī](甲方)签定了《国
        际市场。互助协议》。协议约定:甲方使用其在国行业内项目治理、
        市场。营销上风,出格是已有外洋市场。渠道和客户。,努力推广、贩卖乙方的产物。
        乙方赞成作为[zuòwéi]甲方的供给[gōngyīng]商成员。,并遵守《中钢设公司[gōngsī]产物采购通则》,
        为甲方提供乙方使用自身手艺制造[zhìzào]出产的各系列工业。万向接轴、齿式联轴招股说明书
        1—1—268
        器、剪刃等产物,并赞成甲方作为[zuòwéi]其在外洋市场。的经销商。甲方将作为[zuòwéi]乙方
        系列产物的外洋贩卖平台。,享有[xiǎngyǒu]乙方产物优先[yōuxiān]贩卖权(本协议签定前乙方已
        外洋代理商除外)。乙方许可为甲方提供的产物,优先[yōuxiān]组织设计或图纸转化、生
        产制造[zhìzào]和交货,出格是交货期与条约供货有辩论[chōngtū]时,乙方优先[yōuxiān]包管[bǎozhèng]甲方所需
        产物定期交货。乙方对已形成。市场。的尺度化产物,每年给甲方提交市场。
        同品种最的价钱清单,以包管[bǎozhèng]甲方对该产物的贩卖具有[jùyǒu]市场。力的价钱。
        ,乙方将每年按照原质料市场。价钱颠簸景象。对所售产物价钱举行响应的调
        整。对付非标产物,乙方须帮忙甲方同甲方客户。举行手艺交换,提供的
        手艺方案与报价。,促进[cùjìn]市场。开辟。与产物贩卖。产物价钱按甲乙双方签定的采
        购或供货条约中划定打点。本互助协议期暂定三年。协议期满时双方无贰言,
        协议期顺延三年,如一方有贰言,应3个月通知对方。。
        (五)条约
        1、《承销协议》:2008年3月21日,公司[gōngsī]与本次刊行的主承销商华泰证券股
        份公司[gōngsī]签定了关于初次果真刊行股票的承销协议。
        2、《保荐协议》:2008年3月21日,公司[gōngsī]与本次刊行的保荐人华泰证券股份
        公司[gōngsī]签定了关于初次果真刊行股票的保荐协议。
        3、2009年7月,公司[gōngsī]与马鞍山手艺开辟。区手艺生长总公司[gōngsī]签定《土
        地哄骗[shǐyòng]权转让条约》,受让马鞍山手艺开辟。区手艺生长总公司[gōngsī]拥有[yōngyǒu]的位
        于开辟。区南区超山路与南路交错口东北[dōngběi]角的地皮,面积65,429.88米,
        地皮总价款2,306.29万元。
        三、诉讼或仲裁
        (一)公司[gōngsī]存在。的诉讼或仲裁事项[shìxiàng]
        遏制本招股说明书签订日,未产生对本公司[gōngsī]财政状况、谋划功效、荣誉、业
        务勾当、将来远景等发生较大影响。的诉讼或仲裁事项[shìxiàng]。
        (二)公司[gōngsī]控股股东等涉及的诉讼或仲裁事项[shìxiàng]
        遏制本招股说明书签订日,未产生本公司[gōngsī]控股股东或节制人、控股子公招股说明书
        1—1—269
        司作为[zuòwéi]一方当事人的诉讼或仲裁事项[shìxiàng]。
        (三)公司[gōngsī]董事、监事、治理职员及焦点手艺职员诉讼
        景象。
        按照公司[gōngsī]董事、监事、治理职员及焦点手艺职员的声明,职员
        今朝均不存在。诉讼或仲裁事项[shìxiàng],也无涉及诉讼的景象。。招股说明书
        1—1—270
        第十六节 董事、监事、治理职员及中介[zhōngjiè]机
        构声明
        一、刊行人董事、监事、治理职员声明
        本公司[gōngsī]董事、监事、治理职员许可本招股说明书及其择要不存在。虚
        假纪录、误导性或漏掉,并对其性、性、完备性肩负个体和连
        带的法令责任。
        董事署名:
        邰正彪 黄春燕 夏清华
        张 煜 崔海峰 赵韩
        潘紫微 钱逢胜 夏维剑招股说明书
        1—1—271
        监事署名:
        黄东保 许崇勇 宋之龙
        朱明东
        治理职员署名:
        邰正彪 黄春燕 夏清华
        谢乐平 汪桂林 张 煜
        安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]
        二〇一〇年一月[yīyuè]十四日招股说明书
        1—1—272
        二、保荐人(主承销商)声明
        本公司[gōngsī]已对招股说明书及其择要举行了核查,确认不存在。虚伪纪录、误导性
        或漏掉,并对其性、性和完备性肩负响应的法令责任。
        项目协办人:
        贾红刚
        保荐代表[dàibiǎo]人: 、
        唐涛 石丽
        代表[dàibiǎo]人:
        吴万善
        华泰证券股份公司[gōngsī]
        二〇一〇年一月[yīyuè]十四日招股说明书
        1—1—273
        三、刊行人状师声明
        本所及经办状师已阅读招股说明书及其择要,确认招股说明书及其择要与本
        所出具[chūjù]的法令意见。书和状师事谍报。告无抵牾之处。本所及经办状师对刊行人在招
        股说明书及其择要中引用。的法令意见。书和状师事谍报。告的内容[nèiróng]无贰言,确认招股
        说明书不致因内容[nèiróng]而泛起虚伪纪录、误导性或漏掉,并对其性、
        性和完备性肩负响应的法令责任。
        状师事务[shìwù]所卖力人(署名):
        王 凡
        经办状师(署名):
        许 成 宝 陈 晓 玲
        江苏世纪[shìjì]同仁状师事务[shìwù]所
        二〇一〇年一月[yīyuè]十四日招股说明书
        1—1—274
        四、肩负审计。业务的管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所声明
        本所及签字注册管帐[kuàijì]师已阅读招股说明书及其择要,确认招股说明书及其摘
        要与本所出具[chūjù]的审计。告诉、节制鉴证告诉及经本所核验的十分常性损益
        表无抵牾之处。本所及签字注册管帐[kuàijì]师对刊行人在招股说明书及其择要中引用。的
        审计。告诉、节制鉴证告诉及经本所核验的十分常性损益表的内容[nèiróng]无异
        议,确认招股说明书不致因内容[nèiróng]而泛起虚伪纪录、误导性或漏掉,
        并对其性、性和完备性肩负响应的法令责任。
        签字注册管帐[kuàijì]师: 、
        荆建明 贾丽娜
        单元卖力人:
        余瑞玉
        江苏天衡管帐[kuàijì]师事务[shìwù]全部限公司[gōngsī]
        二〇一〇年一月[yīyuè]十四日招股说明书
        1—1—275
        五、肩负验资业务的管帐[kuàijì]师事务[shìwù]所声明
        本机构及签字注册管帐[kuàijì]师已阅读招股说明书及其择要,确认招股说明书及其
        择要与本机构出具[chūjù]的验资告诉无抵牾之处。本机构及签字注册管帐[kuàijì]师对刊行人在
        招股说明书及其择要中引用。的验资告诉的内容[nèiróng]无贰言,确认招股说明书不致因上
        述内容[nèiróng]而泛起虚伪纪录、误导性或漏掉,并对其性、性和完备
        性肩负响应的法令责任。
        签字注册管帐[kuàijì]师: 、
        荆建明 贾丽娜
        单元卖力人:
        余瑞玉
        江苏天衡管帐[kuàijì]师事务[shìwù]全部限公司[gōngsī]
        二〇一〇年一月[yīyuè]十四日招股说明书
        1—1—276
        第十七节 查文件
        投资。者查阅与本次果真刊行的全部法令文件,该等文件也在指
        定网站上披露。,如下:
        (一)刊行保荐书;
        (二)财政报表。及审计。告诉;
        (三)节制鉴证告诉;
        (四)经注册管帐[kuàijì]师核验的十分常性损益表;
        (五)法令意见。书及状师事谍报。告;
        (六)公司[gōngsī]章程(草案);
        (七)证监会批准本次刊行的文件;
        (八)与本次刊行的文件。
        查阅地址:安徽泰尔重工股份公司[gōngsī]
        办公[bàngōng]地点:安徽省马鞍山市南路18号
        查阅时间:承销期内每个事情日上午[shàngwǔ]9:00-11:30,下午2:00-5:00
        联 系 人:谢乐平
        电 话:0555-2229303
        查阅地址:华泰证券股份公司[gōngsī]
        办公[bàngōng]地点:南京市中山东。路90号华泰证券大厦。
        查阅时间:承销期内每个事情日上午[shàngwǔ]9:00-11:30,下午2:00-5:00
        联 系 人:唐涛、石丽、贾红刚、胡继军、方一苗、王胜、殷晓磊
        电 话:025-84457777-698、676、646、682、105、121